O relatório apresenta os resultados financeiros do Paraná Banco para 2008. O banco teve um crescimento de 13,9% nos ativos totais, chegando a R$1,964 bilhões, impulsionado principalmente pelo crescimento da carteira de títulos e valores mobiliários. A carteira de crédito teve uma redução de 8,3% devido à maior seletividade em operações e redução na demanda por crédito. O banco também diversificou seus negócios, lançando novos produtos como CDC Veículos, CDC Lo

2. PA R A N Á B A N C O S . A .
B a n c o M ú l t i p l o c o n f o r m e o c e r t i f i c a d o d e 2 1 /0 6 / 8 9
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado
Relatório daAdministração
A Administração do Paraná Banco S.A. (BOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PARPY), banco múltiplo privado, especializado em mês de dezembro de 2008, o Banco possuía 701 convênios para desconto em folha, dos quais, a maior concentração pretende ainda manter parcerias com o IRB e com outras resseguradoras internacionais, porém na retrocessão (seguro
crédito consignado, crédito para pequenas e médias empresas (PME), seguro garantia, seguro de crédito e resseguros, em está nos convênios de governos de Estados e Municípios, que somados representam 55% da originação no quarto do resseguro).
conformidade com as disposições legais e estatutárias apresenta a seus acionistas as Demonstrações Financeiras Individuais trimestre de 2008. Ao operar por meio destes 701 diferentes convênios, o Paraná Banco dilui o risco regulatório, de Classificada como resseguradora local, a J. Malucelli Re está no grupo de resseguradoras que tem o direito de 1ª recusa de
e Consolidadas do exercício de 2008, juntamente com o Parecer dos Auditores Independentes. Todas as informações crédito e de competição. 60% dos prêmios ressegurados até 2012 e 40% após este período, de acordo com a resolução n° 168 da SUSEP.
financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, o Cartão de Crédito Consignado J. Malucelli Seguradora de Crédito
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I, o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná É uma modalidade de crédito ao consumidor que da mesma forma que no crédito consignado, o pagamento é feito Em linha com a estratégia de diversificação e sempre atento a novas oportunidades no mercado, o Paraná Banco
Banco II (“FIDCs”), a J. Malucelli Seguradora, a J. Malucelli Seguradora de Crédito, a J. Malucelli Re., J. Malucelli por meio de um valor mínimo da fatura mensal debitada em folha de pagamento. O valor remanescente é faturado observou uma demanda por seguros na área de crédito ainda não explorada no Brasil. Assim, em 25 de novembro, foi
Agenciamento e Serviços e Paraná Administradora de Consórcio. As informações, exceto quando indicado de forma para pagamentos complementares. O cartão de crédito consignado opera por meio de convênios com Governos de lançada oficialmente a J. Malucelli Seguradora de Crédito, subsidiária integral do Paraná Banco que aguarda
diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em milhares reais) e foram elaboradas com base nas práticas Estado e Prefeituras e o INSS. Este último, em janeiro de 2008, instituiu novas regras para a concessão de empréstimos homologação da SUSEP para iniciar as operações. A nova empresa irá atuar no ramo de seguro de crédito, modalidade
contábeis emanadas da legislação societária, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), consignados aos seus aposentados e pensionistas, reservando 10% da margem consignável para empréstimos via de seguro que garante ao segurado o ressarcimento das perdas líquidas causadas por um devedor insolvente.
do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), do Conselho Nacional de Seguros cartões de crédito, com teto de 3,5% a.m. na taxa de juros. Três tipos de seguros foram criados pela J. Malucelli Seguradora de Crédito a fim de atender esta demanda: o seguro
Privados - (CNSP), da SUSEP - Superintendência de Seguros Privados e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), O Paraná Banco mantém em atividade contrato para emissão de cartões de crédito com a bandeira Mastercard. Esta é de crédito interno, o seguro de capital de giro e o seguro de fluxo de caixa:
quando aplicável. uma tendência no mercado do consignado e o Paraná Banco está preparado para atender essa nova demanda. O saldo O Seguro de Crédito Doméstico é a forma tradicional de seguro de crédito, oferecida a empresas privadas do mercado
Quando a demanda e a oferta de crédito ainda eram abundantes, o alto consumo impulsionou o PIB a um crescimento da carteira do cartão de crédito em 31 de dezembro de 2008 somou R$ 16,2 milhões, totalizando 22.035 cartões ativos interno que trabalham com vendas a prazo. É um seguro de recebíveis que oferece ao segurado a garantia de
de 5,4% em 2007. Chegada a crise, a partir do 3T08, a curva de crescimento do mercado de crédito, influenciada pelos ao final do período. recebimento das operações financiadas a prazo. A apólice de seguros é feita sob o risco de não recebimento, e no caso
fatores econômicos da crise financeira mundial, começou a apresentar sinais de inflexão. No Brasil, ainda que motivada PME - Pequenas e Médias Empresas de inadimplência a seguradora paga a indenização ao segurado.
