O documento resume os resultados trimestrais de um banco privado brasileiro focado em empresas. O banco cresceu sua carteira de crédito e depósitos no trimestre, apesar da crise econômica. A qualidade da carteira de crédito se manteve alta, com índice de inadimplência abaixo de 2%. O lucro líquido cresceu 9,1% em relação ao trimestre anterior.

1. Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas
Resultados
3T09

2. Sumário
Destaques 3
Balanço 4
Resultados 5
Carteira de Crédito 6
Carteira de Crédito – PF 7
Perfil das Empresas 8
Carteira de Crédito – Empresas 9
Qualidade da Carteira de Crédito 10
NPL – Histórico 11
Captação 12
Margem Financeira 13
Prazo das Captações vs. Crédito 14
Basiléia 15
Cenário Macroeconômico 16
Estratégias para o Novo Cenário 17
Cross-Selling 18
Dividendos 19
Ações 20
Relações com Investidores 21
Relações com Investidores | Resultados 3T09 2/21

3. Destaques
Diante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira
de crédito e seus depósitos.
1,0%
1,7%
1,3%
NON-PERFORMING LOANS
-0,4 p.p.
CARTEIRA DE CRÉDITO DE
EMPRESAS (R$ Milhões)
3.534 0,7 p.p.
3.068
3.416
-13,2% 11,3%
2.148
1.917
2.302
DEPÓSITOS TOTAIS
(R$ Milhões)
-10,8% 20,1%
Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09
17,1%
ROAE
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
-2,3 p.p.
47,1% -6,0 p.p.
11,1%
11,3%
0,2 p.p.
3T08 2T09 3T09
44,8%
44,0%
-0,8 p.p.
3T08 2T09 3T09
RESULTADO OPERACIONAL
50.935
(R$ Milhares)
34.502
37.639
9,1%
-32,3%
3T08 2T09 3T09
Relações com Investidores | Resultados 3T09 3/21

4. R$ milhões
Balanço
As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 8,8% no trimestre.
Set-09 Jun-09 Set-08
Ativo 7.200 6.275 4.741
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 3.578 2.791 542
Operações de crédito 3.210 2.951 3.541
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (105) (107) (71)
Operações de crédito - líquido 3.105 2.844 3.470
Outros 517 640 729
Passivo
6.385 5.464 3.910
Depósitos 2.201 1.849 2.062
Captações no mercado aberto 2.585 1.915 37
Obrigações por empréstimos e repasses 718 769 576
Outros 881 931 1.235
Patrimônio líquido 815 811 831
Passivo + Patrimônio líquido 7.200 6.275 4.741
Relações com Investidores | Resultados 3T09 4/21

5. R$ milhares
Resultados
No trimestre, o resultado operacional cresceu 9,1%.
3T09 2T09 3T08
Resultado bruto da intermediação financeira 50.594 43.922 103.319
Receitas de prestação de serviços 21.678 29.498 3.892
Despesas de pessoal e administrativas (28.525) (30.021) (36.667)
Comissões (873) (1.050) (5.335)
Despesas tributárias (6.286) (7.716) (12.190)
Outras receitas (despesas) operacionais 1.051 (131) (2.084)
Resultado operacional 37.639 34.502 50.935
Resultado não-operacional (1) 886 (1.806)
Resultado antes da tributação 37.638 35.388 49.129
Imposto de renda e contribuição social (9.566) (9.056) (10.667)
Participações no resultado (6.004) (4.532) (5.033)
Lucro líquido 22.068 21.800 33.429
ROAE Anualizado 11,3% 11,1% 17,1%
Relações com Investidores | Resultados 3T09 5/21

6. Carteira de Crédito
Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 15,7% no
3T09.
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
4.885
3.922 4.113
-19,7%
4,9%
Composição da Carteira Total
28% 22% 17%
72% 78% 83%
Pessoa Física
Empresas
Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09
3.534 -13,2%
339
486
2.709
Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)
3.068
292
836
11,3% 3.416
350
822
1.940 2.244
Set-08 Jun-09 Set-09
Fiança
Repasses e
Trade Finance
Capital de Giro
1.351
129
217
1.005
Mix da Carteira de PF (R$ Milhões)
854
95
79
697
79
66
-18,4%
679 552
-36,8%
Set-08 Jun-09 Set-09
Carteira
adquirida
Carteira
própria
Carteira
cedida
Relações com Investidores | Resultados 3T09 6/21

