1) A apresentação institucional da TIM Brasil fornece detalhes sobre sua história, estratégia, posicionamento no mercado brasileiro de telecomunicações e desempenho financeiro.
2) A TIM busca consolidar sua estratégia de crescimento consistente e sustentável, acelerando sua transformação digital e melhorando a experiência do cliente com foco em qualidade e valor.
3) A empresa também quer ganhar participação nos mercados de banda larga residencial e B2B, além de acelerar a migração de clientes pré-pag
1. A maior cobertura
4G do Brasil.
TIM Brasil
Apresentação Institucional
1º TRI 2019
2. 2
Disclaimer
TIM Participações – Relação com Investidores
Resultados Financeiros são apresentados
considerando os impactos da adoção do IFRS 9 e
do IFRS 15, desconsiderando os efeitos da adoção
do IFRS 16, exceto quando mencionado de outra
forma.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de clientes,
estimativas em relação aos resultados
financeiros futuros e outros aspectos das
atividades.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de clientes,
estimativas em relação aos resultados
financeiros futuros e outros aspectos das
atividades.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de
clientes, estimativas em relação aos
resultados financeiros futuros e outros
aspectos das atividades.
Apresentação Institucional | 1T19
3. 3
SOBRE A TIM
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
4. 4
Sólida Execução em 2018Conhecendo a TIM
TIM Participações – Relação com Investidores
Receita da
TIM Live
R$ 392M
38,4% A/A
Maior
EBITDA
registrado2
R$ 6,6B
#2 do
Brasil em
Revenue
Share da
Móvel
Receita
Líquida
R$ 17,1B
(95% da
Móvel)
¹Fluxo de
Caixa
Operacional
+2.9B
A/A
Maior
Margem
EBITDA
registrada2
38,5%
Presença no Brasil desde 1998
~ 10 mil colaboradores
Relevância no Pré-pago, a despeito da transformação da base
>90 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país
Introduziu o primeiro plano de dados para smartphones
Membro do ISE há 11 anos
R$ 25,8 bilhões em Valor de Mercado
Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação)
(1) Ex-licenças, (2) Normalizado
(3) KPIs financeiros apresentados
em base Pro Forma,
desconsiderando impactos da
adoção dos novos padrões
contábeis de IFRS.
4
Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G
#2 em
Pós-
pago
Humano
Móvel
Apresentação Institucional | 1T19
(1) Valor de Mercado em 16/mai.
5. 5
Lançamento do 3G e
banda larga móvel
Aquisição da AES Atimus
Migração para Novo Mercado
Start-up Início dos serviços de
Longa Distância
Infinity e Liberty
Liderança em LD nacional
Incorporação da Intelig
1998 2003
2002 2008
2009
2011
Lançamento do GSM
Presença Nacional
Uma sólida história de crescimento
Criação do Instituto TIM
Fim da cobrança diferenciada de
chamadas entre operadoras
Turnaround comercial e
financeiro
Aquisição de licença 4G – 2,5GHz
Lançamento do Live TIM em SP
Aquisição de licença 4G – 700MHz
TIM Live alcança 100 mil clientes
Novo Posicionamento
& Nova Marca
2012 2014
2013 2015
2016
2017
2018
TIM LIVE / Fiber/ WTTx
Digitalization
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
6. 6
PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS
1. Educação
Toda criança e jovem tem direito a uma educação em ciência e em matemática.
2. Aplicações
Inovações tecnológicas devem server ao desenvolvimento humano.
3. Trabalho
Inovações tecnológicas são a base de uma nova forma de trabalho.
4. Inclusão
As pessoas têm o direito de aprender sobre novas tecnologias de informação de
comunicação.
(Fundado em Julho,2013)
MISSÃO:
Criar e potencializar recursos e estratégias para a
democratização da ciência, tecnologia e inovação, que
promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a
tecnologia móvel entre os principais habilitadores.
SUSTENTABILIDADE NOS NEGÓCIOS
Incentivo às fontes de energia renováveis, totalizando 26% do consumo de
eletricidade da Companhia em 2018.
