Ce diaporama a bien été signalé.
Le téléchargement de votre SlideShare est en cours. ×

Geld voor Groeiers slides 09052017

Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Publicité
Prochain SlideShare
Persbericht KIK
Persbericht KIK
Chargement dans…3
×

Consultez-les par la suite

1 sur 211 Publicité

Plus De Contenu Connexe

Similaire à Geld voor Groeiers slides 09052017 (20)

Plus par Agentschap Innoveren & Ondernemen (20)

Publicité

Plus récents (20)

Geld voor Groeiers slides 09052017

  1. 1. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  2. 2. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  3. 3. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  4. 4. De economie
  5. 5. De economie
  6. 6. Eigen inbreng Bank
  7. 7. De ‘longtail’ economie
  8. 8. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  9. 9. Bank funding timing
  10. 10. samenhang
  11. 11. credibiliteit
  12. 12. sparringpartners
  13. 13. netwerken
  14. 14. Business plan iteratie
  15. 15. fingerspitzengevoel
  16. 16. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  17. 17. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  18. 18. Eigen inbreng: • Dit gaat over de financiële ruggengraat van je onderneming • Er zijn ’hygiënische normen’: met recht en reden!
  19. 19. Eigen Vermogen = kapitaal en reserves door de ondernemer ter beschikking gesteld Vreemd Vermogen = middelen door derden ter beschikking gesteld Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
  20. 20. Solvabiliteit • • Financiële autonomie • Mate van onafhankelijkheid schuldeisers • Buffer voor ’zwaar weer’ Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
  21. 21. Solvabiliteit • Financiële autonomie • Mate van afhankelijkheid schuldeisers • Buffer voor ’zwaar weer’ Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
  22. 22. Solvabiliteit x%? Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
  23. 23. Solvabiliteit 30% Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen
  24. 24. 30%+ of - >1j <1j Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen Solvabiliteit
  25. 25. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  26. 26. Bootstrapping “Zo veel mogelijk trachten te financieren met eigen middelen en de kasstroom (werkkapitaal) van de onderneming” + zo behoud men controle - meestal niet haalbaar Wat je niet hebt moet je niet Financieren!
  27. 27. Bootstrapping • Doe zoveel mogelijk zelf • Parttime job of andere inkomsten • Loonbeperking • Personeel of freelance • Huur wat je kan huren • Zeer zuinig investeren • Uitgaven onder controle houden • Niet noodzakelijke activa afstoten
  28. 28. Activabeheer: klantenvorderingen
  29. 29. Activabeheer: voorraden
  30. 30. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  31. 31. FFF: familie, frienden en fans Professioneel aanpakken Degelijke informatie Mede-aandeelhouder of lening Respect! Winwinlening PMV Taxshelter
  32. 32. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  33. 33. DASHBOARD !
  34. 34. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  35. 35. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Geld voor Groeiers Het ondernemings- en financieel plan onder de loep & het belang van KPI’s Mark Ernots Leuven 9 mei 2017
  36. 36. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Grant Thornton – Wereldwijd
  37. 37. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Grant Thornton – In België
  38. 38. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Uw uitdagingen volgens Grant Thornton Realiseer uw strategische ambities Financiering van uw groei  Adviesverlening m.b.t. de meest geschikte kapitaalstructuur om uw strategie te ondersteunen  Het opmaken van een financieel plan ter ondersteuning van een financieringsdossier  Het introduceren van bedrijfsleiders aan een netwerk van bankiers, kapitaalverschaffers, corporate finance adviseurs, etc. Bescherm uw waardecreatie Optimaliseer uw bedrijfsprocessen Win het gevecht om talent Beheers uw bedrijfsrisico’s
  39. 39. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Levenscyclus van een onderneming LaagHoog RISICO LEVENSCYCLUS VAN EEN ONDERNEMING Zaai Start Eerste Groei Stabiele Groei Eigen middelen - FFF Business Angels Zaai- en risicokapitaal Beursintroductie Bankfinanciering
