A Cremme é uma marca de design assinado que desenvolve e comercializa móveis e acessórios através de três canais integrados: loja virtual, showrooms e profissionais. O documento fornece detalhes sobre uma oferta pública de títulos de dívida da Cremme, incluindo informações sobre a empresa, sua estratégia de negócios, produtos e canais de venda.

1. A Cremme é uma marca de design assinado que desenvolve e comercializa
móveis e acessórios através de três canais integrados: loja virtual,
showrooms e profissionais
A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS “CVM”. A CVM NÃO GARANTE A VERACIDADE
DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS PELO OFERTANTE NEM JULGA A SUA QUALIDADE OU A DOS VALORES MOBILIÁRIOS OFERTADOS.

2. I) Informações sobre a Oferta Pública Direta
II) Informações sobre a Emissora e
apresentação do negócio
III) Expectativas de mercado
IV) Fatores de Risco inerentes à
Oferta Pública Direta
V) Informações de contato da Emissora
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Agenda
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3. I)
Informações
sobre a
Oferta Pública
Direta
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4. Trata-se de distribuição pública direta realizada pela Emissora,
sem a participação de instituição intermediária, automaticamente
dispensada de registro perante a CVM*
* Com base nas disposições do inciso III e dos parágrafos 4º a 8º do artigo 5º da Instrução CVM nº 400, de 29 de
dezembro de 2003, conforme alterada.
Característica
Ofertante
Ativo Ofertado
Natureza Jurídica do Ativo
Ofertado
Emissão
Séries
Valor Nominal Unitário
Quantidade Ofertada
Valor Total da Emissão
Data da Emissão
Prazo e Data de Vencimento
Remuneração
Atualização Monetária
Descrição
Cremme Móveis e Decoração Ltda
Títulos de Dívida Conversíveis
Títulos que representam uma promessa de pagamento em dinheiro e, ofertados
publicamente, têm natureza de valores mobiliários
1ª
1 – 2 – 3
R$5.000,00 (1ª Série); R$10.000,00 (2ª Série); R$25.000,00 (3ª Série)
9 (1ª Série); 3 (2ª Série); e 1 (3ª Série). Total: 13 títulos.
R$ 100.000,00
01/11/14
5 anos - 01/11/19
Juros de 3% ao ano, base 252 dias úteis
Não há
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5. A opção de conversibilidade dos Títulos de Dívida, em ações preferenciais
poderá ser exercida pelo titular em decorrência de qualquer das hipóteses
abaixo (aquela que ocorrer primeiro):
1) Na data do Vencimento
2) Em caso de alteração do controle societário
3) Em um eventual IPO da Emissora
Os titulares terão apenas uma oportunidade para exercer a conversão do
Título de Dívida em ações preferenciais da Emissora. Caso não comuniquem
sua intenção de exercê-la nos prazos previstos no Título de Dívida, perderão
o direito à conversão; restando-lhes apenas aguardar o pagamento da
dívida no vencimento.