• Self-generation: 5 Centros Geradores hidroelétricos
• Compra de Energia: Mercado não regulado
GRI 302-1-Standard
Aderiu ao Pacto
Global da ONU
em 2008
Membro do ISE (Índice
de Sustentabilidade) por
11 anos consecutivos
Membro do
ICO2 (Índice
Carbono
Eficiente
Index) por 7
anos
ISO 14001
Processo de Certificação
Ambiental para Redes (1ª Telco
Brasileira) e Certificação de
Qualidade ISO9001 para
processos de Faturamento e Rede
Responsabilidade Social Corporativa
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
7. 7
COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA
CORPORATIVA
ÚNICA COMPANHIA DE TELECOM LISTADA NO NOVO MERCADO
Comitê de Auditoria Estatutário:
Reporta ao Conselhos de Administração
Supervisão dos dados financeiros divulgados
Análise de denúncias anônimas
O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam
por prazo indeterminado e agem de forma independente
10 membros
(4 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
5 membros
(2 independentes)
6 membros
Direitos iguais: voto, dividendos e tag along
Maior liquidez
Única classe de ações (ordinárias)
Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)
Política de divulgação rigorosa
Leis Brasileiras
“Lei das S.A”
Exigências
Legais
Exigência de
transparência e
divulgações
Nível máximo
de Governança
Corporativa
Exigência de
proteção para
acionistas
minoritários
Governança Corporativa
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
9. 9
Panorama global no 1T19
TIM Participações – Relação com Investidores
173,6
120,0
57,0
21,1
20,1
16,8
EUA
China
Japão
Coréia
Alemanha
Brasil 9º
Ranking de ARPU
(US$)
Ranking de Receita de Serviços
Ranking de Penetração MóvelRanking de Base de Clientes
(Milhões de linhas) (%)
(US$ bilhões)
1.543
954
405
272
251
227
China
Índia
EUA
Indonésia
Rússia
Brasil 6º
184%
183%
178%
174%
173%
108%
Finlândia
Áustria
EAU
Rússia
África do Sul
Brasil 30º
41,2
36,7
36,5
36,0
31,3
6,1
Canadá
Noruega
Suiça
EUA
Catar
Brasil 37º
Apresentação Institucional | 1T19
Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 1T19 (os dados referem-se ao 4T18)
10. 10
Base Market Receita
(mil) Share (R$ MM)
Móvel 55.083 24,1% 3.978
Fixa 929 2,5%
BL Fixa 503 1,6%
TV
Grupo 56.515 n.a 4.209
TIM
231
n.a
Base Market Receita
(mil) Share (R$ MM)
Móvel 73.529 32,1% 7.081
Fixa 12.421 34,0%
BL Fixa 7.508 23,9%
TV 1.521 8,8%
Grupo 94.980 n.a 10.975
Vivo
3.894
Notas: 1) Mapa TIM considera cobertura fixa apenas na área TIM Fiber, 2) Receita (R$ MM) refere-se à Receita Líquida, 3) Receita Total de
Serviços Móveis da Oi estimada com base no ARPU (Mobilidade Pessoal + Corporativo) e Receita de Equipamentos do Corporativo estimada
com base na proporção do segmento de Mobilidade Pessoal, 3) TIM e Vivo: informações financeiras Pro-forma a partir de 2018 (ex-IFRS 15).
Fonte: Anatel e Balanço das operadoras.
Raio-X de Telecom no Brasil em 2019
TIM Participações – Relação com Investidores
Empresas do Grupo: TIM Empresas do Grupo: Vivo
Empresas do Grupo: Claro, Embratel, Net Empresas do Grupo: Oi
(2019)
Apenas Móvel
Móvel + Fixo
Apresentação Institucional | 1T19
Base Market Receita
(mil) Share (R$ MM)
Móvel 56.383 24,6% 3.298
Fixa 10.160 27,8%
BL Fixa 9.443 30,0%
TV 8.389 48,7%
Grupo 84.375 n.a 8.940
Claro
5.632
Base Market Receita
(mil) Share (R$ MM)
Móvel 37.659 16,5% 1.867
Fixa 11.377 31,1%
BL Fixa 5.856 18,6%
TV 1.588 9,2%
Grupo 56.481 n.a 5.086
Oi
3.219
11. 11
Móvel
(Voz + Dados)
Voz Fixa
TV por
assinatura
Internet
Fixa
Internet
Móvel
TIM Vivo Claro / NET Oi Nextel Sky
Internet
Fixa
Atuação dos principais grupos por mercado
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
12. 12
228,9 MM (YoY)
VIVO 32,1% +0,3 p.p
CLARO 24,6% -0,3 p.p
TIM 24,1% -0,5 p.p
OI 16,5% +0,0 p.p
Brasil
(1Q19)
17,4 MM
VIVO 37,4% -1,9 p.p
TIM 21,7% +4,3 p.p
CLARO 21,5% -2,7 p.p
OI 19,3% +0,3 p.p
NO
22,7 MM
CLARO 37,7% +0,0 p.p
VIVO 34,3% -0,6 p.p
OI 15,7% +0,9 p.p
TIM 11,9% -0,4 p.p
CO
12,8 MM
VIVO 47,1% -0,8 p.p
CLARO 31,0% +1,2 p.p
OI 13,3% 0,0 p.p
TIM 8,3% -0,6 p.p
RS
20,8 MM
TIM 53,3% -0,5 p.p
VIVO 19,8% -0,5 p.p
CLARO 17,1% +0,2 p.p
OI 9,5% +0,8 p.p
PR/SC
21,7 MM
VIVO 40,7% +2,0 p.p
OI 21,7% -0,8 p.p
TIM 20,9% -0,9 p.p
CLARO 11,4% -0,5 p.p
MG
23,1 MM
VIVO 36,2% 0,0 p.p
CLARO 28,5% -2,3 p.p
TIM 15,5% +1,0 p.p
OI 13,6% +0,4 p.p
RJ/ES
35,8 MM
VIVO 38,1% +3,0 p.p
TIM 25,8% -2,4 p.p
CLARO 19,6% -1,5 p.p
OI 10,5% -0,5 p.p
SP Cap
27,7 MM
VIVO 34,5% -3,0 p.p
CLARO 32,1% +0,6 p.p
TIM 20,5% +1,0 p.p
OI 8,2% +0,4 p.p
SPInt
Posição TIM:
Líder
2ª
3ª
4ª
31,2 MM
TIM 33,4% 0,0 p.p
OI 30,0% +0,1p.p
CLARO 26,2% -0,7 p.p
VIVO 10,4% +0,7 p.p
NE
15,6 MM
VIVO 34,6% +1,2 p.p
OI 24,34% +0,2 p.p
CLARO 21,59% -1,2 p.p
TIM 19,4% -0,2 p.p
BA/SE
Mercado Móvel: Acessos por região
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
Fonte: Anatel.