pelo consumo de final de ano a redução não tenha sido tão acentuada, as evidências da desaceleração mostram uma Há mais de um ano o Paraná Banco iniciou suas operações no segmento de Pequenas e Médias Empresas, contando O Seguro de Capital de Giro proporciona aos segurados a oportunidade de antecipar futuros recebíveis
tendência de mercado desaquecido. A exemplo disto, o crescimento das operações de crédito pessoal do sistema hoje com equipes especializadas em Curitiba e São Paulo. Ao final de 2008, o saldo da carteira de crédito neste disponibilizando capital de giro para a empresa. Isto é feito através da antecipação das vendas a prazo do segurado
financeiro no 4T08 mostrou um recuo de 41 p.p., quando comparado ao mesmo período do ano anterior, segundo segmento era de R$ 86,6 milhões, representando 7,8% da carteira total do Banco. pelo Paraná Banco, que passa então a ser designado como beneficiário da apólice de seguro de crédito para as
dados do Banco Central. CDC Veículos operações financiadas. Na ocorrência de um sinistro, a J. Malucelli Seguradora pagará a indenização diretamente ao
Tal comportamento do mercado, somado as cessões de crédito realizadas, resultou em uma redução da carteira de Em 2008, o Paraná Banco deu início às operações de financiamento de veículos usados, o CDC Veículos. Com produção Paraná Banco.
crédito do Paraná Banco no 4T08. Para efeitos comparativos, as operações de crédito que totalizaram R$ 1,2 bilhão em de R$ 5,9 milhões desde o seu lançamento em outubro, a expectativa para 2009 é que a participação deste produto O Seguro de Fluxo de Caixa oferece aos segurados a antecipação imediata das indenizações decorrentes da
2007, em 2008 somaram R$ 1,1 bilhão. Neste momento de incertezas três estratégias adotadas pelo Paraná Banco se torne-se ainda mais relevante na carteira total do Banco, em linha com a estratégia de diversificação. inadimplência coberta pelo seguro de crédito. Isto quer dizer que o segurado pode receber os recursos referentes a
mostraram muito acertadas na travessia da turbulência. CDC Lojista indenizações futuras sem a necessidade de aguardar os prazos necessários para que a Seguradora realize a gestão de
Em primeiro lugar, o conservadorismo do Banco, que mantém uma política de baixa alavancagem com um forte casamento Em Outubro de 2008, o Paraná Banco deu início às operações do CDC Lojista, já contando com os seguintes produtos: cobrança e a apuração da perda definitiva. Na prática, o segurado avisa as expectativas de sinistro à Seguradora que
entre ativos e passivos, um confortável índice de Basiléia de 56,7% e uma política de manter em caixa um mínimo de 20% “Crediário Paraná Banco - Cheque”, “Crediário Paraná Banco - Carnê” e “Crediário Paraná Banco - Consignado”. O aceita e estabelece uma data futura para pagamento de indenização, o segurado leva a aceitação da Seguradora ao
do total dos depósitos a prazo. O segundo ponto trata-se da constante preocupação do Banco com a exposição de risco Crediário Paraná Banco tem como finalidade o financiamento para a compra de produtos e serviços em lojas individuais Paraná Banco e adianta o valor da indenização.
através de uma maior seletividade nas operações de crédito em busca daquelas com maior rentabilidade. E finalmente, a ou redes de varejo, como: lojas de materiais de construção, autocenters, lojas de informática, lojas de departamento, ATIVOS TOTAIS
estratégia de diversificação de negócios e produtos. O segmento de PME, por exemplo, totalizou uma originação de R$ redes de distribuição de marcas, redes de franquias de produtos, entre outros. O processo de aprovação de crédito e Os ativos totais do Paraná Banco somaram R$ 1.964,0 milhões ao final de dezembro de 2008, ante os R$ 1.724,5
53,3 milhões no 4T08, um crescimento de 57,7% sobre o período anterior. Também em linha com a estratégia de as demais transações são realizadas via internet, trazendo rapidez, segurança, simplicidade e flexibilidade tanto ao milhões registrados em 2007, uma evolução de 13,9%. Destaque para o crescimento da carteira de Títulos e Valores
diversificação, no final de 2008 o Paraná Banco criou a J. Malucelli Seguradora de Crédito (aguardando homologação da cliente como ao lojista. Ao final de 2008, o saldo da carteira de crédito neste segmento era de R$ 1,5 mihão, com mais Mobiliários que saltou de R$ 76,6 milhões para R$ 509,9 milhões. Grande parte desse crescimento é justificada pela
SUSEP) para atuar em um segmento com grande potencial e ainda pouco explorado no Brasil. de 142 lojas operando estes produtos. aplicação das reservas técnicas da seguradora em títulos públicos, bem como pelo próprio aumento da carteira do
Ainda que a conjuntura atual não seja tão favorável e que a retenção na demanda de crédito seja latente, as Seguro Garantia banco, resultado das cessões realizadas no 4T08. A carteira de crédito do Banco refletiu a política de maior seleção das
oportunidades que surgem em meio à crise são seletivas e proporcionam um impulso para gestões que sabem trabalhar O Seguro Garantia é um produto financeiro, similar à carta de fiança bancária, e que demanda análise de crédito de operações e menor ritmo da demanda de crédito tanto no segmento corporativo quanto no pessoal, recuando 9,5%.
