2. Contatos
Paulo Roberto Cruz Cozza
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Joana Dark Fonseca Serafim
Relações com Investidores
(41) 312-6862
jserafim@timsul.com.br
Rafael J. Caron Bósio
Relações com Investidores
(41) 312-6623
rbosio@timsul.com.br
Website
http://tsu.infoinvest.com.br/
TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2002
Curitiba, 5 de agosto de 2002 – A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3
e TCLS4; NYSE: TSU), Empresa que controla a Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e
CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço móvel celular no Sul do
Brasil, anuncia os resultados referentes ao 2 trimestre de 2002.
Destaques do Trimestre
ü Contínuo investimento no relacionamento com o cliente, resultando na alavancagem
dos indicadores de satisfação.
ü Redução do custo de aquisição e das despesas operacionais.
ü Manutenção de market share e crescimento do market share marginal.
ü Crescimento do segmento corporativo TIM Business.
ü Ampliação da cobertura de rodovias nos Estados do Paraná e Santa Catarina.
ü Reposicionamento do mercado: novo portfólio de planos pós-pagos e planos
corporativos.
ü Incremento dos serviços de valor adicionado.
2
3. A Administração
“A Tele Celular Sul encerra o 2º trimestre/2002 com
rentabilidade de 48%, medida pela margem EBITDA sobre a
receita líquida de serviços, e market share de 64%, o qual se
manteve estável ao longo do 1º semestre do ano.”
Alvaro P. de Moraes Filho
Presidente
Em R$ mil
2º Trim./02 2º Trim/01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01
Receita Bruta de Venda de Celulares 37.719 15.098 21.028 58.747 22.837
Receita Bruta de Serviços 227.846 223.454 251.553 479.399 488.141
Receita Operacional Bruta 265.565 238.552 272.581 538.146 510.978
Receita Líquida Total 205.019 180.091 207.774 412.793 367.862
EBITDA 84.079 80.845 93.674 177.753 157.214
Margem EBITDA 41% 45% 45% 43% 43%
Margem EBITDA (sem vendas de
48% 48% 49% 49% 45%
celulares)
Lucro Líquido 12.832 17.587 17.162 29.994 32.160
Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,04 0,05 0,05 0,09 0,10
Lucro por ADR (10.000 ações) – R$ 0,40 0,50 0,50 0,90 1,00
Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) 76.837 5.624 99.317 176.154 39.906
Receita Operacional
Efeito sazonal A Receita Bruta de Serviços no 2º trimestre/2002 foi de R$ 227,8 milhões,
no 1º trimestre sendo 2% superior à verificada no 2º trimestre/2001, no entanto 9% inferior a
do trimestre anterior. Tal redução ocorreu em função da sazonalidade
existente no primeiro trimestre do ano, quando se registra maior volume de
tráfego de visitantes na região, dado o potencial turístico, principalmente no
verão.
Incremento No trimestre, a Receita Bruta de Venda de Celulares foi de R$ 37,7 milhões.
das vendas de O incremento verificado em relação ao demais períodos em análise está
celulares
devido ao dia relacionado ao fato de que, a partir de agosto de 2001 a Companhia passou a
das mães e comercializar aparelhos celulares diretamente às suas revendas
dos credenciadas, atividade esta anteriormente terceirizada.
namorados
3
4. Composição da Receita Bruta
Receita Bruta Operacional Total Receita Bruta Operacional Total
2º Trim/02 - R$ 265,6 milhões 2ºTrim/01 - R$ 238,6 milhões
Tráfego Tráfego
224,4 219,5
ffic
ffic
2,8 1,1 VAS
Venda 37,7 VAS Venda 15,1
0,7 2,9
de aparelhos de aparelhos
Outros
Outros
O ARPU (Receita Líquida Média por Cliente) foi de R$ 36 comparado com o ARPU
de R$ 38 e R$ 39 registrados no 2º trimestre/2001 e 1º trimestre/2002,
respectivamente. A redução do ARPU tem sido impactada principalmente pelo forte
incremento da participação de clientes dos planos pré-pagos na base total.