14. 14
Proposta de valor: Evolução para crescimento consistente e
sustentável
TIM Participações – Relação com Investidores
Qualidade
Preço
2017-
Hoje
2016
Today
2016-2018 Estratégia de Turnaround
Qualidade
Preço
2017-
Hoje
2016
2019-21
2019-2021
2019-21 Consolidação da Estratégia
2008
2012
Qualidade
Preço
2008-2016
Acelerar a Transformação Digital e aumentar a Experiência do Cliente com melhor
Qualidade e Proposta de Valor, aproveitando a 2ª onda de upselling Móvel, FTTH e
outras fontes de receita (ex. B2B e serviços digitais).
Apresentação Institucional | 1T19
15. 15
3 B2B & Banda Larga Residencial
• Aceleração na implementação de fibra (backbone, backhaul e FTTH), com
as ofertas de FTTH em regiões selecionadas
• Oportunidades para ganhar relevância no mercado alavancando-se em:
• Revisão da proposta de valor
• Abordagem mais convergente, ofertando soluções E2E
• Aumento na eficiência e produtividade nas vendas
Consumer Pós-Pago Móvel (“a onda Controle”)
• Crescimento baseado na abordagem «Mobile Challenger», acelerando as
migrações do pré-pago e upselling
• Alavancando os benefícios da liderança em cobertura 4G
• Relacionamento de longo prazo com o cliente impulsionado por
iniciativas de fidelização
2
4 Provedor Digital
• Novas fontes de receita: Serviços inovadores que atendam às
necessidades dos clientes
• Experiência do cliente: Digitalização do processo de atendimento ao
cliente
• Time to Market: Suporte ao modelo de negócios atual com recursos
digitais
1 Pré-Pago móvel
• Simplificação de oferta para melhorar a experiência do cliente com a
evolução contínua dos canais digitais
Receita
B2B & BL Residencial
2
3
Pós-Pago Móvel
4 Provedor Digital
Timing
Consolidação
de Mercado
Gráfico ilustrativo.
1 Pré-Pago Móvel
Oportunidades: Ondas de crescimento TIM Brasil
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
16. 16
Mix Pré vs Pós-pago Total ARPU Blended (R$/mês)
70%
<50%
30%
>50%
Pré-pago
Pós-pago
20182017 2021e2020e2019e
20,2 22,4
20182017 2019e 2020e 2021e
Crescimento Mid-High
single digit (CAGR)
Pós
puro
Controle
Pré-pagoDiário – Pacotes multi-dia
Pré - Controle
Controle - Puro
Controle - Controle
Puro - Puro Novas Ofertas:
• Oferta do novo TIM Pré1
• Nova Receita de VAS
• Plano Família
• Roaming Internacional
• Plano Digital
Diretrizes Estratégicas para Reduzir o Churn
META: Queda double digit
• Migração mais seletiva do Pré-pago para redução do churn
precoce
• Estímulo à fidelidade e aos meios de pagamentos digitais
(cartão de crédito, fatura digital, débito automático)
• Lock in proativo da base de clientes (alta propensão de churn),
com Aparelhos como ferramenta de retenção
• Operação dedicada de retenção
• War Rooms de Qualidade² focado em eliminar a insatisfação e
os principais pontos de problemas
2ª Onda de Upselling: Upselling entre e intra-segmentos baseado em perfil
Móvel B2C: Gerenciando a base de clientes com foco em upselling
e na dinâmica de churn
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T191 TIM Pré Top e TIM Pré Top Mais
2 Cobrança; Customer Care do Consumer; Informações de Planos e Ofertas; Serviços de Voz e Dados; Reclamações de Fatura e Franquia.