sob momentos adversos. As iniciativas estratégicas adotadas pela gestão do Paraná Banco proporcionam à Companhia seus clientes, bem como de sua capacidade futura de desempenho. É um seguro com a finalidade de garantir o Outro ponto de destaque, foi o aumento do caixa livre. O Banco já possuía a política de manter em caixa pelo menos
níveis confortáveis de solvência e liquidez, bem como uma grande oportunidade para intensificar suas estratégias de cumprimento de obrigações estabelecidas em contratos públicos, privados ou em licitações. A experiência e os 20% do total dos depósitos a prazos, no entanto tendo em vista o novo contexto mundial, aumentou ainda mais o
diversificação e evolução da carteira de crédito para 2009. E em favorecimento ao Banco a conjuntura macroeconômica procedimentos na concessão de apólices de seguro-garantia permitem que o Paraná Banco por meio da J. Malucelli rigor na gestão do caixa contando com um volume maior de ativos de alta liquidez.
dá sinais de contribuição: as políticas monetárias têm medicado os sintomas da desaceleração econômica, com corte Seguradora venha mantendo a liderança no segmento desde 1997. Desde abril de 2008, 100% das apólices emitidas OPERAÇÕES DE CRÉDITO
de 1p.p. na taxa Selic na última reunião do Copom por exemplo, dando vazão a operações de convênios com limites pela Seguradora passaram a ser digitais, o que confere maior segurança nas operações e significativa redução de custos Composição da Carteira
menores de taxa de juros até então congelados pela baixa rentabilidade. E os investimentos em infra-estrutura que além de ser ambientalmente correto. Desempenho
prometem investimento a partir de 21,2 bilhões só para o PAC, o Programa de Aceleração do Crescimento, que será Ao final do exercício de 2008, a J. Malucelli possuía participação de mercado de 43,3% em prêmios emitidos e As operações de crédito encerraram o exercício de 2008 totalizando R$ 1.110,5 milhões, apresentando uma redução
poupado dos cortes públicos orçamentários, aliado ao crédito de R$ 100 bilhões concedido ao BNDES, por exemplo, sinistralidade de 4,2% segundo dados da SUSEP. A J. Malucelli Seguradora possui ratings A-(Bra), perspectiva Positiva, de 8,3% sobre o mesmo período de 2007. Esta redução é justificada por: (i) maior seletividade das operações, quando
abrem um leque de novas oportunidades para operações de seguro e resseguro, sendo estas, através da J. Malucelli pela Fitch Ratings e BrA-/estável pela Standard and Poors. o Banco optou em operar convênios com operações mais rentáveis; (ii) maior rigor na análise do crédito, principalmente
Seguradora e Resseguradora, representantes de 27,2% do lucro líquido consolidado do Banco em 2008. Resseguro naqueles que não são consignados; (iii) cessões de créditos consignados às outras instituições realizadas entre outubro
SOBRE O PARANÁ BANCO As operações de resseguro concentram-se nos prêmios emitidos pela J. Malucelli Seguradora em carteiras de seguro e dezembro no valor total de R$ 340,1 milhões; (iv) e menor demanda de créditos no período. Com a acentuação da
Perfil garantia de outras seguradoras nacionais e estrangeiras. Adicionalmente, a J. Malucelli Re possui classificação de risco crise e a saída de uma grande parte de investidores institucionais, a administração do Paraná Banco decidiu por uma
O Paraná Banco, banco múltiplo privado, é especializado em crédito consignado, crédito para pequenas e médias pela Fitch Ratings de A-(bra) a fim de permitir operar o resseguro na América Latina. Isso vai de encontro com a estratégia mais conservadora garantindo a liquidez do banco no período de maior turbulência.
empresas, PME, seguro garantia, seguro de crédito (seguro de crédito interno, seguro capital de giro e seguro fluxo de estratégia de expansão para esta região. Atualmente, 100% dos resseguros da J. Malucelli Seguradora são realizados Inadimplência
caixa) e resseguros. Tendo iniciado suas operações na década de 80, foi um dos primeiros bancos a atuar no segmento através da J. Malucelli Re, a qual possui contrato de retrocessão com os maiores Resseguradores mundiais. O Banco dispõe de uma carteira de crédito de alta qualidade. O conservadorismo na análise de crédito aliado às
de crédito consignado e seguro garantia no Brasil, este último através da J. Malucelli Seguradora. O Banco tem Seguro de Crédito operações de crédito consignado - que possuem menor risco de inadimplência - permite ao Banco manter um
apresentado gestão consistente que, combinado com baixos índices de inadimplência, o tornaram historicamente um O seguro de crédito é uma modalidade de seguro que tem por objetivo ressarcir o segurado (credor) das perdas confortável histórico de inadimplência. O quadro a seguir apresenta a classificação da carteira de crédito registrada no
banco com sustentável rentabilidade. O Paraná Banco, a J. Malucelli Seguradora, a J. Malucelli Seguradora de Crédito Líquidas Definitivas causadas por devedor insolvente nas operações de crédito. É um produto ainda incipiente no Brasil, balanço por categoria de risco em 31 de dezembro de 2008 e 2007, sendo que a categoria AA representa o menor
e a J. Malucelli Resseguradora possuem cobertura nacional por meio de canais bem estruturados, constituídos por uma com grande potencial de crescimento: em países europeus até 90% das empresas se utilizam desta modalidade de risco de crédito e a categoria H representa risco elevado.
