Nordnetin Okmetic-aamiainen 7.5.2015: Kai Seikku, toimitusjohtaja, Okmetic Oyj

1. Kannattavaa kasvua korkean
lisäarvon piikiekoilla
Kai Seikku
Toimitusjohtaja
7.5.2015

2. Sisältö
• Okmetic lyhyesti
• Markkinat
• Taloudellinen kehitys
• Lähiajan näkymät
/ Kai Seikku / 7.5.20152

3. Räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja
puolijohdeteollisuudelle
• Okmetic toimittaa
asiakaskohtaisesti räätälöityjä
piikiekkoja anturi- ja
puolijohdeteollisuudelle.
• Okmetic on maailman johtava
anturikiekkojen valmistaja
ja arvostettu teknologiakumppani.
Avainluvut 2014
Liikevaihto 74,1 milj. euroa
Liiketulos 8,6 % liikevaihdosta
Henkilöstö 370
/ Kai Seikku / 7.5.20153

4. / Kai Seikku / 7.5.20154
Okmetic palvelee puolijohdeteollisuutta,
erityisesti anturivalmistusta
Puolijohdeteollisuus
• Markkina 355 mrd USD
• Okmetic arvostettu ja luotettava toimittaja
keskittyen erillis- ja tehopuolijohteisiin
Anturiteollisuus
• Markkina 10-12 mrd USD
• Okmeticin tärkein kasvu- ja panostusalue
• Okmetic markkinajohtaja

5. Okmetic maailmanlaajuisesti
/ Kai Seikku / 7.5.20155
Pohjois-
Amerikka:
Tehdas, myynti,
tekninen tuki,
myyntiedustajat
Suomi:
Pääkonttori,
tehdas, myynti,
tekninen tuki
Aasia:
Myyntitoimistot
Japanissa ja
Hongkongissa,
myyntiedustajat
Kiinassa, Koreassa,
Malesiassa,
Singaporessa ja
Taiwanissa.
Tekninen tuki
Japanissa.

6. 67%
33%35%
46%
19%
Anturikiekkojen osuus toimituksista 67 %,
Pohjois-Amerikassa nyt eniten myyntiä
1 000 euroa Q1/2015 Q1/2014
Eurooppa 7 336 7 138
Pohjois-Amerikka 9 461 6 623
Aasia
Yhteensä
4 032
20 829
4 039
17 800
Toimitusten arvo markkina-alueittain Toimitusten arvo asiakaspohjaisesti
1 000 euroa Q1/2015 Q1/2014
Anturikiekot 13 875 11 294
Puolijohdekiekot
Yhteensä
6 954
20 829
6 506
17 800
6 / Kai Seikku / 7.5.2015

7. Okmeticin toimitusketju
/ Kai Seikku / 7.5.20157
Vantaan tehdas, Suomi
• Kiteenkasvatus
• Anturikiekot
• Vaativat puolijohdekiekot
• Kiekkojen jatkojalostus (SOI)
Allenin tehdas, Teksas, USA
• Kiekkojen jatkojalostus (EPI)
Fab lite -kapasiteetti, Japani ja Kiina
• Puolijohdekiekot

8. Okmeticin vahvuudet
Okmetic on valitsemillaan asiakassegmenteillä piipohjaisten ratkaisujen markkinajohtaja ja
teknologinen edelläkävijä.
/ Kai Seikku / 7.5.20158
Kiteenkasvatus Anturikiekkojen
valmistus
Joustava
toimitusketju
Asiakkuuksien
hallinta

9. Piikiekkojen kymmenen suurinta
1. Shin-Etsu Handotai Japani
2. Sumco Japani
3. Siltronic Saksa
4. SunEdison (ennen MEMC Electronic Materials) Yhdysvallat
5. LG Siltron Etelä-Korea
6. Sino-American Silicon Products Taiwan
7. Wafer Works Taiwan
8. OKMETIC Suomi
9. Episil Taiwan
10. Topsil Tanska
/ Kai Seikku / 7.5.20159
Lähde: Gartner