17. 17
• Revisar a proposta de valor do segmento SMB
• Focar o esforço comercial em produtos da fixa
e estimular na força de vendas
• Aumentar o mix de vendas nos canais digitais
• Especificar a proposta de valor para o
segmento Enterprise
• Definir go-to-market, endereçando a
otimização do mix de canais (direto vs
indireto)
• Explorar oportunidades da convergência
• Otimizar abordagem geográfica para
maximizar produtividade
• Aumento do investimento no B2B para
turnaround dos resultados nos próximos
três anos
• Aumento da eficiência/produtividade
– Revisão do back office e processos
funcionais de suporte
– Revisão do modelo de caring (digital)
Visão para o segmento B2B
(Crescimento da Receita)
Top
Enterprise
SMB
• Complementar oferta e portfólio para clientes
do Top
• Aumentar a produtividade e do tamanho da
força de vendas
• Aumentar a penetração em empresas
brasileiras do segmento Top
• Explorar novas oportunidades para vender
mais soluções de valor agregado (ex.:
IoT/Agro)
• Recuperar crescimento no segmento Fixo
Alavancas Impactos
2018 2021e
25%
• Market share
• Wallet share
• Market share
• Wallet share
• Market share
• Wallet share
B2B (móvel + fixa): Aumentar penetração por meio de soluções de
valor agregado, tornando-se um parceiro de negócio
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
18. 18
Penetração da Banda Larga Residencial - Brasil
• Penetração de BL em 45% dos domicílios,
penetração de Ultra-BL em apenas 12%
• 96% das cidades (~50% pop.) possuem
penetração de BL muito lenta (~25%)
• 16% das conexões BL possuem velocidade
< 2Mbps
Oportunidade relevante para capturar
forte demanda não atendida de Banda
Larga e Ultra-BL Residencial
0-20%
40-60%
>60%
20-40%
Principais tendências
• ~3x participação na receita total
Rentabilizar
ativos
existentes
Expansão
• Foco na execução com excelência
• Otimizar o go-to-market, explorando a
infraestrutura existente
• Aproveitar a cobertura de fibra da rede
móvel (FTTS – fibra até o site)
• Mudança no mix de produtos
(crescimento vindo do FTTH), levando a
um maior ARPU
Alavancas
• Expandir FTTH para diversas novas
cidades nos próximos 3 anos,
utilizando abordagem de cluster
76,0
2018 2019e 2020e 2021e
Base de Clientes FTTX (‘000)
ARPU TIM Live (R$/mês)
Expansão geográfica: 15 cidades
ativas
Manaus – Out-18
Salvador – Jul-18
Lauro de Freitas – Fev-19
Goiânia – Ago-18
Aparecida de Goiânia –
Out-18
Rio de Janeiro – Out-12 * Nov-17
São Gonçalo – Jun-18
Nilópolis – Ago-18
Duque de Caxias – Nov-12 (FTTC only)
Nova Iguaçu – Mai-14 (FTTC only)
São João de Meriti – Ago-15 (FTTC only)
São Paulo – May-12(FTTC) Nov-17 (FTTH)
Mauá – Abr-18
Poá – Ago-18
Suzano – Jul-18
0
400
800
1200
2018 2019 2020 2021
FTTC
FTTH
Infraestrutura: Rentabilizando a infraestrutura existente e
expandindo a FFTH
Crescimento High-single a
Low-Double digit (CAGR)
• ~2,5x crescimento da base de
clientes
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19Nota: Ultra BL: > 34 Mbps / penetração de BL muito lenta: < 34Mbps.
Fonte: Anatel Dezembro 2018, IPC Maps 2018.
19. 19
Novas fontes de receita: Habilitar
serviços inovadores que atendam às
necessidades dos clientes
Customer Experience: Melhorar o
atendimento ao cliente no digital,
adquirindo capacidades, participação
dos clientes e processos e sistemas
internos
Time to Market: Suportar modelo de
negócios atual com recursos digitais
• Novas oportunidades de receita como
provedor de Plataforma (analytics, BD,
mobile advertising, etc.)
• Agregação da oferta de conteúdo para
suportar o crescimento da receita de
serviços Móvel + Fixa
• Maior participação no crescente
ecossistema de IoT (além da
conectividade)
ACELERAÇÃO DE
PARCERIAS
Open Innovation.
Desenvolvimento
baseado em API.
