3. DESTAQUES
• Em 04 de junho de 2015 nossa controladora indireta PGI alterou o nome da empresa, para
Avintiv, sinalizando uma empresa mais Avançada, Inventiva e Inovadora, com foco em
materiais especiais. Companhia Providência alterou sua logomarca, para Avintiv;
• O Volume de Vendas somou 26,5 mil toneladas, 17,1% superior ao mesmo período do
ano anterior - período em que estivemos sob a interdição parcial de algumas máquinas e
equipamentos na planta de São José dos Pinhais;
• A Receita líquida atingiu R$ 221,9 milhões, 35,5% acima do 2T14 e 1,4% maior que no
1T15, devido tanto ao realinhamento de preços praticados em relação aos custos das
matérias-primas, quanto à interdição supramencionada;
• O EBITDA Ajustado alcançou R$ 37,2 milhões, R$ 30,0 milhões melhor que no 2T14;
• Apesar da recuperação operacional, o Resultado líquido totalizou o montante negativo de
R$ 40,3 milhões, uma vez que o imposto de renda diferido apresentou resultado negativo
de R$ 64,4 milhões. Este resultado ocorreu devido à aplicação de regras fiscais dos Estados
Unidos à nossa subsidiária integral Providencia USA, que tinha prejuízos fiscais acumulados
na data da aquisição e, devido à alteração de controle, passou a ter limitações na
utilização desses prejuízos.
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5. VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)
Neste trimestre a Companhia apresentou incremento do volume total de vendas de 17,1% na
comparação com o mesmo período de 2014, devido à interdição parcial na planta de São José
dos Pinhais, e ligeiro decréscimo em relação ao 1T15, reflexo do cenário macroeconômico
atual.
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2T14 1T15 2T15
21.3 23.6 23.5
1.3
3.0 3.0
22,6 26,6 26,5
Nãotecidos Outros
6. A receita líquida totalizou R$ 221,9 milhões no 2T15, 35,5% superior ao 2T14 e 1,4% maior que
no 1T15, devido respectivamente à recuperação de volumes e ao realinhamento de preços.
R$7.25
R$8.21
R$8.39
Receita Líquida Unitária
2T14 1T15 2T15
163.8
218.8 221.9
Receita Líquida
RECEITA LÍQUIDA (em milhões de reais)
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7. R$6.01
R$5.90
R$6.06
CPV unitário
CPV – CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (em milhões de reais)
Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 160,4 milhões no 2T15, 18,1% acima
dos R$ 135,8 milhões registrados no 2T14 e acréscimo de 2,0% comparativamente aos
R$157,2 milhões no 1T15.
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2T14 1T15 2T15
135.8
157.2
160.4
CPV
8. O EBITDA Ajustado atingiu no 2T15 R$ 37,2 milhões, um aumento de 415,3% em comparação
ao 2T14. A margem EBITDA Ajustada totalizou 16,8%, 12,4 p.p. acima do 2T14, principalmente
em função da interdição das máquinas ocorrida em 2014.
4.4%
20.3%
16.8%
Margem Ebitda (%)
2T14 1T15 2T15
7.2
44.4
37.2
EBITDA
EBITDA AJUSTADO (em milhões de reais) E MARGEM EBITDA AJUSTADA (%)
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9. -27.7%
-0.8%
-18.2%
Margem Líquida (%)
2T14 1T15 2T15
(45.4)
(1.8)
(40.3)
Resultado Líquido
RESULTADO LÍQUIDO (em milhões de reais) E MARGEM LÍQUIDA (%)
O trimestre apresentou prejuízo liquido de R$ 40,3 milhões principalmente devido ao impacto
no imposto de renda diferido descrito acima, apesar dos R$ 24,7 milhões de lucro operacional
gerados no 2T15.
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10. DÍVIDA LÍQUIDA (em milhões de reais)
A Dívida Líquida teve aumento de 21,0% em relação ao 2T14, em função da desvalorização do
Real frente ao dólar no período, de 40,9%. Em relação ao 1T15 houve redução de 6,7%, mais uma
vez em função da variação cambial, no período o Real se valorizou 3,3% em relação ao Dólar.
A Dívida Total aumentou 20,6% no 2T15 quando comparamos com o 2T14, devido
principalmente à variação cambial.
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Descrição em R$ (MM) 2T14 1T15 2T15 Var. 2T15 / 2T14
Financiamentos Curto Prazo 114,6 162,4 272,7 138,0%
Financiamentos Longo Prazo 449,2 563,8 407,0 -9,4%
Total 563,8 726,1 679,8 20,6%
Caixa e Instrumentos financeiros com liquidez (hedge) 41,1 48,1 47,1 14,4%
Dívida líquida 522,7 678,1 632,7 21,0%
Patrimônio Líquido 619,2 591,4 551,3 -11,0%
Dívida líquida Consolidada
7%
93%
Moeda Local Moeda Estrangeira
Representatividade da Dívida líquida
11. 2T14 1T15 2T15
0.97 1.13
1.28
Cotação da Ação / Valor patrimonial por ação
PRVI3 - Valor patrimonial por trimestre
INDICADORES DE MERCADO
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R$ 8.20
R$ 8.60
R$ 8.30
R$ 8.83
R$ 7
R$ 8
R$ 9
Jun/14 Sep/14 Dec/14 Mar/15 Jun/15
Variação do valor da ação
O valor patrimonial das ações da Companhia
apresentou aumento de 6,4% comparado a 1T15,
e de 17,6% em relação ao mesmo período do ano
anterior.
17,6%
-0,2%
PRVI3
IBOVESPA
Variação cotações 2T15/ 2T14
13. STATUS – ALIENAÇÃO DE CONTROLE PARA AVINTIV
• Foi revogada em 08 de abril de 2015 a suspensão da Oferta Pública Unificada para
Aquisição de Ações conduzida pela PGI, que havia sido suspensa em 22 de janeiro de 2015
pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”);
• Em reunião de 30 de junho de 2015 o colegiado da CVM analisou e foi favorável à Oferta
Pública Unificada, adicionalmente, solicitou alguns ajustes na Minuta do Edital da Oferta,
dentre eles a extensão da garantia dada pelo Blackstone aos Acionistas Vendedores no
contexto do SPA aos acionistas minoritários que optarem pelo Preço da Oferta (termos
definidos conforme Edital da OPA) e a inclusão de que a Instituição Intermediária
acompanhe os eventos de pagamentos futuros que envolvem a alienação de controle da
Companhia.
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15. OPERAÇÃO COM BERRY PLASTICS
• Em 31 de julho de 2015, Avintiv e Berry Plastics Group, Inc (“Comprador”) assinaram um
Acordo e Protocolo de Incorporação nos termos do qual a Avintiv será a incorporadora e
sociedade sobrevivente de uma incorporação a ser realizada com uma subsidiária integral
do Comprador (“Incorporação”).
• Em consequência da Incorporação, a Companhia tornar-se-á subsidiária indireta do
Comprador.
• O preço a ser pago em decorrência da Incorporação pelo Comprador, de US$ 2,45 bilhões,
será pago à vista; e
• A Incorporação está sujeita a condições usualmente aplicáveis a este tipo de transação,
bem como à obtenção das autorizações regulatórias aplicáveis.
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16. CONTATOS
CEO/CFO: Hermínio Vicente Smania de Freitas
RI : Gabriela Las Casas
Danielle Cabrini
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3381-7656
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
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As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com
significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois
incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição
competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos
riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento
futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.