Reunião APIMEC 3T08 destaca resultados CTEEP

Reunião APIMEC
3º Trimestre de 2008
São Paulo, 28 de novembro de 2008

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Destaques do 3T08
Receita Líquida
R$ 448,8 milhões
(3T08 / 3T07)
+ 28,2%
EBITDA Lucro Líquido
R$ 369,6 milhões R$ 231,1 milhões
(3T08 / 3T07) (3T08 / 3T07)
+17,1% +17,7%

Proventos
Distribuídos 9M08 Assinatura do
R$ 446,8 milhões Contrato IE
(69,7% do LL no Pinheiros e IESul
9M08) (RAP de R$29,0
Aprovado, pelo milhões)
BNDES, recursos de
R$ 329,1 milhões para
investimentos

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Agenda

O Momento Atual da Companhia

Direcionamento Estratégico

Responsabilidade Social Empresarial

Desempenho Operacional

Resultados e Performance no Mercado de Capitais

Crescimento – Novas concessões


A Companhia

Principal concessionária privada
de transmissão de energia
elétrica do Brasil.

Responsável pela transmissão de
30% da energia elétrica produzida
no País e 60% da consumida
na região Sudeste.

Primeira empresa de energia
elétrica de São Paulo a aderir ao
Nível 1 de Governança
Corporativa da Bovespa.

Presente em 12 estados.


Localização dos Centros de Operação

COT – Jundiaí

COR – Cabreúva


12.140 km de Linhas de Transmissão

© Todos os direitos reservados para CTEEP LT Baixada Santista 6

102 Subestações

SE Araraquara 7

Tecnologia de Ponta - Subestação Miguel Reale


COT- Centro de Operação de Transmissão - Jundiaí


COR- Centro de Operação de Retaguarda - Cabreúva


Destaques Operacionais

Capacidade de Transformação - MVA 43.069
Linhas de Transmissão - Km 12.140
440 kV 4.925
345 kV 453
230 kV 1.223
138 kV 4.634
88 kV 903
69 kV 2
Subestações 102

Circuitos de Transmissão 322


Estrutura Organizacional A estrutura organizacional
foi aprimorada, garantindo
mais agilidade às tomadas
de decisão corporativas


Presença marcante do Brasil no Grupo ISA


Receita Líquida do Grupo ISA

R$ 2,4 bilhões em 2007

36,8%
Brasil
Colômbia
Peru
Bolívia
54,3%

7,9%
1,0%

CTEEP e sua Composição Acionária

Ações Ordinárias - TRPL3 Ações Preferenciais – TRPL4
(42% do total) (58% do total)

9,85% 0,75% 35,59%
ISA Capital do Brasil Secretaria da Fazenda
do Estado
Eletrobrás Eletrobrás

Demais acionistas Demais acionistas

89,40% 10,77% 53,64%

Capital Total

ISA Capital do Brasil
27,25%
37,46% Eletrobrás

Demais acionistas
35,29%


BSC – Direcionamento Estratégico

Missão

Valores

Visão

Estratégia

Código de Ética e Políticas

Objetivos Estratégicos

Indicadores

Iniciativas

Perspectiva Perspectiva Perspectiva Perspectiva
Financeira Clientes e Produtividade e Aprendizagem e
Mercado Eficiência Desenvolvimento


Mapa Estratégico

Financeira
Gerar Valor
Assegurar EBITDA Assegurar Rentabilidade
Crescente dos Investimentos

Clientes e
Perspectivas

Mercado
Assegurar Níveis Manter Reconhecimento Capturar Oportunidades
de Serviço de Excelência no Mercado de Crescimento no Mercado

Produtividade
e Eficiência
Melhorar Efetividade Assegurar a gestão Fortalecer e articular gestão
dos Processos empresarial frente aos riscos com grupos de interesse

Aprendizado e
Desenvolvimento
Desenvolver Desenvolver Desenvolver
Capital Humano Capital Organizacional Capital Tecnológico


Indicadores de Máximo Nível
Acima do Esperado
Em atenção
Gerar Valor Abaixo do Esperado
Assegurar EBITDA Assegurar Rentabilidade
Comparação c/ Meta Anual
EBITDA
Crescente EVA dos Investimentos
EBITDA/Juros
EBITDA/Dívida Rentabilidade
Perspectivas

Assegurar Níveis
ENES Manter Reconhecimento Capturar Oportunidades
de Serviço de Excelência no Mercado de Crescimento no Mercado
Taxa de Interrupções
Avanço Físico de Projetos
Valor de Projetos Satisfação Clientes Rendas Futuras
Datas de Energização
Melhorar Efetividade Assegurar a gestão Fortalecer e articular gestão
dos Processos empresarial frente aos riscos com grupos de interesse

Falhas Humanas

Desenvolver Desenvolver Desenvolver
Média Horas Treinamento
Capital Humano Clima
Capital Organizacional Avanço Plano Tecnológico
Capital Tecnológico
Acidentes