DIGITAL FIRST
Todos os dispositivos
digitais e canais
ORIENTADO PARA
O CLIENTE
Feedback Contínuo do
Cliente (loop fechado)
AGILE
Método agile e práticas
integradas na plataforma
COGNITIVO
Arquitetura orientada
por dados, fornecendo
informações acionáveis
e automação
ORIENTADO POR
ANALYTICS
Experiência dos clientes
personalizada, marketing,
campanhas, NBA
~1
Mercado endereçável até 2021
>30bi
Reais
mm
linhas
CANAIS DIGITAIS
Evolução das
plataformas e incentivo
ao uso com benefícios
em oferta
CANAIS
TRADITIONAIS
URA de retenção
aprimorada com
plataforma evoluída
Digital: Pilares estratégicos para melhorar a experiência do
cliente e explorar novas fontes de receita
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
21. 21
83%
78%
76%
74%
42%
40%
39%
39%
38%
19%
Marrocos
Gana
Quênia
Nigéria
Filipinas
Brasil
Turquia
Egito
Argentina
Japão
Rede Social Outros
9h 14min
2h 53min
4h 12min
3h 46min
3h 50min
4h 05min
9h 29min
7h 09min
8h 10min
8h 12min
1º
2º
3º
4º
5º
6º
7º
8º
9º
40º
Rank
(Rede
Social)
40º
39º
38º
37º
2º
3º
13º
9º
8º
36º
Rank
(Tempo
gasto)
Novo Perfil do Consumidor
49%
47%
Apenas
computador
Apenas mobile
Ambos
-2 p.p
YoY
+6 p.p
YoY
96%
49% da população
digital brasileira
utiliza apenas o
device móvel para
acessar a internet
Usuários de Internet por tipo de device
(2017 | % dos usuários de internet)
24%
33%
Abr-17 Abr-18
+9 p.p
50%
64%
Mar-17 Mar-18
+14 p.p
Tempo diário gasto na internet
Novos hábitos reforçando a relevância da rede móvel como serviço
essencial
TIM Participações – Relação com Investidores
Brasil é o sexto país no ranking de tempo gasto em Rede Social, 40% do
tempo digital é gasto dessa forma
Assinantes de aplicativos de Entretenimento e Usuários de apps de mobilidade
(% de usuários de smartphones)
Apresentação Institucional | 1T19
22. 22
Pré-pago Pós-pagoControle
TIM Pré Leve Méd./Alta Baixa Méd./AltaBaixa
Comunicação
Apps de comunicação
instantânea com
benefícios EXCLUSIVOS
de ligações ilimitadas
Mobilidade
Aplicativos de mobilidade
como diferencial em
conveniência: navegação
e táxi
Vídeo
Redes Sociais
Os mais relevantes apps do
mercado incluídos no TIM Pós e
como adicionais para o Controle
Conteúdo
Comunicação
Mobilidade
Social
APPs
Impacto
no
Consumo
de Dados
Penetração Motivação
Média
Baixa
Alta
Alta
Alta
Alta
• Desafogar
Redes 2G/3G
• Reduzir ITX
Diferenciação
Diferenciação
Diferenciação e
Monetização
Média
Alta
Amplo portfólio para atender as principais demandas dos usuários
TIM Participações – Relação com Investidores
YouTube como um
benefício adicional
impulsionando a proposta
de vídeo do
TIM Pós e diferenciação
da oferta
Apresentação Institucional | 1T19
23. 23
E-REVISTAS
100 Mega a 2 Giga (FTTH)
Ultra BL da TIM com alta velocidade
através de fibra ótica levando o futuro
para dentro da sua casa
40 Mega a 60 Mega (FTTC)
Banda Larga residencial premiada como
a melhor do Brasil
50GB a 80GB | 5 Mega (WTTX)
Internet domiciliar “Plug and play”. Sem
fios e custo de instalação
ULTRA FIBRA INTERNET
SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO
VÍDEO EDUCAÇÃO SEGURANÇA
Evolução do portfólio de banda larga residencial
TIM Participações – Relação com Investidores
Outros Serviços
Power Wi-Fi
TIM Banca Virtual
TIM Ensina
TIM Protect
TIM Fixo
Parceiros de Vídeo OTT
Apresentação Institucional | 1T19
24. 24
REDE E QUALIDADE
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
25. 25
INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE
Capilaridade para suportar serviços da Móvel e Fixa (B2C e B2B)
EVOLUÇÃO 4G
Mix do Uso de Espectro
68% ~82%
601
cidades
>1,5k cidades
2018 NOVO plano! (2021)
Backhaul de
Alta Capacidade
(%)
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTX
AUMENTO DA COBERTURA
UBL
Foco no FTTH e FTTC
11 >40cidades
1,1 >4 domicílios (MM)
4,3 >7domicílios (MM)
2018 NOVO plano! (2021)
90k Km ~115k Km
Backbone
Capacidade Adicional : refarming do 1,8/2,1 GHz e implantação do 700 MHz
48%
64% 72% 80% 80%
2017 2018 2019 2020 2021
4G
3G+2G
Desenvolvimento da infraestrutura com foco em capacidade móvel
e expansão de fibra
FTTCity
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
26. 26
0,2
1,3
1T18 1T19
KPIs de Digitalização no 1T19 NPS1
...Colocando a TIM na direção certa de satisfação
Apresentação Institucional | 1T19
TIM Participações – Relação com Investidores
4G em 700 MHz
(# Cidades | % Pop. Urbana.)
