PPI onderzoek IG&H

Woerden, maart 2011

Make strategy work!®

De premiepensioeninstelling (PPI)

IG&H onderzoek onder werkgevers en pensioenintermediair

© IG&H Consulting & Interim

Entree van de Premie Pensioen Instelling (PPI) zet Nederlandse
pensioenmarkt in beweging

Tweede Kamer is akkoord met ...en beweging in de
PPI wetsvoorstel... pensioenmarkt is er al volop

Huidige stand van zaken

 Het PPI wetsvoorstel is op 1 juli 2010 aangenomen door de Tweede Kamer, op 21 december 2010 heeft ook de Eerste
Kamer vóór het wetsvoorstel gestemd
 Dit betekent dat de PPI per 1 januari 2011 zijn intrede in de Nederlandse pensioenmarkt heeft gedaan
 Marktbreed wordt veel verwacht van de mogelijkheden die de PPI biedt; een zestal partijen heeft in ieder geval al publiekelijk
aangekondigd in te springen op de ontwikkeling van de PPI

© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IG&H PPI Onderzoek onder werkgevers en pensioenintermediair 2

PPI sluit aan bij ontwikkelingen in de pensioenmarkt en zet in op
‘ontvlechting’ van de pensioenregeling

PPI
organisatie

Pensioenuitvoering Vermogensopbouw Risico-afdekking

PPI biedt „best-of-both worlds‟ propositie

 PPI sluit aan bij maatschappelijke en economische ontwikkelingen
 Verschuiving van DB (eindloon/ middelloon) naar DC (beschikbare premie)
 Beleggingsrisico’s worden bij werknemer gelegd, maar er is wel ‘zorgplicht’ voor de pensioenuitvoerder

 De PPI kan een efficiënte propositie neerzetten door de verschillende componenten van een pensioenregeling te
ontvlechten:
 Vermogensopbouw wordt een eenvoudig en transparant product; beoordeeld op kosten en rendement
 Verzekeringsdeel wordt door de PPI los (scherp) ingekocht; focus op prijs
 Door selectie van goede pensioenuitvoeringspartner kan een efficiënt proces en hoge kwaliteit worden geleverd


IG&H heeft onder werkgevers en pensioenadviseurs de
verwachtingen over de impact van de PPI gepeild

Werkgevers Pensioenadviseurs

 Onderzoek onder ca. 400 werkgevers  Onderzoek onder ca. 300
van Nederlandse MKB’ers Nederlandse pensioenadviseurs
 Representatief voor Nederlandse  Steekproef is excl. actuariële bureaus
MKB markt  Representatief voor intermediaire
 Uitgevoerd in oktober 2010 pensioenmarkt
 Uitgevoerd in oktober 2010


Pensioenfonds is voor groot deel werkgevers nog altijd de
meest logische pensioenaanbieder

Meest logische aanbieder van pensioenregeling

21%
45%
10%

24%

Pensioenfonds Pensioenverzekeraar
Bank Overig

Toelichting

 Voor 45% van werkgevers is pensioenfonds de meest logische aanbieder van pensioenregeling, vooral door vertrouwen
 Het pensioenfonds is nu vaak al de aanbieder van de regeling en dus is de werkgever bekend met de manier van werken
 Fondsen hebben altijd kunnen bogen op een betrouwbaar en solidair imago
 Verzekeraars (24%) bezetten 2e positie, zij worden vooral genoemd door werkgevers zonder verplichtstelling
 Werkgevers die voor bank kiezen (10%) doen dit zowel vanwege ‘de schone lei’ waarmee banken kunnen beginnen, als
vanwege de bekendheid die werkgevers reeds met het bankkanaal hebben
 Optie ‘overig’ (21%) beslaat zowel vermogensbeheerders als de keuze om pensioen volledig individueel op te bouwen


Werkgevers zien in vrijwel alle componenten van hun huidige
pensioenregeling verbeterpotentieel

Wat kan verbeterd worden aan uw huidige pensioenregeling?

