BVL - Cierre opiniones

1. PERÚ martes, 11 de septiembre de 2012
Comportamiento Intraday INCA Monto Negociado - Renta Variable S/. 26,879,968
IGBVL Por Número Operaciones Por Monto Negociado
1.2%
PML 181 PML 3,372,138
1.0% VOLCABC1 105 VOLCABC1 3,074,858
0.8% TV 83 CPACASC1 2,533,797
RELAPAC1 62 ALICORC1 2,008,035
0.6% RIO 56 MINSURI1 1,800,421
0.4% Más subieron Precio % Más bajaron Precio %
0.2% SSM $ 0.10 11.11 PML $ 0.81 -4.71
ZNC $ 0.14 7.69 POMALCC1 S/. 0.48 -2.04
0.0% LGC $ 2.75 5.77 C $ -2.02
31.50
-0.2% CPACASC1 S/. 5.40 5.26 TUMANC1 S/. 2.45 -1.61
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TV $ 0.99 4.21 SUE $ 1.39 -0.71
Cierre de Principales Índices - BVL Comentario - Cierre de Mercado
PX Cierre El mercado local cerró al alza en línea con los mercados en el extranjero. El IGBVL
IGBVL 0.88% 20,717 subió 0.88 por ciento, mientras que el INCA subió 0.49 por ciento. Cuatro
INCA 0.49% 104 acciones subieron por cada acción que cayó. Los inverisonistas tomaron
30,183 posiciones ante expectativas sobre las reuniones de la Reserva Federal de EEUU y
ISBVL 1.03%
la decisión de la corte cosntitucional alemana sobre el aporte del gobierno al
Minería 1.22% mecanismo de estabilidad europeo. Los sectores más beneficiados fueron los
Financieras 0.42% sectores Mineras (+1.22%), Industriales (+1.12%) y Servicios (+0.44%). El
Diversas 0.33% subsector Juniors subió 0.98 por ciento. El monto negociado fue S/.26.9 millones
Agropecuarias en 963 operaciones, donde destacaron los montos en operaciones de PML
-0.92%
(12.5%), VOLCABC1 (11.4%) y CPACASC1 (9.4%). El tipo de cambio cerró en
Industriales 1.12% S/.2.6060 por dólar, en una jornada en la que el Banco Central compró USD 40
Servicios 0.44% millones. Asimismo, las exportaciones cayeron 10.8% YoY en julio ante menores
Juniors 0.98% embarques de productos tradicionales (-19.5% YoY); mientras las importaciones
subieron 25.6% YoY impulsadas por la importación de bienes de consumo
-1.5%
-1.0%
-0.5%
1.0%
0.0%
0.5%
1.5%
(+32.7% YoY), según informó el INEI.
Más activas por Número de Operaciones
Propuestas al cierre (# acciones) Entrega de Derechos / Dividendos
PML 181 Precio de Cierre $ 0.81 Concepto Fecha Fecha
0.90
Valor Entrega
Monto Negociado (M) $ 1,597 Ejercicio Corte Entrega
0.85
Rango del día $ 0.79 / 0.85 LUSURC1 S/. 0.13 Efe. (20) A Cta. 2012 14/09/2012 21/09/2012
0.80
0.75 Rango 52 Semanas $ 0.32 / 0.85 FIIMRENT US$ 0.0207881883 Efe. -15.00 19/09/2012 26/09/2012
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BIFC1 15.841062% Accs. (2) Res.Acum.2011 20/09/2012 26/09/2012
VOLCABC1 105 Precio de Cierre S/. 2.89 SHPC1 185.592668% Accs. (2) 2010 y 2011 25/09/2012 15/10/2012
2.90
Monto Negociado (M) S/. 1,070 UNACEMC1 S/. 0.013 Efe. (20) A cta. 2012 25/09/2012 19/11/2012
2.85 Rango del día S/. 2.85 / 2.89 NORVIBC1 S/. 0.188623 Efe. (20) A Cta. 2012 26/09/2012 05/10/2012
2.80 Rango 52 Semanas S/. 2.1 / 3.44 GLORIAI1 49.506535% Accs. (2) 2011 28/09/2012 19/10/2012
