Sesión introductoria a la financiación para emprendedores convencionales y sociales.

1. FINANCIACIÓN

2. CONCEPTOS INICIALES
CRÉDITO (PÓLIZA O CUENTA)
Contrato por el cual una entidad pone a disposición del beneficiario una cantidad
máxima de dinero. El beneficiario puede hacer uso o no del dinero a su
conveniencia, ir disponiendo y reponiendo el dinero usado.
•
A corto plazo, normalmente máximo 12 meses.
•
Normalmente se destina a disposiciones puntuales para pagar nóminas,
proveedores, existencias,... mientras se espera a cobrar de los clientes.
•
El beneficiario tiene que pagar intereses por la parte de dinero que ha
dispuesto.
•
Comisión de apertura, estudio, no disposición e intereses.
•
Demostrar capacidad de retorno y solvencia (facturación, generación de
ingresos, propiedades,...).
•
Garantías adicionales (avales personales, libretas de ahorro,...)
•
Avance cobro subvención (sólo en banca ética)

3. CONCEPTOS INICIALES
PRÉSTAMO
Contrato por el cual una entidad pone a disposición del beneficiario una cantidad de
dinero. El beneficiario recibe la totalidad de los fondos el primer día.
•
A corto, medio o largo plazo (depende del destino del dinero).
•
Con carencia (durante un tiempo sólo pagas intereses y luego cuota normal)
•
Normalmente se destina a compra de mobiliario, coches, reformas, ordenadores,...
todo aquello que tenga una vida útil o que vaya a permanecer en la empresa más
de 12 meses.
•
El beneficiario devuelve cada mes parte del capital + intereses.
•
Comisión de apertura, estudio y cancelación anticipada, interés.
•
Demostrar capacidad de retorno y solvencia (ingresos, facturación, propiedades,...)
•
Garantías adicionales (avales personales, libretas de ahorro,...)

4. CONCEPTOS INICIALES
CAPITAL
•
El inversor aporta dinero a la empresa mediante la compra de
acciones de la empresa.
•
Habitualmente es una participación temporal y minoritaria (el
emprendedor mantiene el control de la empresa)
•
El inversor obtiene beneficio al vender las acciones más caras de
los que las compró cuando entró en la empresa.
•
A largo plazo (unos 5 años)
•
Proyectos con previsiones de crecimiento importante en 3-4 años.

5. FINANCIACIÓN AVANZADA
• PRÉSTAMOS PARTICIPATIVO
•
Muy usado en Pymes y Emprendedores porque NO necesita avales (garantías adicionales).
Se requiere un plan de negocio viable y de calidad.
•
El inversor va prestando el dinero según se van consiguiendo los hitos del plan de negocio, ya
sean ventas, facturación, acabar un producto, alcanzar un número de clientes.
• Préstamo que se caracteriza por la participación del inversor en los beneficios de la empresa
financiada, además del cobro de un interés fijo.
•
Fórmula de financiación intermedia entre el capital social y el préstamo porque el inversor
estipula una fecha final en la que puede convertir ese préstamo en acciones de la empresa. El
inversor no participa en la gestión de la empresa pero si tiene un representante en el Consejo
de Administración. Además, deja la puerta abierta a nuevas inversiones, en el caso de que el
proyecto funcione.
•
Préstamo a largo plazo (de 4 a 9 años).
•
ENISA (empresa pública) tiene una programa impulsando Pymes ofrece financiación
http://www.enisa.es/es/financiacion

6. A TENER EN CUENTA
• Tenemos más posibilidades de conseguir financiación TRADICIONAL
(préstamos/créditos en entidades financieras tradicionales-BBVA, CaixaBank,...) si :
• Acudimos a nuestra entidad (tenemos nómina, hipoteca, planes de ahorro,....)
• Acudimos a la entidad de nuestra pareja, padres o hermanos, y están dispuestos a
avalarnos.
• Acudimos a la entidad colaboradora de algún convenio, colaboración, referencia,....
al que nos podamos acoger
• Aportación de fondos propios iniciales que sea significativa (la entidad ve que
apostamos por nuestro proyecto, si tú no arriesgas ellos tampoco)
• Puedes aportar avales o garantias adicionales (libretas de plazo fijo, avales
personales (pareja, padres, hermanos,....), aval de empresa especializada – SGR:
Avalis o Oinarri).
• Que no nos estrañe si nos piden contraprestaciones: contractación de seguros de
vida, de responsabilidad civil, local,.... domiciliación de recibos e impuestos,.....