Rendement

Begrijpelijkheid en uitlegbaarheid

Premiehoogte

Uitvoeringskosten

Communicatie

Administratief gemak

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Toelichting

 Meer dan de helft van de werkgevers vindt dat het rendement van hun huidige pensioenregeling voor verbetering vatbaar is
 Ook begrijpelijkheid en uitlegbaarheid van pensioenregelingen is kritiekpunt onder werkgevers
 Werkgevers geven aan de pensioenregeling nu vaak moeilijk uit te kunnen leggen aan hun werknemers
 Ook als werknemer geen behoefte heeft aan ‘ins en outs’ van regeling, voelt de werkgever het als zijn plicht deze te kennen
 Premiehoogte en uitvoeringskosten worden door resp. 45% en 43% van de werkgevers als verbeterpunten genoemd
 Opvallend is dat ca. 40% aangeeft onvoldoende zicht te hebben op de aantrekkelijkheid van de huidige premie/kosten


Weinig werkgevers overwegen echter om van regeling te
switchen, vooral door een gebrek aan een goed alternatief

Voor 81% van de werkgevers is switchen nog 70% van de werkgevers overweegt echter een
geen concrete optie, reden hiervoor is... switch, bij een alternatief met...

Hoger rendement
Er is niets beters
Lagere kosten

Teveel rompslomp Begrijpelijkheid

Perfecte administratie
Geen zicht op alternatieven
Brandschone reputatie

0% 20% 40% 60% 80% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Toelichting

 Switchbereidheid in markt is nog laag, vooral doordat echt sterke alternatieven nog onvoldoende aanwezig lijken
 81% van de werkgevers geeft aan dat switchen van pensioenregeling voor hen nog geen concrete optie is
 Bijna helft van de respondenten (47%) voert het ontbreken van alternatieven op als achterliggende oorzaak van hun lage
switchbereidheid; ook de administratieve rompslomp en het beperkte zicht op alternatieven vormen ‘blokkades’
 Er blijkt echter een latente behoefte om van pensioenregeling te switchen; 70% geeft aan dat zij een overstap serieus zouden
overwegen, wanneer er een écht goed alternatief op de markt komt
 De basis van dit goede alternatief bestaat volgens deze werkgevers uit een hoger rendement (63%) en lagere kosten (43%)
dan hun huidige pensioenregeling


Met name fee adviseurs denken dat PPI door lage kosten een
geduchte concurrent voor verzekerde regelingen zal worden

Stelling: “De PPI wordt een geduchte concurrent Waarom wordt PPI geduchte concurrent?
voor verzekerde pensioenregelingen” (in %) (5 punten voor meest voorname reden, 1 punt voor minste)
60
Lagere kosten
% intermediairs

36 38 Hoger rendement
40
30
25 Meer transparantie
22
20 14 15 15
Betere adm. performance
2 2
Onderscheidend vermogen
0
Volledig Eens Neutraal Oneens Volledig 1 2 3 4 5
eens oneens
Gem. aantal punten
Markt Fee adviseurs*

Toelichting

 Intermediair is overwegend positief over kans van slagen PPI, met name fee adviseurs verwachten grote concurrentiekracht
 Bijna helft van pensioenadviseurs (44%) voorziet succes PPI, groot deel van intermediair kent PPI niet of onvoldoende
 Fee adviseurs – veelal professionele kantoren met een vooruitstrevend inkoopbeleid – verwachten veel van PPI; zo ziet
61% van deze kantoren het als een geduchte concurrent voor huidige verzekerde regelingen
 Pensioenadviseurs verwachten dat lager kostenniveau grootste USP van PPI zal zijn – rendement en transparantie volgen
 Het apart pricen van verschillende pensioencomponenten zorgt voor meer concurrentie, prijsdruk en de mogelijkheid om
bij gespecialiseerde partijen efficiënt en met schaal in te kopen
 Men verwacht dat transparantie zal stijgen door separate pricing, twijfel onder pensioenadviseurs is echter wel in hoeverre
de werkgever hier intrinsieke behoefte aan heeft
* Fee adviseur indien aandeel fee in pensioeninkomsten van meer dan 25%

Adviseren van PPI is voor intermediair daarom een reële optie,
zeker fee adviseurs hebben deze verwachting

Stelling: “PPI zal binnen ons kantoor geadviseerd gaan worden, al dan niet naast reguliere verzekerde regelingen”