diversificada rede de correspondentes e franqueados, lojas próprias, corretores de seguros e regionais da seguradora seguro, enquanto no Brasil são somente cerca de 300 instituições usuárias. O produto possui forte sinergia com as
em nove cidades do Brasil. A liderança do Paraná Banco em número de convênios celebrados, inovação nos canais de operações da J. Malucelli Seguradora (Seguro Garantia) bem como com o Paraná Banco. Além de compartilhar da base Composição da carteira de crédito 2008 2007
distribuição e experiência no segmento de crédito consignado, seguro garantia e, pioneiramente, o resseguro, de clientes de ambas as instituições, a futura Seguradora de Crédito contará com forte capilaridade através das nove AA-C 96,3% 95,8%
colocam-no em posição privilegiada. filiais da J. Malucelli Seguradora. Somado a isto, a Seguradora de Crédito também irá gerar negócios de resseguros D-G 3,7% 2,4%
Governança Corporativa para a J. Malucelli Resseguradora. H 2,7% 1,7%
O Paraná Banco tem como compromisso a adoção das melhores práticas de Governança Corporativa. Atualmente, o Os recentes acontecimentos na conjuntura econômica aumentaram a demanda pelo produto, juntamente com as taxas Ao final do exercício de 2008, a categoria H representava apenas 2,7% da carteira, apresentando um aumento quando
Banco está listado entre as empresas do Nível 1 da Bovespa, e já deu início ao processo de adaptação para o Nível 2 de praticadas, favorecendo o desenvolvimento deste mercado, hoje ainda incipiente em nosso país. O Paraná Banco comparada com os 1,7% registrados no exercício de 2007. As cessões realizadas recentemente contribuíram para o
Governança Corporativa. Adicionalmente, o Banco confere 100% de tag-along para todas as ações preferenciais. está se estruturando para aproveitar das oportunidades deste segmento através de sua subsidiária integral, aumento dos índices de inadimplência sobre a carteira total consolidada, já que os créditos cedidos saem do balanço,
Em linha com o código das melhores práticas de Governança Corporativa do IBGC, o quadro de membros do Conselho a J. Malucelli Vida e Previdência, a qual aguarda homologação da SUSEP para se tornar a J. Malucelli Seguradora a provisão permanece, pois essas cessões estão na modalidade de “com coobrigação”. Adicionalmente, o Banco não
do Paraná Banco possui um conselheiro independente. Adicionalmente, desde março de 2008, o Paraná Banco instalou de Crédito. Entendemos que este mercado tem potencial para repetir a trajetória de crescimento, nos moldes do contrata seguro prestamista, pois o custo deste seguro é muito superior ao custo do lançamento a prejuízo dos valores
um Conselho Fiscal com três membros efetivos responsáveis por fiscalizar as atividades da administração, rever que ocorreu no Seguro Garantia, e através da J. Malucelli Seguradora de Crédito, o Paraná Banco pretende capturar não recebidos por morte ou acidente dos segurados.
demonstrações financeiras da sociedade e reportar suas conclusões aos acionistas. O Conselho Fiscal é um órgão esta nova oportunidade. RATINGS
societário independente da administração e dos auditores independentes da Companhia. Canais de Distribuição O Paraná Banco possui cobertura de quatro importantes agências de ratings que corroboram a sua solidez e confortável
Programa de Recompra de Ações O Paraná Banco possui uma diversificada rede de distribuição que cobre todo território nacional. Além do tradicional situação econômico-financeira, fundamentado em um crescimento sustentável.
Em Reunião do Conselho de Administração (RCA) realizada em 07 de julho de 2008, foi aprovado o encerramento do canal representado pelos correspondentes bancários, o Banco vem investindo consistentemente em canais alternativos.
programa de recompra de ações de própria emissão, iniciado em 19 de outubro de 2007, por meio do qual foram O objetivo é ampliar o controle sobre os canais de venda bem como controlar custos administrativos e de originação,
adquiridas 4.155.600 ações preferenciais de emissão da Companhia. Foi aprovado também o cancelamento das seguindo uma estratégia de médio prazo focada em aumento de eficiência e rentabilidade. Em 2008, tais canais foram
referidas ações sem redução do valor do capital social, mediante absorção de R$ 36,7 milhões consignados na Reserva responsáveis por 35% da originação total de créditos consignados. Correspondente bancário franqueado e lojas
de Lucros - Reserva para Integridade do Patrimônio Líquido. próprias são os canais que o Banco classifica como alternativos.
Na ocasião, um novo programa de recompra de ações foi instituído, onde foi autorizada a aquisição de até 4.072.617 Correspondentes Bancários
RATING RATING
ações preferenciais, escriturais, nominativas e sem valor nominal, de emissão da Companhia para manutenção em O correspondente bancário ainda é o principal canal de distribuição do Paraná Banco. Ao final de 2008, o Banco
contava com uma rede de 652 correspondentes distribuídos pelas cinco regiões do País. Responsáveis por 65% da
A- brBBB+
tesouraria e posterior cancelamento ou alienação. O novo programa tem como prazo máximo 7 de julho de 2009 e o
objetivo é maximizar a geração de valor ao acionista. Até 14 de outubro, prazo que se iniciou o período de vedação à originação do crédito consignado, têm à sua disposição um portal na internet exclusivo e uma plataforma ágil para a
negociação de ações de própria emissão, o Banco adquiriu através deste programa 3.371.300 ações ao preço médio troca de documentos e informações com o Banco.
