definición del efectivo y valores comerciales

1. Instructora:
Ana Navarro Cortez
Integrantes:
Cumpa Bernal Jerry
Cuneo Bances Jorge
Sernaqué Villegas Percy
Curso:
Administración Industrial

2. Introducción
 Principales Activos Circulante
El Efectivo:
Los activos Circulantes se pueden definir como el dinero efectivo y
otros activos o recursos, que se espera convertir en dinero, o
consumir, durante el ciclo económico del negocio. Y entre los más
importantes tenemos:
a. Efectivo en Caja
b. Efectivo en bancos:
 Partidas que no forman parte del efectivo
 Los vales de caja
 Cheques Post-fechados
 Cheques devueltos
 Depósitos bancarios a plazo fijo
 Depósitos bancarios congelados

3. ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
DESTINO DEL EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACION.
VENTAS
C. X C.
CASH
INVENTS.
PAGOS
- COSTOS
- GASTOS
- IMPUESTOS
- INTERESES
- CREDITOS
- DIVIDENDOS
INVERSIONES
- DE CAPITAL
- DE ACTIVOS CIRCULANTES

4. ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
EGRESOS E INGRESOS OPERATIVOS DE LA EMPRESA
GASTOS
DE VENTAS
GASTOS
FINANCIEROS
IMPUESTOS
INVERSIONES
CAP. DE TRAB.
CASH
GASTOS DE
ADMIN.
COSTOS DE
PRODUCCION
GASTOS
VARIOS
VENTAS

5. No se puede administrar lo que no se conoce
 El entorno actual en el que se están desarrollando las
empresas es cada vez más competitivo, presentando un
conjunto de amenazas que hemos de ser capaces de
transformarlas en oportunidades.
 Para ello, en primer lugar tendremos que CONOCER
perfectamente como estamos, que capacidades tenemos,
cuáles son nuestras principales fortalezas y debilidades, etc.
 Las organizaciones más exitosas han entendido que la clave
esta en la medición de todo (lo financiero, contable,
procesos, recursos humanos, etc. etc.). Mi sugerencia es que
si la solución aparente es la motivación del personal,
primero piense que:
"Lo que no se mide, no se conoce, no se controla y nunca se
podrá mejorar".

6. Administración del efectivo
 Es de principal importancia en cualquier negocio, porque es
el medio para obtener mercancías y servicios.
 Se requiere una cuidadosa contabilización de las
operaciones del efectivo debido a que este rubro puede ser
rápidamente invertido.
 La administración del efectivo generalmente se centra
alrededor de dos áreas:
 El presupuesto de efectivo, y
 El control interno de contabilidad.
 La administración es responsable del control interno es
decir de la protección de todos los activos de la empresa.

7. Razones que justifican el hecho de que los negocios y las
personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
 Las empresas mantienen efectivo por las siguientes
razones fundamentales:
 Transacciones
 Precaución o de seguridad
 Especulativo

8. Razones que justifican el hecho de que los negocios y las
personas mantengan efectivo y valores equivalentes a
efectivo
Motivo de transacciones
 Este sirve para hacer frente a los pagos que se
presentan en el curso normal de los negocios ( pagos
por compras, mano de obra, inventarios etc.) es decir
la empresa mantiene saldos de efectivo para satisfacer
sus transacciones.
 Si las entradas y salidas de efectivo coinciden entre si,
los saldos de efectivo de transacción pueden ser de
escasas proporciones.
 Las empresas deben de cumplir con los motivos de
transacción; en cambio, en el caso de los dos siguientes
motivos, por lo general solo tratan de llevarlos a cabo.

9. Razones que justifican el hecho de que los negocios y las
personas mantengan efectivo y valores equivalentes a
efectivo
Motivo de Seguridad
 Los saldos mantenidos para satisfacer los motivos de
seguridad son invertidos en valores negociables altamente
líquidos que puedan ser transferidos de inmediato a
efectivo.
 Dichos valores protegen a la empresa contra la incapacidad
de poder satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.
 Es decir se relaciona con mantener un colchón o
amortiguador para hacer frente a eventualidades
inesperadas.
 Cuanto más proyectables sean los flujos de efectivo del
negocio, menores cantidades por precaución se necesitarán.
 La posibilidad de obtener préstamos de inmediato para
afrontar este tipo de egresos de efectivo también reduce la
necesidad de este tipo de recursos.

10. Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas
mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
Motivo especulativo
 En ocasiones, las empresas invierten en valores negociables, así
como en instrumentos a largo plazo, mas de lo que necesitan para
satisfacer sus motivos de seguridad.
 Proceden de este modo ya sea porque en determinado momento no
tiene otro uso que darle a ciertos fondos, o bien, porque quieren
tener la capacidad inmediata para aprovechar las oportunidades
inesperadas que les permita obtener ganancias.
 Estos fondos satisfacen sus motivos especulativos, los cuales son
menos comunes que los otros dos géneros de motivo.
 También se relacionan con mantener efectivo a fin de aprovechar
los cambios estimados en los precios de los valores.

11. Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas
mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
Motivo especulativo
 Cuando se espera que las tasas de interés aumenten y que
disminuyan los precios de los valores, este motivo sugiere que la
organización debe conservar efectivo hasta que se termine el
incremento en las tasas de interés.
 Cuando se espera que las tasas de interés desciendan, el efectivo
se puede invertir en valores; la organización se beneficiará con
cualquier descenso futuro en las tasas de interés y aumentos en los
precios de los valores, aunque la mayor parte no mantiene efectivo
a fin de aprovecharse de los cambios esperados en las tasas de
interés.
 Por lo tanto este desarrollo de materia se centrara en los motivos
de transacción y precaución de la organización, conservando estas
cantidades en efectivo y en valores realizables.

12. Las ventajas de mantener un saldo adecuado de
efectivo
 Administrar eficientemente el efectivo u otros activos
líquidos (llamado capital de trabajo) es un factor vital
para el éxito de un negocio.
 Un aspecto negativo de mantener efectivo es el costo
del bajo rendimiento que produce, sin embargo su
tenencia reduce los riesgos para hacer frente a
obligaciones de compra-venta de sus operaciones
ordinarias.
 Por tanto, una empresa debe buscar mantener un saldo
adecuado de efectivo que se adapte a la naturaleza de
su negocio.

13. Las ventajas de mantener un saldo adecuado de
efectivo
 Dentro de las ventajas de mantener un saldo adecuado
de efectivo están las siguientes:
 Aprovechar los descuentos que los proveedores dan por
compras en efectivo.
 Mantener ratios de liquidez que satisfagan los
estándares de los bancos para mantener su posición
crediticia.
 Ayuda a la empresa a conservar su reputación de
crédito y para poder mantener con las instituciones de
crédito y proveedores términos favorables, por la
capacidad de negociación.

14. Responsable de administrar el flujo de efectivo
 El principal responsable es el Gerente Financiero, y
las principales responsabilidades de este son:
 1 – La asignación eficiente de fondos dentro de la
organización.
 2– La obtención de fondos en términos más favorables
posibles.
 La planeación financiera es, en resumen, la gran
Responsabilidad del gerente financiero.
 Estas se ejercen con el objetivo de maximizar el capital
de los accionistas.
 El gerente financiero usa en la asignación y obtención de
fondos herramientas de análisis, planeación y control.

15. Responsables de administrar el flujo de efectivo
 Debe planear con el fin de obtener y asignar los fondos
de manera eficiente, proyectar fondos de flujo de caja
y determinar el efecto más probable de esos flujos
sobre la situación financiera de la firma.
 Sobre la base de estas proyecciones planea para tener
una liquidez adecuada.
 Deben establecer ciertas normas con el fin de controlar
el desempeño de sus funciones, se usan para comparar
el desempeño real con el desempeño planeado.

16. Las estrategias para la administración del efectivo
 Las estrategias básicas son las siguientes:
 1.- Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible sin
afectar la posición crediticia de la empresa, pero
aprovechando cualquiera de los descuentos en efectivo
que resulten favorables.
 2.- Utilizar el inventario lo más rápido posible, a fin de
evitar existencias que podrían resultar en el cierre de la
línea de producción o en una pérdida de ventas.
 3.- Cobrar las cuentas pendientes lo más rápido posible
sin perder ventas futuras debido a procedimientos de
cobranza demasiado apremiantes. Pueden emplearse los
descuentos por pronto pago, de ser económicamente
justificables, para alcanzar este objetivo.