Evolução do Refarming: LTE
(# Cidades)
Backhaul
(% Sites c/ Alta Capacidade)
Cobertura FTTH
(mi Domicílios)
+4 pts
6,4x
Usuários
Únicos App
Meu TIM
+14%
(A/A)
2x
(A/A)
+54%
(A/A)
6,7 6,8
7,1
2016 2017 2018
Pré-pago
6,8
7,2
7,4
2016 2017 2018
Pós-pago
7,2
6,4
TIM Mercado
Banda Larga Fixa
Total
+6 pts
Pré-
pago
+6 pts
Controle
+1 pts
Pós-pago
+2 pts
Recargas
Digitais
Pesquisa anual da ANATEL
(Satisfação Geral)
+7.3
p.p
(A/A)
Expansão da Fibra: Transporte e FTTH
Expansão da Cobertura e Capacidade 4G Transformação Digital Contínua Sinais de Melhora na Satisfação
Usuários
E-Faturamento
Usuários
E-Pagamento
1.015
1.172
1.426 1.471
40,5%
56,2% 64,8% 65,7%
2T18 3T18 4T18 1T19
0
1.149
182
2.100
262
2.245
2,1
GHz
1,8
GHz
1T19
1T18
1T17
62%
66%
1T18 1T19
28. 28
• Estimativas para crescimento do PIB
caíram para <1,5%
• Deterioração da confiança do
consumidor
• Recuperação volátil do mercado de
trabalho
Dinâmica operacional funcionando, apesar dos desafios externos
no negócio móvel
34
173
-43
jan-19 fev-19 mar-19
Geração de empregos (‘000)
Fonte: CAGED.
Sem apoio da
recuperação
econômica...
...e difícil
dinâmica
competitiva
no pré-pago
• Ofertas regionais de ataque de todos
os players, com exceção da TIM
• Ofertas core de aquisição com
desconto de ~50% vs TIM
• Incentivos agressivos para o 1º mês e
aquisição de chip
Oferta TIM Pré Top alcançando seus objetivos preliminares, ao
passo que o pré-pago como um todo enfrenta desafios (A/A)
Adições Brutas e upselling no pós-pago ainda apresentam
tendências positivas, apesar da desaceleração nas adições
líquidas (A/A)
Migração Controle
para Puro
Base Pós-pago
Adições Brutas
Pós-pago
+18,4%
+45,3%
+11,4%
Taxa Churn
Pós-pago
+0,1 p.p
Ticket Médio da
Recarga
+11,9%
Gasto Médio por
Recarregador
Demandas ao call-center
(Interações Humanas)
-33,4%
ARPU Pré-pago
+1,6%
(R$ 11,6/mês)
Taxa Churn
Pré-pago
+0,2 p.p
+3,4%
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
29. 29
410,7
485,7
1T18 1T19
82,9
111,8
1T18 1T19
Soluções TIM para o Agronegócio (IoT) –
Plantando as sementes…
Oportunidades
• PIB do Agronegócio: R$ 1.6 Tri
• Produção primária: R$ 400 Bi
• Grandes fazendas >1.000ha
• ~50 mil fazendas
• ~100 Mi ha
ARPU TIM Live
(R$)
Base de clientes UBL
(000)
Receita Líquida TIM Live (R$ mi)
+34,9%
Soluções já implementadas
parceria para
promover 4G em
700MHz no campo
71,1
79,6
1T18 1T19
+18,3%
Portfólio de alto valor elevando o ARPU
>50% das vendas acima de 100 Mbps
ARPU FTTH 17% maior do que o do FTTC
Maior cobertura, mais oportunidades
para crescimento
~25% das vendas vem de fora do RJ e
SP
Cobertura FTTH cresceu 6x em um
ano
Crescimento forte e
consistente da receita
Crescimento da receita
>30% por 9 trimestres
Live representa ~50% da
receita fixa
+12,0%
Forte entrega na TIM Live enquanto desenvolvemos novas
oportunidades de receita
Apresentação Institucional | 1T19
TIM Participações – Relação com Investidores
30. 30
DADOS FINANCEIROS | 1T19
TIM Participações – Relação com Investidores
Resultados Financeiros são apresentados
considerando os impactos da adoção do IFRS 9 e
do IFRS 15, desconsiderando os efeitos da
adoção do IFRS 16.
Os números normalizados destacados nesta
apresentação foram ajustados pelos efeitos
relacionados abaixo.
Apresentação Institucional | 1T19
Custos da Operação e EBITDA normalizados por ajustes ao contrato de sale-leaseback de torres (+R$ 1,5 milhão no 1T19 e +R$ 220 mil no 1T18).
31. 31TIM Participações – Relação com Investidores
Destaques do
Trimestre:
Resultados
sólidos apesar
do momento
desafiador
Crescimento sólido do EBITDA, 5,3% A/A, alcançando R$ 1,5 bi no 1T
A Margem alcançou 35,7%, expandindo 1,2 p.p.
Importantes resultados em eficiência de custos: OPEX -0,2% A/A
Excluindo a PDD, o OPEX teria caído 2,4% A/A
Alta de 5,3% A/A do ARPU Móvel, com RGC¹ crescendo 2,3% A/A
Crescimento resiliente frente a ambientes macro e competitivo desafiadores
Receitas da TIM Live a um ritmo forte: +34,9% A/A
Crescimento impulsionado pelo ARPU (+14,4%) e base de clientes (+18,3%)
Pesquisa de Satisfação de 2018 da Anatel evidencia a melhora da TIM
Melhora da satisfação do cliente pelo 3º ano consecutivo no móvel e
liderança do mercado na ultra banda-larga
Liderança em cobertura e disponibilidade² 4G
Cobertura FTTH crescendo rápido, alcançando 1,3 mi de domicílios
Apresentação Institucional | 1T19
(1) Receita Gerada pelo Cliente. (2) Pesquisa Open Signal.
