Kamux yhtiöesittely, 20.3.2018
•
0 j'aime•785 vues
Kamuxin esitys Nordnetin Panostaja-Kamux -illassa 20.3.2018
Recommandé
Recommandé
Contenu connexe
Tendances
Similaire à Kamux yhtiöesittely, 20.3.2018
Similaire à Kamux yhtiöesittely, 20.3.2018 (20)
Plus de Nordnet Suomi
Plus de Nordnet Suomi (20)
Kamux yhtiöesittely, 20.3.2018
- 2. 19 27 38 53 74 112 20102007 20132008 2009 20142011 2012 2015 2016 2017 152 215 310 405 455 Kamux Perustettu vuonna 2003 54 autoliikettä Yli 160 000 myytyä autoa Liikevaihto (M€) Vahva ja kannattava orgaaninen kasvu Vakuutus Rahoitus Kamux Plus Toimitus kotiin Monikanavaisuus asiakaskohtaamisessa Suomi Kamux – nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikoistunut vähittäiskaupan ketju ~13 % liikevaihdosta 10 autoliikettä Keskimääräinen vuotuinen kasvu +43 % Suomi Ruotsi Saksa Keskimääräinen vuotuinen kasvu +32 % ~5% liikevaihdosta 2 autoliikettä Maakohtaiset verkkosivut + aktiivinen internet- markkinointi ja näkyvyys verkkoportaaleissa ~82 % liikevaihdosta 42 autoliikettä Ruotsi Saksa
- 3. 2011 Intera Partners tulee tukemaan yhtiön kehittämistä 2003 Suomi 2006 Avataan toinen autoliike 2010 Integroitujen palveluiden järjestelmälli nen myynti aloitetaan 2012 Ruotsi 2015 Saksa 2015 Myydään 100 000 auto 2017 Yli 160 000 myytyä autoa Yhdestä autoliikkeestä kansainväliseksi konseptiksi 2017 Listautuminen Nasdaq Helsinkiin
- 5. Käytettyjen autojen ympärille rakennettu ammattimainen palvelukonsepti Asiakaslupauksen kulmakivet Toimintamallin kulmakivet Integroitujen palvelujen myynti VakuutusRahoitus Kamux Plus Paras asiakaspalvelu Asiakkaita kiinnostava hinta + Luotettavuus + Ammattimainen hankinta ja myynti Nopea varastonkierto Alhaiset kiinteät kulut Integroitujen palvelujen tarjoaminen + + + Autojen myynti 40 957 myytyä autoa vuonna 2017 Monikanavainen liiketoimintamalli konseptin perustana
- 6. Perinteiset myyntikanavat eivät palvele asiakkaita riittävästi Perinteiset myyntikanavat Ominaispiirteet Kuluttajien tarpeisiin ei vastata Uusien autojen jälleenmyyjät Pienet käytettyjen autojen myyjät Kuluttajien välinen kauppa • Käytetyt autot ovat sivuliiketoimintaa • Yleensä korkeat hinnat • Suppea valikoima • Vähäisempi luotettavuus • Vaihteleva asiakaskokemus • Suppea valikoima • Heikko luotettavuus, kuluttajansuojalaki ei päde • Ei vaihtomahdollisuutta • Ei rahoitusta tai muita palveluja
- 7. Euroopan käytettyjen autojen markkinat ovat suuret ja tarjoavat mahdollisuuksia kasvuun SuomiEurooppa Uudet autot ~15 Automarkkinoiden koko 2016 (milj. autoa) Käytettyjen autojen markkinat ~2x uusien autojen markkinat Käytetyt autot ~33 Käytettyjen autojen markkinat 2011- 2016 (milj. autoa) 1,1 1,0 1,1 1,1 1,2 1,2 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,5 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6,8 6,9 7,1 7,1 7,3 7,4 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ruotsi Saksa 5 suurimman toimijan markkinaosuus alle 15 % 5 suurimman toimijan markkinaosuus alle 10 % 5 suurimman toimijan markkinaosuus noin 2 %
- 8. Hajautuneilla markkinoilla ei vahvoja erikoistuneita kilpailijoita Suurimmat käytettyjen autojen myyjät Kamuxin markkinoilla Suomi Ruotsi Saksa Yhtiö K Laakkonen Veho Rinta-Joupin Autoliike Yhtiö Yhtiö Bilia Din Bil KVD Hedin Bil AVAG Holding Wellergruppe Gottfried Schultz Feser-Graf Gruppe Erikoistunut käytettyihin autoihin Erikoistunut käytettyihin autoihin Erikoistunut käytettyihin autoihin x x x x x x x x x x ✓ ✓