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6. Valor Nominal
Unitário:
1ª SÉRIE
R$5.000,00
2ª SÉRIE
R$10.000,00
3ª SÉRIE
R$25.000,00
Requisitos
Ser investidor qualificado,
conforme definição na Instrução CVM nº 409, de 18
de agosto de 2004, conforme alterada. (1ª, 2ª e 3ª
Séries)
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7. R$100mil Cronograma de eventos
relacionados à Oferta Pública Direta e
subsequentes à captação
R$60mil
Comercial
R$25mil
Produtos
R$10mil
Administrativo
R$5mil
Técnico
Out/14 Nov/14 Dez/14 Jan/15 Fev/15 Mar/15
Destinação dos recursos
captados com esta Oferta
Pública Direta de Títulos de
Dívida
Força de venda
Marketing
Aluguel Showroom
Desenvolvimento de
Produtos
Estoque dos acessórios
Serviços jurídico
Utilidades
Manutenção site
Desenvolvimento
Ferramentas
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8. II)
Informações
sobre a
Emissora e
apresentação do
negócio
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9. Sumário executivo
A oportunidade
•Demanda latente de design internacional
•Solução: uma marca integrada que trabalha com designers internacionais e produz localmente
Um crescente mercado fragmentado com um segmento premium atraente
•Indústria grande e mal penetrada que gerou R$36 bilhões * em vendas em 2013
•Negócio tradicional, sem liderança clara e sem concorrente estruturado para competir online
CREMME: o primeiro player premium em multi-canal estruturado
•Objetivo: tornar-se líder do mercado brasileiro no segmento de móveis e acessórios premium
•Marca de multi-canal integrado com site, showroom e vendas diretas através de profissionais
do setor
• Atuando desde Junho de 2014: Showroom, Site, ERP, logistica, 7 membros na equipe
•Site: www.cremme.com.br ,
O Plano estratégico para se tornar líder do segmento premium
•Base consolidada moldada acima de uma construção de marca coerente e uma operação em
execução
•Estratégia de crescimento com forte foco no canal profissional
•Projeção para o volume de negócios no 5o ano: R$ 30 milhões
"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como
promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores“
* http://www.emobile.com.br/dados-do-setor-moveleiro/dados-gerais.html
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10. Os fundadores
Perfis complementares que, juntos, criaram uma das melhores empresas brasileiras em
design de móveis de alto padrão
Pierre Colnet, Business & Desenvolvimento do Produto
MBA, UADE/Duke/Kellogg, Essec Luxury
•Chefe de abastecimento para varejistas de móveis franceses
•4 anos de experiência no desenvolvimento e negociações com fábricas
brasileiras
• Consultor da indústria de móveis
• Fala 6 idiomas, incluindo Portugues
2
Hadrien Lelong, Finanças & Logîstica
Engenheiro, Centrale Paris, ESSEC, UFMG, Brazil
•Consultor da empresa Bain no Brasil; setores: varejo, bens de
consumo, PE
•Casos: Expansão, Vendas & Canal eficiente, Processos & Redução de
custos
•Melhoria no desempenho da logística na Danone francesa
•Melhorias no desempenho das fábricas na China, no Brasil e na
França
•Fala 5 idiomas, incluindo Portugues e Mandarim
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11. ©Cremme
Existe
um mundo
de designers
talentosos que
chegam
aqui por
blogs e
revistas...
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12. Mas a realidade
aqui é outra...
lojas premium são
conservadoras e
sem diferenciação
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13. Designs internacionais não chegam
aqui,
e quando chegam...
R$
36.000
(*) Sofa “Rest” da Muuto brand, preço ao consumidor na loja MiCasa, São Paulo, Dez 2013.
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14. R$
36, 000
*
Oportunidade
Oferta limitada
“Vejo produtos incríveis nas
revistas e blogs
internacionais, mas não
acho eles aqui.”
Carolina, 30 anos, Publicitária
Bom design é caro
“Se pudesse minha casa teria só
móveis de design assinado,
mas são muito caros.”
Ana Paula, 33 anos, Advogada
Pouco conveniente
“A pesquisa toma tempo,
pois é preciso visitar as
lojas. Não há informações
nos sites.”
Flávia, 42 anos, Arquiteta
(*) Fonte: declarações de profissionais do setor e de potenciais clientes, coletadas através de grupo focal realizado em setembro de 2013.
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15. Solução
1. Curadoria de design
produtos exclusivos
assinados por designers
internacionais
2. Otimização da cadeia
produção em fábricas
Brasileiras, cortando
intermediários
3. Estratégia multi-canal
conveniência da internet
aliada a showrooms
inspiradores
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16. Cenário competitivo
O segmento Premium sem player relevante online e top of mind claro
ONLINE OFFLINE
MERCADO
Premium
Médio
Baixo
(*) Abimovel e Instituto de Estudos e Marketing Industriais, relatorio IEMI, relatorio Ebit, Euromonitor, Serasa, Associação de Design e Arquitetos de
interior, visitas de lojas
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17. Nossos produtos
Focamos em um design “puro e simples” que atende às necessidades de nossos
clientes
Nossa seleção de design contém produtos exclusivos criados por alguns dos melhores designers do mundo
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18. Fluxo operacional
Desenvolvimento de produto, marketing e vendas são nossos principais negócios
DISTRIBUIÇÃO
Cl i ent es
Oper ação pr ópr i a
Ter cei r i zado
SERVIÇO DE ATENDIMENTO
AO CONSUMIDOR
PRODUÇÃO
CANAIS DE VENDA
SShhoowwrorooomm
Direta
SSITITEE CCoonnssuummididoorr
Comissão de
arquitetos
Comissão de
arquitetos
PPóóss-v-veennddaass
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19. Principais realizações
Construimos uma base forte para um crescimento sustentável
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Marketing&Vendas
Ope r a ç õe s
Site
Showroom
Drive para
showroom
Força de venda
profissional
Desenvolvimento do
produto
Produção
Delivery
Pré-operacional Abril Maio Junho Julho Agosto Set.