  40. 40. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Nieuwe financieringsevenwichten? 1950 2008 Vreemd vermogen (bancair) Eigen vermogen Vandaag Factoring Leasing Business angels Crowdfunding
  41. 41. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Hoe groot is mijn financieringsnood? Vaste activa €1.500 Werkkapitaal €1.250 Financiële positie (€2.250) Eigen Vermogen (€500) Kritische vragen: 1. Financiering vastgoed, machinepark, O&O, IT platform? 2. Impact van groei op nood aan werkkapitaal? 3. Kredietlimieten? Alternatieven? 4. Nood aan vers kapitaal?
  42. 42. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Nood aan een robuust financieel plan 1. Opmaak: per maand of per kwartaal 2. Vier belangrijke financiële pijlers: –Balans –Resultatenrekening –Cash flow –KPIs (onderliggende verbanden blootleggen) 3. Vergelijking budget vs. actuals
  43. 43. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA • In welke mate is de onderneming afhankelijk van haar schuldeisers? • Eigen vermogen / Totaal Passiva x 100% • Benchmark: tussen de 25% en 40% • Afhankelijk van type en sector Solvabiliteit (1/2)
  44. 44. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Solvabiliteit Base case Dividend €150K Investering €150K Kapitaal 75 75 75 Overgedragen resultaat 225 75 75 Eigen vermogen 300 150 150 Kapitaal 75 75 75 Overgedragen resultaat 225 75 75 Leveranciers 150 150 150 Vreemd vermogen KT 150 150 150 Vreemd vermogen LT 450 450 600 Totaal vermogen 1 050 900 1 050 Liquiditeitsratio 29% 17% 14% Solvabiliteit (2/2)
  45. 45. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Liquiditeit (1/2) • In welke mate is je onderneming in staat om aan haar direct opeisbare verplichtingen te kunnen voldoen? • Vlottende activa / Vreemd vermogen op KT • Benchmark: >1 • Consistent lager dan 1 is problematisch
  46. 46. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Liquiditeitsratio Base Case Simulatie 1 Simulatie 2 Voorraden 250 125 2 250 Klanten 1 000 750 1 000 Bank 300 50 225 Vlottende activa 1 550 925 3 475 KT Financiering 400 400 400 Leveranciers 750 750 750 Personeel 100 100 100 Vreemd vermogen op KT 1 250 1 250 1 250 Liquiditeitsratio 1,2 0,7 2,8 Liquiditeit (2/2)
  47. 47. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Rentabiliteit (1/2) • Rendabiliteit van de omzet: Winst / Cash flow van de onderneming als een percentage van de omzet • Rendabiliteit van het eigen vermogen: Winst / Cash flow van de onderneming als een percentage van het eigen vermogen
  48. 48. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA EBITDA Base Case Omzet (#70/#74) 10 000 - Aankopen (#60/#61/#64) (5 500) - Personeelskosten (#62) (3 500) EBITDA / Operationele cash flow 1 000 10,0% - Afschrijvingen (250) - Interesten (100) - Belastingen (220) Netto winst 430 Potentiële correcties: a) Vooraf gefactureerde omzet (250) b) Markconfome managementvergoedingen (80) c) Niet-inbare klantenvordingen (25) d) Interesten op financiële leasing operationele assets (40) e) … p.m. Genormaliseerde EBITDA / Operationele cash flow 605 6,1% Rentabiliteit (2/2) – EBITDA
  49. 49. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Werkkapitaal - Projectie in €'000 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec 17 Cash behoefte Voorraad 1 000 1 150 1 050 1 250 1 400 +400 Klantenvorderingen 2 000 2 050 2 150 2 200 2 400 +400 Leveranciersschulden (1 750) (1 800) (1 600) (1 650) (1 550) +200 Andere (personeel, tax, BTW, etc.) (450) (500) (475) (450) (450) - Werkkapitaal 800 900 1 125 1 350 1 800 +1.000 LTM Verkopen 10 000 10 250 10 500 10 750 11 000 LTM Aankopen (#60) (5 000) (5 100) (5 200) (5 300) (5 400) LTM Aankopen (#61) (3 200) (3 250) (3 300) (3 350) (3 400) Aantal dagen voorraad 73 82 74 86 95 Aantal dagen klanten 73 73 75 75 80 Aantal dagen leveranciers (78) (79) (69) (70) (64) Cash conversion cycle 68 77 80 91 110 LTM: Som van "Laatste Twaaf Maanden" Management van werkkapitaal elementen (1/2)
  50. 50. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Management van werkkapitaal elementen (2/2) 1. Werkkapitaal blokkeert cash in de vennootschap 2. Onvoldoende aandacht zorgt voor druk op de financieringsmix –In simulatie: €1m cash nodig om omzet met €1m te laten groeien 3. Hoe groter de onderneming, hoe meer macht om werkkapitaal te managen 4. Sector gebonden “Cash is the lifeblood of a business: Get it right and survive, get it wrong and risk failure.”