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ELESUDC1 S/. 0.06089869 Efe. (20) 2011 VER HI En partes
TV 83 Precio de Cierre $ 0.99
1.00
Monto Negociado (M) $ 354
0.95 Rango del día $ 0.96 / 0.99
0.90 Rango 52 Semanas $ 0.72 / 1.71
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RELAPAC1 62 Precio de Cierre S/. 0.59
0.60
Monto Negociado (M) S/. 3,051
0.59
Rango del día S/. 0.58 / 0.59
0.58
0.57 Rango 52 Semanas S/. 0.55 / 0.91
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RIO 56 Precio de Cierre $ 5.28
5.30
Monto Negociado (M) $ 92
5.20 Rango del día $ 5.16 / 5.28
5.10
Rango 52 Semanas $ 2.33 / 5.3
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2. Trading: ehernandez@kallpasab.com
Research: cdextre@kallpasab.com
MERCADOS INTERNACIONALES
Principales Índices Cierre 1D 5D YTD Rendimiento SPX Index
Zinc Spot
Cobre Spot
Oro Spot
S&P 500 (EEUU) 1,433.56 0.31% 2.04% 13.99% 180.00
DOW JONES (EEUU) 13,323.36 0.52% 2.20% 9.05% 160.00
NASDAQ (EEUU) 3,104.53 0.02% 0.96% 19.17% 140.00
TSX (CANADA) 12,220.45 0.04% 2.33% 2.22%
120.00
STOXX EUROPE 600 (EUROPA) 272.58 0.33% 2.69% 11.47%
100.00
DAX (ALEMANIA) 7,310.11 1.34% 5.45% 23.93%
NIKKEI 225 (JAPÓN) 8,807.38 -0.70% 0.36% 4.16% 80.00
SHANGHAI COMPOSITE (CHINA) 2,120.55 -0.67% 3.76% -3.59% 60.00
ago-11
oct-11
ago-12
nov-11
abr-11
may-11
abr-12
may-12
feb-11
feb-12
ene-11
mar-11
sep-11
dic-11
ene-12
mar-12
sep-12
jul-11
jul-12
jun-11
jun-12
BOVESPA (BRASIL) 59,422.55 1.74% 3.74% 4.70%
IPC (MÉXICO) 39,998.97 0.02% 1.14% 7.88%
S&P MILA 40 (PERÚ, CHILE, COLOMBIA) 924.33 0.44% 3.36% 11.04%  Wall Street cerró al alza debido a las expectativas sobre la reunión de la Fed y del tribunal
alemán, que darán indicios sobre mayores estímulos económicos en la economía
IPATH S&P 500 VIX 9.86 -0.70% -13.74% -72.25%
estadounidense y sobre el destino del fondo de rescate europeo, respectivamente.
 El déficit comercial de EEUU se expandió ligeramente a US$ 42,000 millones en julio, desde
Commodities Cierre 1D 5D YTD los US$ 41,900 de junio. No obstante, la cifra fue menor a los US$ 44,000 esperados por el
mercado.
COMMODITY RESEACH BUREAU 492.08 -0.32% 0.28% 2.09%
 La apertura de empleos de EEUU disminuyó a 3.66 millones de puestos de trabajo en julio,
COBRE SPOT USD/Lb 3.64 0.83% 4.95% 6.12% desde los 3.72 millones registrados en junio, informó el Departamento de Trabajo.
PLOMO SPOT USD/TM 2,105.00 1.12% 5.29% 4.67%  La agencia Moody’s anunció que Estados Unidos puede perder su calificación Aaa si el
presupuesto del próximo año no logra disminuir el ratio deuda/PBI del país
ESTAÑO SPOT USD/TM 20,603.00 3.14% 4.14% 7.60% norteamericano.
ORO SPOT $/OZ 1,733.30 0.06% 2.38% 10.85%  El G20 discutirá tomar medidas respecto al fuerte incremento en el precio de los
PLATA SPOT $/OZ 33.54 0.14% 3.98% 20.45% alimentos, durante su reunión a llevarse a cabo en México el 23 y 24 de setiembre,
informó un funcionario mexicano.
