1. Apresentação Institucional Agosto 2009

2. 2 Aviso Importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 30 de Junho de 2009. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

3. 3 Destaques de Investimento

4. 4 Destaques de Investimentos Administração Experiente e Excelente Histórico de Negócio Modelo de Negócio Simples e Focado Baseado na Criação de Valor Escala e Alcance Incomparáveis Principal Canal de Distribuição da Indústria com um Plano de Nacionalização Negócio de Baixo Risco com Base de Clientes Diversificada: Companhia Geradora de Caixa Reestruturaçãoparaenfrentar novas condições de mercadoem 2009

6. Lançamento e venda de 11 edifícios comerciais na Região da Faria Lima

7. Criação do sistema de lançamento com estandes de vendas e material de marketing, atraindo clientes especialmente durante o final de semana

8. Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando a venda de propriedades

9. Introduz o conceito de clubes de condomínios

10. Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária

12. Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança

13. Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 15ª vez consecutiva

14. Realiza seu IPO

15. Inicia sua expansão geográfica

17. Inicia a venda de flats

19. Primeiro logo da Companhia

22. Mais de 160 clientes

23. 46.393 compradores efetivos1

24. 80.000 consumidores cadastrados em nossa base de dados em 2007Como operamos? Reconhecimento de Receita Preço da Unidade R$ 100 R$ 3,10 Como auferimos receita?2,3 R$ 10 Incorporadora R$ 5 R$ 1,90 Entrada Comissão Bruta Corretores+ Gerentes 1 Nos últimos 5 anos em São Paulo 2 Dados ilustrativos não-financeiros 3 Exemplo baseado em lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo

25. Comissão Líquida da Lopes Comissão Líquida Nacional 2005 2006 2007 2008 2T09 VGV SP / VGV Consolidado 100% 95% 80% 50% 42% Comissão Líquida em São Paulo 8

26. 9 Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário Capital de Giro é Fundamental Pré-Venda Velocidade de Vendas Concentrada no Período de Lançamento Velocidade de Vendas é Fundamental para a Lucratividade Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Mais de 5.000 Corretores …e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância

27. 10 Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Desenvolve as Campanhas de Marketing Otimiza a Negociação de Mídia Coordena os Eventos para Lançamento de Produtos Determinando a Vocação do Local Realiza Pesquisa de Mercado Feita por Especialistas Formata os Produtos Atendendo aos Desejos e Necessidades dos Compradores Cria Estratégias de Vendas Específicas para cada Produto Coordinates Product Launching Events

28. Diferencial Competitivo Cultura “Lopes” em todas as unidades de diferentes estados Uma única marca, reconhecida pelo mercado Integração Nacional de Sistemas Identidade que a diferencia das outras empresas Diferencial Competitivo: Uma única Companhia sólida e integrada 11

29. Website Institucional Evolução da Audiência Site Lopes Fonte: Google Analytics 12

35. Incorporador: Helbor238 un. – R$ 45.000.000 Vendas 34 / 44 / 53 / 78 m2 Área Útil Notas: Relatórios Gerenciais. Absorção calculada sobre unidades disponíveis 13

36. Expansão Geográfica 14

37. Expansão Nacional da Lopes SUDESTE: São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em fevereiro de 2008. SUL: Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put. CENTRO-OESTE: Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Goiás – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em agosto de 2008. NORDESTE: Bahia – Ingresso por operaçãogreenfield, com início das operações em outubro de 2007. Pernambuco –Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Ceará – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. CE PE BA DF GO MG ES SP RJ PR SC RS Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas. 15

38. Mix de Mercado Lopes Outros* Nordeste Sul Brasília Rio de Janeiro São Paulo *Outros: ES, MG e GO. 16

39. Lopes no SegmentoEconômico 17

40. 18 HABITCASA: Foco no Segmento Econômico Voltada para o Segmento de Baixa Renda Unidades com Valor de até R$ 180 mil Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes

41. Vendas por Segmento de Renda 2T09 Unidades Vendidas VGV Contratado Total de unidades vendidas = 8.321 Total de VGV contratado = R$2.183 milhões O segmento econômico do mercado imobiliário brasileiro será um dos principais vetores do crescimento de longo prazo do setor, frente ao déficit habitacional de 8 milhões de moradias1. 1 Fundação Getúlio Vargas - FGV 19