Iniciativas Estratégicas

Financeira
Melhoria na Gestão Melhorias na Gestão Evolução na Análise de
de Ativos Fixos Orçamentária Governança Corporativa Rentabilidade

Clientes e
Perspectivas

Mercado
Melhorias Tecnológicas Melhoria no Relacionamento Desdobramento
na Operação com Clientes da MEGA

Produtividade
e Eficiência

Processos de Gestão Certificação de Gestão Integral
Plano de RSE
de Empreendimentos Manutenção e Operação de Riscos

Aprendizado e
Desenvolvimento
Plano de Desenvolvimento
Gerência do Dia-a-dia Implantação do SAP
de Pessoas


Modelo de Gestão Integral da CTEEP

Indica a direção que a empresa deve seguir

Direcionamento
Estratégico

Aprimora
processos do Identifica
dia-a-dia para Gerência do habilidades e
atingir Transformação comportamentos
Dia-a-dia
resultados Cultural que devem ser
desenvolvidos


RSE no Modelo de Gestão Integral da Companhia

Valores
Políticas Grupos de
Interesse

Visão Iniciativas

Direcionamento
Missão
Estratégico Indicadores

Ethos

Comunicação
Interna
Gerência do
Transformação
ISE Dia-a-dia
Cultural
Equipe
Ajuste às Interdisciplinar
melhores
práticas
Planos
de ação
Sensibilização


Grupos de Interesse e Compromissos CTEEP


Energia Não Suprida

Sistema Interligado Nacional (RB)
MWh
30.000 CTEEP (RB+DIT)

25.000
Pela CTEEP trafega 30%
da energia do País
20.000

28.391
15.000

21.743
10.000
15.887
11.832 10.731
5.000

0 1.715 1.355 981 1.332 1.643
2004 2005 2006 2007 Jan-Set/2008
Percentual
ENES/CTEEP 8% 5% 8% 8% 15%


Disponibilidade de Linhas
100,0000%
Jan a Set/2008
META 69 kV
100,0%
LEGENDA > 99,75%
Limite Inferior
Limite Superior 99,5%
Valor Medido CTEEP 88 kV
99,8228% 99,0% 100,0000%
18.495 km
de circuito 98,5%

98,0%

440 kV 138 kV

99,4898% 99,9988%

Obs: Apenas
desligamentos
não programados

345 kV 230 kV
99,9983% 100,0000%

Disponibilidade de Transformadores
META 99,9864% Jan a Set/2008
LEGENDA 34,5 kV
> 99,50% 100,0%
Limite Inferior
Limite Superior
Valor Medido CTEEP 99,5%
69 kV
99,9144% 99,9300%
99,0%
511 transformadores
em operação
98,5%
500 kV 88 kV
99,9855% 99,9892%
98,0%

Realização das manutenções
Forçadas 40,8% 440 kV 138 kV
Tipos de
Manutenção Programadas 59,2%
99,9235% 99,9002%
Total 100%
Periódicas 81,3%
Periodicidade Aperiódicas 18,7%
Total 100% 345 kV 230 kV
99,9614% 99,8369%


Disponibilidade de Reatores
100,0000% Jan a Set/2008
LEGENDA 230 kV
Limite Inferior 100,0%

Limite Superior
Valor Medido 99,5%

META
99,0%
> 99,55%
76 reatores em operação
98,5%

CTEEP 98,0% 345 kV
99,9435% 99,9594%

Realização das manutenções
Forçadas 0%
Tipos de
Manutenção Programadas 100%
Total 100%
Periódicas 65,3%
Periodicidade Aperiódicas 34,7%
Total 100%

440 kV
99,9329%

Receita Anual Permitida (RAP)
Ciclo 2007/2008: R$ 1.479 milhões - Resolução 496/07
Ciclo 2008/2009: R$ 1.869 milhões - Resolução 670/08
Crescimento de 26,4%

Acréscimo da RAP (R$MM)
Ciclo 2007/2008 x 2008/2009
4 1.869
100

120

166

1.479

Res 496/07 IGP-M Novas Obras Parcela Ajuste Outros Res 670/08


Receita 3T08
3T08/3T07 + 18,9%
R$ 504,1 milhões
3T08/2T08 + 23,0%

Receita (em R$ mil) 3T08 3T07 2T08
Rede Básica 449.576 359.242 359.010
Ativos Existentes 303.179 265.408 283.967
Novos Investimentos 88.764 70.376 71.563
Superávit (Déficit) 5.856 5.273 3.480
Parcela de Ajuste 51.777 18.185 -
Demais Instalações de Transmissão - DIT 33.151 35.345 30.598
Ativos Existentes 26.735 19.250 22.701
Novos Investimentos 6.976 6.667 7.897
Parcela de Ajuste -560 9.428 -
Encargos 21.634 29.242 20.211
Conta de Consumo de Combustível – CCC 9.003 14.148 8.336
Conta de Desenvolvimento Energético – CDE 9.800 12.346 9.150
PROINFA 2.831 2.748 2.725
Parcela Variável -299 - -
Total da Receita 504.062 423.829 409.819