FUTURO DEL CRUDO WTI - OCT 12 96.80 -0.38% 1.05% -2.14%  Las bolsas europeas cerraron al alza impulsadas por el sector financiero, luego que el
Deutshce Bank anunciara que no necesitaría más recursos de sus accionistas para reforzar
su capital.
Monedas Cierre 1D 5D YTD
 El Banco Central Europeo informó que el primer ministro griego, Antonis Samaras,
Euro Spot 1.29 -0.02% 1.99% -0.84% garantizó a la entidad monetaria la adhesión de su gobierno al programa de reformas
YEN JAPONÉS SPOT 77.77 0.00% 0.80% -1.11% económicas que exige su rescate.
 El gobierno portugués logró flexibilizar las metas fiscales que exigía su plan de rescate,
NUEVO SOL SPOT 2.61 0.10% 0.20% 3.48% luego de llegar a un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional y la Unión Europea. El
PESO MEXICANO SPOT 12.99 -0.05% 0.94% 7.25% objetivo de déficit fiscal como porcentaje del PBI sería de 5% en el 2012, 4.5% en el 2013 y
2.5% en el 2014. Inicialmente estaba programado un 4.5% para el 2012 y 3% para el 2013.
REAL BRASILEÑO SPOT 2.02 0.28% 1.25% -7.45%
FUENTE :Bloomberg, Reuters, Yahoo Finance, BCRP, BVL, Wall Street Journal, CNN Money, MarketWatch.
Renta Fija
Instrumento Moneda Cierre Yield (%) D. Mod Convex. Curvas de Rendimiento PEN USD
Yield (%)
PERU 9 7/8 02/06/15 USD 120.875 1.026 2.1826 0.0611 8
PERU 8 3/8 05/03/16 USD 124.500 1.311 3.1642 0.1248 7
PERU 7 1/8 03/30/19 USD 131.750 1.867 5.3424 0.3498
PERU 7.35 07/21/25 USD 146.125 2.952 9.1484 1.0600 6
PERU 8 3/4 11/21/33 USD 172.500 3.710 12.1592 2.0603 5
PERU 6.55 03/14/37 USD 144.500 3.674 13.9436 2.8031
4
PERUGB 9.91 05/05/15 PEN 115.011 3.860 2.2794 0.0784 3
PERUGB 8.6 08/12/17 PEN 120.149 4.016 4.0602 0.2214
PERUGB 7.84 08/12/20 PEN 122.798 4.379 6.0407 0.4806 2
PERUGB 8.2 08/12/26 PEN 134.054 4.799 8.9734 1.1083
1
PERUGB 6.95 08/12/31 PEN 120.373 5.230 11.0691 1.7454
Años
PERUGB 6.9 08/12/37 PEN 121.283 5.336 12.7923 2.4586 0
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Fondos y ETFs
Ratio de Volatilidad
Ticker Descripción Referencia Cierre 1D 5D 6M YTD Sharpe 3 Meses
EPU MSCI All Perú Capped Mercado Peruano 42.01 -0.24% 3.17% -6.10% 9.49% 0.35 16.03
GLD SPDR Gold Shares Oro 167.90 0.36% 2.08% 0.91% 10.47% -0.25 15.89
SLV iShares Silver Trust Plata 32.41 0.37% 3.35% -2.44% 20.30% -0.36 25.15
USO US Oil Fund Crudo WTI 36.11 0.73% 1.69% -12.12% -5.25% 0.36 29.92
BKF iShares MSCI BRIC Index Mercados Emergentes - BRIC 37.01 1.18% 4.87% -13.75% 2.04% 0.03 23.77
EWZ iShares MSCI Brazil Index Fund Mercado Brasilero 54.84 1.39% 5.95% -18.47% -4.44% -0.07 27.83