Custos
Em R$ mil
2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem/02 1º Sem/01
Custos dos Serviços 79.487 65.942 78.595 158.082 143.316
Custos das Mercadorias 31.703 17.208 17.503 49.206 35.583
Total dos Custo de Serviços e Mercadorias 111.190 83.150 96.098 207.288 178.899
No trimestre, os custos dos serviços representaram R$ 79,5 milhões, sendo 1% e
20% superior aos custos verificados no 1º trimestre/2002 e 2º trimestre/2001,
respectivamente. Os principais items de custos que levaram a tais incrementos
foram os gastos com depreciação, dado os investimentos em períodos recentes, e
os custos de interconexão, impactados pela expansão de chamadas saintes,
principalmente direcionadas à outras operadoras de telefonia móvel, e pelo
aumento de tarifas de interconexão.
R$ milhões 41
40
37
32 31
23
2T01 1T02 2T02
Depreciação & Amortização Interconexão
4
5. Incremento
Os custos de mercadorias do período foram R$ 31,7 milhões. O aumento em
das relação aos valores registrados nos trimestres anteriores está relacionado à
vendas de expansão das vendas de aparelhos celulares. Cabe ressaltar que a partir de
aparelhos
agosto de 2001, a Companhia passou a vender celulares diretamente às
celulares
revendas, atividade está anteriormente terceirizada.
Despesas Operacionais Líquidas
2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem/02 1º Sem/01
1 48.812 39.077 50.391 99.203 86.748
Despesas Comerciais
Despesas Gerais e Administrativas 14.097 16.788 17.345 31.442 33.266
Outras Despesas Operacionais Líquidas 3.446 7.733 5.704 9.150 6.705
Sub- Total 66.355 63.598 73.440 139.795 126.719
Despesas Financeiras Líquidas 5.638 8.241 8.087 13.725 16.983
Despesas Operacionais Líquidas 71.993 71.839 81.527 153.520 143.702
Nota: (1) Incluem as despesas com inadimplência.
Redução nas No período, as despesas operacionais reduziram 12% em relação ao trimestre
despesas
anterior, mantendo-se estável aos níveis registrados no 2º trimestre de 2001.
operacionais
Redução do O Custo de Aquisição por Assinante (SAC) no 2º trimestre/2002 foi de R$ 81,
SAC
declinando em 19% e 53% em relação ao 1º trimestre/2002 e 2º trimestre/2001,
respectivamente.
R$
200 172 181 110 100 81
1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02
5
6. No 2º trimestre/2002, as despesas com inadimplência foram de R$ 8,4 milhões,
comparadas com R$ 9,9 milhões no trimestre anterior. O aumento em relação a
2001, resulta basicamente do incremento nas provisões de vendas de aparelhos
celulares, uma vez que a Companhia passou a vender celulares diretamente às
revendas. Adicionalmente, cabe ressaltar que em 2001 foi desenvolvido um
programa específico, o qual resultou na recuperação expressiva de débitos
vencidos em períodos anteriores e, até então não pagos, reduzindo-se assim a
base para recuperação em 2002.
Inadimplência
de 3% sobre a 15 5% 20 3,4% 5%
receita bruta 3,6%
3,1%
total 15
10 3% 1,8% 3%
1,5%
10
5 1% 1%
5
3,6 9,9 8,4 9,0 18,3
0 -1% 0 -1%
2T01 1T02 2T02 1º Sem./01 1º Sem./02
R$ milhões Sobre Receita total bruta R$ milhões % s/ Receita Bruta Total
EBITDA
Margem O EBITDA atingiu R$ 84,1 milhões, representando a margem EBITDA de 41% sobre a
EBITDA de receita líquida total – ou 48% sobre a receita de serviços.