  51. 51. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Lessons learned Do’s: • Plan • Budgetteer • Simuleer • Anticipeer • Challenge assumpties • Manage werkkapitaal • Zorg voor gezonde fundamenten voor groei Don'ts: • Management op basis van de stand van bankrekening • Gebrek aan “road map” • Geen link tussen operationele groei en financiële impact hiervan
  52. 52. © 2017 Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Mark Ernots Director – Transaction Advisory Services Potvlietlaan 6 2600 Antwerpen Mark.Ernots@be.gt.com 03/235 66 66
  53. 53. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  54. 54. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  55. 55. Financing innovation & growth May 2017 Muriel Uytterhaegen
  56. 56. 82 1. TYPES OF FINANCING IN DIFFERENT STAGES OF COMPANY LIFE CYCLE
  57. 57. Financing Life Cycle • Knowledge-based Companies CASH-IN TIME VCs, Acquisitions/Mergers & Strategic Alliances Angels, FFF Seed Capital Early Stage Later Stage Mezzanine 3rd 2nd 1st IPO Public Market Secondary Offerings Valley of Death Public Company Operating Cash Flow 83
  58. 58. 84 2. RISK ASSESSMENT AND ANALYSIS OF POTENTIAL INVESTMENTS
  59. 59. Evaluation of the risks & potential: what & how? • In depth investigation and analysis • How? • Limited access to data • (potential) clients, industry experts , trend watchers • 6 major dimensions 85 1. Idea/Technology 2. Product/ market 3. Value chain 4. The business model 5. An excellent team? 6. Financial assumptions
  60. 60. 86 1. Idea/Technology • How difficult is it for others to copy your idea? • To what extent have you tried to protect your idea? • Costs/benefits of your strategy ? • Freedom to operate? • ...
  61. 61. 87 2. Market Potential • Commercial feasibility • A product / market matrix gives an overview of the relevant market segments and the possible product variations. • How and to what extent did you already segment the market ? • Did the concept survive the test of reality? • Timing! • ...
  62. 62. 88 3. Value chain • How will you reach the end consumer? • Who is most profitable in the value chain? • Negotiation power towards other parties in the value chain? • Do you have partners where a win-win is possible? • ...
  63. 63. 89 4. The business model • Value proposition & market segment • Revenue generating mechanisms • Recurring revenues? • Price-setting? Does it reflect the customer value ? • Potential growth model? • ...
  64. 64. 90 5. Team • Team recruited so far? • Balance? Different typical functional roles? • Is the team complementary? • What is the experience of the team? • Incentivized? • Open to external capital? • ...
  65. 65. 91 6. Financial assumptions • Expected revenues? Timing! • View on net working capital? • Investments: are they realistic compared to the expected realisations? • ...
  66. 66. 92 3. WHAT VC’S LIKE & WHY INVESTMENTS FAIL
  67. 67. VC’s prefer to invest in • Entrepreneurs and a team • Technology as sustainable competitive advantage • strong and clean intellectual property/capital • proof of concepts exists and mode of action is understood • A business model we understand and like • Growing and huge markets • Focus combined with mutant potential • Exit perspective @ x multiple 93
  68. 68. Why investments fail? • Technology • The technology being developed by a start-up may just plain not work. • The technology works in the lab, but takes too long to scale up to a point where the economics work. • The technology works, but something better comes along. • Market • The dogs won't eat the dog food. • Existing solutions may be "sticky" because of existing infrastructure. • The hoped-for market never materializes within the investment timeframe. • People • Gaps in the management team skill set. 94
  69. 69. 95 4. GIMV & CONTACT INFO