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito
de R$ 5,28 por ação. Correspondente Bancário Franqueado
Juros sobre Capital Próprio e Benefício Fiscal Adotado em março de 2007, o canal de franqueados é único e inovador no mercado bancário brasileiro. Ainda em
Conforme a ata da Reunião do Conselho de Administração de 22 de dezembro de 2008, os Conselheiros aprovaram a 2008, recebeu o Prêmio ABF de melhor franquia do setor de serviços financeiros, atestando o sucesso do projeto que
é resultado de três anos de pesquisa e análise do comportamento do mercado, concorrência e correspondentes.
SETEMBRO 2008 FEVEREIRO 2008
distribuição dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), referentes ao resultado apurado no quarto trimestre de 2008, no valor
bruto total de R$ 11,4 milhões, correspondentes a R$ 0,11 por ação. As ações da Companhia foram negociadas ex-direito Os franqueados, além do crédito consignado, têm à disposição variados tipos de produtos financeiros e de
a juros sobre o capital próprio a partir de 23 de dezembro de 2008, inclusive. seguros para comercialização, tanto próprios como de terceiros. Exemplo disto são os contratos firmados com as
Com a distribuição do JCP, o Banco fará uso de benefício fiscal no valor de R$ 4,6 milhões no 4T08. No acumulado do seguintes instituições:
ano, o Paraná Banco fez uso de beneficio fiscal de R$ 16,2 milhões. • ABN Amro Real S.A. e Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A.;
Assim, no ano de 2008, o Paraná Banco totaliza uma distribuição de R$ 41,4 milhões em JCP, resultando em 53% de • Rodobens Consórcio; e
pay-out e dividend yield de 15,6%, com base na cotação do preço de fechamento da ação de R$ 2,50 em 30 de • Porto Seguro Seguros.
dezembro de 2008. O Paraná Banco encerrou 2008 com 89 franqueados em operação, responsáveis por 20% da originação de consignado
Programa de ADRs Nível 1 em 2008. Conforme planejamento estratégico do Banco, o objetivo é continuar expandindo as franquias em 2009, de
forma a aumentar gradativamente a participação deste importante canal na geração de novas operações de crédito
RATING/RANKING
Em 30 de abril de 2008, o Conselho de Administração do Paraná Banco autorizou a criação do Programa de ADRs Nível
RATING
1, visando o aumento da liquidez, visibilidade e valorização, sendo assim um dos primeiros bancos médios do Brasil com para o Banco.
9,82
Lojas Próprias
A
programa de ADR. Desde o início do programa, já foram emitidas 95.500 ADRs.
O programa, que teve início em 19 de agosto de 2008, tem como instituição depositária o banco The Bank of New York No final de 2008 o Paraná Banco contabilizava 6 lojas próprias através de sua subsidiária integral a J. Malucelli
Mellon e como instituição custodiante o Banco Itaú S.A. Atualmente cada ADR representa uma ação preferencial do Paraná Agenciamento e Serviços Ltda.: em São Paulo, Rio de Janeiro, Goiânia, Belo Horizonte e duas em Curitiba. O Banco tem
Baixo Risco de Crédito
como estratégia implantar lojas próprias em capitais e grandes centros onde as operações são mais complexas e
Baixo Risco de Crédito
Banco, no entanto no dia 28 de janeiro de 2009 foi aprovado em reunião do Conselho de Administração o grupamento de
ADRs, com o objetivo de ajustar o valor unitário de cotação do ADR em dólares americanos. Quando homologado o concentram maiores demanda e concorrência, trazendo maior controle à operação. As lojas próprias também têm o
para Médio prazo
grupamento, a nova proporção entre ações preferenciais e ADRs será de 1 ADR para 5 PNs de emissão do Paraná Banco, papel de regionais, coordenando correspondentes e franqueados em sua região. Com baixo custo de originação,
as lojas próprias foram responsáveis por 6% da originação no exercício.
SETEMBRO 2008 JUNHO 2008
mantendo-se as mesmas instituições depositária e custodiante. Os títulos de ADR do Paraná Banco são negociados no
mercado de balcão (OTC) com o símbolo PARPY e CUSIP número 699352100. J. Malucelli Seguradora
Segmentação e Produtos A Seguradora concentra sua atuação no mercado de seguro garantia (surety bond), sendo líder absoluta neste
O Paraná Banco vem atuando nos segmentos Corporativo e Pessoal, mais especificamente nas operações de crédito e segmento desde 1997, com 43,3% de market share em 31 de dezembro de 2008, de acordo com dados da SUSEP.