32. 32
Sustentando o crescimento da receita mesmo com cenário adverso
APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre
TIM Participações – Relação com Investidores
21,6
22,8
1T18 1T19
Detalhamento da Receita Total (R$ mi | %A/A)
+2,3% -18,5%
+11,6%
+24,6%
4.120
4.191
+5,3%
+1,7%
o Receita Gerada pelo Cliente resiliente, crescendo +2,3%
A/A
o Receita de Interconexão caiu 29,9% A/A, refletindo corte
na VU-M
o Receita de Serviços Móveis cresceu 0,4% A/A
o Crescimento da Receita de Serviços Fixos ocasionado pela
TIM Live (+34,9% A/A)
o Alta de 1,0% na Receita de Serviços (Móvel + Fixo)
1Q18 1Q19 1Q18 1Q19
Crescimento da Receita Gerada pelo Cliente Pro-forma (%A/A)
Pós-pago Pré-pago
+9,3%
-9,2%
1Q16 1Q17 1Q18 1Q19
Breakdown
65%
47%
Pós-pago
Pré-pago
Clientes Não-TIM
ARPU Móvel (R$ | %A/A)
1T18 1T19 1T18 1T19 1T18 1T191T16 1T17
33. 33
899 906
240 249
253 247
1.011 921
180
199
116 173
1T18 1T19
Ações Status
Revisão do Modelo de Cobranças junto as agências
de cobrança para melhorar a recuperação de
crédito;
Parcialmente
implementado
Implantação de um Portal de Cobranças,
multicanal e com diferentes formas de pagamento;
Implementado
Melhorias nos sistemas de cobranças para suportar
novas estratégias, velocidade e controle;
Não implementado -
Em desenvolvimento
Criação de um call center dedicado para tratar de
inadimplência precoce;
Implementado
Novo método de pagamento para os Planos de
Controle.
Implementado
Detalhamento do OPEX Normalizado¹ (R$ mi | %A/A)
2.698
2.694
CMV
Tráfego
(Rede & Interconexão)
Processos
(G&A & Outros)
Comercialização
Expressiva entrega do Plano de Eficiência continua a ser um fator
chave: 25% de conclusão em 2019, mais do que compensando o
crescimento da PDD. Excluindo inadimplência, os custos teriam
caído -2,4% A/A no 1T19.
PDD
Pessoal
-0,2%
Sólida execução no controle de custos compensando a performance
da receita
TIM Participações – Relação com Investidores
Plano de Ação da PDD
NOVO
Apresentação Institucional | 1T19
34. 34
Evolução da Margem Pro-forma1
(%)
1,42 1,50
34,5% 35,7%
1T18 1T19
Expansão consistente da margem e da geração de caixa
EBITDA1
Margem
EBITDA1
+5,3%
808
847
1T18 1T19
20% 20%% Receita
Líquida
+4,7%
Dívida Líquida/
EBITDA 12M1 0,46x 0,35x
Dívida
Líq.
2.819
2.231
1T18 1T19
EBITDA e Evolução da Margem1 (% | R$ bi |
%A/A)
EBITDA1 – CAPEX (R$ mi) Posição Financeira Líquida (R$ mi)
29,5% 30,2%
32,0%
35,5%
36,5%
1T15 1T16 1T17 1T18 1T19
APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre
TIM Participações – Relação com Investidores(1) EBITDA normalizado para os efeitos detalhados no slide 13.
35. 35
Estratégia e visão sólidas com ajustes para recuperar o momentum
Apesar dos
desafios…
...os fundamentos permanecem fortes e
prontos para a recuperação econômica...
…ajustes na nossa abordagem dão
confiança no atingimento das faixas de
guidance.
OPEX (A/A)
- 0,2%
Eficiência
operacional
EBITDA (A/A)
+ 5,3%
EBITDA sólido
Margem EBITDA
35,7%
Expansão
consistente da
margem
RGC (A/A)
+ 2,3%
Resiliente
crescimento da rec.
gerada pelo cliente
Pesquisa de
Satisfação Anatel
(2018)
Evolução em
Todas as Métricas
Evolução da
experiência do
consumidor
Retomar liderança de
inovação das ofertas e
da comunicação
Restaurar
abordagem ágil
para acelerar as
tomadas de
decisão
Reabastecer uma
cultura de
accountablity para
empoderar nossos
profissionais
Focar em áreas-
chave do negócio
Retomar
Crescimento
MACRO
COMPETIÇÃO
APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre
TIM Participações – Relação com Investidores
36. 36
PERSPECTIVAS
TIM Participações – Relação com Investidores
Resultados Financeiros são apresentados em
base Pro-forma, desconsiderando os impactos
da adoção do IFRS, exceto quando indicado de
outra maneira.
Apresentação Institucional | 1T19
Custos da Operação e EBITDA normalizados por ajustes ao contrato de sale-leaseback de torres (+R$ 1,5 milhão no 1T19 e +R$ 220 mil no 1T18).