RSX Market Vectors Russia ETF Mercado Ruso 29.15 1.32% 7.01% -10.91% 9.38% 0.05 32.93
FXI iShares FTSE China 25 Index Fund Mercado Chino 33.40 1.03% 2.90% -14.42% -4.22% 0.02 24.45
EWY iShares MSCI South Korea Index Mercado Coreano 57.33 0.88% 2.52% -3.99% 9.70% 0.55 25.21
EWG iShares MSCI Germany Index Mercado Alemán 22.74 2.11% 7.31% 0.00% 18.31% 1.12 28.06
EWA iShares MSCI Australia Index Mercado Australiano 23.81 1.54% 3.30% 2.85% 11.05% 0.52 22.82
XLV Health Care Select Sector SPDR Sector Salud - Estados Unidos 39.41 0.05% 1.26% 8.06% 13.61% 1.88 12.15
BOS Financial Select Sector SPDR Sector Financiero - Estados Unidos 15.68 0.84% 3.43% 5.31% 20.62% 0.37 28.83
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4. Acciones Ticker Moneda Precio Variación % Cap.Bursátil UPA 12M PER 12M PER 2012e - P/VL Rend. Div %
Cierre Min 52s Max 52s 1D 5D YTD (USD MM) Trail. (USD) Trailing Kallpa 12M
Agroindustriales
Casa Grande CASAGRC1 PEN 13.65 12.79 18.90 -0.36% 2.94% -9.90% 441.25 1.11 4.54 0.95 8.87%
Agro Ind Pomalca POMALCC1 PEN 0.48 0.44 0.69 -2.04% -2.04% 0.00% 58.04 0.02 11.56 0.37 -
Alicorp C ALICORC1 PEN 6.88 5.25 7.35 0.88% 1.93% 14.67% 2,248.58 0.12 21.82 21.04 3.02 2.76%
Austral AUSTRAC1 PEN 0.25 0.20 0.32 0.00% 0.00% -10.71% 248.50 0.01 10.52 1.07 16.00%
Financieras
Banco Continental CONTINC1 PEN 6.40 4.80 7.10 0.47% 1.59% 22.84% 4,775.15 0.23 10.35 3.47 5.90%
Credicorp (ADR) BAP USD 121.00 87.50 136.70 -0.41% 0.87% 12.74% 9,655.75 9.04 13.19 11.48 3.36 1.90%
Intergroup IFS USD 30.70 22.00 34.50 0.66% 0.66% 24.44% 2,873.99 3.32 8.92 3.07 4.84%
Scotiabank Perú SCOTIAC1 PEN 37.70 33.66 39.94 0.53% 1.21% 10.49% 3,514.80 1.18 11.62 2.27 2.58%
Construcción
Aceros Arequipa I CORAREI1 PEN 1.27 1.24 2.06 0.79% 0.79% -5.22% 599.30 0.05 9.85 1.00 3.18%
SiderPerú SIDERC1 PEN 0.62 0.57 1.22 1.64% 5.08% -30.34% 218.35 -0.01 20.96 0.56 -
Unacem UNACEMC1 PEN 2.73 1.95 2.92 0.37% 1.49% 35.82% 1,242.22 0.07 14.80 1.62 1.83%
Cementos Pacasmayo C CPACASC1 PEN 5.40 4.25 6.90 5.26% 10.20% -6.90% 1,198.25 0.05 37.36 2.43 1.38%
Cemento Andino B ANDINBC1 PEN 1,021.01 550.00 1,030.00 1.59% 0.20% 78.09% 470.19 26.37 14.06 1.16 1.96%
Ferreycorp FERREYC1 PEN 2.20 1.92 2.78 0.92% 0.92% 13.99% 678.15 0.08 9.96 8.57 1.39 2.37%
Graña y Montero GRAMONC1 PEN 8.32 5.10 9.12 0.00% 0.36% 26.44% 1,782.53 0.17 18.17 3.78 1.87%
Energía
Edegel EDEGELC1 PEN 2.01 1.40 2.25 0.00% 3.61% 18.24% 1,769.24 0.06 12.49 1.83 4.08%
Enersur ENERSUC1 PEN 19.00 15.50 19.85 0.00% 0.00% 19.80% 1,635.45 0.47 15.47 3.19 1.82%