42. Melhora da Situação Econômica das Classes Mais Baixas... Fonte: IBGE, FGV, Ernst & Young Fonte: FGV Fonte: Programa “ Minha Casa, Minha Vida” 20

43. ...e do Fornecimento de Crédito Imobiliário Fonte: IBGE, BC Fonte: ABECIP, Banco Central do Brasil, CEF e FGV 21

44. Aumento da Demanda Potencial Empréstimo R$96.000 Valor da Unidade R$120.000 30% de comprometimento de renda 80% do valor total financiado Prestação Mensal (R$) Em salários mínimos Taxa de juros (%) Taxa de juros (%) 22

45. Lopes no Mercado Secundário 23

47. Condições e termos de financiamento competitivos

48. Velocidade e qualidade de processamento

49. Experiência em análise de crédito

50. Histórico de sucesso em financiamento e jointventures

51. Base de dados de clientes impar no mercado brasileiro

52. Operação integrada e consistente com o processo de venda, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos

53. Exposição à mídia da LopesPosição de liderança nos respectivos mercados Excelência de gestão Marcas de grande valor 24 Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

54. CrediPronto! Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário Os prazos mencionados estão vinculados a entrega completa da documentação e podem ser alterados caso seja encontrada alguma restrição 25

56. Agilidade nos prazos; e

57. Melhores custos no processo.26

59. Volume Financiado: R$95MM

60. Contratos: 32194,6 27

61. Mercado Secundário: Modelo de Negócios da Pronto! Liderança como Meta Crescimento Rápido Lojas credenciadas Lojas Convertidas Lojas Próprias Start Up Altamente Estruturada Pioneira: uníca one-stop-shop do Brasil Geração de Alto Volume A Pronto! está presente em 11 estados brasileiros, além do Distrito Federal. Possui 50 lojas, sendo 31 na cidade de São Paulo.

62. Modelo de Negócio da Pronto! 2009 50 Lojas Agosto 34 Lojas Julho Junho 23 Lojas 17 Lojas Maio 11 Lojas Abril Março 9 Lojas Fevereiro 7 Lojas 6 Lojas Janeiro

63. Conceito Lojas Pronto! OneStop Shop Compra / Venda do Imóvel + Financiamento 30

64. Sinergia entre Credipronto! e Pronto! – Vantagem Competitiva Facilidade de acesso ao Crédito (Financiamento) Canal de Distribuição Atuação em conjunto significa vantagem competitiva dificilmente replicável. 31

65. 32 Mercado Imobiliário Brasileiro

66. Brasil 1,8x México 4,0x G-7 9-10x Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional Pirâmide Etária no Brasil Segmentos por Renda no Brazil A/B > 10 Salários mínimos - US$ 1,900 52% 19% 5 – 10 salários mínimos- US$ 950 - US$ 1,900 C 28% 30% < 5 salários mínimos- US$ 950 D/E 20% 51% Fonte: IBGE 47 milhões de residências Fonte: Losango Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) Déficit Habitacional Qualitativo 7,9 6,7 5,4 Fonte: Credit Suisse 1991 2006 2000 * O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para diferentes residências ao longo de suas vidas. Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades 33

67. Mercado Hipotecário e Investment Grade Mercado Hipotecário como % do PIB AAA AAA AA BBB+ A+ A+ A BBB+ A- BBB- BBB- X RatingS&P Fonte: Lopes, FMI, S&P e Santander 34

68. 20,6 Lançamentos RMSP – Dados históricos (1996 - 2008) VGV Lançado¹ (R$ bn) - RMSP 1996 1997 2007 2008 2009E* 2006 ¹ Valores dos Lançamentosajustadospelo INCC atéJunho/09. O VGV nominal lançado em 2008 foi o mesmo que em 2007: R$ 20 bn. Número de Lançamentos - RMSP Unidades Lançadas (‘000) - RMSP +14% +37% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1S09 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1S09 Fonte: Inteligência de Mercado Lopes *2009E – 1997 + crescimento do PIB ou valor similar a 2006 (crescimento PIB – CAGR dado divulgadopelo IBGE, PIB de 2008 foianualizado). 35

69. 36 Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos na RMSP R$/m2 R$/m2 Nominal Ajustado pelo INCC Fonte: EMBRAESP

