El documento describe una iniciativa para promover la transparencia de precios en la industria de microfinanzas en Colombia. La iniciativa fue patrocinada por la Fundación Ford y lanzada en septiembre de 2010 con talleres en Bogotá y Medellín. Participaron 25 instituciones que proporcionaron datos completos sobre 73 productos de préstamo. El análisis encontró variación en las tasas de interés efectivas anuales según el tipo de institución, propósito del préstamo y ubicación rural/urbana. Se recomienda mejorar

1. Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry
Colombia
Presentación de
Resultados
Organizado por
MFTransparency
Webinar
28 de septiembre del 2011

2. Iniciativa de Transparencia de Precios
 Iniciativa llevada a cabo en Argentina, Bolivia, Colombia,
Ecuador y Perú
 Objetivo: Crear sensibilidad con respecto a la
problemática de la transparencia de precios además de
crear un entorno favorable a la transparencia y a la
protección al consumidor
 Patrocinada por la Fundación Ford

3. Iniciativa de Transparencia de Precios
 La Iniciativa de Colombia se lanzó con talleres en Bogotá y
Medellín en septiembre del 2010
 Nuestros socios locales en esta Iniciativa son
MicroFinanzas para el Desarrollo, EMPRENDER y
ASOMICROFINANZAS.

4. Instituciones Partícipes

5. Iniciativa de Transparencia de Precios en Colombia
Entrega de Datos Completos
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A. Crezcamos S.A.
Banco de las Oportunidades (Banco de los Pobres) Finamerica
Banco ProCredit Colombia S.A. FUNDACIÓN AMANECER
Banco WWB S.A. FUNDACION DELAMUJER
FUNDACION ECOPETROL PARA EL DESARROLLO DEL
Bancolombia Mi Negocio
MAGDALENA MEDIO
CONFIAR Cooperativa Financiera Fundación Mario Santo Domingo
Cooperativa de Ahorro y Credito Congente Fundación Mundo Mujer Popayán
Cooperativa de Comerciantes Fundación Oleoductos de Colombia
Corporación Acción por Caldas Actuar Famiempresas FUNDAUNIBAN
Corporación Accion por el Quindio "Actuar
FUNDESAN
Famiempresas"
CORPORACION ACCION POR EL TOLIMA ACTUAR
Interactuar
FAMIEMPRESAS
Corporación Fomentamos Microempresas de Antioquia A.C
Corporación Nariño Empresa y Futuro

6. Tipo de Institución
(25 Instituciones)
19% 19% Cooperativa
ONG
12%
Otro
Con fines de
lucro, privada
50%

7. Regulada vs. No Regulada
• 8 instituciones reguladas, 17 instituciones no reguladas
31%
Regulada
No Regulada
69%

8. Análisis de Precios de Productos

9. Propósito del Préstamo
(73 productos)
Propósito como Porcentage de Propósitos
70% 63%
Porcentage de Propósitos
60%
50%
40%
30%
20% 16%
10% 7% 7%
4% 2%
0%
Negocio Vivienda Emergencia Consumo Educación Cualquier
propósito

10. Propósito del Préstamo
(73 productos)
Número de propósitos según el producto
100% 89%
Porcentage de Productos
80%
60%
40%
20%
7% 3% 1%
0%
1 2 3 >3
Número de Propósitos del Producto

11. Elegibilidad
 Todos los productos son tanto para mujeres como hombres
Elegibilidad para los Productos
6% 5%
8%
Debe ser salariado
Debe ser propietario de una casa
Debe ser propietario de un negocio
Grupo específico de edad (joven, anciano)
81%

12. Metodología del Préstamo
Metodología del Préstamo
10%
20% Individual
Grupo Solidario
Banco Comunal
70%

13. Otros Servicios Relacionados
Otros Servicios Relacionados con el Producto
Otra formación 11%
Visitas de asistencia técnica a su lugar de trabajo 16%
Formación en negocios 14%
Reuniones de grupo 13%
Seguro de crédito 30%
Educación de crédito 17%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Porcentage de servicios relacionados

14. Frecuencia de Pagos
Frecuencia de Pagos
50%
44%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
20%
15%
15%
10% 7% 7%
5% 3% 4%
1% 0%
0%
Diario Semanal Cada dos Mensual Cada Trimestral Anual Pago final Pagos
semanas cuatro irregulares
semanas
Porcentage de la frecuencias