Receita Líquida

3T08/3T07 + 28,2%
R$ 448,8 milhões no 3T08
3T08/2T08 + 24,8%

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

22,0%
1.315,4 28,2%
1.205,2 1.220,9 1.184,0
24,8% 448,8

970,7
350,0 359,6

2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 2T08 3T08


EBITDA

Consistente geração de caixa


17,1%
1128.9 30,8%
1002.2 23,5%
396,6
766.4 315,5
299,4
682.2
85,8%
84,6%
230.3 91,1%
52,1% 79,0% 83,2%
18,9%
82,4%

2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 2T08 3T08

Margem EBITDA Variação no Período %


Lucro Líquido

Crescimento Sustentável com Rentabilidade


855,5 17,7%
14,7% 23,8% 231,1
640,8
196,4
558,5 186,6
468,3

117,8

2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 2T08 3T08


Despesas Operacionais e Administrativas

Aumento na provisão para contingências trabalhistas

Custo do Serviço de Operação e Despesas Gerais e Administrativas

3T08 2T08 Var. 3T07 Var.
(em R$ mil) 3T08/2T08 3T08/3T07

Pessoal 27.469 23.136 18,7% 45.244 -39,3%
Material 2.144 2.743 -21,8% 1.835 16,8%
Serviços 18.775 16.201 15,9% 13.986 34,2%-
Outros1 30.756 18.194 69,0% -26.548 215,9%
Total 79.144 60.274 31,3% 34.517 129,3%

1 Encargos Regulamentares da Concessão, Provisão para Contingências e Outras Despesas


Perfil da Dívida

Otimização da estrutura de capital

(em R$ mil)

Endividamento - 3T08 Dív. Líq. / Ebitda = 0,59 vezes

Perfil Montante CDI
18,1%
Curto Prazo (a) 206.179
Corrigido pelo CDI 134.211
Corrigido pela TJLP 71.968
Longo Prazo (b) 534.244
Corrigido pela TJLP 534.244
Endividamento Total (soma a + b) 740.423
( - ) Caixa e Aplicações 153.901
BNDES TJLP
Dívida Líquida 586.522 81,9%

No 3T08, foi aprovado, pelo BNDES, recursos de R$ 329,1 milhões para o Plano de Investimentos
Plurianual 2008/2010.

Performance no Mercado de Capitais

A valorização e a liquidez refletem a R$ 446,8 milhões foram distribuídos em proventos
confiança do mercado. no 9M08, 69,7% do lucro líquido do período.

TRPL4 X IEE X IBOV
(acumulado até setembro 2008) Valor de Mercado –
R$ 7,4 bilhões
TRPL4 +28.6%
IEE
IBOV
Volume médio diário -
R$12,3 milhões

-5.3% Presente em 100% dos
pregões

-22.4%
Integra o Ibovespa

jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08


Crescimento - Novas Concessões

Lotes arrematados nos leilões fortalecem o processo
de sua consolidação no setor elétrico brasileiro

5 Linhas de
Transmissão Corrente
IENNE
Alternada - 1.067 km

7 Subestações com
3.550 MVA de potência
instalada

IEMG 1 Linha de
Consórcio Transmissão Corrente
Madeira
Transmissão Contínua - 2.375 km
PINHEIROS
-

1 Estação Retificadora
- 3150 MW e 1 Estação
IESUL
Inversora - 2950 MW


Novas Concessões

Participação RAP da Previsão de
RAP
CTEEP CTEEP energização

IEMG – Interligação Elétrica de 60% 11,3 milhões 6,8 milhões 20/11/08
Minas Gerais S.A.

IENNE – Interligação Elétrica 25% 28,9 milhões 7,2 milhões 17/12/09
Norte e Nordeste S.A.

IEPinheiros – Interligação 100% 19 milhões 19 milhões 16/4/10
Elétrica Pinheiros S.A.

IESul – Interligação Elétrica Sul 100% 10,3 milhões 10,3 milhões 16/4/10
S.A.
Consórcio Madeira A partir de
51% 328 milhões 167,3 milhões
Transmissão 2011

As novas concessões permitirão
um aumento de R$ 210, 6 milhões
na RAP da Companhia nos
próximos anos


Disclaimer

As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva
dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao
seu potencial de crescimento constituem-se
em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da
administração em relação ao futuro da Companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes
de mudanças no mercado, no desempenho econômico
geral do País, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.


Tudo isso só é possível pela:

Confiança que os investidores têm na Companhia

Transparência da Administração

Dedicação e espírito de superação de
colaboradores permeáveis a mudanças

Pois todos têm clareza da importância da
prestação de serviços de transmissão
para qualidade de vida da sociedade.


Relações com Investidores
Tel. 55 11 3138.7215
ri@cteep.com.br
www.cteep.com.br


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