37. 37
116
2018 2021e
132
2018 2021e
99
2018 2021e
Cenário Macroeconômico ainda
difícil, recuperação dependendo
fortemente das reformas econômicas
estruturais.
Altas taxas de desemprego ainda
pressionam a aceleração do consumo
Nova onda de agressividade,
principalmente no segmento pré-
pago, deve permanecer em 2019
Crescimento da base de clientes
pós-paga, impulsionando o Aumento
da Receita Líquida de Serviços
Principais Tendências de Mercado
CAGR:
+2% CAGR:
-9%
CAGR:
+9%
Mercado: Base Pré-paga Móvel
MM de linhas
Mercado: Receita Líquida de Serviços
R$ bi
Mercado: Base Pós-paga Móvel
MM de linhas
Recuperação macroeconômica lenta e cenário competitivo
incerto levando o mercado a crescer abaixo da inflação
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
38. 38
Sustentar e Desenvolver as Iniciativas Tradicionais
Descrição – Plano 2019-21
Risco/PDD
• Criar novos modelos de crédito
• Implementar novo modelo de fraude e canais de arrecadação
Legal
• Reestruturar times multifuncionais para mitigar a entrada de
novos processos
• Introduzir esquema de incentivos variáveis para os escritórios
externos
RH • Avaliar internalização vs terceirização
Compras • Revisar práticas de compra para as principais categorias
Energia
Acelerar as Iniciativas de Transformação Digital
• Pontos de contato com Cliente: interações digitais, e-billing,
e-payment, aquisição de clientes, recarga, URA
• Processos e sistemas internos: automação do processo de
suporte, upgrade e fortalecimento da Arquitetura de TI
• Aceleração da adoção do débito automático nas lojas
Caring (Interações Digitais) E-Billing (% sobre total de faturas)
2021e2018
+12MM
2018 2021e
+22p.p.
Recarga Digital
(% sobre total de recargas)
2018 2021e
+12p.p.
2018 2021e
+31p.p.
E-Payment
(% sobre total de pagamentos)
Alavancar o Plano de Eficiência para manter o OPEX abaixo da
inflação1 durante todo o período
Plano de Eficiência 2019-21: ~R$ 1,2 bi
(Plano completo 2017-21 R$ 2,2 bi)
• Matriz energética mais limpa e menos exposta aos
movimentos de mercados regulados e regulação
• Colocar em operação a primeira usina de biogás de resíduo
urbano sólido
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
¹Inflação: Focus (18 Janeiro 2019), BACEN.
39. 39
1,1%
1,3%
5,1%
4,7%
17 18 19 20 21
Receita Líquida de Serviços
(% YoY)
EBITDA - CAPEX
(R$ bi; %)
CAPEX
(R$ bi)
EBITDA e Expansão da Margem
(R$ bi; %)
MKT
5,7 6,3
35,5%
37,2%
2017 2018 2021e2019e
EBITDA
Margin
EBITDA
≥ 39%
2020e2017 2018 2021e2019e 2020e
% sobre
Receita
Líquida
Aumento da lucratividade e geração de caixa
EBITDA
Capex
Crescimento mid-
single digit (CAGR)
+2% (CAGR)
~12,0 (∑‘19-’21)
11,1%
15,2%
≥ 20%
2017 2018 2019e 2020e 2021e
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
4,0 3,8
2017 2018 2019 2020 2021
40. 40
METAS DE LONGO PRAZO
/KPIs
METAS DE CURTO PRAZO
/KPIs
Capex on Revenues:
Low 20’s
Capex:
~R$ 12,0 bi
(∑‘19-’21)
• Aumentar o fluxo de caixa operacional
• Otimização da dívida e fiscal
• Acelerar eficiências de digitalização
• Manter abordagem “zero-based" e
iniciativas tradicionais
• Aprimorar os modelos de
gerenciamento de risco
• Expansão adicional do ARPU móvel
• Expansão da Contribuição da Receita
da Banda Larga Residencial
• Capturar oportunidades no B2B
OBJETIVOS ALAVANCAS
Sustentar o
Crescimento
da Receita
Expandir a
Geração de
Caixa
Melhorar a
Rentabilidade
Margem EBITDA:
≥39% em 2020
EBITDA-Capex sobre
a Receita:
≥20% em 2021
Crescimento da Receita
de Serviço
Mid single digit
(CAGR ‘18-’21)
Crescimento do EBITDA:
Crescimento Mid to
High single digit
(YoY)
EBITDA-Capex sobre a
Receita:
>15%
Crescimento da Receita
de Serviço
3% – 5% (YoY)
• Capex adicional para expansão da
fibra e aprimoramento da capacidade
Móvel
Expansão da
Infraestrutura
Metas da TIM Brasil 2019-’21
TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T19
41. A maior cobertura
4G do Brasil.
Vicente Ferreira
E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1400
Bernardo Guttmann
E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1408
Camila Assano
E-mail: cacruz@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-4236
Lucas Carneiro
E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1141
Guilherme Kopke
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Móvel: +55 21 98113-0583
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