Данный анализ содержит выборочные выпуски еврооблигаций российскими эмитентами с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 года и не является полным перечнем сделок за данные периоды.
Данные отсортированы по дате выпуска и представлены отдельно для банков и компаний финансового и корпоративного сектора.
3. Введение
Данный анализ содержит выборочные
выпуски еврооблигаций российскими
эмитентами с 1 января 2014 года по 15
июня 2016 года, и может не являться
полным перечнем сделок за данный
период.
Информация была собрана
из публичных источников, а также
источников, предоставленнных
Cbonds и BofA Merrill Lynch Global
Research.
Данные отсортированы по дате
выпуска и представлены отдельно для
банков и компаний финансового
и корпоративного сектора.
Если не указано иное, использован
кредитный рейтинг Standard & Poor’s.
Общее количество сделок и объем эмиссий
еврооблигаций*
3
Средний размер сделки,
млн долл. США
Количество сделок
Объем эмиссий,
млн долл. США
* за исключением государственных облигаций
46 452
10 354
5 162 4 908
2013 2014 2015 5,5 мес. 2016
81
24
10
$
573
431
516
12
409
$
$
$ $
6. 0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
янв 14 мар 14 май 14 июл 14 сен 14 ноя 14 янв 15 мар 15 май 15 июл 15 сен 15 ноя 15 янв 16 мар 16 май 16
Эффективнаяпроцентнаяставка,%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
янв 14 мар 14 май 14 июл 14 сен 14 ноя 14 янв 15 мар 15 май 15 июл 15 сен 15 ноя 15 янв 16 мар 16 май 16Эффективнаяпроцентнаяставка,%
Индексы рынков Развивающиеся рынки*
* Источник: BofA Merrill Lynch Global Research
(разрешение на использование получено)
EMCB - Emerging Markets Corporate Plus Index
EMFS - Financial Emerging Markets Corporate Plus Index
EMNS - Non-Financial Emerging Markets Corporate Plus Index
EM1B - AAA-A Emerging Markets Corporate Plus Index
EM2B - BBB Emerging Markets Corporate Plus Index
EM3B - BB Emerging Markets Corporate Plus Index
EM4B - B & Lower Emerging Markets Corporate Plus Index
6
7. 7
** Источник: Сbonds database (C)
2001-2016 ООО «Сбондс.ру»
Россия**
Euro-Cbonds Sovereign – индексы российских государственных
еврооблигаций
Euro-Cbonds IG – индексы еврооблигаций российских
эмитентов с инвестиционным кредитным рейтингом
Euro-Cbonds NIG – индексы еврооблигаций российских
эмитентов с кредитным рейтингом ниже инвестиционного
янв 14 мар 14 май 14 июл 14 сен 14 ноя 14 янв 15 мар 15 май 15 июл 15 сен 15 ноя 15 янв 15 мар 16 май 16
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Эффективнаяпроцентнаяставка,%
8. Банки и компании
финансового
сектора
Эмитент Организаторы размещения
Дата
окончания
размещения
Дата
погашения
Срок
(лет)
Валюта¹
Объем
эмиссии
(млн)
Ставка
купона
Рейтинг при
размещении
Тип²
Фондовая
биржа³
Ренесанс Капитал Ренессанс Капитал, UBS 11-апр-2016 14-апр-2021 5 USD 200 9,500% без рейтинга
Senior
unsecured
notes (EO)
ISE
Бинбанк
SC Lowy Financial, Xiaxin Securities
(HK) Limited
21-мар-2016 27-мар-2019 3 USD 150 8,500% B- LPN WBAG
Газпром Deutsche Bank, Газпромбанк, UBS 16-мар-2016 30-ноя-2018 3 CHF 500 3,375% BBB- (Fitch) LPN SIX
SovCo Capital Partners
B.V.