48% sobre a
Receita de 49% 49% 48%
Serviços 120 45% 44% 50%
42%
100 45% 43% 45% 40%
41%
80 41% 35%
30%
60 76,4 80,8 84,4 79,0 93,7 84,1 20%
40
20 10%
0 0%
1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02
EBITDA Margem EBITDA
Margem EBITDA (sobre Receita Líquida de Serviços)
Lucro Líquido
2ºTrim/02 2ºTrim/01 1ºTrim/02 1º Sem./02 1º Sem./01
Lucro Líquido -R$ mil 12.832 17.587 17.162 29.994 32.160
Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,04 0,05 0,05 0,09 0,10
O lucro líquido foi de R$ 12,8 milhões, representando o lucro de R$ 0,04 por lote de
1.000 ações. O resultado do período comparado ao 2º trimestre/2001, esta sendo
afetado basicamente pela depreciação e amortização. Em relação ao trimestre
anterior, o lucro líquido está sendo impactado principalmente pela redução da
receita de serviços, tendo em vista a sazonalidade do período.
6
7. Investimento
No trimestre foram investidos R$ 7,8 milhões, através das empresas
controladas, os quais foram basicamente destinados à rede celular e
tecnologia da informação.
Fluxo de Caixa (Free Cash Flow)
Fluxo de
caixa
O fluxo de caixa no período foi de R$ 76,8 milhões.
positivo
Endividamento
Ao final do trimestre a dívida da Companhia era de R$327,3 milhões,
resultando no endividamento líquido de R$ 51,0 milhões.
Do total da dívida, R$ 50,7 milhões representam empréstimos em dólar, os
quais estão totalmente cobertos por operações de hedge.
Do total do empréstimo do BNDES, o montante de R$ 18,8 milhões, tem sua
correção atrelada a uma “ esta de moedas”, na qual o dólar é o principal
c
componente. Em 31 de maio de 2002, a operação foi coberta por
instrumentos de hedge, de forma a evitar o risco de exposição à variação
cambial.
No trimestre, as despesas financeiras líquidas foram de R$ 5,6 milhões,
sendo 30% e 32% inferiores as do 1º trimestre/02 e 2º trimestre/2001,
respectivamente.
Mercado
Market No trimestre, foram registradas 113 mil adições brutas (81% representaram
Share
de 64% clientes dos planos pré-pago), comparadas com 107 mil no 2º trimestre/2001.
As adições do período estão associadas a um custo de aquisição 53% inferior
ao registrado ano anterior, e representam o market share marginal estimado
em 57%.
Ao final do perío do, a Companhia possuía 1.635 mil clientes, dos quais 67%
usuários do serviço pré-pago. A participação no mercado estimada em 64%,
se manteve ao longo do primeiro semestre do ano.
A taxa de penetração total na área de concessão foi de aproximadamente
17%.
7
8. Eventos no Período
Capitalização A Assembléia Geral Extraordinária da Tele Celular Sul realizada 16/04/02,
do Ágio aprovou o aumento do Capital Social no valor de R$ 17.633.052,24 (Dezessete
milhões, seiscentos e trinta e três mil, cinqüenta e dois reais e vinte e quatro
centavos), passando o capital social da Companhia a ser de R$ 324.666.393,24
(trezentos e vinte e quatro milhões, seiscentos e sessenta e seis mil, trezentos e
noventa e três reais e vinte quatro centavos), mediante a capitalização, em
benefício da Bitel Participações S.A. (“Bitel”), de crédito originado do benefício
fiscal apurado na Telesc Celular S.A.. Tal benefício é oriundo da amortização do
ágio incorporado por conta da cisão parcial da Tele Celular Sul, conforme
facultado pelo artigo 7º, parágrafo 1º da Instrução CVM nº 319/99 e conforme
disposto na clausula 8ª do Protocolo de Cisão Parcial da Tele Celular Sul.
Pagamento Em 04 de junho de 2002, a Tele Celular Sul efetuou o pagamento dos
de Dividendos dividendos e juros sobre o capital próprio (JSCP) referentes ao exercício
e JSCP social de 2001, equivalente a R$ 0,05 por lote de 1.000 ações preferenciais e
ordinárias, valor corrigido pela Taxa Referencial, equivalente ao período de 31
de dezembro até a data do efetivo pagamento, líquido de imposto de renda.
______________________________________________________________
“Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são
baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às
projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas
expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e
expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas.”