15. Razones de Variación de la Tasa de Interés
 37 productos tienen un rango de tasas de interés
4%
20% Ubicación de la sucursal
22% Perfil del cliente/Riesgo
Tiempo como cliente
10% Monto del préstamo
Propósito del préstamo
Garantía
6% 21%
Otro
17%

16. Método de Cálculo de la Tasa de Interés
• Impresionante: Todas las instituciones cobran interés en
forma de saldos en disminución
0%
Saldo en
disminución
100%
Fijo

17. Comisiones y Seguro
 70 productos (96%) tienen comisiones
 53% de todas las comisiones son para seguros
Productos con Comisión Comisión y Seguro
4%
Otro Tipo de
Comisión 47% Comisiones
Sin Comisión Seguro
53%
96%

18. Comisiones y Seguros
¿El producto tiene cargos adicionales Comisiones/Seguros Divulgados en
de comisiones o seguros? el Cronograma de Pagos
18%
Desembolso Divulgados
50%
50% Continuas
No Divulgados
82%

19. Ahorros Obligatorios
 13 productos de 73 requieren ahorros obligatorios
 De los 13 productos que requieren ahorros, 3 divulgaron el monto de
ahorros obligatorios en el cronograma de pago
 Para 3 productos, los prestatarios controlan los ahorros dentro del grupo
Ahorros Obligatorios Ahorros Obligatorios por Tipo de
Institución
8%
Requisito para
18%
todos los
préstamos
Cooperativa
Nunca es
82% requisito Otra
92%

20. Cálculos de Precios

21. Cálculos de Precios
Depósito
Comisiones Otras Nominal/
Interés Seguro de
MiPyme Comisiones Efectivo
Seguridad
Tasa Efectiva Anual (TEA)
x x Efectivo
de Colombia
Tasa Efectiva Anual (TEA)
x x x Efectivo
de Colombia + MiPyme
APR (int + comisiones+
x x x x x Nominal
seguro + dep):
EIR (int + comisiones+
x x x x x Efectivo
seguro + dep):

22. Segmentos de
Productos de Préstamo
 La Superfinanciera ha definido 2 segmentos de préstamos
con 2 topes de precio distintos: uno para préstamos
convencionales (consumo) y otro para préstamos de
microfinanzas (microcrédito).
 Hemos adaptado nuestra presentación gráfica y tabulada en
nuestro sitio web para visualizar nuestro conjunto de datos
de Colombia de una forma que distingue entre ambos.

23. Variación de TEA por Tipo de Institución
Segmento: Microcrédito
TEA Nacional por Tipo de Institución
(Promedio Ponderado, Mínimo y Máximo)
50%
45%
40% 37.7% 38.1%
36.1%
35% 31.4%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Cooperativa Otra Con fines de Con fines de
lucro, privada lucro, privada

24. Variación de TEA por Tipo de Institución
Segmento: Consumo
TEA Nacional por Tipo de Institución
(Promedio Ponderado, Mínimo y Máximo)
30%
24.9% 25.4%
25%
20% 19.1%
15%
10%
5%
0.0%
0%
Cooperativa ONG Otra Con fines de
lucro, privada

25. Variación de TEA por Propósito
Segmento: Microcrédito
Tasa Nacional por Propósito de Producto
50%
45%
40% 40.0%
37.9% 37.9%
TEA Colombiana
35% 36.2%
32.8%
30% 28.5%
25%
20%
15%
10%
05%
00%
Emergenci Cualquier
Negocio Vivienda Consumo Educación
a propósito
TEA Mínima 11% 21% 27% 40% 13% 16%
TEA Máxima 44% 40% 40% 41% 40% 40%
TEA Promedia Ponderada 36% 28% 38% 40% 33% 38%

26. Variación de TEA por Propósito
Segmento: Consumo
TEA Nacional por Propósito de Producto
30%
25%
TEA Colombiana
20%
21.4%
19.2%
15% 16.2%
14.4%
12.2% 12.2%
10%
05%
00%
Emergenci Cualquier
Negocio Vivienda Consumo Educación
a propósito
TEA Mínima 13% 15% 10% 10% 10% 13%
TEA Máxima 27% 16% 16% 16% 25% 28%
TEA Promedia Ponderada 19% 16% 12% 12% 14% 21%

27. Variación de TEA por Rural/Urbano
Segmento: Microcrédito
Tasa Nacional según Enfoque Geográfico
TEA Colombiana
50%
40%
35.7% 37.6% 37.0%
30%
20%
10%
00%
Ambos Rural Urbano
TEA Mínima 13% 21% 11%
TEA Máxima 41% 44% 44%
TEA Promedia Ponderada 36% 38% 37%

