3. 20
25
28
30 29
2010 2011 2012 2013 2014
51
64
70 73 76
2010 2011 2012 2013 2014
CAGR
+10%
BOA PERFORMANCE NO LONGO PRAZO
RECEITA BRUTA
(R$ bilhões)
BASE DE USUÁRIOS
(milhões de clientes)
EBITDA
(R$ bilhões)
4,2
4,7
5,0 5,2 5,5
2010 2011 2012 2013 2014
Líder em longa
distância
2º lugar em
market share
Líder em venda
de smartphones
Líder no Pré-
pago
CAGR
+9%
CAGR
+7%
3
4. DESTACADA GOVERNANÇA CORPORATIVA
LEI DAS S.As “Nível” 1 “Nível” 2
Exigências
Legais
Demanda por
transparência e
disclosures
Maior Nível de
Governança
Corporativa
Requer proteção
aos acionistas
minoritários
4
5. Mix de
Receita
27%
57%
4%
12%
1%
37%
2%
Corte da VU-M
Voz Entrante
Voz Sainte
SMS
Internet 60%
2010 2020
Forte queda do tráfego de SMS
A internet móvel é o motor do crescimento e será o maior mercado móvel,
apesar da voz manter sua importância
Queda da Voz
Oportunidades na internet
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO
Evolução das Receitas do
Mercado Móvel… Mix de
Receita
5
7. ALTO POTENCIAL DE CRESCIMENTO EM DADOS
Base de clientes: 75,8 mi
25 mi de mercado inexplorado
Crescimento
do Uso
Aumento da Penetração
18 mi c/aparelhos
habilitados
43 mi por vir!33 mi usuários de dados
7
8. INOVAÇÕES RELEVANTES GERANDO RESULTADOS
Liberty Controle
Adições Brutas e Migração
(nº de usuários do pós-pago)
1Q14 1Q15
Controle
WhatsApp
Liberty Controle
Voz
Outros Serviços Inovadores
(nº de usuários ativos)
Infinity Dia
(% de usúarios Infinity Dia na base pré-paga)
4%
38%
Ago/14 1T15
Oferta Diária
R$0,75
1T14 1T15
+23%
A/A
TIM Multibank
1,0
mi usuários
5,0
mi usuários
Mobile Money através de
parceria com a
Mastercard
e a Caixa
Econômica
TIM Protect TIM Protect
Backup
8
9. Evolução da Base de Clientes
(mi de clientes; % A/A)
-56
10 5
263
507
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Adições líquidas no pós-pago
(em milhares)
61,7 62,7
12,2 13,0
1Q14 1Q15
Pós-pago
Pré-pago
73,9 75,7
+6,4%
+1,7%
+2,5%
1T14 1T15
CRESCENDO A BASE
9
10. 1Q14 1Q15
1Q14 1Q15 1Q14 1Q15
PROJETO TURBO
470
613
924
1Q13 1Q14 1Q15
Evolução Trimestral dos
Investimentos (R$ milhões; % A/A)
Novo Plano de Investimentos
2015-17 (R$ bilhões; % A/A)
~11,0
>14,0
2014 Plan
(3 yrs)
2015 Plan
(3 yrs)
2G
3G/4G
+27%
+51%
Small Cells & Wi-fi
(% A/A)
Número de Sites 3G
(% A/A)
BackBone
(000 Km; A/A)
+79%
+16%
Disponibilidade
Capacidade
Cobertura
Número de Sites 4G
(% A/A)
+88%
Plano 2014
(3 anos)
Plano 2015
(3 anos)
1T13 1T14 1T15
1Q14 1Q15
+7,1
1T14 1T15 1T14 1T15
1T14 1T15 1T14 1T15
10
11. EVOLUÇÃO DA REDE
Bio Site Small Cells
em postos
FERRO
À FIBRA
2009
INOVAÇÃO
2016
AQUISIÇÃO DA INTELIG
15,000KM
BACKBONE LD
65,000 KM
OTIMIZAÇÃO
11
15. 1Q13 1Q14 1Q15
MANTENDO A ABORDAGEM DE EFICIÊNCIA EM CUSTOS
Evolução dos Custos (% A/A)
+5,9%
-2,9%
-5,3%
1T13
1T14 1T15
2013 2014 1Q15
-6,0%
-9,8% -10,1%
Custo de Linhas
Alugadas (% A/A)
Inadimplência sobre
a Receita Bruta (%)
Eficiência na rede
de transporte
1T15
Custos G&A (R$ milhões)
1,0% 1,1%
0,8%
1Q13 1Q14 1Q15
Menor nível da indústria
1T14 1T151T13
159
150
143
1Q13 1Q14 1Q15
-4,4% A/A
1T14 1T151T13
15
16. EBITDA & MARGEM EBITDA
(R$ Bi; %A/A)
1,22
1,32
1,34
26,0%
28,0%
29,5%
1Q13 1Q14 1Q151T13 1T14 1T15
Desempenho resiliente do EBITDA e da
Margem EBITDA
16
17. Em Resumo…
Em um mundo que muda
Em um país que muda
Seguiremos mudando
Investindo para o Futuro
Liderando as Transições Tecnológicas
Nos beneficiando por ter maior exposição ao Móvel
17