- 9. Kamuxin historiallinen kasvu Liikevaihto ja liikevoitto (M€) Autoliikkeitä vuoden lopussa Myydyt autot (tuhansia kpl) Henkilöstö keskimäärin (kokoaikaisiksi muunnettuna) Suomi Ruotsi Saksa Suomi Ruotsi Saksa 1 19 27 38 53 74 112 152 2007 2009 20132011 215 2015 2017 310 405 455 2007 2009 2,6 20132011 1,8 2015 2017 3,6 5,0 6,9 10,5 28,5 14,2 20,3 36,3 41,0 5 13 23 36 48 96 146 203 271 343 418 20092007 2011 2013 2015 2017 4 7 8 12 15 19 24 35 41 47 53 201520132007 20112009 2017
- 10. Kamuxin vahvuudet Mahdollisuudet Suuri, hajanainen, historiallisesti vakaa mutta kasvava käytettyjen autojen markkina 1. Konsepti Perinteisten myyntikanavien tarjonta ja asiakaspalvelu eivät vastaa kysyntää 2. Kasvu 100-prosenttisesti käytettyjen autojen kauppaan keskittynyt, autoliikkeiden ja digitaalisten kanavien yhdistelmään perustuva vähittäiskaupan konsepti 3. 4. Integroidut palvelut ovat lisätulonlähde ja mahdollistavat kannattavuuden parantamisen 5. Konseptin toimivuus todistettu vahvan, kannattavan, orgaanisen kasvun kautta 6. Merkittäviä kasvumahdollisuuksia edelleen Suomen, Ruotsin ja Saksan markkinoilla sekä mahdollisesti myös muilla markkinoilla Yli 100 miljardin € markkina Integroitujen palveluiden liikevaihto 2017 22,8 M€ Keskimääräinen vuotuinen kasvu (2014-2017) +32 %
- 11. . 2 Kannattavan kasvun jatkaminen kasvattamalla markkinaosuutta nykyisillä markkinoilla Kannattavuuden asteittainen parantaminen, tehostamalla prosesseja, kehittämällä integroitujen palvelujen myyntiä sekä hyödyntämällä koon tuomaa etua Erinomaisen asiakaskokemuksen tarjoaminen Henkilöstön sitoutuminen ja motivointi Kamuxin strategian perusta
- 12. Vahva kassavirtaJoustava kustannusrakenneKasvava liikevaihto Kamuxilla on houkutteleva taloudellinen profiili • Vahvaa kasvua tukee Kamuxin laaja valikoima ja edulliset hinnat • Integroitujen palveluiden penetraatioiden parantaminen 1 32 • Iso osa operatiivisista kustannuksista joustaa - Palkoista alle 40% kiinteitä - Vuokrasopimukset edullisilla ehdoilla ja suhteellisen lyhyillä vuokra-ajoilla - Markkinointikustannukset pienet suhteessa liikevaihtoon • Nopea varaston kierto • Vahva operatiivinen kassavirta investoidaan kasvuun (varastoon) • Kasvun vaatimat investoinnit pieniä, lähinnä IT-järjestelmiä, digitalisaatiota ja liikkeiden perusparannusmenoja
- 13. Kamuxin taloudelliset tavoitteet Tavoitteet Viimeisin toteutunut 4,1 % 454,9 M€ Kannattavuus Liikevaihdon kasvu Osinko- politiikka • Konsernin liikevoittomarginaali 4–5 prosenttia vuonna 2019 ja vähintään 5 prosentin liikevoittomarginaali pitkällä aikavälillä • Liikevaihdon kasvattaminen vähintään 700 miljoonaan euroon vuonna 2019 40 % 1)• Tavoitteena jakaa osinkona vähintään 30 prosenttia tilikauden voitosta 1) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
- 14. Kamuxin Visio Euroopan #1 käytettyjen autojen vähittäiskauppa