28. Variación de TEA por Rural/Urbano
Segmento: Consumo
Tasa Nacional según Enfoque Geográfico
30%
25% 24.8%
20% 21.1%
19.3%
TEA Colombiana
15%
10%
05%
00%
Ambos Rural Urbano
TEA Mínima 10% 24% 15%
TEA Máxima 24% 26% 28%
TEA Promedia Ponderada 19% 25% 21%

29. MFTransparency
Gráficos Interactivos de Precio

30. Gráficos de Precio
Tasa Efectiva Anual (TEA) de
Colombia

31. Segmento de Crédito
Microcrédito

32. Productos con > 50 Prestatarios Activos

33. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Monto del Préstamo < COP 20,000,000

34. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Tipo de Institución: Con fines de lucro, privada

35. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Tipo de Institución: ONG

36. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Tipo de Institución: Cooperativas

37. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Tipo de Institución: Otro

38. Segmento de Crédito
Consumo

39. Productos con > 50 Prestatarios Activos

40. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Tipo de Institución: ONG

41. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Tipo de Institución: Cooperativas

42. Productos con > 50 Prestatarios Activos
Tipo de Institución: Otro

43. Valor Añadido

44. Informe Superfinanciera

45. Superfinanciera vs MFTransparency
Superfinanciera MFTransparency
Solo instituciones reguladas Todas las IMFs
Precio promedio de cartera de Precio por cada producto; y
todos productos microcrédito Rango de precios dentro de un mismo
producto
No incluye MiPyme Mostramos precios “oficiales” y precios
reales (con MiPyme)
Publicación de la Superfinanciera es un primer paso.

46. Nivel IMF
TEA entre 20% y 40%

47. Nivel Producto
TEA entre 24% y 38%

48. Recomendaciones

49. Colombia: Progreso Hacia la Transparencia
 Ley 1328 (2009): mejora de la protección del consumidor y la
transparencia de precios.
Regula:
◦ Información mínima de los acreedores
◦ Prohibición de cláusulas abusivas
◦ Mecanismo para tratar quejas
 Descongelación del tope al precio de microcrédito
(septiembre del 2010): más préstamos pequeños sin
incremento excesivo de los precios.

50. Colombia: Oportunidades para Más Divulgación
1. Aplicación a toda la industria
Desafío: sólo las instituciones reguladas caen bajo el marco
normativo, sin embargo, muchos proveedores de microfinanciación no
son regulados.

51. Colombia: Oportunidades para Más Divulgación
2. Fórmula Oficial de Precios Inclusiva
 Revisión de la fórmula nacional utilizada para calcular la TEA.
 Actualmente excluye los ahorros obligatorios y, en el caso de
cooperativas, las contribuciones de miembros vinculadas a
préstamos.
 La fórmula sólo será eficaz como un instrumento transparente de
comparación cuando todas las cargas estén completamente
incorporadas.

52. Colombia: Oportunidades para Más Divulgación
3. Divulgación de Cargos Adicionales
 Las comisiones Mipyme pueden resultar confusas y desorientadoras.
 No se incluyen en la TEA.
 Aunque no se incluyen en la TEA, la legislación sí obliga que el monto
Mipyme se divulgue claramente al cliente.
Les invitamos a visitar nuestro blog sobre el marco regulatorio en
Colombia y nuestras recomendaciones:
http://www.mftransparency.org/pages/2011/08/25/colombia-is-
moving-toward-pricing-transparency-but-still-has-room-to-improve/

53. Preguntas y Respuestas

54. Cómo Involucrarse
 Endose MFTransparency. Más de 870 individuos y organizaciones han
expresado su apoyo en principio a la misión de MFTransparency al volverse
endosante. Añada su nombre a la lista:
http://www.mftransparency.org/endorsements/form/
 Eduque sobre la transparencia de precios. MFTransparency desarrolla y
disemina materiales educativos que cubren varios temas relacionados a la
transparencia de precios. Estos materiales están disponibles gratuitamente en la
Biblioteca de Materiales de nuestra página web.
 Participe en proyectos de países. Trabajamos con agencias
gubernamentales, redes, asociaciones, donadores, inversores, académicos y otras
partes interesadas en cada país y siempre damos la bienvenida a nuevos socios.
Las IMFs también pueden participar activamente sometiendo sus datos cuando
MFTransparency lanza la Iniciativa de Transparencia de Precios en su país.

55. Promoviendo Transparencia de
Precios en la Indústria de
Microfinanzas