7. Carteira do Consignado Originação vs. Cessão
R$ milhões
Carteira de Crédito - PF
Redução da carteira de crédito do consignado, desde o final de 2007.
80
Tri Ano
1.351
-18,4%
21
3
6
- - -
19
- -
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
Originação Cessão
129
217
1.005
854
95
79
679
697
79
66
552
-17,1%
-17,4%
-48,4%
-18,6%
-38,7%
-69,7%
45,0%
Set-08 Jun-09 Set-09
Carteira cedida Carteira própria Carteira adquirida
Relações com Investidores | Resultados 3T09 7/21

8. Perfil das Empresas
87% das Empresas atendidas pelo Banco PINE possuem faturamento anual acima de R$ 150 milhões.
Forte penetração no segmento de Upper Middle
e Low Corporate (faturamento anual)
Atuação nos principais setores
da economia
19% 17%
13%
Até R$ 150 milhões
Veículos e
Serviços
Especializados
7%
Energia Elétrica
e Renovável
7% Agricultura
6% Construção Civil
6%
29%
22%
20%
28%
20%
30%
30% 35% 37%
Mar-09 Jun-09 Set-09
R$ 150 a R$ 500
milhões
R$ 500 milhões a R$
1 bilhão
R$ 1 bilhão
Peças
11%
Infra Estrutura
Açúcar e Álcool
17%
15%
Instituição
Financeira
4%
Transportes e
Logística
3%
Processamento
de Carne
3%
Alimentos
2%
Materiais de
Construção e
Decoração
2%
Metalurgia
1%
Outros
16%
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9. Carteira de Crédito - Empresas
O Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em moeda
estrangeira. 110% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias.
Carteira de Crédito por Produto Garantias
Alienação
Fiduciária de
Produtos
22%
Aplicações
Financeiras
9%
Câmbio
17% Financiamento
em Moeda
Estrangeira
3%
Recebíveis
31%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
10%
Nota
Promissória
24%
Consignação
4%
Capital de Giro
66%
Repasses 2770
1%
Fiança
10%
Repasses do
BNDES
3%
Relações com Investidores | Resultados 3T09 9/21

10. Qualidade da Carteira de Crédito
Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de
100,2% em setembro.
AA-C;
96,2%
Jun-09
AA-C;
96,8%
Set-09
A; 45,0%
AA;
23,6%
B; 24,7%
C; 3,5%
D-E;
1,1%
F-H;
2,1%
D-H;
3,8%
D-H;
3,2%
Relações com Investidores | Resultados 3T09 10/21

11. NPL - Histórico
O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, mostrando seu pico em junho.
Carteira D-H vencida/Carteira total
1,95%
1,69%
0,00%
0,30%
0,91%
0,11%
0,65%
0,96% 1,00%
0,60%
0,90%
1,28%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09 Set/09
Desvalorização
do Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
Crise de Liquidez
do Banco Santos
Crise
Financeira
Global
Relações com Investidores | Resultados 3T09 11/21

12. Captação
O prazo médio de captação no 3T09 foi de 10 meses.
Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)
-4,6%
22,7%
147
554
Mix de Captação (R$ Milhões)
3.672 3.848
142
4.283
-14,3
4,8%
%
1.841 1.756
2.154
Set-08 Jun-09 Set-09
429
1.005
128 275
306
642
679
2.148 1.917
576
553
2.302
Set-08 Jun-09 Set-09
Obrigação por repasses
Recursos, aceites e
emissão de títulos
Trade Finance /
Cayman
Cessão de Crédito
Depósitos Totais
Relações com Investidores | Resultados 3T09 12/21

13. Margem Financeira
A Margem Financeira seria 0,8 p.p. maior no 3T09, desconsiderando-se o efeito de quitações
antecipadas do consignado.
3T09 9M09
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 7,1% 7,4%
0,1 p.p.
7,0% 7,1%
2T09 3T09
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 3T09
• Desalavancagem da carteira de crédito, especialmente entre setembro e março, devido à crise financeira
internacional;
• Foco, no período, em empresas de grande porte;
• Ausência de cessões de crédito;
• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado;
• Redução da taxa básica de juros no 3T09, impactando o rendimento do capital livre em 0,1 p.p.
Relações com Investidores | Resultados 3T09 13/21

14. Prazo das Captações vs. Crédito
Casamento dos prazos entre a carteira de crédito e a carteira de captação.
De 1 a 3 anos
29,8% De 3 a 5 anos
0,0%
Crédito + Caixa
Sem
Vencimento
1,5%
De 1 a 3
anos
24,9%
De 3 a 5
anos
2,0%
Acima de 5
anos
8,0%
Captação(1)
De 3 a 12
meses
41,5%
(1) Não considera o Patrimônio Líquido
Até 3 meses
(inclui Caixa)
35,7%
De 3 a 12
meses
34,5%
Até 3 meses
22,1%
Relações com Investidores | Resultados 3T09 14/21

