A TIM Participações apresentou forte crescimento financeiro no 1T06, com aumento de 21% na receita de serviços e 45% na receita de VAS. O crescimento de 44% na base total de clientes foi superior aos 30% do mercado. A empresa também melhorou sua estrutura corporativa através de incorporações para reduzir custos.

1. TIM Participações S.A.
Resultados do 1T06
5 de Maio de 2006
1

2. Principais realizações
Desempenho do Mercado
Desempenho Financeiro
2

3. Principais realizações
Melhorando a Estrutura Corporativa
Status da Reestruturação Corporativa
Em 16 de março, a assembléia dos acionistas aprovou a incorporação da TIM Celular, sem voto contra
Nenhum acionista exerceu o direito de retirada que expirou em 19 de abril
Em 4 de maio, o Conselho aprovou um novo passo em nossa reorganização.
Estrutura Atual Estrutura Proposta
TIM Participações TIM Participações
100%
100% 100% 100%
TIM Celular
TIM Celular TIM Nordeste TIM Sul
+ TIM Sul
100%
100%
TIM Maxitel
TIM Maxitel + TIM Nordeste
Esta transação, que está sendo submetida à aprovação da Anatel, irá:
otimizar ainda mais a estrutura da empresa, permitindo redução nos custos referentes à
manutenção de duas entidades separadas e,
acelerar o direito de utilizar os prejuízos fiscais acumuladas empresas incorporadadas, no valor
de R$5,5 bilhões ao final do 1T06.
Esperamos que a transação seja finalizada durante o 3T06.
3

4. Principais realizações
TIM: Crescimento com rentabilidade em um mercado altamente competitivo
Crescimento Sólido Forte Desempenho Financeiro
(ano-a-ano)
Crescimento de 44% ano-a-ano, na base total
de clientes, comparado com 30% do mercado
brasileiro. Crescimento de 21% na receita de serviços
Maior % de pós-pago em relação à 45% de expansão na receita de VAS
concorrência: 20,6% versus 19,5% do mercado
Redução de 21% no custo de aquisição de
Líder em adições líquidas de pós-pago no clientes
trimestre (30,2%) com 24,8% de participação ao
final do período Inadimplência estável, como percentual da
receita bruta total: 3,1%
Líder em tecnologia inovadora: 37% de
participação no mercado de GSM Incremento de 58% do EBITDA, com margem
de 24,3% (+6,2 p.p. em relação ao 1T05)
Sucesso na retenção de clientes: taxa de churn
estável A caminho do ponto de equilíbrio: redução de
34% do prejuízo líquido
Aperfeiçoamento do CRM e de ferramentas de
segmentação que permitem a redução do custo
de aquisição
4

5. Principais realizações
Desempenho do Mercado
Desempenho Financeiro
5

6. Crescimento Contínuo do Mercado de Celulares no 1T06
Mercado Nacional e Penetração
Crescimento de linhas ano-a-ano
TIM 60,6% 60,8% 56,4% 48,5% 43,5%
Mercado 39,7% 39,8% 37,6% 31,4% 30,3% Nos últimos 12 meses, a base de
48,1% clientes da TIM cresceu 43,5%,
47,3%
muito acima do crescimento do
44,0% 89,4
41,6% 86,2 mercado (+30,3%)
38,0% 80,0
75,5 Taxa decrescente de crescimento
68,6
do mercado, porém, superando as
expectativas: 3,7% no trimestre e
30,3% na comparação ano-a-ano
Mercado mais racional com forte
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 foco em subsídio de aparelhos
pós-pago e básicos.
Total de linhas do mercado (mm) Penetração Nacional
Fonte: banco de dados da Anatel 6

