Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringud juhtimine eelarvestamine analüüs

Sander Karu, koolitaja, mitmete finants- ja
juhtimisraamatute autor ning koostööpartner
vajalike teooriate juurutamisel praktikasse
Koolitus:
TULUDE, KULUDE, RAHAKÄIBE JA INVESTEERINGUTE
JUHTIMINE, EELARVESTAMINE JA ANALÜÜS
MITTEFINANTSJUHILE
Tallinn, 4-6. detsember 2015

Sander Karu avalikud ja tellimuskoolitused
Lisainfo www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/
2
Finantsjuhtimine, juhtimisarvestus ja controlling raamatupidajale ja
finantsjuhile, 11-12.11.2015, 2 päeva, TARTUS!
Omahinna arvestus - omahind ja üldkulude jaotamine, 23-24.11.2015, 2 päeva
Finantsanalüüs nüüdisaegses organisatsioonis, 2-3.12.2015.a., 2 päeva
Kategooria juhtimine ja finantsanalüüs, 10-11.12.2015.a., 2 päeva
Tellimuskoolitused (finantskoolitused, strateegiate juurutamine ja
tulemuslikkuse mõõtmine, õnnelik ja tulemuslik meeskond), aeg ja
koolituse sisu kokkuleppel http://www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/
Rafiko OÜ - Sander Karu koolitus- ja koostööprogrammid on Eesti
Töötukassa koostööpartner
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ rafiko@rafiko.ee

1999 Kuluarvestuse süsteemi loomine ettevõttes. 192 lk, koos Toomas Haldmaga
1999/2000 Müügikäsiraamat (Äripäev), üks kaasautoritest
2000 Rahakäibe juhtimine I osa. 240 lk
2001 Rahakäibe juhtimine II osa. 256 lk, koos Villu Zirnaskiga
2001 Juhtimise võlu ja valu I osa. 344 lk
2002 Juhtimise võlu ja valu II osa. 312 lk
2004 Eelarvestamine – üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi
organisatsioonis. 352 lk, koos Villu Zirnaskiga
2007 Eelarvejuhendi koostamine kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele,
äriühingutele. 322 lk, üks kaasautoritest
2008 Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, 336
lk
2008 Amortisatsioonikulu (kulumi) arvestuse käsiraamat. 42 lk
2010 70 kulude juhtimise ja arvestuse ülesannet. 49 lk, koos Raili Kuusiku ja Kertu
Läätsega (ka digiraamatuna)
KUIDAS OSTA?
 otse kirjastusest www.rafiko.ee
Sander Karu raamatud
3©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ rafiko@rafiko.ee

 Keskendudes olulisele on osalejad koolitusprojekti tulemusena:
 saanud süsteemse ülevaate nüüdisaegse majandusarvestuse ja
finantsjuhtimise teoreetilistest alustest, meetoditest, põhimõtetest ja
tehnikatest
 analüüsinud oma eesmärke ja tööülesandeid seostatuna organisatsiooni
finantsalaste eesmärkide, eelarvete ja analüüsiga
 praktiseerinud tulude, kulude, rahakäibe, investeeringute juhtimise,
eelarvestamise ja analüüsi teoreetiliste põhimõtete kasutamist
praktiliste ülesannete lahendamisel
 leidnud efektiivsemaid võimalusi tulude, kulude, rahakäibe,
investeeringute juhtimise, eelarvestamise ja analüüsi kasutamiseks oma
töös
 koostanud "heade mõtete memo" saadud teadmiste ja mõtete
kasutamiseks
KOOLITUSE EESMÄRK:
(vajalikud) teooriad praktikasse!

 Nüüdisaegse majandusarvestuse ja finantsjuhtimise olemus ja trendid
 Ettevalmistused finantstegevuse juhtimiseks
 Eesmärgid ja kriitilised edufaktorid
 Milline on mittefinantsjuhi roll nüüdisaegses finantsjuhtimises?
 Mis on olulisemad otsused, millega luuakse eeldused tulemuslikuks finantsjuhtimiseks ja
raamatupidamiseks organisatsioonis?
 Praktiline analüüs: finantstegevused minu organisatsioonis
 Tulemuslikkuse mõõtmine ja mõõtmismudelid
 Raamatupidamise printsiibid, põhilised finantsmõisted ja –aruanded ning nende seos
igapäevase juhtimistegevusega
 Miks on bilanss, kasumiaruanne, rahakäibe prognoos ja rahavoogude aruanne
mittefinantsjuhile vajalikud?
 Millele pöörata erilist tähelepanu ja mida loen välja
 bilansist (käibevaradest, põhivaradest, kohustustest, omakapitalist)
 kasumiaruandest,
 rahavoogude aruandest ja
 rahakäibe prognoosist
 Kuidas tekib olukord, et ettevõttel on kasum ja raha ei ole?
 Kuidas ringleb raha organisatsioonis?
 Rahakäibe tsükkel ja selle seosed bilansi ja majandustegevusega
 Praktiline majandustehingute kirjendamine raamatupidamises
.
PROGRAMMI SISU