- 16. Muutoksen ja kasvun vuosi 2017 1. Strategiamme mukaisesti jatkoimme matkaamme Euroopan johtavaksi käytettyjen autojen vähittäiskaupan ketjuksi • Liikevaihto 454,9 milj. euroa (404,8), kasvua 12,4 %, oikaistu liikevoitto 18,6 milj. euroa (18,0), kasvua 3,4 %, myydyt autot 40 957 (36 290), kasvua 12,9 % • Integroidut palvelut liikevaihto 22,8 milj. euroa (19,3), 5,0 % (4,8 %) liikevaihdosta 2. Kamuxin kansainvälistyminen eteni voimakkaasti • Ruotsissa Kamuxin toimintamalli on tehostunut ja liikevaihto palasi kasvu-uralle. Kannattavuus parani merkittävästi • Saksassa keskityimme Kamuxin toimintamallin jalkauttamiseen ja Nedderfeldin liikkeen ylösajoon. Liiketoiminta kasvoi voimakkaasti Nedderfeldin ansiosta. Saksan liiketoiminta oli vielä tappiollista 3. Suomessa Kamux pärjäsi hyvin haastavassa markkinatilanteessa • Alkuvuonna tieliikenneselvitykseen liittyvä autoverokysymys sekä pitkin vuotta käyty polttoainekeskustelu loivat kuluttajiin epävarmuutta, ja alan varastotasot nousivat • Talouden piristyminen on vahvistanut kuluttajien uskoa tulevaisuuteen etenkin vuoden loppupuolella • Toimintamallinsa ansiota Kamux selvisi hyvin haastavassa markkinatilanteessa 4. Listautuminen NASDAQ Helsingin pörssilistalle toukokuussa 5. Organisaatiota vahvistettiin kasvun tukemiseksi
- 17. Autojen myynti • Automyynti kasvoi Q4 2017 18,6 % edelliseen vuoteen nähden. Suhteellinen kasvu oli voimakkainta Saksassa 491 482 933 1 107 1 162 896 1 025 1 123 1 346 1 290 7 419 7 933 8 452 7 571 8 255 8 325 9 246 8 522 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Q3 16 10 294 Kpl Q1 16 Q2 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 171 8 523 9 258 9 833 8 676 9 698 9 882 11 083 418219218 434209 +18,6% Ruotsi Suomi Saksa
- 18. Integroitujen palveluiden liikevaihto uuteen ennätykseen 4,7% MEUR 4,7% 6,1 4,3% 5,3% 4,9 Q1 16 Q2 16 5,3% Q3 16 Q4 16 5,0% Q1 17 5,1% 5,0 Q2 17 4,7% Q3 17 Q4 17 4,2 5,2 5,4 5,6 5,8 Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä Kamux Plus Integroidut palvelut % liikevaihdosta
- 19. Nettokäyttöpääoma ja vaihto-omaisuus kasvoivat hieman • Nettokäyttöpääoma kasvoi 0,5 milj. euroa Q4 2017 31,3 36,5 36,9 43,3 41,4 47,2 49,0 49,5 Q3 16Q1 16 Q2 17Q2 16 Q4 16 Q1 17 Q3 17 Q4 17 Nettokäyttöpääoma (MEUR) 40,2 41,6 42,9 47,9 48,1 52,6 54,6 55,2 Q2 17Q1 16 Q1 17Q2 16 Q4 17Q3 16 Q4 16 Q3 17 Vaihto-omaisuus (MEUR)
- 20. Avainluvut 19 (MEUR) 2017 2016 Muutos, % Liikevaihto 454,9 404,8 12,4 % Bruttokate 53,8 49,2 9,3 % osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 12,2 % Liikevoitto (EBIT) 16,2 15,7 3,6 % osuus liikevaihdosta, % 3,6 % 3,9 % Oikaistu liikevoitto 18,6 18,0 3,4 % osuus liikevaihdosta, % 4,1 % 4,4 % Liikevaihto integroiduista palveluista 22,8 19,3 18,6 % osuus liikevaihdosta, % 5,0 % 4,8 % Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu, % -4,9 % 12,2 % Vaihto-omaisuuden kierto, päivää 46,8 43,1 8,8 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 26,6 % 43,8 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 17,2 % 22,5 % Omavaraisuusaste, % 57,2 % 36,9 %
- 21. Miksi sijoittaa Kamuxiin? KONSEPTI • Käytettyjen autojen kauppaan keskittynyt vähittäiskaupan konsepti, joka pohjautuu Kamux-autoliikkeiden ja internetin yhdistelmään • Integroidut palvelut tuovat lisää liikevaihtoa ja parantavat kannattavuutta • Tavoitteena olla digitaalisen asiakaskokemuksen edelläkävijä autokaupassa KASVU JA KANSAINVÄLISYYS • Toimiva konsepti on tukenut vahvaa, kannattavaa ja orgaanista kasvua • Käytettyjen autojen markkina on Euroopassa suuri, kasvava, historiallisesti suhteellisen vakaa sekä erittäin hajanainen, minkä johdosta markkina tarjoaa merkittäviä kasvumahdollisuuksia • Kamuxin visio on olla johtava käytettyjen autojen kauppaan erikoistunut vähittäiskaupan ketju Euroopassa myytyjen käytettyjen autojen lukumäärällä mitattuna 20