oferta de produtos financeiros. O Segmento Corporativo compreende as operações de seguro garantia realizadas pela A incorporação de 100% do capital social da Seguradora, divulgada em 15 de janeiro de 2008, possibilita o
Banco aproveitar o estreito relacionamento comercial existente entre a Instituição e mais de 21.000 clientes ATUAÇÃO DA EQUIPE DE RI
J. Malucelli Seguradora, os resseguros da J. Malucelli Re, seguro de crédito pela J. Malucelli Vida e Previdência (em O Paraná Banco possui uma área de relações com investidores que busca constantemente manter uma postura pró-
processo de conversão para J. Malucelli Seguradora de Crédito) nas modalidades de seguro de crédito interno, seguro corporativos. Adicionalmente, a Seguradora já tem a avaliação do perfil do risco de crédito desses clientes e conhece o
histórico de desempenho dos mesmos, uma vez que o seguro garantia é um produto financeiro, fundamentado em ativa com o objetivo de melhor atender as demandas do mercado, fortalecer a imagem e presença do Banco. No ano
de fluxo de caixa e seguro de capital de giro e as operações de crédito para micro, pequenas e médias empresas (PME) de 2008, a equipe realizou três road-shows internacionais, além de uma reunião pública com analistas (Apimec) no Rio
do Paraná Banco. análise de crédito.
Com a abertura do mercado de resseguros, a Seguradora já negocia melhores comissões de resseguro, bem como de Janeiro e uma em São Paulo e evento conjunto com empresas do sul do país, o 2º Sul em Ações, uma reunião
O Segmento Pessoal destina-se prioritariamente ao crédito consignado. Nesta modalidade também são ofertados por pública aos interessados em conhecer as empresas participantes. Para 2009 já estão programadas mais 2 reuniões
todos os canais o cartão de crédito para aposentados e pensionistas do INSS, CDC lojista e financiamento de veículos maiores valores de participação nos lucros, além de possibilitar comprar instrumentos de proteção de risco, como o
Resseguro de Excess of Loss, o que a possibilita ampliar sua retenção de prêmios. Apimec e diversas reuniões com analistas.
usados. Apresentamos na tabela abaixo alguns indicadores operacionais: Por meio da forte exposição ao mercado, o Paraná Banco reforça o objetivo de criação de valor aos seus acionistas, com
J. Malucelli Resseguradora
Indicadores Operacionais 2008 2007 2007 x 2008 A J. Malucelli Resseguradora é a primeira resseguradora de capital privado no Brasil. Unindo a experiência do grupo em o intuito de trazer maior liquidez às suas ações, com transparência nas divulgações dos resultados e na condução dos
Número Total de Novos Contratos 174.470 247.021 -29,4% Seguro Garantia ao conhecimento de profissionais conceituados na área de resseguros, a J. Malucelli Resseguradora negócios.
Novos Contratos - INSS 29.245 98.340 -70,3% tem como objetivo consolidar-se no mercado brasileiro e então expandir a atual participação na América Latina. Divulgação das Informações
Novos Contratos - Outros Convênios 145.225 148.681 -2,3% A J. Malucelli Re concentra suas atividades exclusivamente no mercado de Seguro Garantia, capturando as Em 4 de fevereiro de 2009, o Conselho de Administração autorizou a Diretoria do Banco a divulgar as informações
Originação do Consignado 920.865 873.704 5,4% oportunidades da abertura do mercado de Resseguros no Brasil e da quebra do monopólio do IRB - Brasil Resseguros financeiras, a partir do dia 5 de fevereiro de 2009.
Carteira de Crédito Consignado 1.018.039 1.111.660 -8,42% S.A. neste setor. A estratégia é ao invés de submeter-se às reservas de mercado criadas na nova legislação do setor, Auditores Independentes
Consignado passar a usufruir de tais reservas, na condição de Resseguradora Local. A J. Malucelli Re iniciou suas operações com a Em atendimento à Instrução CVM n° 381, o Banco e as empresas controladas não contrataram e nem tiveram serviços
A concessão de crédito consignado consiste em uma das atividades do Paraná Banco. O crédito consignado é uma garantia de 100% dos resseguros gerados pela J. Malucelli Seguradora, que representam 43,3% do mercado de prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados a essas empresas que não os serviços de auditoria externa.
modalidade de crédito ao consumidor com pagamento facilitado em parcelas debitadas em folha de pagamento ou no Garantias do Brasil, e já provê capacidade de resseguro a grande número de seguradoras do mercado nacional. Ainda, A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios
benefício a aposentados e pensionistas. A carteira de crédito consignado para funcionários públicos federais, estaduais, com a finalidade de ampliar as operações da J. Malucelli Re para outros países da América Latina, foram contratadas internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções
municipais, privados e aposentados e pensionistas do INSS representava 91,6% da carteira total no 4T08. Com uma agências classificadoras de Rating, sendo que a Fitch Ratings concedeu classificação A-(bra), e assim habilitando-a a gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.
base de clientes de baixo risco, o Paraná Banco conta com grande expertise no segmento, visto que foi um dos captar clientes em outros países. Agradecimentos
pioneiros a operar nesta modalidade. Adicionalmente, uma vasta gama de convênios celebrados para descontos em Em 2008, 94% dos prêmios emitidos pela J. Malucelli Re foram provenientes da J. Malucelli Seguradora, sendo o Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confiança demonstrada ao longo do tempo,
folha coloca o Banco em uma posição privilegiada no mercado. restante originado por suas congêneres nacionais e internacionais. e aos Diretores, Conselheiros, funcionários e colaboradores, pelos esforços, competência, lealdade e dedicação frente
Contudo, com o agravamento da crise, o Banco, que já possui uma gestão conservadora, aumentou o rigor na seleção Anteriormente à criação da J. Malucelli Re, a J. Malucelli Seguradora já pagou às resseguradoras com quem trabalhou aos desafios passados e do futuro.