70. O Mercado Secundário Mercado ImobiliárioporSegmento Diferença (em %) entre o preço médio por m² em lançamentos vs. imóveis usados (Total em R$ Bilhões, % do total de VGV) 100% 118 Primário Secundário Na cidade de São Paulo, a diferença é aindamaior, entre 30% ~ 50% Fonte: Arrecadação de ITBI, Prospecto Gafisa, Relatório CushmanWakefield e análise da equipe 37

71. Fatores que Sustentam o Crescimento do Mercado Imobiliário 38

72. 39 Índice Lopes de Confiança

73. 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) – Julho/09 A Lopes é a primeiracompanhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário Índice Lopes de Confiança (ILC) Julho/09 +42% O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis. Amostra composta por 585 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel. (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 40

74. 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) - Julho/09 O cenário é positivo ao comparar a intenção atual de compra de imóvel e a intenção para os próximos 6 meses, principalmente para o segmento econômico. Os fatores que mais demonstram o otimismo dos entrevistados são: (i) a percepção sobre a situação econômica brasileira da família para os próximos 6 meses; e (ii) a intenção de compra de imóvel para os próximos 6 meses. 39% 43% 49% Econômico Médio Alto Índice Lopes de Confiança Índice de Expectativas Índice da Situação Atual (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 41

75. 42 Destaques Operacionais

76. Desempenho Operacional 2007 2008 1S09 Lançamentos 4.535 9.285 21.260 VendasContratadas 3.595 5.221 10.099 Mercado Primário 9.370 3.359 4.873 348 Mercado Secundário 728 235 11 Estados 13 12 Valor de Mercado (R$ milhões) 519,2 1.683,5 326,4 Funcionários 508 699 563 5.495 4.993 Corretores 5.799 43

77. Histórico de Vendas Contratadas* VGV Escriturado Lançamentos (R$ MM) CAGR: 36% * Números gerenciais,não auditados. 44

78. Vendas Contratadas Vendas Contratadas (R$ MM) 3.279 2.183 55% 1.411 45

79. Unidades Vendidas por Região e por Segmento de Renda Vendas por Região (em unidades) Vendas por Segmento (em unidades) 46

80. Velocidade de Vendas sobre Oferta VSO Consolidado Brasil Lopes+Habitcasa VSO Habitcasa 47 *Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão.

81. Destaques Financeiros 48

82. Comissão Líquida por Mercado Comissão Líquida 2T08 2T09 49

83. Resultado 2T09 Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da Lopes seria de R$22,1 milhões, margem de 43% e o Lucro Líquido seria de R$11,2 milhões, margem de 22%. Brasília obteve um lucro de R$6,9 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$2,8 milhões, o que explica a participação dos minoritários de R$5,7 milhões. 50

84. Custos dos Serviços Prestados e Despesas Operacionais Custos e Despesas (R$ MM) Outros 51

85. Alavancagem Operacional Custos e Despesas Lançamentos Receita Líquida Custos e Despesas Lançamentos Receita Líquida (R$ MM) (R$ MM) 55% 18% Alavancagem operacional, como premissa básica para o crescimento. Resultado: Aumento do Lucro Pro Forma em 246% com margem de 20% 52

86. Guidance 2009 53

87. Guidance de Vendas 2009 (R$ MM) * O Valor Geral de Vendas das vendas contratadas (Vendas Contratadas) projetadas nesse relatório podem variar de acordo com inúmeras variáveis. Esse material inclui previsões e expectativas futuras relacionadas com perspectivas de negócios, resultados estimados e, também, o crescimento esperado para a Lopes. Essas previsões podem ser materialmente afetadas por mudanças nas condições de mercado, decisões do governo, competição mais forte, performance da indústria assim como pela performance da economia brasileira, adicionalmente, em razão dos riscos apresentados nesse documento e outros arquivados pela Lopes, essas perspectivas podem ser alteradas sem aviso prévio. 54

88. Informações Adicionais 55

90. Variação resultante do pipeline das Incorporadoras – os lançamentos estão sujeitos a adiamentos devido a aprovações legais, gerando distorções relevantes entre os trimestres.Comportamento Instável das Contribuições Trimestrais para as Vendas Anuais *O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira. 56

91. Estrutura Societária Estrutura Societária Pós IPO Total de 49,448,033 de ações ordinárias 57

92. Cobertura de Analistas 58

93. Contatos 59