 Investeeringute eelarvestamine ja juhtimine
 Kuidas investeerida raha nii, et selle väärtus oleks maksimeeritud?
 Kuidas planeerida investeeringuid?
 Kapitali keskmine hind (WACC) ja selle leidmine
 Investeerimisprojekti riskide hindamine
 Investeeringute tasuvuse hindamise meetodid
 Raha aegväärtuse kontseptsioon
 Raha tulevikuväärtus ja raha nüüdisväärtus
 Rahavoogude diskonteerimisel põhinevad hindamise meetodid
 Eelarvete koostamine
 Kuidas koostada eelarveid, millest on töös kasu?
 Palgakulude eelarvestamine
 Eelarvestatud kasumiaruande, rahakäibe eelarve, eelarvestatud bilansi ja eelarvestatud
rahavoogude aruande koostamine
 Kuidas kajastuvad minu juhtimisotsused bilansis, kasumiaruandes, rahavoogude aruandes?
 Tulude ja kulude arvestus
 Kulude arvestuse olemus, eesmärgid ja roll nüüdisaegses juhtimises
 Mis on kuluobjektide arvestus ja miks see on oluline?
 Mis on kulukohtade arvestus ja miks see on oluline?
 Mis on kululiikide arvestus ja miks see on oluline?
 Põhivara kulumi (amortisatsiooni) arvestuse probleemid ja võimalikud lahendused
PROGRAMMI SISU

 Täiskuluarvestus ja omahinna kujunemine.
 Kuidas jaotada üldkulusid?
 Traditsiooniline ja tegevuspõhine kuluarvestus
 Osakuluarvestus
 Jääktulupõhise kasumi kujunemine
 Kulu - maht - kasum analüüs
 Kuidas leida tasuvuspunkti ja tasuvuspunkti diagramm
 Osakuluarvestuse kasutamine praktiliste juhtimisotsuste vastuvõtmisel
 “Otsuste puu” kasutamine juhtimisotsuste vastuvõtmisel
 Kuidas juhtida rahakäivet (rahavoogusid)?
 Millised on olulisemad tegevused rahakäibe juhtimisel?
 Kuidas prognoosida rahakäivet ?
 Hoiatussignaalid makseraskustest
 Ostjatelt laekumata summade mõju kuludele
 Raha konversiooniperiood
 Finantsanalüüs
 Finantsanalüüsi olemus, eesmärgid ja vajadus
 Kuidas viia läbi eesmärgistatud finantsanalüüsi?
 Finantsanalüüsi meetodid ja nende kasutamine: majandusnäitajate hindamine,
vertikaalanalüüs, horisontaalanalüüs, suhtarvude analüüs
 Suhtarvude kasutamine finantsanalüüsi läbiviimisel.
PROGRAMMI SISU

KULUDE JUHTIMINE JA ARVESTUS
TULEMUSLIKKUSELE SUUNATUD
ORGANISATSIOONIS, I osa, Sander Karu
 Uue raamatu tutvustus
 Rafiko Kirjastus OÜ
 www.rafiko.ee
 rafiko@rafiko.ee
 ISBN 978-9985-9213-9-5 (pehme kaas)
 ISBN 978-9985-9910-0-8 (kõva kaas)


TEST 1
1. Organisatsiooni eesmärgid otsustab:
A. töötajate üldkoosolek
B. omanik
C. tegevjuhtkond
D. omanik ja tegevjuhtkond koos
2. Organisatsiooni strateegia kujundatakse lähtuvalt:
A. visioonist ja missioonist
B. eelmiste perioodide tulemustest
C. vajalikest tööülesannetest
3. Organisatsiooni edukuse seisukohalt on olulisemad (prioriteetsemad, tähtsamad):
A. tulud
B. kulud
C. mõlemad on võrdselt olulised
4. Organisatsioon edukuse seisukohalt on olulisemad (prioriteetsemad, tähtsamad):
A. tööülesanded
B. töötajad
C. mõlemad on võrdselt olulised