Ve r s ã o Be t a
do s i t e Si t e f unc i ona ndo
Showr oom 1a ve r s ã o Showr oom 2a
ve r s ã o
Eve nt os e pa r c e r i a s do
2a c ol e ç ã o: 20 novos
pr odut os , 3 novos
Showr oom
1o empr e ga do de
ve nda s
De s e nvol vi me nt o da
3a c ol e ç ã o
Pr oduç ã o do pr odut o
Ent r e ga de móve i s e
a c e s s ór i os
1a c ol e ç ã o: 20 pr odut os , 5
de s i gne r s
de s i gne r s
SAC Pe s qui s a de s a t i s f a ç ã o
dos c l i e nt e s
Out Criação do Valor
Val ue creat i on
Marca coerente e
Preposição de Valor
Resultados
promissores da
força de venda
profissional
Operação em
andamento com
crescente eficiência
Constituição de
um time bom e
proativo
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20. Nossa marca na mídia
Casa Vogue
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21. Nossa marca na mídia
Bamboo e Kaza
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22. Eventos em colaboração com parcerias de grande valor
Lounge no Vogue Fashion’s Night Out 2014 com Daniela
Falcão, editora chefe@ Vogue
Vogue Fashion’s Night Out - Shopping Cidade
Jardim
Lounge no Art and Design Week August 2014 com MADE –
Evento principal durante o São Paulo Design Week
Lounge MADE - Design Week - Shopping Cidade
Jardim
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23. Marcos e roteiro do investimento
Marketing:
Marketing online
PR e blog
Inicia estratégia B2P*
1 showroom on-demand
Produtos:
Curadoria
Prototipação e produção
Estoque
IT & Logistica:
Plataforma, ERP, SEO
Custos Adicionais:
Legal & finanças
Equipamento
Time: 7 membros
2a Semente: R$100K
Marketing:
Abrir 1 showroom de rua
Drive para showroom: PR , eventos
& parcerias
Força de venda de 5 pessaos para
os profissonas
Produtos:
Aumentar o mix de Produtos
Escalar produção e estoque
Site: +funcionalidades
IT & Logistica:
Parceiros de entrega SP &RJ
Finanças & processos
Estrutura legal da companhia
Time: 10 membros
Marketing:
Força de venda em
capitais
Inicia B2B
2 showrooms
Produtos:
Aumentar o mix
Compra em atacado
Inicio da importação
IT & Logistica :
Entrega ao Nordeste
Custos Adicionais:
Contabilidade
Departamento de
Qualidade
Time: 20 membros
Marketing:
Força de venda em capitais
Escala B2B
Marketing online
4 showrooms
Produtos:
Desenvolvimento Internacional
Coleções sanzonais/
tendências
Escala importação
IT & Logistica :
Plataforma Própria
Logística LATAM
Custos Adicionais:
Sede LATAM
Time: 40 membros
PRÉ-OPERACIONAL
Jul 13 – Mai 14
ESCALA
Nov 14 – Mar 15
MASSA CRÍTICA
2o semestre de 2015 e
2016
LANÇAMENTO
Jun 14– Out 14– Set 14
( * ) Busi ness t o Pr of essi onal
CONSOLIDAÇÃO
2017
Fundadores 1a Semente Série A: A definir FINANCIAMENTO Fluxo de Caixa Positivo
USO
Marketing:
Conteúdo
PR
Produto
Curadoria de designer
Seleção de fábricas
Prototipação
IT & logistica
Plataforma
Layout do Site
ERP e integração
Centro de distribuição
Parcerias de entrega em
SP
Legal, sociedade, marca
Time: 3 membros
COBERTURA SP Sul e Sudeste Brasil America do Sul
"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como
promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores"
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Emissão.