Edelnor EDELNOC1 PEN 4.15 3.30 4.30 0.00% 1.47% 13.08% 1,016.98 0.13 12.03 2.58 5.35%
Luz del Sur LUSURC1 PEN 7.79 5.85 7.80 0.65% 0.00% 22.48% 1,455.74 0.23 12.75 2.78 5.91%
Maple Energy MPLE USD 1.15 0.89 1.43 0.00% 2.68% 6.48% 171.60 0.08
Refineria La Pampilla RELAPAC1 PEN 0.59 0.55 0.91 1.72% 3.51% -10.61% 204.14 0.02 12.46 3.03 0.42 10.91%
Minería Senior
Atacocha B ATACOBC1 PEN 0.39 0.32 1.05 2.63% 0.00% -51.85% 166.56 0.01 10.96 1.37 -
Buenaventura (ADR) BVN USD 36.00 32.60 49.00 0.70% 5.26% -5.81% 9,961.43 3.13 11.26 9.56 3.50 1.75%
Cerro Verde CVERDEC1 USD 37.55 31.20 42.50 0.08% 0.67% 4.31% 13,144.60 2.22 16.94 7.53 4.26 -
El Brocal C BROCALC1 PEN 38.15 37.75 54.00 0.39% 0.58% -20.52% 1,580.17 0.71 20.69 9.19 3.88 2.03%
Fortuna Silver Mines FVI USD 5.30 3.03 7.58 1.20% 2.42% -9.12% 653.69 0.22 23.72 2.67 -
La Cima C LACIMAC1 PEN 3.80 3.70 4.80 0.00% 0.00% -8.43% 2,062.91 0.15 9.46 2.53 0.78%
Milpo C MILPOC1 PEN 3.65 3.51 5.56 0.00% 2.82% -18.89% 1,561.41 0.05 26.93 3.30 1.34%
Minera IRL MIRL USD 0.80 0.65 1.28 0.00% 14.29% -25.93% 113.49 0.06
Minsur I MINSURI1 PEN 2.30 2.17 3.30 1.77% 4.55% -11.54% 2,544.67 0.05 17.73 1.55 6.04%
Rio Alto RIO USD 5.28 2.33 5.30 2.33% 6.45% 68.15% 921.77
Southern Copper SCCO USD 34.30 23.04 36.61 0.00% 6.03% 15.56% 29,174.78 2.82 12.16 11.88 6.39 4.84%
Trevali Mining Corp TV USD 0.99 0.72 1.71 4.21% 15.12% 7.61% 172.24
Volcan B VOLCABC1 PEN 2.89 2.11 3.45 1.40% 6.64% 5.37% 4,586.34 0.08 14.44 11.10 2.93 3.81%
Minería Junior
Alturas Minerals ALT USD 0.07 0.06 0.15 0.00% 0.00% -22.22% 8.80
Candente Copper DNT USD 0.62 0.46 1.47 0.00% 6.90% -34.74% 73.78
Candente Gold CDG USD 0.20 0.14 0.45 0.00% 0.00% -13.04% 10.55
Karmin Exploration* KAR USD 0.56 0.52 0.78 0.00% 0.00% -27.54% 30.77
Luna Gold Corp LGC USD 2.75 1.68 3.40 5.77% 12.24% -6.78% 290.05
Panoro Minerals PML USD 0.81 0.32 0.85 -4.71% 5.19% 125.00% 140.18
Rio Cristal RCZ USD 0.06 0.06 0.16 0.00% -14.29% -33.33% 8.43
Sienna Gold Inc. SGP USD 0.34 0.17 0.55 3.03% 3.03% 61.90% 36.35
Sulliden Gold Corp SUE USD 1.39 0.82 2.23 -0.71% 3.73% 15.83% 339.69
Sunset Cove Mining Inc SSM USD 0.10 0.07 0.16 11.11% 0.00% 11.11% 9.37
Vena Resources Inc VEM USD 0.16 0.14 0.38 0.00% 0.00% -11.11% 19.84
Zincore Metals ZNC USD 0.14 0.12 0.36 7.69% 7.69% -22.22% 32.43
Fuente: Bloomberg
Tipo de Cambio USDPEN 2.6058
*La variación YTD de Karmin Exploration se obtiene de su cotización en Canadá, a manera de referencia, dado que la acción empezó a listar en la BVL a mediados de año.
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