AMORTISATSIOONIKULU (KULUMI)
ARVESTUSE KÄSIRAAMAT, Sander Karu
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ rafiko@rafiko.ee
10
Praktilised soovitused ja näited +CD
amortisatsioonikulu (kulumi) arvestamiseks
Täpsem info ja müük otse kirjastusest
Rafiko Kirjastus OÜ,
2008
www.rafiko.ee
rafiko@rafiko.ee

FINANTSJUHTIMINE, JUHTIMISARVESTUS,
RAAMATUPIDAMINE
Minevik Olevik
Raamatupidamine
Finantsjuhtimine
Juhtimisarvestus

TULEMUSLIKKUSE MÕÕTMINE
mõõdetavate kriitiliste edufaktorite valimine
sobivate mõõdikute valimine
mõõdikutest põhjus-tagajärg ahelate kujundamine
igale mõõdikule sihtväärtuse leidmine
mõõtmisstandardite püstitamine
mõõdikute kasutamise analüüsimine
Allikas: Karu, Zirnask 2004. Eelarvestamine – üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi organisatsioonis, lk 92

RAAMATUPIDAMISE PRINTSIIBID
majandusüksuse printsiip
jätkuvuse printsiip
arusaadavuse printsiip
olulisuse printsiip
järjepidevuse ja võrreldavuse printsiip
tulude ja kulude vastavuse printsiip
objektiivsuse printsiip
konservatiivsuse printsiip
avalikustamise printsiip
sisu ülimuslikkuse printsiip

TASAKAALUS TULEMUSKAART JA TULEMUSLIKKUSE
MÕÕTMISE KOMPONENDID
Visioon
Missioon
Strateegia
Eesmärgid Mõõdikud Sihtväärtused Meetmed
Finantsperspektiiv
Adapted from Kaplan and Norton
Kliendiperspektiiv
Protsessiperspektiiv
Arengu- ja kasvuperspektiiv

“KARUKOOBAS” – FINANTSJUHTIMISE MAJAKE
BILANSS
KASUMI-
ARUANNE
RAHAKÄIBE
PROGNOOS

ÜLESANNE: MAJANDUSTEHINGUTE KIRJENDAMINE
4. Müüakse 3 aabitsat hinnaga 1000 €/tk + käibemaks 18 %, mille eest raha laekub järgmisel
aastal.
ostjate tasumata summad
müügitulu
käibemaks
5. Kantakse 3 müüdud aabitsat kulusse.
D
K
6. Tasutakse rendimakse kontoriruumide eest summas 100 € pangakontolt
D
K
7. Arvestatakse põhivaradelt kulumit summas 1000 €
D
K

Uus raamat: 70 KULUDE JUHTIMISE JA
ARVESTUSE ÜLESANNET
Sander Karu, Raili Kuusik, Kertu Lääts
 Uue raamatu tutvustus
 Rafiko Kirjastus OÜ,
 september 2010
 www.rafiko.ee


 Eesmärk ehk miks?
 Kui palju raha soovin investeerida?
 Milline on minu raha hind (kapitali hind)?
 Kui kauaks?
 Millise riskitasemega?
 Kui suure tasuvusega?
 Kuhu?
KUIDAS INVESTEERIDA?
OHT “ARMUDA”
ETTEVÕTTESSE

NÄIDE: PROJEKTI EELARVESTAMINE
Aasta 1 Aasta 2
Täiendav müügikäive 500000 800000
Täiendavad kulud 50000 50000
Kasum enne intresse, makse ja kulumit 450000 750000
Miinus: Kulum 50000 50000
Kasum enne makse 400000 700000
Tulumaks 21% 84000 147000
Puhaskasum 316000 553000
Pluss: Kulum 50000 50000
Miinus: Investeeritud summa 500000 0
Puhas rahavoog -134000 603000

Iga rahasumma on täna rohkem väärt kui mingil ajahetkel tulevikus. Jättes täna
selle raha kasutult seisma, teenime vähem võrreldes nende investoritega,
kes raha investeerivad.
Oletame, et ühekuuse hoiuse intressimäär pangas on 12 protsenti aasta
arvestuses ehk üks protsent kuus. 1. aprillil panka pandud 100 000 €
teeniks siis 1. maiks juurde 0,01*100 000=1000 € ning 100 000 €st on
saanud 101 000 €
RAHA AEGVÄÄRTUSE KONTSEPTSIOON
tulevikuväärtus
(future value)
nüüdisväärtus
(present value)