7. Desempenho da Participação de Mercado
Participação de Mercado Distância entre a participação de mercado
da TIM vs. os principais concorrentes
Crescimento ano-a-ano Vs. Primeiro Player Vs. Terceiro Player
Primeiro
Player
39,3% ~ + 1,2 p.p. ano-a-ano
37,7% 36,1%
34,5% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1,7
33,7% 0,5
~ - 6 pp
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
22,2% 22,9% 23,4% 23,5%
21,3%
~ + 2 pp
TIM
20,8% 21,5% 21,8% 21,6% 21,8% -10,2
Terceiro ~ + 1 pp
Player
-18,0
o
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 o-a-an
. p . an
~ - 7,7 p
Melhor participação de mercado alcançada em
São Paulo Capital: 25,9% (+ 7,4 p.p. ano-a-ano),
atingindo o 2º lugar na região.
Diminuindo a distância para o 1º Concorrente e aumentando a distância do 3º Concorrente
7

8. Base de Clientes: combinando crescimento
e melhora no mix
Linhas TIM (mm) Mix de pós-pago
Ano-a-ano
Linhas GSM Trimestre-a-trimestre
21,0 + 43%
14,6 21,1%
20,6% + 0,5 p.p.
20,3%
19,9% 20,1%
+ 75% 19,7%
19,5% + 0,3 p.p.
19,2%
69% 85% 18,9% 18,9%
19,4% 19,2% + 0,3 p.p.
18,9%
18,0% 18,6%
1T05 1T06
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
Part. de mercado (%) 21,3% 23,5%
Part. de mercado
22,8% 24,8% TIM Mercado Concorrentes
pós-pago (%)
Líder em adições líquidas de pós-pago no trimestre
Melhor qualidade na base de clientes: 20,6% de linhas pós-pagas vs. 19,1% do 1º concorrente e 16,4% do
3º concorrente
Fonte: Banco de dados da Anatel. 8

9. Crescendo com o custo de retenção e aquisição otimizados
R$ 23,8%
19,7% -21%
Estratégia bem-sucedida de valor
SAC
190 150
e fidelidade
1T05 1T06
% adições brutas de pós-pago
Volume recorde de adições brutas
com rígido controle do custo de
SAC/ARPU
aquisição
5,3X
5,0X
Estratégia racional de aquisição de
clientes: melhoria no mix de adições
1T05 1T06 brutas
Taxa Mensal de
Churn estável Redução do churn no segmento de
+ 0,1 p.p.
alto valor: - 1,4 p.p., enquanto a taxa
Churn
2,3% 2,4%
consolidada de churn permanece
estável
1T05 1T06
9

10. Principais vantagens competitivas
Construindo liderança baseada na atenção total ao cliente
Mobilidade, conveniência e VAS de última geração
Diferenciais da TIM atualmente Principais Drivers de Crescimento
Segmentação mais profunda da oferta
Pós-Pago Diferenciais para usuários de alto valor
Roaming Internacional
Foco nos planos “TIM Brasil”
Planos comunitários (oferta família)
(8 pacotes completos)
Subsídio direcionado no segmento de alto valor
Pré-Pago Segmentação profunda (novos planos pré-pagos “TIM +”)
Lançamento dos planos exclusivos Baixo custo de aquisição: Cartão SIM + Oferta de tráfego
TIM +25 e TIM +5 destinados ao
Redução de subsídios
usuário pré-pago de alto valor
Corporativo Foco em forte inovação & lançamento de ofertas
Blackberry / Nokia communicator/
Treo EDGE exclusivas
Planos de longa distância e roaming Desconto em volume para contratos nacionais
internacional
VAS
SMS/MMS “Carta Servizi” Evolução de VAS de um atributo de posicionamento
como um serviço para crescimento de receita
Relançamento do portal WAP
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11. Sucesso nas Atividades de Marketing
Forte segmentação de ofertas para o varejo
Ofertas Resultados
TIM “Chip Only”
Aumento na recarga
feita em até 48 horas
Pré-pago
Bônus para recarga em após a ativação da
até 48 horas linha
“TIM + 25” 2x ARPU comparado à média deste
segmento
& “TIM + 5”
Recompensando o tráfego Forte participação nas adições brutas
sainte para o segmento no período
“TIM Light 40+40” “TIM Conta Fixa”: 33% das adições
“TIM Conta Fixa” brutas do varejo
Pós-pago
Foco na comodidade: “TIM Light”: 24% das adições brutas
Controle de despesas de pós-pago do varejo
“Planos TIM Brasil” Estímulo às adições brutas
Ofertas completas e de pós-pago: mais de 70% de
diferenciadas combinando crescimento desde o
voz e serviço de dados lançamento.
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12. Segmento Corporativo
Foco em inovação & Lançamento de ofertas exclusivas
Part. de Mercado - Segmento Corporativo1
Blackberry: Aumentando o portfolio de serviços
Primeira Companhia a oferecer no Brasil: mais de 1 ano
de exclusividade
29%
Cobertura nacional
Roaming internacional
Concorrência
O mais avançado portfolio de aparelhos
Nova oferta “Blackberry Corporativo”
Participação de mercado de Pequenas e Todas as funções de um modo fácil e barato
médias empresas: 30,4%
Novo plano combinando volume e conveniência
(controle de despesas)
Crescimento de linhas da TIM por segmento no 1T06
“Controle do Plano da Companhia”
Segmento Corporativo +70% ano-a-ano
Linhas +43% ano-a-ano
Totais Roaming International
% Foco em conquistar grandes contas
Promoções locais de tarifas
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Fonte: Pesquisa - Dimensionamento do Mercado Corporativo
Brasileiro de Telefonia Celular - Ericsson Business Consulting;
Estudo Pyramid e estimativas marketing.