24. III)
Expectativas de
Mercado
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25. Uma clara oportunidade de negócio com atraentes
perspectivas a médio prazo
Demanda latente Benchmark Internacional Perspectivas/Oportunidades de saída
Mídia brasileira, blogs e eventos
•Aumento da presença do design
internacional
•Pinterest: rápido aumento da rede social,
maioria dos usuários são mulheres,
imagens inspiracionais
•Eventos de Design: São Paulo design
weekend, IDEA/Brasil, Belgium Design Expo
Design com Alcance
•USA, fundado em 1999 por Rob Forbes
•IPO em 2004, receita annual emUS$ 120
milhões
•Lançado durante cenário similar no Brasil
atual: cultura do design jovem, falta de
marcas
•Multi-canal premium de revendas de design
com foco online
( * ) ht t p: / / www. dwr . com/
( * * ) Cl i ppi ng, DWR I PO r epor t ( ht t p: / / www. nasdaq. com/ mar ket s/ i pos/ f i l i ng. ashx?f i l i ngi d=2679596) ,
ent r evi st a com Rob For bes ( * * * ) Pot enci al cal cul ado em conver sas com empr esas i nt er naci onai s e
br asi l ei r as
Perspectivas
•Negócio de alto valor, potencial de lucro
no segmento premium: 20% da receita***
•Internacionalização e expansão global
•Crescimento externo com fusões e
aquisições
Oportunidades de saída
•Aquisição estratégica por um player
nacional: segmento inferior ou marcas
customizadas expandindo para premium:
Via Varejo, B2W, Todeschini
•Aquisição estratégica por um player
internacional, como uma marca premium
entrando no Brasil: Crate & Barrel, Herman-
Miller (que recentemente levou o DWR para
os USA e construiu uma nova fábrica em
Diadema, Sao Paulo), ADEO
Receita Empresa DWR* (milhões US$)
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"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como
promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores"
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26. Demonstrações e Expectativas Financeiras
DRE Uni dade 2014 2015 2016 2017
Receitas brutas R$ 131. 111 1. 700. 687 8. 629. 314 23. 017. 168
( - ) I mpost os R$ - 15. 733 - 204. 082 - 1. 035. 518 - 2. 762. 060
Receitas liquidas R$ 115. 377 1. 496. 605 7. 593. 796 20. 255. 108
( - ) CPV R$ - 38. 815 - 477. 850 - 2. 274. 171 - 5. 700. 800
Margem R$ 76. 563 1. 018. 755 5. 319. 625 14. 554. 308
Margem % % 66% 68% 70% 72%
( - ) Tr anspor t e R$ - 6. 573 - 78. 278 - 376. 123 - 948. 781
( - ) Mar ket i ng e
R$ vendas
- 157. 970 - 587. 157 - 2. 035. 116 - 4. 638. 691
( - )
Desenvol vi ment o
R$ - 114. 002 - 140. 636 - 356. 340 - 754. 381
( - ) TI R$ - 91. 347 - 117. 707 - 318. 113 - 653. 097
( - ) Logi st i ca R$ - 27. 769 - 80. 217 - 516. 210 - 1. 346. 155
( - ) Over head R$ - 156. 500 - 271. 000 - 527. 255 - 867. 663
( - ) Fi nanças R$ - 8. 594 - 90. 966 - 357. 258 - 781. 139
EBITDA R$ - 486. 191 - 347. 207 833. 210 4. 564. 400
( - ) Cust o de
R$ amor t i zação
- 4. 167 - 25. 000 - 131. 250 - 316. 667
EBIT R$ - 490. 358 - 372. 207 701. 960 4. 247. 733
EBIT % % -425% -25% 9% 21%
( - ) Jur os R$ 6. 572 24. 742 78. 178 115. 159
( - ) I mpost os sobr e
l ucr o R$
0 - 1. 919 - 266. 505 - 1. 483. 383
Lucro net R$ - 483. 786 - 349. 384 513. 634 2. 879. 509
Lucro % % -419% -23% 7% 14%
Principais premissas
Vendas
•Custos Showroom:
R$100mil a R$500mil
/showroom
•Taxa de conversão
online: 0.1% a 1%
•Ticket medio: R$1.200 a
R$800
Custos
•Mark-up: 3x a 3,5x
•Vendas canceladas: 3% a
5%
•Pagamento: 50% à vista,
50% parcelado em 3x
"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como
promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores"
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27. Indicadores de Performance
Indicadores de Performance
4to
trimestre
2014
1ro
semestre
2015
2ndo
semestre
2015
1ro
semestre
2016
2ndo
semestre
2016
# de entregas 10 15 25 40 60
Satisfação entrega clientes
(Net Promoted Score*)
6/10 6, 5/10 7/10 7, 5/10 8/10
# de produtos 50 65 80 100 120
# de designers 7 10 12 15 18
Os i ndi cador es de per f or mance comuni cados na Of er t a Públ i ca dever ão
obr i gat or i ament e ser r epor t ados t r i mest r al ment e, no mí ni mo, aos
i nvest i dor es.
Conf or me det al hado no Tí t ul o de Dí vi da Conver sí vel , o não cumpr i ment o dessa
cl áusul a acar r et a o di r ei t o de r esgat e dos Tí t ul os por par t e dos
i nvest i dor es.
"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como
promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores“
* http://www.netpromoter.com/why-net-promoter/know/
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28. Expectativas de Liquidez do Investimento, num prazo
estimado de 5 a 7 anos
Aquisição Estratégica:
•Por uma empresa nacional: segmento
inferior ou marcas customizadas
expandindo para o mercado premium -
ex: Via Varejo, B2W, Todeschini
•Por um player internacional: marca
premium entrando no Brasil - ex: Crate
& Barrel ou Herman-Miller, que
recentemente levou o DWR para os USA
e construiu uma nova fábrica em
Diadema, Sao Paulo)
Abertura de Capital no Bovespa
Mais
•Mercado de acesso da Bovespa, com
IPOs realizados a partir de R$20
milhões Participação nos lucros da
empresa, após 5 anos
Abertura de Capital no Bovespa
Mais
•Mercado de acesso da Bovespa, com
IPOs realizados a partir de R$20
milhões
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29. IV)
Fatores de Risco
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30. Perda do direito de conversibilidade: o
titular dos Títulos de Dívida terá uma única
oportunidade para exercer a conversão do
título em ações preferenciais, nas seguintes
hipóteses , a que ocorrer primeiro: (i) na
Data de Vencimento; (ii) em caso de
alteração de controle; e (iii) em caso de
oferta pública inicial de ações. Em
decorrência de uma hipótese de conversão,
o investidor deverá notificar a Emissora
sobre sua intenção de exercer a conversão
nos prazos aplicáveis. Caso não o faça, o
titular perderá o direito de converter o
título em ações, permanecendo apenas
como titular do Título de Dívida.
Falta de liquidez das ações preferenciais
recebidas em razão da conversão: caso a
conversibilidade seja exercida, o investidor
receberá em troca dos Títulos de Dívida
ações preferenciais de uma sociedade
anônima fechada, cujos valores mobiliários,
em regra, não podem ser negociados em
mercados regulamentados. Dessa forma, as
ações preferenciais recebidas pelo
investidor terão sua liquidez limitada e
deverão ser negociadas exclusivamente de
forma privada.
Riscos Relacionados à
Conversibilidade
Não transformação do tipo societário da
Startups em sociedade por ações:
caso o investidor opte pelo exercício da
conversibilidade dos Título de Dívida, a
Emissora deverá realizar a transformação
do seu tipo societário em sociedade por
ações. Caso os sócios da Emissora não
promovam os atos necessários para essa
transformação, os titulares de Títulos de
Dívida poderão ver-se impedidos de exercer
a conversão e não se tornarão acionistas
da Emissora.