Совкомбанк 1-фев-2016 3-фев-2020 4 USD 150 9,000% без рейтинга LPN WBAG
Альфа-Банк Альфа-Банк, Barclays, UBS 18-ноя-2015 27-ноя-2018 3 USD 500 5,000% BB LPN ISE
Банк Русский
Стандарт
Goldman Sachs, UBS, ВТБ
Капитал
27-окт-2015 27-окт-2022 7 USD 451 13,000% CCC+ LPN (EO) FSE
АК БАРС Банк Credit Suisse, UBS 30-июл-2015 6-авг-2018 3 USD 350 8,000% B2 (Moody’s) LPN ISE
Пересвет Банк Банк Открытие 22-июл-2015 22-янв-2026 11 RUB 8 000 13,250% B+ LPN ISE
Уралсиб UBS 22-янв-2015 22-июл-2020 6 USD 77 10,500% SD LPN (EO) ISE
Московский
Кредитный Банк
Банк Открытие, БК Регион,
Sberbank CIB
21-ноя-2014 26-май-2025 11 RUB 5 000 16,500% BB- LPN ISE
Альфа-Банк
Альфа-Банк, Bank of America
Merrill Lynch, Goldman Sachs, JP
Morgan, UBS
13-ноя-2014 18-фев-2025 10 USD 250 9,500% BB LPN ISE
Промсвязьбанк Промсвязьбанк 22-сен-2014 не ограничен N/A USD 100 12,500% BB- LPN ISE
Татфондбанк Промсвязьбанк 7-авг-2014 не ограничен N/A USD 60 12,500% B LPN WBAG
8
9. Эмитент Организаторы размещения
Дата
окончания
размещения
Дата
погашения
Срок
(лет)
Валюта¹
Объем
эмиссии
(млн)
Ставка
купона
Рейтинг при
размещении
Тип²
Фондовая
биржа³
Промсвязьбанк
Goldman Sachs, ING,
Промсвязьбанк, UBS
15-июл-2014 30-июл-2021 7 USD 334 10,500% BB- LPN ISE
ВТБ Credit Suisse, UBS, ВТБ Капитал 3-июл-2014 24-окт-2024 10 CHF 350
5% to 24 Oct 2019,
then 5Y CHF Swap
Rate + 4,64%
BBB- LPN SIX
Газпромбанк
Газпромбанк, Credit Suisse,
Deutsche Bank, Societe Generale
26-июн-2014 1-июл-2019 5 EUR 1 000 4,000% BBB- LPN ISE
Сбербанк
Barclays Capital, BNP Paribas,
Deutsche Bank, Sberbank CIB
23-июн-2014 15-ноя-2019 5 EUR 1 000 3,352% BBB (Fitch) LPN ISE
Альфа-Банк Альфа-Банк, Commerzbank, UBS 4-июн-2014 10-июн-2017 3 EUR 350 5,500% BB- LPN ISE
М2М Прайвет Банк Промсвязьбанк 25-апр-2014 25-окт-2019 5 USD 34 9,000% без рейтинга LPN OTC
SovCo Capital Partners ВТБ Капитал 23-апр-2014 25-апр-2018 4 USD 100 12,500% без рейтинга LPN OTC
Татфондбанк
Регион, Bank of America
Merrill Lynch, Банк Открытие
22-апр-2014 28-апр-2017 3 USD 70 11,000% B LPN WBAG
Промсвязьбанк
Goldman Sachs, ING,
Промсвязьбанк, UBS
14-мар-2014 17-мар-2021 7 USD 100 10,500% BB LPN ISE
Сбербанк Sberbank CIB 4-мар-2014 7-мар-2019 5 EUR 500 3,080% Baa1 (Moody’s) LPN OTC
Сбербанк Sberbank CIB 4-мар-2014 6-мар-2019 5 USD 500 4,150% Baa1 (Moody’s) LPN OTC
Газпромбанк
Bank of America Merrill Lynch,
Газпромбанк, ING, JP Morgan
26-фев-2014 5-Sep-2019 5 USD 750 4,960% BBB- LPN ISE
Сбербанк
Bank of America Merrill Lynch,
Credit Suisse, Deutsche Bank,
Sberbank CIB
18-фев-2014 26-фев-2024 10 USD 1 000
5,5% to 26 Feb
2019, then 5 Year
Constant Maturity
Treasury Yield +
4,023%
BBB (Fitch) LPN ISE
Россельхозбанк JP Morgan, RBS, ВТБ Капитал 18-фев-2014 25-июл-2018 4 USD 500 5,100% BBB (Fitch) LPN ISE, BSE
ВТБ
ВТБ Капитал, Sumitomo Mitsui
Banking Corporation Europe
Limited
31-янв-2014 3-авг-2018 4 RUB 10 900 N/A Baa2 (Moody s) Секьюритизация
Частное
размещение
Газпромбанк