13. Foco no VAS: Inovação Fácil & Útil
Aumento de penetração de Evolução da segmentação:
Crescimento do SMS
serviços Conceito de comunidade
• Transmissão de dados por • Relançamento do portal • Lançamento do ”carta
meio de EDGE WAP servizi” SMS+MMS
• Push e-mail: Blackberry • Parcerias para conteúdos • Estímulo a prêmios SMS
• VAS: portfolio de aparelhos estratégicos
Blackberry Corporativo: solução competitiva & inovadora
Torpedo promocional nos finais de semana
7,6%
Foco regional (conteúdo e oferta)
Fáceis configurações para o SMS, MMS e Data
Novo site WAP e conteúdos mais elaborados
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14. Reforçando o cuidado com o cliente
Tamanho: mais de 30 milhões de contatos no trimestre
-9%
Eficiência: redução no tempo médio de
atendimento
1T05 1T06
+6%
Efetividade: aumento no % de
ligações atendidas
1T05 1T06
Reclamações por 1.000 clientes
Resultado: melhor posicionado em
taxa de reclamações entre os
TIM
principais concorrentes 3º 1º 4º concorrente
Fonte: Anatel CRC – Abril 06 Outros concorrentes
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15. Principais realizações
Desempenho do Mercado
Desempenho Financeiro
15

16. Forte Crescimento da Receita e Participação de Mercado
Receita Bruta Análise da Receita Bruta
1T06 Ano-a-ano
R$ MM Ano-a-ano Receita de Voz (R$ milhões) 2.285 + 23%
2.378,4 2.889,0 +21% Volume de Tráfico (Bilhões min.) 5,1 + 33%
17% 15% VAS (R$ milhões) 181 + 45%
Forte
Receita de Aparelhos (R$ milhões) 423 + 7% posicionamento
83% 85% na venda do chip
Aparelhos vendidos (mil) 1.110 -7% (“Chip Only”),
6,3% 7,3% como estratégia
Preço médio de aparelhos (R$) 359,7 + 15% de baixo custo de
aquisição
% de médio-alto custo de aparelhos vendidos 40% + 17p.p.
1T05 1T06
Receita de Serviços Vendas de Aparelhos Total da Receita Líquida 2.132 +18%
Receita de VAS sobre receita de serviços Receita Líquida de Serviços 1.847 +21%
Receita Líquida de Serviços -
Crescimento Sustentável
3 principais concorrentes
TIM Performance excepcional confirmada
31% 34% ~ +3 p.p.
3º considerando o crescimento da receita líquida de
22% 24% ~ +2 p.p. serviços:
1º 47% 42% ~ -5 p.p. +21% ano-a-ano vs. -1% do 1º concorrente e
19% do 3º concorrente
1T05 1T06
16

