Доклад: “Подготовка компании к привлечению финансирования на международном рынке капитала.” Международные рынки капитала требуют от компаний, ищущих финансирования, соответствия международным стандартам в управлении, отчётности, ведении бизнеса, организационной структуре, взаимодействии с инвесторами. Размер бизнеса важен, но в определении его стоимости также необходим общий подход, чтобы внутренние оценки собственников не расходились с оценками потенциальных партнёров/инвесторов. Зачастую руководство компаний, начинающих задумываться о привлечении внешних инвестиций, не способно самостоятельно провести все необходимые трансформации бизнеса и вынуждено прибегать к помощи внешних консультантов. Доклад отвечает на вопросы: каких консультантов нужно привлекать для подготовки компании к инвестированию, каких размеров должна быть компания, какая потребность в инвестициях достаточна для начала подготовки выхода на международный рынок капитала, сколько стоит такая подготовка и как снизить расходы на её проведение с помощью грантов ЕБРР.

1. Подготовка компании к привлечению
финансирования на международном
рынке капитала
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
Денис Шаврук
Март, 2013
This Project is funded by The
European Union
© European Bank for Reconstruction and Development 2013 | www.ebrd.com
1

2. Smart Money: Грант + Консультант.
Требования к получателям
Потребность в инвестициях
от 500 тыс. евро
Годовой оборот:
до 50 млн. евро (валюта
баланса до 43 млн. евро)
От 2х лет на рынке
От 100 человек персонала
2

3. Какие проекты можно реализовать с
финансовой поддержкой ЕБРР
-> улучшение системы -> улучшение конкурентных
AIP ПРП
корпоративного управления; позиций;
-> помощь менеджменту в принятии -> выход на экспортные рынки,
стратегических решений построение международной сети
(планирование, маркетинг, продаж;
направление развития бизнеса); -> трансфер управленческого/
-> реструктуризация; технологического ноу-хау;
-> привлечение финансирования; -> управление персоналом…
-> Консультации по улучшению -> Помощь во внедрении
качества финансовой отчетности автоматизированных систем учета;
(управленческий и бухгалтерский -> Подготовка отчетности компании
учет); по стандартам МСФО
-> Анализ финансовой
информации с целью подготовки
внутренних и внешних
финансовых отчетов (кроме
аудита);
3

4. ПРП: помогает преобразовать бизнес из
«любительского» в профессиональный
«Любительский» Профессиональный
Все занимаются всем Структурированный
Все решения принимаются одним Совет директоров принимает решения с
человеком обязательным протоколированием
Неформальный Делегирование полномочий
Спонтанный ‘Система’ + ‘культура’
Ограниченный потенциал роста Компания «заряжена» для роста
Важная задача в процессе преобразования компании –
не убить в ней предпринимательский дух!
4

5. Программа развития предприятия (ПРП)
• Клиенты ПРП – это средние
частные предприятия (от 100
чел), имеющие потенциал стать
лидером в своем секторе
• ПРП нацелена на кардинальные
изменения управленческой и
организационной структуры
предприятия
• ПРП содействует внедрению
лучших международных практик
Использование
Совершен- Финансовое возможностей
ствование управление, для экспорта,
производства, продажи, повышение
• Привлекаются международные технологии маркетинг энерго-
эксперты имеющие мин 15 лет эффективности
опыта работы на
управленческих позициях в
специфических отраслях Продолжительность проекта от 12 до 18 месяцев
5

6. В каких проектах участвует
Программа ПРП
ОРГСТРУКТУРА И МЕНЕДЖМЕНТ стратегическое планирование,
долгосрочные цели развития, планы, миссия, стандарты управления
качеством, разработка организационной структуры и должностных
инструкций для менеджмента, внедрение информационных систем
управления (MIS), управление персоналом, управление качеством,
бюджетное планирование, повышение эффективности производства
ПРОДАЖИ И МАРКЕТИНГ диверсификация бизнеса, стратегия продаж и
маркетинга, структура отдела продаж, выход на экспортные рынки
ФИНАНСЫ управление затратами, финансовый анализ и планирование,
управление и планирование инвестиций, реструктуризация баланса,
введение должности финансового директора, управление долгом
ОПЕРАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ управление поставками (SCM),
управление ресурсами, закупками, запасами, повышение
производительности, загрузки мощностей, улучшение эффективности
производства
6

7. ПРП: Примеры/Истории успеха
Клиент: ЗАО «Ялина» -- одно из старейших предприятий,
оказывающее бытовые услуги населению (50 мастерских в Минске).
Результат: Специалисты ПРП посетили ряд мастерских и
разработали новый дизайн интерьера мастерских. Согласно новой
стратегии компания начала диверсифицировать свой бизнес за счет
предоставления новых услуг. После ребрэндинга СЗАО «Ялина»
получило гран при профессиональной номинации конкурса «Бренд
года 2012».
• На сегодня в Программе ПРП участвуют 4 компании из ИКТ сектора
Беларуси.*
*По мере завершения проектов им будет отправлен запрос по поводу возможности раскрытия информации. В
случае положительного ответа – будут примеры из сектора ИКТ.
7

8. Программа улучшения финансовой
отчётности (AIP)
Компенсация затрат предприятия на:
 Консультации по улучшению качества финансовой
отчетности (управленческий и бухгалтерский учет)
 Анализ финансовой информации с целью подготовки
внутренних и внешних финансовых отчетов (кроме аудита)
 Помощь во внедрении
автоматизированных систем учета
 Подготовка отчетности компании
по стандартам МСФО
8

9. EBRD VCIP: Программа Венчурного
Финансирования (ПВФ) ЕБРР
Участие в акционерном капитале
Что такое
высокорискованных/высокодоходных компаний
венчурное
технологического сектора с инновационной бизнес
финансирование?
моделью/технологиями
The Risk/Reward Matrix
High Risk
Запуск Программы
Investment Risk
состоялся с целью
стимулирования венчурных
ПВФ ЕБРР…
инвестиций в странах
Low Risk
присутствия ЕБРР (в том
числе Беларуси)
Low Return High Return
Potential for Return on Investment
•€100m будут инвестированы в 15+ компаний в течение 4 лет
•Инвестиции в начинающие и растущие компании только
…будет
совместно с опытными венчурными инвесторами
использовать
(соинвестирование)
подход
•Профессиональная компания банкиров с опытом
портфельного
инвестирования в технологический сектор со штаб-
инвестирования
квартирой в Лондоне работает совместно с региональными
представительствами
9

10. Контакты
Программа деловых консультационных
услуг ЕБРР
ул. Энгельса 34a, строение 2, Минск
Тел.: 8 017 210 4763/ 64
Факс: 8 017 328 3522
Денис Шаврук
Специалист по проектам в Беларуси
E-mail: shaurukd@ebrd.com
www.ebrd.com/sbs/belarus
10