Tubos Hispanicos

1. #
# Capital 5,000,000 Prestamo TAE
# Deuda 4,000,000 Duracion (años)
Caja 9,000,000 Pago anual
Activos 9,000,000 % costes variables
Amortizacion 900,000 Impuesto sociedades
Año1 Año2 Año3
Ingresos 12,000,000 15,000,000 20,000,000
Costes variables 3,600,000 4,500,000 6,000,000
Costes fijos 4,000,000 4,000,000 5,000,000
EBITDA 4,400,000 6,500,000 9,000,000
Amortizacion 900,000 900,000 900,000
EBIT 3,500,000 5,600,000 8,100,000
Intereses 280,000 259,734 238,050
EBT 3,220,000 5,340,266 7,861,950
# Impuestos 966,000 1,602,080 2,358,585
BN 2,254,000 3,738,186 5,503,365
#
Pago dividendo 747,637 1,100,673
Pago Ppal 289,510 € 309,776 € 331,460 €
3,154,000
2,167,699
Variacion E
Variacion p
Variacion O
Caja
Variacion a
Variacion R
Fluj
Financiado
Variacion te
Variacion d

2. Año1
7% Proveedores 90 887,671
10 Clientes 30 986,301
-569,510 € Rotacion 60
30% Inventarios 60,000
30%
Comienzo Año1
Activo 9,000,000 11,852,161
Caja 9,000,000 2,705,860
Clientes 986,301
Inventarios 60,000
Activos fijos 9,000,000
Amortizacion - 900,000
Pasivo 9,000,000 11,852,161
Proveedores 887,671
Otros pasivos
Deuda LP 4,000,000 3,710,490
Capital 5,000,000 5,000,000
Incremento capital
Reservas 2,254,000
Check 0 0
EOAF
BN 2,254,000
Amortizacion 900,000
FCO 3,154,000
Variacion clientes 986,301
Variacion Existencias 60,000
Variacion proveedores 887,671
Variacion Otros circulantes
Caja Generada Ops 2,995,370
Variacion activos fijos 9,000,000
Variacion RRPP 0
Flujo de caja neto - 6,004,630
Financiado por
Variacion tesoreria - 6,294,140
Variacion deudas 289,510
TOTAL - 6,004,630
- 0

3. Año2 Año3
1,109,589 1,479,452
1,232,877 1,643,836
75,000 100,000
Año2 Año3
17,008,852 29,694,495
8,500,975 21,650,660
1,232,877 1,643,836
75,000 100,000
8,100,000 7,200,000
- 900,000 - 900,000
17,008,852 29,694,496
1,109,589 1,479,452
3,400,714 3,069,254
7,254,000 12,498,549
3,000,000
5,244,549 9,647,241
-0 -0
EOAF
3,738,186 5,503,365
900,000 900,000
4,638,186 6,403,365
246,575 410,959
15,000 25,000
221,918 369,863
4,598,528 6,337,269
0 0
2,254,000 8,244,549
6,852,528 14,581,818
5,795,115 13,149,684
1,057,413 1,432,133
6,852,528 14,581,817
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