das operações de crédito, buscando operar convênios que possuem maior rentabilidade. Desta forma, a partir do 2T08, mais de R$ 470 milhões em prêmios de resseguro, traduzindo-se em aproximadamente R$ 300 milhões de lucros para Joel Malucelli
foram desativados alguns convênios que não estavam sendo operados por conta da baixa rentabilidade. Ao final do as Resseguradoras. Parte desses lucros, a partir de agora, são retidos pela Resseguradora do Paraná Banco, que Presidente do Conselho de Administração
Operações de Crédito Ativo Total Evolução do Patrimônio Lucro Líquido Consolidado
Consolidado (R$ Milhões) Consolidado (R$ Milhões) Líquido Consolidado (R$ Milhões) (R$ Milhões)
1.400 1.211 2.000 1.724 1.998 1.000 810 100 84
1.110
1.200 800 747 80
1.000 1.500 68
800 648 600 60
1.000 824 44
600 400 40
400 500 153
200 200 20
0 0 0 0
Demonstrações de Resultados
2006 2007 2008 2006 2007 2008 2006 2007 2008 2006 2007 2008
Balanços Patrimoniais
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais) Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007
(Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)
Banco Consolidado Banco Consolidado
Ativo 2008 2007 2008 2007 Passivo 2008 2007 2008 2007 Banco Consolidado
Circulante 576.855 911.794 829.410 1.019.380 Circulante 348.816 540.251 554.235 664.004
Disponibilidades 270 428 3.912 570 Segundo
Depósitos 253.509 366.563 306.839 490.853
Aplicações interfinanceiras de liquidez 84.813 306.686 86.464 319.590 semestre Exercício Exercício
Depósitos à vista 8.223 1.650 7.325 960
Aplicações no mercado aberto 70.560 155.918 72.211 168.822 2008 2008 2007 2008 2007
Aplicações em depósitos interfinanceiros 14.253 150.768 14.253 150.768 Depósitos interfinanceiros 65.571 57.137 65.571 57.137
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Depósitos a prazo 179.443 307.677 233.671 432.657 Receitas da intermediação financeira 186.163 340.695 287.065 408.091 318.831
financeiros derivativos 67.213 75.276 129.371 9.339 Outros depósitos 272 99 272 99 Operações de crédito 168.353 306.395 238.046 356.300 275.023
Carteira própria 61.195 75.276 123.353 9.339 Captações no mercado aberto 5.998 1.386 5.998 1.386
Resultado de operações com títulos
Vinculados a compromisso de recompra 6.018 – 6.018 – Carteira própria 5.998 1.386 5.998 1.386
Relações interfinanceiras 7 11 7 11 Recursos de aceites e emissão de títulos 13.326 47.500 13.326 47.500 e valores mobiliários 17.810 34.300 49.019 51.791 43.808
Pagamentos e recebimentos a liquidar 6 – 6 – Obrigações por títulos e valores Despesas da intermediação financeira (93.556) (152.153) (104.613) (175.422) (137.055)
Depósitos no Banco Central 1 11 1 11 mobiliários emitidos no exterior 13.326 47.500 13.326 47.500
Operações de crédito 384.758 490.800 441.995 637.295 Operações de captação no mercado (85.369) (125.240) (62.904) (146.929) (86.447)
Operações de crédito - setor privado 417.899 515.888 486.162 668.012 Relações interfinanceiras 3 – 3 – Resultado com instrumentos
Provisão para perdas com operações de crédito (33.141) (25.088) (44.167) (30.717) Recebimentos e pagamentos a liquidar 3 – 3 –
Intrumentos financeiros derivativos – 9.769 – 9.769 financeiros derivativos 11.077 8.671 (14.217) 8.671 (14.217)
Outros créditos 13.347 6.274 137.015 12.783
Rendas a receber 1 10 2.754 1.798 Outras obrigações 75.980 115.033 228.069 114.496 Provisão para perdas com créditos (19.264) (35.584) (27.492) (37.164) (36.391)
Crédito das operações com seguros e resseguros – – 109.632 – Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 117 246 117 246 Resultado bruto da intermediação financeira 92.607 188.542 182.452 232.669 181.776
Diversos 13.346 6.264 24.629 10.985 Sociais e estatutárias 12.091 27.664 12.091 27.664 Outras receitas (despesas) operacionais (54.030) (102.365) (102.809) (126.724) (95.643)
Outros valores e bens 26.447 32.319 30.646 39.792 Fiscais e previdenciárias 6.595 25.331 30.517 30.553
Outros valores e bens 134 122 135 122 Receitas de prestação de serviços 3.179 7.747 9.646 58.019 10.046
Débito de operações com seguros e resseguros – – 79.072 –
Provisão para desvalorização de outros valores e bens (24) (24) (24) (24) Prêmios de seguros – – – 245.348 –
Provisões técnicas - seguros e resseguros – – 51.289 –