10. Suurimmat omistajat 30.4.2015
/ Kai Seikku / 7.5.201510
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 004 985 5,8
Ingman Finance Oy Ab 900 000 5,2
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 800 000 4,6
Valtion Eläkerahasto 600 000 3,5
Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 514 469 3,0
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 477 175 2,8
Okmetic Oyj 416 763 2,4
Etra-Invest Oy Ab 400 000 2,3
Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 229 456 1,3
Sijoitusrahasto Taaleritehdas Arvo Markka Osake 227 397 1,3
Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt osakkeet 3 198 799 18,5
Muut 8 518 456 49,3
Yhteensä 17 287 500 100,0
Osakkeenomistajia yhteensä 7 872
Osakkeita, kpl Osuus, %

11. Markkinat
/ Kai Seikku / 7.5.201511

12. Piikiekot ovat ohut mutta välttämätön siivu
elektroniikan pitkässä arvoketjussa
/ Kai Seikku / 7.5.201512
Foundry
(tuotantolaitos)
Järjestelmä-
toimittaja
Polypiitoimittaja
Piikiekkovalmistaja
Puolijohde-
valmistaja
Lopputuote
8 miljardia USD
355 miljardia USD
1,49 triljoonaa USD
Markkinaennuste 2014

13. Antureita ja puolijohteita on monissa ympärillämme
olevissa tuotteissa
/ Kai Seikku / 7.5.201513
Auto-
elektroniikka
Kulutus-
elektroniikka
Lääketieteen
instrumentointi Prosessien ohjaus
Piikiekkoja käytetään antureiden ja puolijohteiden
valmistamiseen.

14. Teknologiatrendit anturimarkkinoilla
• Anturimyynnin kasvua vauhdittavat uudet kasvualueet kuten Internet
of Things sekä puettava elektroniikka.
• Myös kannettavien laitteiden lisääntyvä käyttö ja moninaiset
toiminnallisuudet sekä autoissa lisääntyvä älykkyys kasvattavat
vaativien anturikomponenttien kysyntää.
• Kannettavissa laitteissa käytettyjen antureiden määrän
lisääntymisen myötä esimerkiksi paineantureiden ja mikrofonien
kysyntä on kasvanut merkittävästi.
/ Kai Seikku / 7.5.201514

15. MEMS-anturit yleistyneet voimakkaasti menneiden
vuosikymmenten aikana
/ Kai Seikku / 7.5.201515
1. aalto
2. aalto
3. aalto
Kulutuselektroniikka
1990 2000 2010 2020
Internet of things ja palvelut
Autoteollisuus
?
?
?
?
?
?
Lähde: Muokattu Boschin originaalista

16. Maailmanlaajuinen puolijohdelaskutus 2000-2015
/ Kai Seikku / 7.5.201516
Source:
Semiconductor Industry Association

17. Piikiekkomarkkinan koko arvossa ja pinta-alassa
mitattuna – tuleville vuosille ennakoidaan 3-5 % kasvua
/ Kai Seikku / 7.5.201517
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MUSD
MSIMiljoonaa
neliötuumaa

18. Markkinanäkymät
• Vuonna 2015 anturiteollisuuden myynnin arvon arvioidaan kasvavan
6-11 prosenttia, ja seuraaville vuosille ennustetaan 7-13 prosentin
vuosittaista kasvua. (IHS, Yole, IC Insights, Semico)
• Puolijohdealalle ennustetaan 3-8 prosentin kasvua vuonna 2015, ja
kasvun arvioidaan jatkuvan myös vuonna 2016. (WSTS, Gartner, IHS, IC
Insights)
• Piikiekkojen toimituksille SEMI ennustaa 3-5 % pinta-alan kasvua
vuosille 2015-2017.
/ Kai Seikku / 7.5.201518