 Eelarve (budget) - erinevatel eesmärkidel koostatud formaalset
tulevaste perioodide tegevuskava, milles määratletakse
organisatsiooni strateegiliste eesmärkide saavutamiseks
vajalikud olulisemad tegevused ja ressursid ning nende
kasutamine nii rahalistes kui ka mitterahalistes näitajates (Karu
2004, lk 25).
 Eesti keelses erialases kirjanduses on kasutatud mõistet
„eelarve“ sageli samas kontekstis mõistega „plaan“.
 Eelarve koostamise protsessis tehtavaid tegevusi nimetatakse
eelarvestamiseks ehk eelarve(te) koostamiseks (budgeting).
 Eelarve koostamisel kasutatavad protseduurid ja tegevused
moodustavad eelarvestamissüsteemi (budgeting system).
EELARVED, EELARVESTAMINE,
EELARVESTAMISSÜSTEEM
Allikas: Karu, Zirnask 2004. Eelarvestamine – üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi organisatsioonis,

EELARVESTAMISE TERMINID: PRAKTILINE TEGEVUS
 ………. - erinevatel eesmärkidel koostatud formaalset tulevaste perioodide
tegevuskava, milles määratletakse organisatsiooni strateegiliste eesmärkide
saavutamiseks vajalikud olulisemad tegevused ja ressursid ning nende
kasutamine nii rahalistes kui ka mitterahalistes näitajates
 Eelarve koostamise protsessis tehtavaid tegevusi nimetatakse
………………………..
 …………………… on tegevus, mille eesmärk on ära arvata tuleviku sündmusi,
olukordi, trende ja tulemusi organisatsiooni tegevuskeskkonnas.
 ………………………………………………on eelarvestamise meetod, milles
eelarvestamist alustatakse kogu organisatsiooni koondplaanist ja seejärel
koostatakse järgmiste juhtimistasandite plaanid.
 ……………………………………………….on eelarvestamise meetod, milles
eelarvestamisel alustatakse alumiste juhtimistasandite eelarvete väljatöötamisest.
Alumiste juhtimistasandite eelarveid koordineeritakse kuni ülemise
juhtimistasandi ja organisatsiooni koondplaanini
 ……………………………on eelarvestamise meetod, milles antakse ülemistelt
juhtimistasanditelt alla kontrollarvud ja nendest lähtuvalt koostatakse alumistel
juhtimistasanditel vastavate juhtimistasandite eelarved. Pärast seda järgnevad
läbirääkimised, mille tulemusena valmib organisatsiooni koondplaan.

PIDEVEELARVESTAMINE (PIDEVPROGNOOSIMINE)
aasta
0 1 2 3 4 5 6
1
2
3
4
6
5

NÄIDE: SIHTKULUARVESTUS
Kulud tooteühikule, €
trükikulu 50
diskett tabelitega 7
honorar 25
kujundamine 10
toimetamine 9
laokulud 2
müügikulud 15
intressikulud 19
üldhalduskulud 69
ostukulud (transport) 1
Kulud tooteühikule kokku 207
Näide.
Raamatu „Eelarvestamine - üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi organisatsioonis“
turu-uuringu tulemustest selgus, et jääktulu on kõige suurem müügihinna 378 € (sh käibemaks
5%) ja prognoositava müügikoguse 1000 tk korral. Raamatu müügikulu edasimüüjate juures on
110 € + käibemaks. Raamatu kirjastamiseks ja müügitegevuseks vajalikud investeeringud
moodustasid 700000 €. Soovitav investeeringu rentaablus on 10%. Lähtudes raamatute
kirjastamise protsessist koostati raamatu kulude eelarve tooteühikule:

Praktilised juhtimiskogemused raamatus
“JUHTIMISE VÕLU JA VALU” (autor
Sander Karu)
Täpsem info ja müük otse kirjastusest
www.rafiko.ee
rafiko@rafiko.ee

VASTUS 1: Töötaja palk ja kinnipidamised jaanuaris:
 Kogumispension:
 Töötaja töötuskindlustus:
 Tulumaks:
 Väljamakstav palk:
VASTUS 2: Tööjõukulu jaanuaris:
 Palk:
 Sotsiaalmaks:
 Tööandja töötuskindlustus:
 Kokku palgafond:
 Puhkusetasu reserv:
VASTUS 3:
Väljamakstav palk / kogu tööjõukulu
ÜL 1A VASTUSED: PALGAKULUDE EELARVESTAMINE