BOC International Asia,
GPB Financial Services, HSBC
23-янв-2014 30-янв-2017 3 CNY 1 000 4,250% BBB- LPN ISE, BSE
Газпромбанк Credit Suisse, Газпромбанк, UBS 16-янв-2014 13-май-2024 10 CHF 325 5,125% BBB- LPN SIX, BSE
9
10. Эмитенты
корпоративного
сектора
10
Эмитент Организаторы размещения
Дата
окончания
размещения
Дата
погашения
Срок
(лет)
Валюта¹
Объем
эмиссии
(млн)
Ставка
купона
Рейтинг при
размещении
Тип²
Фондовая
биржа³
Евраз
Barclays, ING, JP Morgan,
Газпромбанк, Societe Generale,
ВТБ Капитал
9-Jun-2016 31-Jan-2022 6 USD 500 6,750% BB- Notes ISE
Совкомфлот
Citigroup, ING, JP Morgan,
Sberbank CIB, ВТБ Капитал
9-Jun-2016 16-Jun-2023 7 USD 750 5,375% BB+ Senior notes ISE
НЛМК
Deutsche Bank, ING, JP Morgan,
Societe Generale
8-Jun-2016 15-Jun-2023 7 USD 700 4,500% BBB- (Fitch) LPN ISE
Вымпелком Barclays, Citigroup, ING 11-май-2016 26-апр-2020 4 USD 500 6,250% BB Senior notes LUX
Вымпелком Barclays, Citigroup, ING 11-май-2016 26-апр-2023 7 USD 700 7,250% BB Senior notes LUX
Северасталь
Citigroup, Deutsche Bank, JP
Morgan, Societe Generale
26-апр-2016 29-апр-2021 5 USD 200 0,500% BB+
Guaranteed
СB
unlisted
Global Ports
ING, JP Morgan, RBI Group,
Sberbank CIB, UniCredit Group,
ВТБ Капитал
11-апр-2016 25-янв-2022 6 USD 350 6,872% BB+ (Fitch)
Guaranteed
notes
ISE
Кокс
Газпромбанк, Ренессанс
Капитал, Sberbank CIB
16-мар-2016 28-дек-2018 3 USD 201 10,750% B- LPN (EO) ISE
Евраз
Barclays, Goldman Sachs, JP
Morgan, Sberbank CIB, UniCredit
Group, ВТБ Капитал
10-дек-2015 28-янв-2021 5 USD 750 8,250% BB- Notes ISE
Газпром
Banca IMI, JP Morgan, UniCredit
Group
8-окт-2015 15-окт-2018 3 EUR 1 000 4,625% BB+ LPN ISE
Норильский
Никель
Barclays, Citigroup, ING,
UniCredit Group, Societe Generale
6-окт-2015 14-окт-2022 7 USD 1 000 6,625% BBB- LPN ISE
Кокс
Citigroup, Ренессанс Капитал,
Sberbank CIB
2-июл-2015 28-дек-2018 3 USD 136 10,750% B LPN (EO) ISE
Петропавловск Deutsche Bank AG 18-мар-2015 18-мар-2020 5 USD 100 9,000% без рейтинга
Guaranteed
СB (EO)
LSE
РЖД
Barclays Capital, Citigroup, JP
Morgan, ВТБ Капитал
27-фев-2014 6-мар-2023 9 USD 500 4,600% BBB LPN ISE
Газпром CIBC, Газпромбанк, JP Morgan 19-фев-2014 26-фев-2021 7 EUR 750 3,600% BBB LPN ISE
11. Обозначения
¹ Валюта
AUD – австралийский доллар; CHF – швейцарский франк; CNY – китайский юань; CZK – чешская крона; GBP –
британский фунт; EUR – евро; RUB – российский рубль; TRY – турецкая лира; USD – доллар США
² Тип
Анализ не включает выпуски ECP - European Commercial Paper.
CB – конвертируемые облигации; Dim Sum – облигации, выраженные в китайских юанях; EO – Exchange Offer;
LPN – Loan Participation Notes; SVGN – государственные облигации;
³ Фондовая биржа
BSE – Берлинская фондовая биржа; FWB – Франкфуртская фондовая биржа; ISE – Ирландская фондовая
биржа; LSE – Лондонская фондовая биржа; LUX – Люксембургская фондовая биржа; OTC – Внебиржевой рынок;
SGX – Сингапурская биржа; SIX – Швейцарская биржа; WBAG – Венская фондовая биржа