Gehele intermediaire adviesmarkt Fee adviseurs*
4%

9%
26%

43% 53%

65%

Ja Wellicht Nee

Toelichting

 Adviseur reageert behoudend op de vraag of het PPI zal adviseren, maar verwacht dit bij aantrekkelijk product te gaan doen
 Merendeel geeft aan PPI waarschijnlijk in het adviestraject te gaan betrekken; vergelijking op basis van parameters (qua
kosten en rendement) zal moeten uitwijzen of het adviseren van PPI in belang van klant is
 Klein deel van kantoren is echter kritisch; zij vermoeden vooral dat de ontbundelde propositie van PPI tot meer
administratie en rompslomp zal leiden, en dat huidige aanbieders door het ‘1 loket-principe’ in het voordeel zullen blijven
 Ook hier blijken fee adviseurs relatief PPI-gezind, ruim de helft (53%) is er zeker van PPI te gaan adviseren
 Veel van deze adviseurs denken dat verzekerde regelingen niet direct mee kunnen met kostenniveau van een PPI
 Enkele grote kantoren overwegen niet alleen PPI te adviseren, maar er ook zelf een op te zetten


Intermediair is nog niet uitgesproken over doelgroep van PPI

Voor welk type zakelijke klanten acht u de PPI
het meest geschikt? (in %)

60

45
% intermediairs

31
30 23 24
22

15

0
Klein Midden Groot Corporate

Toelichting

 Geïnterviewden verschillen van mening over doelgroep PPI, het product kan zowel voor kleine als grote werkgevers
aantrekkelijk zijn
 Intermediair ziet kansen bij kleine werkgevers door mantelovereenkomsten; hierdoor ontstaat schaal en dalen kosten
 Anderen stellen echter dat grote werkgevers deze schaal al van zichzelf hebben en PPI voor hen dus aantrekkelijker is;
ook zijn zij al gewend aan betalen op uurbasis en is het principe van losse loketten voor deze bedrijven beter te snappen
 Opvallend is dat de door adviseurs verwachte doelgroep van PPI vaak aansluit bij profiel van hun huidige klantenkring; dit
maakt het voor hen daarom relatief eenvoudig om PPI in hun adviestraject te gaan betrekken


Mogelijke PPI aanbieders hebben verschillende uitgangsposities,
intermediair voorziet op voorhand nog zeker geen winnaar
Wat is volgens u de meest logische aanbieder van een PPI-product?

Gehele intermediaire adviesmarkt Fee adviseurs*

9%
19%
38% 30%

39%
25%
17% 22%

Pensioenverzekeraar Pensioenuitvoerder
Vermogensbeheerder Bank

Toelichting

 PPI maakt pensioenmarkt toegankelijk voor nieuwe aanbieders – doordat kapitaalvereisten beperkt zijn en
uitbestedingsmogelijkheden groot, is toetreding tot PPI markt relatief eenvoudig
 Adviseurs zijn verdeeld over meest logische aanbieder van PPI en kiest niet unaniem voor huidige partner (verzekeraar);
slechts 38% van adviseurs ziet in verzekeraar meest logische aanbieder PPI
 Bank kan volgens adviseurs snel positie als aanbieder veroveren door marktbereik en verhoudingsgewijs goede reputatie
 Intermediair noemt vermogensopbouw belangrijkste pensioencomponent; fee adviseurs – niet gebonden aan verzekeraars –
denken dan ook veelal dat ‘best-in-class’ vermogensbeheerders aan basis zullen staan van PPI’s, die pensioenuitvoering en
-verzekering elders zullen inkopen



Vragen en informatie

IG&H Consulting & Interim is een onafhankelijk bedrijf in consultancy
en interim management met 150 gedreven professionals. De missie
van IG&H is het daadwerkelijk realiseren van de strategische agenda
van haar klanten. Daartoe is IG&H gespecialiseerd in het effectief
verbinden van markt en operatie. IG&H consultants zijn stuk voor stuk
insiders in de sector waarin zij werkzaam zijn en kenmerken zich door
een no-nonsense mentaliteit, authenticiteit, materiedeskundigheid en
betrokkenheid. IG&H Consulting & Interim is voornamelijk actief in
Frans Liem Stijn Kroonen Financial Services, Health, Industry, Consumer & Retail en Logistics.

Partner Senior Consultant
IG&H Consulting & Interim
Vijzelmolenlaan 10-18
E-mail: f.liem@igh.nl E-mail: s.kroonen@igh.nl Postbus 572
3440 AN te Woerden

Telefoon: (0348) 496 300
Fax: (0348) 496 399

E-mail: algemeen@igh.nl
Internet: www.igh.nl


PPI onderzoek IG&H

Recommandé

Recommandé

Contenu connexe

Similaire à PPI onderzoek IG&H

Similaire à PPI onderzoek IG&H (20)