Vali kuluobjektid
Tee kindlaks kulukäiturid
Määratle kulukohad ja tegevused
Otsusta kulude jaotamise ulatus (kas jaotada kõik kulud?)
Vali kulude arvestuse meetodid
Liigita kulud
Moodusta kulukogumid
Paiguta otsekulud kuluobjektidele, kulukohtadele, tegevustele
Jaota kaudkulud ja üldkulud kuluobjektidele
TOOTE KULUARVESTUSE PROTSESS
Allikas: Sander Karu (2008). Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, lk 96

 RAHASTAMISPROFIILI VALIK
 RAHAKÄIBE PROGNOOSI (EELARVE KOOSTAMINE)
 KÄIBEKAPITALI JUHTIMINE
 RAHAVOOGUDE (RAHAKÄIBE) ARUANDE KOOSTAMINE
 INVESTEERINGUTE JUHTIMINE
OLULISEMAD TEGEVUSED RAHAKÄIBE JUHTIMISEL

SIHTKULUARVESTUS
KLIENTIDE
VAJADUSED -
TOOTE/TEENUSE
FUNKTSIONAALSUS
JUURUTADA
TOODE/TEENUS
EI
JAH
KAS ON JÄÄDUD
SIHTKULU
PIIRIDESSE?
TOOTE/TEENUSE
JA PROTSESSI
KUJUNDAMINE
SIHTKULU
SIHTKASUM
SIHTHINDSIHTTURUOSA
Sihtkulude
juhtimine
(target cost
management)

“EELARVEJUHENDI KOOSTAMINE kohalikele
omavalitsustele, riigiasutustele, äriühingutele” (Sander Karu,
Tähvi Milt, Peeter Albi, Annika Jaansoo, Sulev Liivik, Marelle Erlenheim,Ahti
Kallaste, Peep Pallasma, Riho Peek)
 Praktilised soovitused ja näited + CD eelarvete
koostamisest ja eelarvestamise korraldamisest nii
kohalikes omavalitsustes, riigiasutustes kui ka
äriühingutes
 Täpsem info ja müük otse kirjastusest
 Rafiko Kirjastus OÜ,
 2007
 www.rafiko.ee


ÄRIKASUMI HORISONTAALANALÜÜS
Leida:
1. perioodi tegeliku ärikasumi ja eelarvestatud ärikasumi hälve (€)
2. perioodi tegeliku ärikasumi ja eelarvestatud ärikasumi suhteline hälve (%)
3. leida prognoositava perioodi A+1 müügitulu muutus (€) võrreldes eelmise
perioodiga (tegeliku tulemusega)
4. leida prognoositava perioodi A+2 müügitulu muutus (€) võrreldes eelmise
perioodiga (A1)
5. leida viimase perioodi müügitulu muutus (€) võrreldes tegeliku tulemusega
(baasperioodiga)
EELARVE TEGELIK
PROGN
A+1
PROGN
A+2
Müügitulu 310000 420000 360000 450000
Müüdud toodangu kulu 160000 240000 220000 240000
Brutokasum (-kahjum) 150000 180000 140000 210000
Turustuskulud 65000 69000 42000 75000
Üldhalduskulud 53000 53000 58000 65000
Ärikasum (-kahjum) 32000 58000 40000 70000

EELARVESTAMINE – ÜKS STRATEEGILISE
CONTROLLINGU …. (Sander Karu, Villu Zirnask)
 Teie ees on raamat eelarvestamisest –
valdkonnast, mida on nimetatud
represseerimise tööriistaks (Bob Lutz, Chrysler:
budgets – tools of repression) ja Ameerikale
hukatuslikuks (Jack Welch, ex CEO, General
Electric: budgets – the bane of America), kuid
mida vaatamata eeltoodule kasutab enamik nii
kasumile suunatud kui ka kasumile
mittesuunatud organisatsioone nii Eestis,
Euroopas kui ka mujal maailmas.
 Täpsem info ja müük otse kirjastusest
2007
www.rafiko.ee
rafiko@rafiko.ee

rohkem slaide osalejatele...
Järgmine koolitus ja täpsem info
koolitusprogrammidest siin
Kohtumiseni
koolitusel!

Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringud juhtimine eelarvestamine analüüs

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Tendances

Tendances (20)

Similaire à Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringud juhtimine eelarvestamine analüüs

Similaire à Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringud juhtimine eelarvestamine analüüs (11)

Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringud juhtimine eelarvestamine analüüs