19. Okmetic on onnistunut korkean lisäarvon tuotteisiin
keskittyvässä strategiassaan
/ Kai Seikku / 7.5.201519
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
1Q08
2Q08
3Q08
4Q08
1Q09
2Q09
3Q09
4Q09
1Q10
2Q10
3Q10
4Q10
1Q11
2Q11
3Q11
4Q11
1Q12
2Q12
3Q12
4Q12
1Q13
2Q13
3Q13
4Q13
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
Piikiekon keskihinta (USD/neliötuuma), markkinat (SEMI) vs. Okmetic
Koko maailma
Okmetic
Lineaarinen
(koko maailma)
Lineaarinen
(Okmetic)

20. Yhtiön valitsemat markkina-alueet tarjoavat laajalti
mahdollisuuksia
Koko puolijohdemarkkinasta
Okmetic toimii kolmella alueella:
►Erillispuolijohteet
• Markkina-arvo 2014 (arvio):
19 miljardia USD
►Anturit
• Markkina-arvo 2014 (arvio):
9 miljardia USD
►Analogiapiirit
• Markkina-arvo 2014 (arvio):
44 miljardia USD
/ Kai Seikku / 7.5.201520
Lukujen lähde: World Semiconductor Trade Statistics WSTS

21. Taloudellinen kehitys
/ Kai Seikku / 7.5.201522

22. Ennätyksellinen liiketulos alkuvuonna vahvan
kysynnän ja valuuttakurssikehityksen ansiosta
• Kysyntä oli ensimmäisellä neljännneksellä odotettua voimakkaampaa.
• Liikevaihto 21,6 (17,4) miljoonaa euroa, kasvua 24,2 %. Vertailukelpoisin
valuuttakurssein liikevaihdon kasvu vertailukauteen nähden oli 10,3 prosenttia.
• Liiketulos 2,9 (0,9) miljoonaa euroa eli 13,5 % (5,3 %) liikevaihdosta.
• Anturikiekkoliiketoiminnan toimitusten arvo ennätystasolla, 13,9 (11,3) miljoonaa
euroa, kasvua 22,9 %.
• Puolijohdekiekkoliiketoiminnan toimitusten arvo 7,0 (6,5) miljoonaa euroa, kasvua
6,9 %.
• Tuotemixin pitkän aikavälin strateginen muutos korkeamman lisäarvon kiekkojen
suuntaan eteni. Anturikiekkojen osuus toimitusten kokonaisarvosta jo 67 %.
/ Kai Seikku / 7.5.201523

23. Q1 2015 luvut
/ Kai Seikku / 7.5.201524
1 000 euroa Q1/2015 Q1/2014
Muutos
Y/Y, % Q4/2014
Muutos
Q/Q, %
Liikevaihto 21 612 17 405 +24,2 % 18 679 +15,7 %
Liiketulos 2 923 928 +215,0 % 1 579 +85,1 %
% liikevaihdosta 13,5 % 5,3 % 8,5 %
Tilikauden tulos 2 165 641 +237,8 % 1 083 +99,9 %
Liiketoiminnan
nettorahavirta 896 632 +41,8 % 6 270 -85,7 %

24. Pääomatunnuslukuja ja sijoitetun pääoman tuotto
/ Kai Seikku / 7.5.201525
Q1/2015 Q1/2014
Omavaraisuusaste 68,6 % 68,4 %
Nettovelkaantumisaste 6,5 % 15,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto 15,0 % 5,4 %
Oman pääoman tuotto 13,8 % 4,4 %
Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 1 587 1 068
% liikevaihdosta 7,3 % 6,1 %
Osakekohtainen tulos, euroa 0,13 0,04
Osakekohtainen oma pääoma, euroa 3,66 3,46

25. Liikevaihto vuosineljänneksittäin
/ Kai Seikku / 7.5.201526
0
5
10
15
20
25
2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 1Q2015
Miljoonaaeuroa

26. Toimitusten arvo asiakaspohjaisesti
/ Kai Seikku / 7.5.201527
1.1.2015 alkaen Okmetic raportoi Muun liiketoiminnan osana puolijohdekiekkotoimituksia. Syynä muutokseen on Muun liiketoiminnan merkittävä väheneminen.
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15
Miljoonaaeuroa
Anturikiekot
Puolijohdekiekot
Muu liiketoiminta