15. Basiléia
O Índice da Basiléia atingiu 17,2%, o que demonstra uma base confortável de capital.
R$ Milhares
Set-09 Jun-09 Set-08
Risco de Crédito 476.962 4 39.474 5 89.394
Risco Cambial - - 3.456
Risco de Taxa de Juros 13.070 13.719 4.563
Classificação em negociação 2.007 886 -
Risco Operacional 57.255 34.150 -
Patrimônio de Referência Exigido 549.294 488.229 597.413
Patrimônio de Referência Para Limite 859.712 858.344 847.879
Índice da Basiléia 17,22% 19,34% 15,61%
Relações com Investidores | Resultados 3T09 15/21

16. Cenário Macroeconômico
Desafio do novo cenário: crescimento econômico e patamares de juros abaixo dos históricos.
Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine
INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 20102F011-15 (F)
Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% 0,2% 4,8% 4,7%
R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,70 1,63 1,47
R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 1,99 1,79 1,54
BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 4,7% 4,5%
BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,5% 5,6% 6,5%
BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 11,75% 10,50%
BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 10,23% 11,13%
Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0
Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1
Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8
Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 250,0 322,0 502,0
Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 68% 54% 37%
Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 42% 35% 26%
Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 26% 19% 11%
Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 33,0 21,5 15,0
Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -12,0 -25,0 -35,0
Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -2,1% -2,6%
Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,5% 2,0% 3,3%
Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0%
Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 200 150 80
Relações com Investidores | Resultados 3T09 16/21

17. Desafios do novo cenário:
Queda da taxa de juros
Consolidação do setor bancário
Otimização do capital:
Maior alavancagem
Cross-selling:
Maior penetração de produtos
por cliente
Empréstimos
Corporativos
Mútuo
Câmbio/Comércio
Exterior
Exportação
ACC/ACE
Repasses
FINAME
Automático
Fianças
Licitação
Concorrência
Tesouraria
Moedas
Juros
Investimentos
Moeda Local
CDB/ RDB
PINE
Investimentos
Assessoria
Financeira
Estratégias para o Novo Cenário
Crescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross-Selling.
Conta Garantida
Desconto
Compror/Vendor
Cobrança
Vinculada
Carta de Crédito
Cobrança
Documentária
Pré–pagamento
Importação
Carta de Crédito
Pagam. Antecipado
Cobrança
Documentária
Câmbio Pronto
Emp. e Invest. em
Moeda
Estrangeira
2770
Empréstimo
Externo
Investimento
Externo
Fabricante
Agrícola
Outros
EXIM
Pré-Embarque
Pré-Embarque
Especial
Pós-Embarque
BNDES Automático
FINEM
Performance
Crédito/Financeira
Commodities
Equities
Índices
Assessoria Macro
Títulos Públicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Crédito
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custódia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
Assessoria
Estratégica
Fusões e
Aquisições
Underwriting e
Sindicalização de
Credito
Private Equity
Fundos de Crédito
Relações com Investidores | Resultados 3T09 17/21

18. Cross-selling
Estratégia para a criação de uma cultura de Cross-Selling.
Posicionamento do nosso negócio:
“Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes
para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento”
Seleção do
Cliente
AAnnáálliissee Análise ddoo
do
Negócio
Compartilhamento
de Informações
Estratégia de
Visitas
Realização
das visitas
Planejamento das
ações e execuções
Análise das
Informações
Oferta ao
Cliente
Relações com Investidores | Resultados 3T09 18/21

19. Dividendos
Nos 9M09, foi pago o valor total de R$ 60,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio.
R$ Milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
1T09 25,0 0,2955
2T09 20,0 0,2391
3T09 15,0 0,1800
Total distribuído nos 9M09 60,0 0,7146
R$ milhões
37,2
60,0
61,3%
9M08 9M09
Relações com Investidores | Resultados 3T09 19/21

20. Ações
O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,10x em 6 de novembro.
PINE4
254%
IBOVESPA
72%
6/11/09
30/12/08 30/01/09 02/03/09 02/04/09 03/05/09 03/06/09 04/07/09 04/08/09 04/09/09 05/10/09 05/11/09
Relações com Investidores | Resultados 3T09 20/21

21. Relações com Investidores
Clive Botelho
Vice-Presidente de Finanças
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553 / 5552
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores | Resultados 3T09 21/21