7. INVERSORES DE IMPACTO
•
Los inversores de impacto invierten su capital en empresas o
organizaciones sociales que tienen por objeto resolver retos sociales
específicos a través de una actividad empresarial normal
•
Buscan obtener un rendimiento ecónomico y un impacto social
positivo medible
•
Comparten la visión social de negocio del emprendedor social
•
Son más pacientes que los inversores tradicionales para conseguir
rendimientos
•
Son más flexibles en cuánto al rendimiento financiero
•
Ejemplos: Ship2b, Bolsa Social, Vivergi Fund, Ecrowd!

8. Recomendaciones captar
Inversores de Impacto
Antes de buscar financiación debes demostrar que resuelves un problema social
concreto y que alguien está dispuesto a pagar por ello. Es decir, que tienes clientes
que están dispuestos a pagar por ru producto/servicio.
Conoce al inversor: busca que puedan ofrecerte algo más allá del capital y que compartan
tu visión del negocio e intenta ver si están sensibilizados con tu sector de impacto.
Explica tu proyecto social de forma clara.
Explica la tracción comercial de tu proyecto social.
Explicar porqué tu equipo es el mejor posible para tu proyecto social
Explica claramente el impacto social que genera tu proyecto (debe tener un impacto
social medible y valioso). Debes tener bien definidas las métricas sociales adecuadas a la
hora de medir el impacto de tu empresa social.

9. Recomendaciones captar
Inversores de Impacto
Explica la forma de monetización de tu proyecto social. Explica también de qué forma esto se
convertirá en escalable para que tu empresa pueda multiplicar su impacto social. Además te ayudaría
si puedes demostrar en este primer contacto un crecimiento de 2 dígitos: en ventas, usuarios,...
Ten claro en qué invertir el dinero y con qué objetivo.
Ten claro cuánto vale tu empresa social y debes estar preparado para hablar de esto. Los 2
métodos más comunes de cáculo son Flujos de Caja Descontados (DCF) y Método de Venture Capital
(VC)
Asegúrate de preparar toda la información de antemano antes de tu pitch con el inversor social.
Enamora al inversor, para esto tienes que transmitir pasión, mostrarte seguro, con capacidad de
llevar a cabo el proyecto social y con flexibilidad, ya que en la vida de una startup es posible que
tengas que iterar el modelo de negocio.

10. QUÉ FINANCIACIÓN NECESITO
Necesidades de capital
Etapas de desarrollo
Incubadoras
Crowdfunding
Bancos
Fondos propios
FFF
Subvenciones
Crowdfunding
Ángel Inversor
Crowdlending
Bancos
Crowdequity
Inversor privado
Bancos
Venture Capital
IDEA
DESARROLLO
ARRANQUE
CRECIMIENTO
EXPANSIÓN

11. FFF
FAMILY – FOOLS - FRIENDS

12. Aceleradoras / Incubadoras
●
Ofrecen formación, asesoramiento, acompañamiento y algo de capital inicial.
●
ASHOKA (proceso de selección, proyectos que generan un GRAN cambio
social, red mundial, ofrecen una aportación económica durante tres años,
adaptada a las necesidades del emprendedor, para asegurarse que pueden
dedicarse a tiempo completo a desarrollar su proyecto)
●
UNLTD (proceso de selección por programas, dan acceso a formación, asesoría,
un capital semilla y tienen amplia red de contactos y alianzas estratégicas)
●
UPSOCIAL (proceso de selección, adaptación modelo, acompañamiento,
implantación y red de contactos – ya están probadas o sean replicadas)
●
MOMENTUM PROJECT (Proceso de selección, formación, mentoring,
promoción, acceso a financiación y rondas de financiación,.... ) Proyectos ya en
funcionamento y con facturación +100.000€.

13. CROWDFUNDING (Micromecenage)
●
Plataforma on-line que pone en contacto inversores y proyectos que necesitan
financiación.
●
Donación (ninguna contraprestación)
●
Recompensa (contraprestación no económica: entradas a espectáculos,
muestra del producto, reconocimiento público,...)
●
Funcionamiento: das de alta en la plataforma, presentas tu proyecto
(descripción, importe que necesitas y para qué) y si es válido lo publican.
Cualquier persona puede donar dinero para tu proyecto. Luego tienes que
presentar informe de lo conseguido.
●
GOTEO – LANZANOS - SEED AND CLICK – ULULE - VERKAMI
●
Guía de plataformas de Crowdfunding (todo tipo)
http://www.crowdacy.com/crowdfunding-espana/

14. CROWDLENDING
●
Plataforma on-line que pone en contacto inversores y proyectos que
necesita financiación.
●
Préstamo
●
El proyecto ha de ser viable económicamente y con proyección de
crecimiento.
●
La plataforma analiza la empresa/proyecto (económico, legal, laboral,...) y si
es viable la presenta a los inversores.
●
Se utiliza un contrato de préstamo donde se especifica importe del
préstamo, intereses, comisiones,...
●
La plataforma cobra un % del dinero prestado.
●
Ecrowd! - RealFunding