8
9. Dados Selecionados
2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01
Assinantes Total 1.635.278 1.508.071 1.614.256 1.635.278 1.508.071
Pós-pago 535.470 669.992 580.196 1.099.808 669.992
Pré-pago 1.099.808 838.079 1.034.060 535.470 838.079
População estimada da região (milhões) 15,0 14,8 15,0 15,0 14,8
População Coberta 79% 78% 79% 79% 78%
Municípios Atendidos 232 220 232 232 220
Penetração Total estimada 17% 14% 16% 17% 17%
Penetração da Empresa 11% 10% 11% 11% 10%
Market share (estimado) 64% 71% 64% 64% 64%
Taxa de digitalização - Planta 100% 100% 100% 100% 100%
Taxa de digitalização - Cliente 94% 89% 93% 94% 89%
ARPU TOTAL 1 R$36 R$38 R$39 R$38 R$40
MOU TOTAL 93 111 105 99 115
SAC R$81 R$172 R$100 R$90 R$186
Investimentos (milhões) R$8 R$37 R$6 R$14 R$57
Adições Líquidas 21.022 21.398 10.343 31.365 91.587
Churn 2 6% 6% 5% 11% 9%
Pontos de vendas (com lojas próprias) 890 751 947 890 751
Empregados 1.100 1.218 1.150 1.100 1.218
Nota: (1) Receita |Líquida média por cliente.
(2) Calculado sobre a base média de clientes.
Cálculo do EBITDA
2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01
Receita operacional líquida 205.019 180.091 207.774 412.793 367.862
1
Lucro operacional 21.836 25.102 30.149 51.985 45.261
Depreciação 50.714 40.766 48.694 99.408 81.498
Amortização do ágio 5.891 6.736 6.744 12.635 13.472
Receitas financeiras (28.210) (13.295) (13.696) (41.906) (24.080)
Despesas financeiras 33.848 21.536 21.783 55.631 41.063
EBITDA 84.079 80.845 93.674 177.753 157.214
Margem EBITDA (%) 41% 45% 45% 43% 43%
Margem EBITDA (%) - 48% 48% 49% 49% 45%
Sobre a Receita Serviços
Nota: (1) inclui a equivalência patrimonial da TIMnet a partir do 4º trim./01.
Receita Operacional
2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01
Vendas de Aparelhos 37.719 15.098 21.028 58.747 22.837
Utilização 94.050 101.841 117.731 211.781 244.982
Assinatura 49.562 44.977 47.370 96.932 87.843
Uso da Rede (Interconexão) 83.512 73.766 82.927 166.439 151.828
Outras 722 2.870 3.525 4.247 3.488
Receita Operacional Bruta 265.565 238.552 272.581 538.146 510.978
Tributos e outras Deduções (60.546) (58.461) (64.807) (125.353) (143.116)
Receita Operacional Líquida 205.019 180.091 207.774 412.793 367.862
Receita Operacional Líquida de Serviços 174.461 167.333 191.059 365.520 349.026
Receita Operacional Líquida de Vendas 30.558 12.758 16.715 47.273 18.836
9
10. TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Balanço Patrimonial em 30 de junho e 31 de março de 2002
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
junho março junho março
Ativo
Circulante
Disponibilidades 1.672 38 5.828 2.524
Títulos e valores mobiliários 7.311 6.882 270.345 233.937
Contas a receber de clientes 131.719 141.728
Estoques 8.684 13.279
Tributos diferidos e a recuperar 1.850 3.392 35.445 42.269
Juros sobre o Capital Próprio a receber 17.762
Dividendos a receber 864
Contas a receber por alienação de bens
Outros ativos 1.025 2.453 14.708 22.116
11.858 31.391 466.729 455.853
Realizável a longo prazo
Sociedades controladora e ligadas 3.727 2.700
Títulos e valores mobiliários 5.809
Tributos diferidos e a recuperar 815 802 230.647 232.613
Depósitos judiciais 10.998 10.950
Outros ativos 14 9 1.272 1.561
4.556 3.511 248.726 245.124
Ativo permanente
Investimentos 836.982 823.049 26.553 26.726
Imobilizado 88 92 696.207 735.598
Diferido 62.149 64.981
837.070 823.141 784.909 827.305
Total 853.484 858.043 1.500.364 1.528.282