27. Liiketulos vuosineljänneksittäin
/ Kai Seikku / 7.5.201528
0
1
2
3
4
5
2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 1Q2015
Miljoonaaeuroa

28. Liikevaihto, liiketulos ja liiketoiminnan nettorahavirta
/ Kai Seikku / 7.5.201529
0
5
10
15
20
25
2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 1Q2015
Miljoonaaeuroa
Liikevaihto
Liiketulos
Liiketoiminnan
nettorahavirta

29. Liikevaihto ja liiketulos
/ Kai Seikku / 7.5.201530
49,822
63,694 64,652
67,867
54,361
80,907
83,186 83,074
68,516
74,104
21,612
0,580
9,877
7,121 8,619
0,185
10,421 11,817
8,018
5,031 6,401
2,923
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1Q2015
Miljoonaaeuroa
Liikevaihto
Liiketulos

30. 0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
2010 2011 2012 2013 2014
Basic earnings per
share
Dividends and capital
repayments
Lisäosinko
0,15 euroa
Pääoman palautus
0,07 euroa
Lisäosinko
0,19 euroa
Huhtikuussa 2015 jaettu osinko
0,15 euroa osakkeelta
Tammikuussa 2015 jaettu
osinko 0,30 euroa osakkeelta
Osakekohtainen tulos ja osinko
/ Kai Seikku / 7.5.201531
Omien osakkeiden osto: arvo / osakkeiden kokonaismäärä
Omien
osakkeiden
osto
Omien
osakkeiden
osto
Euroa
Laimentamaton
osakekohtainen tulos
Maksetut osingot ja
pääomanpalautukset

31. Opportunistisesta liiketoiminnasta kohti kannattavaa
piikiekkojen valmistusta
/ Kai Seikku / 7.5.201532
0
10
20
30
40
50
60
Miljoonaaeuroa
Rullaava toimitusten arvo, 12 kk
Anturikiekot
Puolijohdekiekot
Muu liiketoiminta

32. Kehitystä kuvaavia lukuja 2008-2014
/ Kai Seikku / 7.5.201533
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Miljoonaaeuroa
Investoinnit
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Miljoonaaeuroa
Maksetut osingot,
pääoman palautukset ja
omien osakkeiden ostot
-20
-15
-10
-5
0
5
10
Miljoonaaeuroa
Nettovelka

33. Lähiajan näkymät
/ Kai Seikku / 7.5.201534

34. Lähiajan näkymät (1/2)
• Puolijohteiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvu-urallaan myös
vuonna 2015, vaikka useimpien markkinaennusteiden mukaan
kasvu hidastuukin vuoden 2014 vauhdista.
• Piikiekkomarkkinan ennakoidaan pysyvän arvomääräisesti
edellisvuoden tasolla keskihintojen edelleen laskiessa mutta
volyymin kasvaessa.
/ Kai Seikku / 7.5.201535

35. Lähiajan näkymät (2/2)
• Okmeticin anturi- ja erikoiskiekkojen kysynnän arvioidaan jatkavan
pitkäaikaista kasvuaan vuonna 2015. Näiden kiekkojen menekki ja
hintataso ovat näillä näkymin vakaampia kuin perinteisesti
suhdannealttiimpien puolijohdekiekkojen, joiden hintatasoon
kohdistuu myös enemmän paineita. Kysynnän oletetaan olevan
voimakkaimmillaan alkuvuonna ja normaalin kausivaihtelun
mukaisesti todennäköisesti vielä kolmannella vuosineljänneksellä.
/ Kai Seikku / 7.5.201536

36. Tulosohjeistus vuodelle 2015
• Okmetic päivitti ohjeistustaan 14.4.2015.
• Uuden ohjeistuksen mukaan vuoden 2015 liikevaihdon ja
liiketuloksen arvioidaan selvästi ylittävän vuoden 2014 tason.
• Aiemman ohjeistuksen mukaan vuoden 2015 liikevaihdon ja
liiketuloksen arvioitiin ylittävän vuoden 2014 tason.
/ Kai Seikku / 7.5.201537

37. Kiitos!
www.okmetic.com
viestinta@okmetic.com