15. CROWDEQUITY
●
Plataforma on-line que pone en contacto inversores y proyectos que necesita financiación
(importes bastante elevados +200.000€).
●
Aportación de capital a la empresa mediante la compra de acciones (inversor es siempre socio
minorista)
●
El proyecto ha de ser viable económicamente y con proyección de crecimiento.
●
La plataforma analiza la empresa/proyecto (económico, legal, laboral,...) y si es viable la
presenta a los inversores. Importe mínimo entre 2000-3000€. Se busca variedad de inversores
para cubrir todo el importe solicitado.
●
Se utiliza contrato legal de socios donde se especifica importe invertido, dividendos, plazo de la
inversión, ….
●
La plataforma cobra un % del dinero invertido solo si la empresa consigue el importe total
solicitado.
●
Especializadas en proyectos sociales: BOLSA SOCIAL - CREAS (Inicia y Desarrolla)
●
Generales: BIHOOP, CROWDCUBE, THE CROWD ANGEL

16. ÁNGELES INVERSORES
●
Persona individual que posee capital y decide financiar a una start-up
mediante la compra de acciones (aportación de capital).
●
La aportación de los ángeles inversores no es sólo en forma de dinero
sino también se involucra en la gestión o en las relaciones con otros
proveedores de financiación.
●
Imponen unas condiciones muy estrictas (viabilidad del plan de negocio,
remuneración, salida de la empresa,....) para la entrada en el capital
porque asumen un riesgo muy elevado. Normalmente piden que el
emprendedor haya invertido una cantidad igual o superior en la empresa.
●
ANTAI BUSINESS ANGELS NETWORK - ASSOCIACIÓ
SEEDROCKET ANGELS - BCN BUSINESS ANGELS, SL

17. FONDOS VENTURE CAPITAL
●
Funcionamiento muy similar al del Ángel Inversor pero se trata de
fondos (conjunto de inversores) de inversión.
●
Proporcionan financiación a través de la compra de acciones,
también intervienen en la gestión y en otros aspectos del
funcionamiento de la empresa.
●
Entran en empresas con mucho potencial de crecimiento e
innovadoras.
●
El beneficio lo obtienen de la venta de acciones por un precio
superior al de la compra.
●
VIVERGI FUND – MERIDIA CAPITAL – BFUND (Ship2b)

18. Productos Entidades financieras
●
Linea ICO – Emprendedores. Préstamo para tener liquidez (max 50% total concedido), compra de activos
fijos productivos o vehículos. Se realiza a través de entidades financieras. Pueden solicitar avales o bien
hacer aval con empresa especializada SGR/SAECA (hasta 10/12/2016).
https://www.ico.es/web/ico/ico-empresas-y-emprendedores
●
ICF (Institut Català de Finances) préstamos específicos para emprendedores. Menos opciones que ICO
(importe, plazo, interés). Solicitables On-line, CaixaBank, BancoSabadell, hasta 26/02/2016. Convocatoria
anual (http://www.icf.cat/ca/inici/). - AVALIS (ofrece aval para operaciones de crédito con pocas garantias a
cambio de una comisión anual).
http://www.icf.cat/ca/productes-financers/prestecs/emprenedors
●
Banc de Sabadell préstamo emprendedor para proyectos con proyección internacional.
https://www.bancsabadell.com/cs/Satellite/SabAtl/Prestamo-Emprendedor/6000008565204/ca/
●
Microbank (La Caixa) ofrece diversos préstamos a emprendedores y también especificos a
emprendedores sociales. http://www.microbanklacaixa.es/productos/microcreditos_es.html
●
IFEM préstamos para la creación de empresas que contribuyan al desarrollo del tejido productivo, la
creación y consolidación de ocupación y al progreso social. Acabó en 12/2015, pero mirar futuras
convocatorias http://ifem.icf.cat
●
Otros: http://www.emprendedores.es/crear-una-empresa/prestamos-para-empezar (2014)

19. FINANZAS ALTERNATIVAS
BANCAS ÉTICAS
SERVICIOS PARABANCARIOS ETICOS Y SOLIDARIOS
MICROFINANZAS ÉTICAS Y SOCIALES

20. BANCA ÉTICA
Financia entidades socias (es una cooperativa) que comparten la misión de la entidad y
desarrollan actividades en los siguientes ámbitos:
●Cooperación internacional y comercio justo
●Economía social e inclusión
●Agroecología y energías renovables
●Valores sociales y culturales transformadores
●
●Los proyectos pasan dos análisis: economicofinanciero y éticosocial
Para empresas que contribuyen a mejorar la calidad de vida de las personas. Sectores que
financiamos:
●Naturaleza y medio ambiente
●Iniciativas sociales
●Cultura
Línea de anticipo de subvenciones: Destinadas a organizaciones de ámbito cultural, social y
medioambiental, que tienen concedidas subvenciones públicas y necesitan un anticipo de las mismas
para el desarrollo de su actividad.

