Presentación de Eduardo Amadeo en el IV Encuentro de Universitarios Emprendedores.
El objetivo del Encuentro es generar un espacio donde estudiantes, profesionales y público en general asistan para intercambiar ideas, opiniones y proyectos analizando distintos casos de entrepreneurship contados por protagonistas que han llevado adelante el proceso de emprender.
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8. • Condiciones , dinero y porcentajes
fijos, poco margen para negociar
• Contactos y Mentoreo
• El objetivo es llegar a un Demo Day
9. • Invierten su propio dinero
• Proveén su propio tiempo, Contactos
y Experiencia en la industria
• No tienen estructura propia
10. • Invierten el dinero de otras personas /
instituciones
• Proveen contactos y sinergias dentro
de su portfolio
• Tienen estructura para hacer
seguimiento y reclutamiento
• Si el proyecto prospera, querrán seguir
invirtiendo
11. CADA CUAL TIENE DISTINTAS
PREFERENCIAS
HAY QUE ENTENDER QUE ES LO
QUE SE VALORA EN CADA CASO
PARA ELEGIR
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12. • Mercados muy grandes, Globales o
Continentales
• Ventajas Competitivas reveladas
• Negocios + Ventas + Tecnología
• Ventas Recurrentes
• Economías de Escala
• Mínima inversión en capital
13. • Estrategia de Portafolio en la cual se estima
que el 90% fracasará
• Normalmente solo invierten un 30% del total
al principio, el resto son Follow Ons
• No les interesan los startups con mediano
potencial. Buscan potenciales Golazos
• 1 sola compañía debiera pagar por todo el
fondo
14. • Potencial de Crecimiento
• Tamaño y Temperatur del Mercado
• Competidores
• Dinero que la compañía necesita hoy
• Cuánto dinero se va a necesitar en el futuro
• % accionario de los anteriores inversores
• % requerido por los futuros inversores
16. • Titular – One Liner
• Presentación de 3 minutos
• Presentación de una página - Teaser
• Presentación de Power Point (12 slides)
• Información Financiera
19. • COSTOS DE ESTRUCTURA – “BURN RATE”
• COSTO DE ADQUISICION DE USUARIOS /
CLIENTES
• VALOR DE LA VIDA UTIL DEL CLIENTE –
LIFETIME VALUE
EL RESTO ES PURO RUIDO
20. QUE PASA SI NO UNA
EMPRESA DE ALTO
POTENCIAL?
QUIEN PODRÁ
AYUDARME?
21. BUSCÁ PROVEEDORES Y CLIENTES PARA
QUIENES VOS SOS IMPORTANTE
ASOCIARTE A ELLOS TE PERMITIRÁ MEJORAR TU
CAPACIDAD DE PRODUCCION Y MEJORES
CONDICIONES DE PAGO
PODRAN ASOCIARSE PARA CAPITAL DE
TRABAJO Y DESARROLLO DE PRODUCTOS
SIEMPRE Y CUANDO OFREZCAS CONFIANZA
24. PARA LLEGAR A CONCRETAR
HAY QUE RESPETAR LOS
TIEMPOS Y LAS ETAPAS
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25. • Introducción vía Mail
• Envío de Teaser
• Reunión presencial o vía Skype
• Firma de Acuerdo de Confidencialidad /
Revisión de Información Financiera
• Due Diligence
• Carta de Oferta y Acuerdo de “Non Shop”
• Firma de Term Sheet / Nota Convertible
26. CUANDO NOS DICEN QUE
QUIEREN QUE CONCRETAR,
TENEMOS QUE TENER TODO
LO NECESARIO
27. • Entidad legal constituida
• Cuenta Bancaria
• Acuerdo de Accionistas
• Abogado
• Contador
• Patentes y Marcas Presentadas (no
siempre)
28. AÚN DESPUES DE
CERRAR, NO
SIEMPRE ES
NECESARIO
CASARSE AL
INSTANTE, SIEMPRE
HAY ETAPAS
INTERMEDIAS
28
29. • Valuación previa a la inversión
• Compra de nuevas acciones emitidas
• Term Sheet, Acuerdo de Accionistas
• Protección de Minorías
• Asientos en el Directorio
30. • No es necesario acordar una valuación
• Se estipula una deuda limitada en el
tiempo
• Puede o no convertirse en acciones en
una futura ronda
• Se define un tope de valuación (cap),
una tasa de interés, una tasa de
descuento y una fecha de expiración
31. LA MEJOR MANERA DE LLEGAR A
LOS INVERSORES CORRECTOS ES
QUE ELLOS VENGAN A BUSCARTE
LA CLAVE ESTÁ EN LA EJECUCIÓN,
NO EN LA PERSISTENCIA
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32. • FONDO DE VENTURE CAPITAL PARA ETAPAS TEMPRANAS
• BUSCA CREAR VALOR EXCEPCIONAL PARA SUS INVERSORES MEDIANTE
LA TRANSFORMACION DE STARTUPS LOCALES EN JUGADORES
REGIONALES O GLOBALES
• PROVEE AYUDA ESTRATEGIA Y OPERACIONAL, ACCESO A UN
NETWORK GLOBAL Y MENTORÍA PARA ESCALAR RAPIDO
• BASADO EN SANTIAGO Y BUENOS AIRES
• 5 SOCIOS, TODOS EMPRENDEDORES: FUNDARON 7 compaÑÍAS,
VENDIERON 3, inviRTIERON En 10, participARON EN 1 IPO,
DESPLEGARON 2 OPERACIONES EN Latam, creaRON 1 programA
GUBERNAMENTAL DE APOYO A EMPRENDEDORES Y dirIGIERON 2
ONGS PARA EMPRENDEDORES
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