Despesas antecipadas 26.337 32.221 30.535 39.694
Não circulante Diversas 57.177 61.792 54.983 56.033 Prêmios de cosseguros e resseguros cedidos – – – (165.370) –
Realizável a longo prazo 838.987 541.672 1.085.209 649.699 Não circulante Variação de provisões técnicas de seguros – – – (38.982) –
Aplicações interfinanceiras de liquidez 101 – 101 – Exigível a longo prazo 485.690 227.329 613.818 313.342 Sinistros retidos – – – (19.500) –
Aplicações em depósitos interfinanceiros 101 – 101 – Depósitos 393.436 211.369 462.695 296.340
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Depósitos interfinanceiros – 6.423 – 6.423 Despesas de pessoal (8.200) (15.215) (11.016) (28.443) (11.040)
financeiros derivativos 260.024 70.589 380.476 67.267 Depósitos a prazo 393.436 204.946 462.695 289.917 Honorários da administração (1.722) (2.836) (1.190) (3.413) (1.190)
Carteira própria 254.959 70.589 375.411 67.267 Recursos de aceites e emissão de títulos 84.355 9.422 84.355 9.422 Outras despesas administrativas (51.266) (106.851) (106.712) (156.919) (96.637)
Instrumentos financeiros derivativos 5.065 – 5.065 – Obrigações por títulos e valores
Operações de crédito 531.547 435.499 619.207 534.801 Despesas tributárias (5.827) (12.102) (15.050) (16.625) (15.279)
Operações de crédito - setor privado 536.670 439.430 624.330 542.548 mobiliários emitidos no exterior 84.355 9.422 84.355 9.422
Resultado de participação
Provisão para perdas com operações de crédito (5.123) (3.931) (5.123) (7.747) Outras obrigações 7.899 6.538 66.768 7.580
Fiscais e previdenciárias 2.159 1.952 4.069 1.952 em controladas e coligada 11.387 22.814 4.606 – 3.948
Outros créditos 13.494 8.136 46.495 13.819
Crédito das operações com seguros e resseguros – – 32.066 – Débito de operações com seguros e resseguros – – 35.629 – Outras receitas operacionais 4.717 22.269 26.420 29.152 26.762
Diversos 13.494 8.136 14.429 13.819 Provisões técnicas - seguros e resseguros – – 19.406 – Outras despesas operacionais (6.298) (18.191) (9.513) (29.991) (12.253)
Outros valores e bens 33.821 27.448 38.930 33.812 Diversas 5.740 4.586 7.664 5.628
Despesas antecipadas 33.821 27.448 38.930 33.812 Resultado operacional 38.577 86.177 79.643 105.945 86.133
Resultado de exercícios futuros 4.125 2 – –
Permanente 229.438 63.752 63.164 55.370 Patrimônio líquido 806.649 749.636 809.730 747.103 Resultado não operacional 54 103 93 8 91
Investimentos 225.349 60.468 1.564 51.456 Resultado antes da tributação sobre o lucro 38.631 86.280 79.736 105.953 86.224
Capital social
Participação em controladas e coligada no País 225.016 60.111 – 51.096
Outros investimentos 462 374 1.582 377 De domiciliados no País 569.427 280.591 569.427 280.591 Imposto de renda e contribuição social (1.141) (4.460) (14.034) (17.669) (16.642)
Provisão para perdas (129) (17) (18) (17) De domiciliados no exterior 194.440 419.260 194.440 419.260 Imposto de renda - corrente (4.482) (9.743) (19.603) (17.780) (20.159)
Imobilizado de uso 3.345 2.840 5.516 3.470 Reserva de capital 265 177 265 177
Contribuição social - corrente (895) (4.136) (7.386) (8.916) (7.611)
Imóveis de uso 1.867 1.867 1.867 1.867 Reservas de lucros 60.427 60.029 63.508 57.496
Outras imobilizações de uso 3.575 2.878 6.559 3.515 Ajustes de avaliação patrimonial - Imposto de renda e contribuição social diferidos 4.236 9.419 12.955 9.027 11.128
Depreciação acumulada (2.097) (1.905) (2.910) (1.912) Títulos disponíveis para venda (124) 21 (124) 21 Participação dos empregados
Diferido 744 444 56 43 Ações em tesouraria (17.786) (10.442) (17.786) (10.442)
Gastos de organização e expansão 1.253 868 224 128 e administradores nos lucros (1.956) (3.307) (1.803) (4.157) (1.803)
Amortização acumulada (509) (424) (168) (85) Lucro líquido do semestre/exercício 35.534 78.513 63.899 84.127 67.779
Intangível – – 56.028 401 Juros sobre o capital próprio (16.671) (41.389) (30.682) (41.389) (30.682)
Ativos intangíveis – – 65.716 740
Amortização acumulada – – (9.688) (339) Quantidade de ações (em milhares) 106.978 106.978 106.561
Total 1.645.280 1.517.218 1.977.783 1.724.449 Total 1.645.280 1.517.218 1.977.783 1.724.449 Lucro líquido por ação - R$ 0,33 0,73 0,60
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
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