21. SERVICIOS PARABANCARIOS
ASCA (Associació Solidària contra l'Atur)
Otorga préstamos sin interés a personas o colectivos que presenten un proyecto de negocio que
sea viable y que cree empleo. Proyectos sin posibilidad de obtener financiación por otras vías y
donde la persona emprendedora se encuentre en situación de desempleo. www.acciosolidaria.cat
Cooperativa de servicios financieros éticos y solidarios que destina sus recursos a dar préstamos
a proyectos de economía social. Los proyectos que reciben soporte de COOP57 tienen que
satisfacer, como mínimo, las siguientes condiciones:
• Tener una finalidad, en sentido amplio, de interés social.
• Estar arraigadas al territorio.
• Colaborar en la construcción de una sociedad más solidaria.
• Funcionar con criterios de autonomía y gestión democrática.
• Crear puestos de trabajo con carácter estable.
• Repartir los excedentes en función del trabajo aportado.
• Disponer de un proyecto viable económicamente.
• Ofrecer la capacidad suficiente para poder hacer el retorno del préstamo solicitado.

22. SERVICIOS PARABANCARIOS
●
Sociedades de inversión para cooperativas y sociedades laborales
Préstamos / títulos participativos
Préstamos participativos y participación minoritaria en el capital de la cooperativa
Fondos de inversión para emprendedores sociales
ISIS CAPITAL SOCIAL: Financian proyectos empresariales para personas socialmente excluidas, mujeres y
zonas rurales.
Sociedades de Garantia Recíproca
Prestan apoyo mediante la concesión de avales que respaldan a las empresas frente a las entidades
de crédito para poder acceder al crédito, y beneficia a su vez a la entidad de crédito, pues invierte sin
riesgo al ser la SGR la que responde, como avalista, en caso de que la operación financiera sea fallida,
además dan valor añadido del estudio y seguimiento de la viabilidad de la operación por la garante.

23. MICROFINANZAS ÉTICAS
Plataforma de microdonaciones (Crowdfunding) de la Global Giving Foundation, que conecta
personas con iniciativas sociales creativas de todo el mundo. Acceso a financiación, herramientas,
capacitación y apoyo para ser más eficaz y hacer del mundo un lugar mejor
Comunidad de compraventa y crédito mutuo, impulsada por la XES y con el soporte de la Fundación
STRO. Está formada por personas, entidades y empresas productoras, y consumidores que
mantienen relaciones económicas entre ellas mediante una moneda propia:
Ecosol.
Comunidades Autofinanciadas: Son pequeñas comunidades en las que los socios (de 10 a 30
personas), aportan pequeñas cantidades de dinero que les permiten convertirse en propietarios de
la CAF. Con el fondo creado se ofrecen pequeños créditos a los socios
(media de 350 euros)
Un Grup d'Estalvi Solidari Territorial se compone de entre 5 a 20 personas que de común
acuerdo deciden dedicar parte de su ahorro personal en la puesta en marcha y la consolidación de
proyectos empresariales colectivos y de proximidad, a fin de favorecer el
desarrollo de una economía responsable basada en las personas y en el territorio.

24. AYUDAS Y SUBVENCIONES
Normalmente todas las grandes organizaciones, multinacionales y entidades
(financieras, aseguradoras,…) tienen campañas de Acción Social dentro de la cual se
financian proyectos sociales y también a emprendedores.
Por ejemplo:
Obra Social “La Caixa” – Programa de Ayudas a Proyectos de Iniciativas Sociales.
Convocatoria anual. Requisito entidades no lucrativas, constituidas y registradas con
antigüedad mínima de 1 año.
Fundación Mútua Madrileña. Convocatoria anual de premios para proyectos sociales.
Premios de la Fundación Everis: http://es.fundacioneveris.com/premios

25. MÁS INFORMACIÓN
●
Catalunya Emprèn – Guia de Finançament
http://inicia.gencat.cat/inicia/es/guia/guia_financament/index43973.
jsp
●
Generalitat – Recull de Recursos per Emprenedoria Social
http://www.emprenedoriasocial.cat/recull//index.php/recursos/llista
r/economics
●
Generalitat – Mapa d'actors de l'emprenedoria social
http://www.emprenedoriasocial.cat/DOCS/Mapa_Actors_Poster.pd
f
●
Catàleg de finançament alternatiu ACCIÓ10
http://accio.gencat.cat
●
Fundació Seira – Suport financer a les cooperatives
www.fundacioseira.coop