17. Desempenho do ARPU
Análise do ARPU Aumentando a receita do VAS
ARPU (R$) TIM
Média da concorrência.*
Receita de VAS Ano-a-ano
+23% +24% +23%
181.0 +45%
33,6
32,8 30,0 124.4
26,7 27,0 24,5
7,3%
6,3%
3T05* 4T05 1T06 1T05 1T06
Receita de VAS (R$ milhões)
Manter forte distância no ARPU vs. mercado % sobre Receita Bruta de Serviços
Tendência impactada pela constante
formação do mercado e forte sazonalidade Serviços de Crescimento
dados e ano-a-ano
Sazonalidade da tendência
interação Usuários
do ARPU no mercado
SMS P2P + 58%
36% MMS P2P + 83%
-10% Data + 239%
-8% -9%/10%
64% Uso
SMS P2P + 54%
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 SMS/MMS MMS P2P + 52%
P2P Data + 336%
*Média ponderada: 1º e 3º concorrente
** Estimativa.
17

18. Desempenho do EBITDA
EBITDA Peso na Margem EBITDA 1
Alto preço de
R$ MM A) Custos Variáveis 1T06 aquisição dos
aparelhos com
Ano-a-ano
Interconexão -0,7 p.p. impacto positivo
nos subsídios
Custo dos Aparelhos -3,9 p.p.
518,2 +58%
- 4,6 p.p.
327,3
+6,2 p.p. B) Fixo & Comercial 1T06 Crescimento do
pessoal reflete as
Despesas Comerciais -1,0 p.p. melhorias no CRM,
24,3% Administrativas e Outros -0,4 p.p. e desenvolvimento
18,1% do serviço de pré e
pós-vendas.
Custos com Pessoal +0,3 p.p.
Custos Industriais -0,5 p.p.
1T05 1T06
Margem EBITDA sobre Receita -1,6 p.p.
Líquida Total (A) + (B) -6,2 p.p.
1 Calculado
com base na variação ano-a-ano da
porcentagem da despesa operacional sobre as receitas
totais
18

19. Do EBITDA ao Resultado Final
∆ Ano-a-ano
% +58% +25% -74% +29% 6% -100% +35%
(R$ MM) 191,0 -108,7 82,3 -19,6 -2,1 19,4 80,0
(R$ Million)
A caminho do
ponto de
equilíbrio
518,2 (547,0)
(28,7) (86,5) (36,5) (151,8)
EBITDA Depreciação EBIT Receita Impostos Minoritários Prejuízo
Amortização Financeira e Outros Líquido
Líquida
19

20. Posição Financeira Líquida
+349 R$ MM Posição Financeira Líquida
(Análise ano-a-ano)
1T05 4T05 1T06
CAPEX 4T05: (1.089)
(97) Taxa FISTEL em 2005: (302) (97)
Aparelhos adquiridos no 4T05: (516)
EBITDA: +518 Outras mudanças: +309
CAPEX: (169)
Resultado financeiro líquido: (87)
Outros: (9)
(1.386)
(1.536)
Fluxo de caixa
(1.598)
Operacional (96) (37) Historicamente, expressiva
líquido: 1,250 (56) (1.536) geração de caixa nos
Posição Posição
Financeira EBITDA Capital de
Outras Imposto de Dividendos Financeira trimestres subseqüentes
-CAPEX não Renda
Líquida Giro Líquida
operacionais
Dez 05 Operacional 1T06
Efeito sazonal do capital de giro:
43% do CAPEX de 2005 foi realizado no 4T05, enquanto que os pagamentos foram feitos no 1T06
30,3% dos aparelhos de 2005 foram adquiridos no 4T05 enquanto que os pagamentos foram feitos no 1T06
Taxa Fistel sobre a base de clientes em 2005 foi paga em uma única prestação em março de 2006
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21. Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia” ou “TSU”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem
fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos
resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas
previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não
devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas
futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar
Relações com Investidores
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