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
10
11. TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Balanço Patrimonial em 30 de junho e 31 de março de 2002
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
junho março junho março
Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Fornecedores 4.117 1.051 56.889 72.647
Empréstimos e financiamentos 28.579 24.523
Debêntures 8.601 17.888
Salários e encargos sociais 8.709 6.274 10.323 7.429
Impostos e contribuições a recolher 99 28 26.864 24.187
Participação dos empregados 1.411 3.633 1.766 4.740
Juros sobre o capital próprio 1.257 20.532 2.515 26.713
Dividendos a pagar 532 1.754 747 2.180
Outras obrigações 753 2.127 5.441 7.211
16.878 35.399 141.725 187.518
Exigível a longo prazo
Empréstimos e financiamentos 90.116 91.395
Debêntures 200.000 200.000
Impostos e contribuições a recolher 67.486 66.328
Complementação de aposentadoria 2.345 2.292 2.345 2.292
Provisão para contingências 87 87 7.916 7.314
2.432 2.379 367.863 367.329
Participações minoritárias 156.602 153.170
Patrimônio líquido
Capital social 324.666 245.033 324.666 245.033
Reservas de capital 173.913 190.469 173.913 190.469
Reservas de lucros 305.601 367.601 305.601 367.601
Lucros acumulados 29.994 17.162 29.994 17.162
834.174 820.265 834.174 820.265
Total 853.484 858.043 1.500.364 1.528.282
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
11
12. TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Demonstração do Resultado
Exercícios findos em 30 de junho de 2002 e 2001
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
2ºTrim/02 1ºSem/02 2ºTrim/01 1ºSem/01 2ºTrim/02 1ºSem/02 2ºTrim/01 1ºSem/01
Receita operacional bruta 265.565 538.146 238.552 510.978
Deduções da receita bruta (60.546) (125.353) (58.461) (143.116)
Receita operacional líquida 205.019 412.793 180.091 367.862
Custo dos serviços prestados e
das mercadorias vendidas (111.190) (207.288) (83.150) (178.899)
Lucro bruto 93.829 205.505 96.941 188.963
Receitas (despesas) operacionais
Comercialização (48.812) (99.203) (39.077) (86.748)
Gerais e administrativas (1.234) (2.099) (720) (1.389) (14.097) (31.442) (16.788) (33.266)
Ganho ou Perda com Investimentos 12.812 30.585 18.544 33.126 (1.165) (2.719)
Outras receitas (despesas)
operacionais, líquidas 1.381 1.069 (616) (1.245) (3.446) (9.150) (7.733) (6.705)
12.959 29.555 17.208 30.492 (67.520) (142.514) (63.598) (126.719)
Lucro operacional antes dos
resultados financeiros 12.959 29.555 17.208 30.492 26.309 62.991 33.343 62.244
Receitas (despesas) financeiras
Receitas financeiras 1.147 2.643 1.558 3.815 28.210 41.906 13.295 24.080
Despesas financeiras (266) (592) (285) (645) (33.848) (55.631) (21.536) (41.063)
881 2.051 1.273 3.170 (5.638) (13.725) (8.241) (16.983)
Lucro operacional 13.840 31.606 18.481 33.662 20.671 49.266 25.102 45.261
Receitas (despesas) não
operacionais, líquidas (256) (256) (61) (61) (374) (78)
Lucro antes dos tributos e das
participações 13.840 31.606 18.225 33.406 20.610 49.205 24.728 45.183
Imposto de renda e contribuição
social (262) (203) 63 (82) (4.369) (11.487) (2.602) (5.576)
Participação dos empregados (746) (1.409) (701) (1.164) (924) (1.762) (869) (1.495)
Participações minoritárias (2.485) (5.962) (3.670) (5.952)
Lucro do período 12.832 29.994 17.587 32.160 12.832 29.994 17.587 32.160
Lucro por lote de mil ações (R$) 0,04 0,09 0,05 0,10
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