Não emissão das ações preferenciais
necessárias à conversibilidade: caso o
investidor opte pelo exercício da
conversibilidade dos Título de Dívida , a
Emissora deverá realizar o aumento do
capital social com a respectiva emissão das
ações preferenciais que serão objeto da
conversão. Caso não sejam promovidos os
atos necessários para a emissão dessas
ações preferenciais, os titulares de Títulos
de Dívida poderão ver-se impedidos de
exercer a conversão e não se tornarão
acionistas da Emissora, ainda que a
Emissora tenha sido transformada em
sociedade por ações.
31
Riscos de Crédito
Não pagamento do juros na
maturidade do Título: a empresa
pode não ter condições de arcar com
os juros de 3% ao ano estabelecidos
como remuneração dos Títulos de
Dívida ofertados.
Risco Macroeconômico
Alta da inflação: a alta inflação pode
interferir no poder de compra dos
clientes, que podem acabar por optar
em reduzir gastos em qualquer área
que não seja essencial para o seu dia-a-
dia.
Aumento dos juros: decisões do
governo federal de aumentar a taxa de
juros básica do mercado pode
desestimular compradores à adquirem
produtos de valores mais elevados
devido à dificuldade de pagamento e
possível inadimplência.
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Cremme Móveis e Decoração Ltda, de Títulos
de Dívida de sua 1ª Emissão.

31. Riscos de Mercado
Novos entrantes mais capitalizados:
Concorrentes estrangeiros e mais experientes e
capitalizados podem decidir operar por aqui e isso
afetará a sobrevivência da empresa e sua capacidade
de honrar com suas obrigações.
Baixa aceitação do estilo design internacional no país
A percepção de valor dos produtos de design
internacional não é tão alta como esperada, e a
empresa não é capaz de alcançar suas projeções de
venda e/ou margens de lucro projetadas.
Compras online:
O consumidor tem receio de comprar pela internet por
causa de possíveis fraudes ou problemas de entrega.
Além disso, o consumidor não está acostumado a
comprar um produto de algo padrão pela internet, sem
a possibilidade de experiência-lo antes da compra.
Risque de devolução dos produtos
Os consumidores podem abusar da lei do e-commerce –
que permite a devolução dos produtos em sete dias
sem custos adicionais – e isso acabar afetando em
demasiado o caixa da empresa e sua capacidade de
honrar compromissos com seus fornecedores.
Fabricantes parceiros saem do mercado
A indústria de móveis passa por uma fase de
consolidação e algumas fabricas podem entrar em
processo de falência e comprometer a capacidade da
Cremme de honrar com seus compromissos.
Necessidades de capital para construir a marca
O processo de construção da marca e ganho de
credibilidade leva tempo e depende de investimentos
muitas vezes pesados em ações de marketing. Clientes
de alta renda, que são o foco da empresa, dão muito
valor à marca e por isso podem demorar mais do que o
previsto para aceitar e comprar os produtos vendidos
na Cremme.
Quebra de contrato com designers
Possíveis rescisões de contrato com os designers
parceiros da Cremme podem acarretar perda de
exclusividade das peças fabricadas por eles, e isso
diminuirá a o diferencial competitivo da empresa e sua
capacidade de extrair valor dos produtos por ela
comercializados.
Copia das peças vendidas na Cremme
Concorrentes diversos podem copiar o design dos
produtos divulgados no site da Cremme e oferecerem
no mercado a preços inferiores, canibalizando desta
forma o mercado da empresa e diminuindo sua
diferenciação em relação a outras empresas deste
segmento.
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Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Cremme Móveis e Decoração Ltda, de Títulos
de Dívida de sua 1ª Emissão.

32. Nós convidamos você a compartilhar o nosso sonho de fazer lares brasileiros
mais inspiradores através de um design encantador!
Obrigado
hadrien.lelong@cremme.com.br
pierre.colnet@cremme.com.br
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