AI execution engine AXE, Qraft Technologies

1. AXE vs. Dealer
Oct 2018
QRAFT TECHNOLOGIES, INC.

2. Qraft Technologies, Inc.
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AXE 요약 Trading Execution
 증권사는 자산운용사 등의 기관으로부터 대량의 주문을 수탁받아 집행하고 거래수수료를 받습니다.
 증권사의 대량주문을 시장에서 한번에 집행하면 많은 마켓임팩트가 발생하여 적절한 가격에 거래하기 어려워지므로 이를 위
해 딜러들이 주문을 나누어 집행하거나, 주문을 적절히 분할하여 집행해주는 알고트레이딩 시스템을 사용하고 있습니다.
Algo Trading System
 알고트레이딩 시스템은 대량의 주문을 효율적으로 분할하여 집행하기 위한 알고리즘을 탑재한 주문집행 시스템입니다.
 알고트레이딩은 TWAP, VWAP, MOC, POV, IS, Peg 등의 알고리즘을 탑재하고 있습니다.
 이러한 알고리즘은 사전에 미리 입력된 것으로 새로운 시장데이터에 대한 적응성과 효율성이 떨어집니다.
Ai eXecution Engine
 AXE 는 크래프트테크놀로지스의 딥러닝 기반 주문집행시스템 브랜드입니다.
 AXE 는 JP Morgan Chase 의 LOXM 시스템에 이어 세계에서 두번째로 개발된 딥러닝 기반 인공지능 주문집행 시스템입니다.
 AXE 는 사전에 입력된 룰에 의해 주문을 분할하는 것이 아니라 딥러닝 엔진이 시장데이터를 지속적으로 학습하여 적절한 분
할전략을 발견하고 끊임없이 진화하도록 설계되어 있습니다.
 그 결과 AXE는 기존의 알고트레이딩 시스템보다 성능이 우수하고 시장의 변화에 대한 적응력이 뛰어납니다.
 AXE 는 실거래 테스트에서 VWAP 대비 평균 7.5bp 낮은 체결가를 기록하고 있습니다. (2018-08 KOSPI200 매수주문 기준)

3. Qraft Technologies, Inc.
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AXE Competition
AXE Competition
 인간딜러의 주문집행 효율은 VWAP 정도 수준으로 알려져 있습니다.
 주문집행의 경우 초당 수십개 이상의 틱데이터를 처리하여 분할 전략을 계산하는 AXE 가 인간딜러에 비해 높은 성과를 보일
수 있습니다.
 이러한 가정을 실제 거래를 통해 증명하고 AXE의 성능을 홍보하기 위해 AXE Competition 이벤트를 진행합니다.
 오랜 기간의 성과를 통해서만 실제 우위를 가늠할 수 있는 자산운용 분야와는 달리, 주문집행 분야는 일간으로 수십종목에 대
한 수천회 이상의 주문성과를 종합하여 우위를 측정함으로써, 운으로 승패가 갈릴 확률은 거의 없어 대결이벤트의 유효성과 신
뢰도가 있습니다.

4. Qraft Technologies, Inc.
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AXE Competition
Competition Rules
 참여 : 증권사 현역딜러 3인팀 vs. AXE
 상금 : 인간팀이 승리할 시, 상금 1억원 (최소/향후 스폰서십에 따라 상향예정) 수여
 주문대상 : 국내주식 50종목 (하루 10종목*5일 / 종목풀 50종목 사전공지 / 하루 10종목 랜덤선택)
 계좌 : 개인별 주식계좌 10억원 (AXE 포함 총 40억원 실계좌)
 대회기간 : 총 5일
 주문시간 : 9:00~15:20
 기타 : 인간딜러 3인 및 AXE는 매일 종목풀에서 랜덤선택된 동일한 10종목에 대한 [종목명, 매수수량]주문에 대한 주문집행을 진행합니
다.
10종목에 대한 종목명과 매수수량이 당일 오전 8시 각팀에 전달되며, 장 개시~장 종료까지 해당주문에 대한 매수주문집행을 진행
합니다.
운에 기댄 과잉베팅(장시작후 전부매수/장종료시 전부매수)에 의한 결과왜곡을 막기위해, 주문수량은 TWAP±20% 를 상시 준수해
야 합니다.

5. Qraft Technologies, Inc.
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Structure
동일한 미션주문 전달
미션주문 생성 [종목,수량]
종목 풀 사전공지
장종료후 일간 주문체결가격 및 성과
집계
실시간 주문 및 시세/상황 중계
5일 * 10종목 = 총 50 종목 진행
3개 증권사 딜러
팀
크래프트 AI 주문집행 시
스템
당일 8시에 랜덤 10종목 선정 및 전달

6. Qraft Technologies, Inc.
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Sponsors

7. Qraft Technologies, Inc.
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Sponsors 메인스폰서
 스폰금액: 최소 1억원 (전액 행사상금으로 사용)
 메인스폰서 이름을 대회스크린의 배경으로 상시 노출합니다. (인터넷 생중계 및 TV중계시 상시노출)
 리플렛(디스플레이 포함) 및 외부 홍보자료에 메인스폰서의 이름을 노출합니다.
 AXE가 승리할시 스폰금액 전액을 크래프트테크놀로지스 및 메인스폰서의 이름으로 서울특별시 지정 복지단체에 기부합니다.
서브스폰서
 스폰금액: 최소 500만원 (행사진행 및 중계비용으로 사용)
 리플렛(디스플레이 포함) 및 외부 홍보자료에 서브스폰서 이름을 노출합니다.
 행사비용으로 사용되고 남은 스폰금액은 전액 크래프트테크놀로지스 및 서브스폰서의 이름으로 서울시 지정 복지단체에 기부합니다.
서비스스폰서
 대회중계서비스 / 결과집계서비스 등의 서비스 제공
 리플렛(디스플레이 포함) 및 외부 홍보자료에 서비스스폰서의 이름을 노출합니다.