17. Las estrategias para la administración del efectivo
 La dificultad principal de la administración del efectivo
proviene de la falta de coordinación entre las entradas
por concepto de ingresos y salidas por concepto de
egresos.
 El administrador financiero debe proyectar sus
necesidades y excedentes de efectivo durante el año.
 Por ejemplo, una empresa que tiene muchas ventas en
una época del año, debe tener en cuenta que tendrá
gastos durante todo el año, en consecuencia el gerente
financiero tiene que buscar la forma de tener efectivo
durante la época de pocas ventas y de invertir los
fondos excedentes en época de muchas ventas.

18. Principios Básicos para la administración del efectivo
 PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben
incrementar las entradas de efectivo”
Estrategia:
 - Incrementar el volumen de ventas.
 - Incrementar el precio de ventas.
 - Mejorar la mezcla de ventas (impulsando
las de mayor margen de contribución).
 - Eliminar descuentos
 -Realizar las mercaderías de bajo movimiento.

19. Principios Básicos para la administración del efectivo
 SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se
deben acelerar las entradas de efectivo"
Estrategia:
 - Incrementar las ventas al contado.
 - Pedir anticipos a clientes.
 - Reducir plazos de crédito.
 - ofrezca ventaja a cliente habituales
 - Busque una máxima rotación de inventarios

20. Principios Básicos para la administración del efectivo
 TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben
disminuir las salidas de dinero"
Estrategia:
 Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los
proveedores.
 Reducir desperdicios en la producción y demás actividades
de la empresa.
 Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los
costos de no tener Calidad).
 Pagar comisiones Sobre Cobros no sobre Ventas.
 Concentrarse en sus clientes actuales objetivos.

21. Principios Básicos para la administración del efectivo
 CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben
demorar las salidas de dinero"
Estrategia:
 Negociar con los proveedores los mayores plazos
posibles.
 Adquirir los inventarios y otros activos en el momento
más próximo a cuando se van a necesitar.
 Realice Canje con sus productos.

22. Criterios que se deben tomar en cuenta al invertir en valores
negociables
 Pagarés: Son papeles de obligación por una cantidad que ha
de pagarse a tiempo determinado.
 El que es transferible por endoso, sin nuevo consentimiento
del deudor.
 Los balances generales de numerosas empresas con
frecuencia incluyen un activo intitulado documentos por
cobrar (pagarés), que son compromisos por escrito de pago
de un importe definido en una fecha futura especifica.
 Estos documentos se emplean para conceder créditos a los
clientes y alargar el período de pago de las cuentas por
cobrar pendientes.
 Dichos documentos son frecuentes en algunas industrias y
poco usuales en otras.

23. Criterios que se deben tomar en cuenta al invertir en valores
negociables
 Cartas de Crédito: Son documentos que tienen por
objeto realizar un contrato de cambio condicional
celebrado entre el dador y el tomador, cuya perfección
depende de que éste haga uso del crédito que aquél le
abre.
 En la carta de crédito se designará el tiempo dentro del
cual el tomador debe hacer uso de ella.
 También deberá contener la cantidad por la cual se
abre el crédito, y si no se expresare será considerada
como de simple introducción.
 El tomador de una carta de crédito deberá poner en la
misma el modelo de su firma.

24. Criterios que se deben tomar en cuenta al invertir en valores
negociables
 Fondos de inversión: conocidos como fondos monetarios, son
carteras profesionalmente administradas de valores negociables
como los ya mencionados. Los títulos o participaciones en estos
fondos son de fácil adquisición, y no suelen implicar el pago de
comisiones. Se exige en ellos una inversión inicial mínima de
montos tan bajos de entre $ 500.00 a $ 1,000.00, ofrecen liquidez
inmediata.
 Reportos (o contratos de recompra): no es un valor específico. Se
trata más bien de un convenio por el cual un banco u operador le
vende a una empresa valores negociables específicos en el
entendido de que los recomprara a cierto precio y en un momento
determinado. Al intercambiarlo en la fecha de vencimiento
prevista en el acuerdo el banco u operador le concede al
comprador un rendimiento ligeramente inferior al que obtendrá
por la compra en firme de valores negociables similares. El
beneficio para el comprador es la recompra asegurada.

25. GRACIAS TOTALES