  70. 70. Gimv, a pioneer in continental Europe since 1980 UNIQUE STRENGTHS & DIFFERENTIATION • Funding from strong balance sheet, complemented with specialised co- investment funds • Long-term active support to portfolio companies • International reach with a local touch, strong brand & network • Focus on value creation via 4 platforms • Flexibility in investment instruments and exit timing, given evergreen fund structure FACTS & FIGURES • Listed on Euronext Brussels • EUR 1.8 billion AUM • 35 years of expertise in PE & VC • 103 employees in 4 offices DIVERSIFIED PORTFOLIO COMPANY PRESENTATION96
  71. 71. Multidimensional cross country platform strategy to partner with the next generation entrepreneurs • Connected Consumer Companies with a clear vision on the needs and preferences of the future consumer • Health & Care Health and care solutions for the ageing, health- and cost-conscious society • Smart Industries Smart, technology enabled solutions and added value services • Sustainable Cities Services, utilities & infrastructure with a sustainable community impact 4 platforms with dedicated and skilled team across Gimv’s home market: Belgium, the Netherlands, France and Germany COMPANY PRESENTATION97
  72. 72. Concluding & contact info • “Only those who are asleep make no mistakes.” – Ingvar Kamprad • “Risk comes from not knowing what you are doing.” – Warren Buffett 98 Muriel Uytterhaegen Principal T +32 3 290 21 22 I M +32 473 84 48 39 Karel Oomsstraat 37 I 2018 Antwerpen I Belgium Parking: Doornelei I www.gimv.com
  73. 73. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  74. 74. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  75. 75. Innovatiesubsidies
  76. 76. Stimulatie van GROEI door INNOVATIE met sterke FOCUS op kmo’s. Resultaat:  Economische OPPORTUNITEITEN voor Vlaanderen.  Creatie van TEWERKSTELLING. Waarom innovatiesubsidies?
  77. 77. Product/ Proces/Dienst Waardepropositie USP Technologie (R&D) Markt - Klant Onderneming Beschikbaarheid State of the art Kennissprong IPR Concurrenten Go to market Team Kennis/expertise Financiële middelen Van idee naar project
  78. 78. 1 op 1 begeleiding  Business model  Value proposition  Subsidiebegeleiding  Intellectuele eigendom  Roadmapping  … Ondersteuning
  79. 79.  kmo portefeuille  Groeisubsidie  VLAIO innovatieprogramma:  kmo haalbaarheidstudie  kmo innovatieproject  O&O innovatieproject  Baekelandmandaat Subsidiemaatregelen http://www.vlaio.be/subsidiedatabank
  80. 80. kmo portefeuille Plafond = 10.000 euro/jaar Steunpercentage = 40% Plafond = 15.000 euro/jaar Steunpercentage = 30% Kleine Onderneming Middelgrote Onderneming Laagdrempelig advies Door externe erkende specialisten
  81. 81. Kantelpunt - Strategische groeisprong Door innovatie, internationalisatie of transformatie kmo groeisubsidie Plafond = 25.000 euro/jaar Steunpercentage = 50% Plafond = 25.000 euro/jaar Steunpercentage = 50% Interne versterking Externe versterking http://www.vlaio.be/themas/strategische-transformatiesteun
  82. 82. VLAIO innovatieprojecten Innovatie met hoog risico Door onderzoeksmatige aanpak met groei als resultaat HS: 25-50.000 euro – 50% kmo ip:250.000 euro – 45% O&O: 3milj euro – 70% Baekeland: 70% Kleine Onderneming Middelgrote Onderneming HS: 25-50.000 euro – 50% kmo ip:250.000 euro – 35% O&O: 3milj euro – 60% Baekeland: 60% 10% extra: samenwerking tussen onafhankelijke ondernemingen http://www.vlaio.be/maatregel/vrijstelling-doorstorting-van- bedrijfsvoorheffing-voor-onderzoekers
  83. 83. Realiseer GROEI door INNOVATIE Innovatiesubsidies  Extern advies  Aanwerving  Innovatie met hoog risico
  84. 84. Katie Van den Bulck Tel.: 016/31 10 86 Mail: katie.vandenbulck@innovatiecentrum.be Web: www.innovatiecentrum.be
  85. 85. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  86. 86. Leuven – 9 5 2017
  87. 87. Flanders Investment & Trade • WAT? Vlaams Agentschap voor internationaal Ondernemen • SINDS: 1 juli 2005 (samenvoeging Export Vlaanderen en Investeren Vlaanderen) • OPDRACHT: Internationaal ondernemen van, naar en in Vlaanderen op een actieve en duurzame wijze bevorderen • = Invest : begeleiden van buitenlandse potentiële investeerders • = Trade : binnenlandse bedrijven helpen extra omzet te genereren in het buitenland (zowel KMO, starters, grote bedrijven !)
  88. 88. Structuur Raad van Bestuur Centrale zetel Binnenlands netwerk Internationaal netwerk 5 provinciale kantoren en 14 AIO’s ‘front-office’ 90 kantoren (67 van FIT, 23 van AWEX + Brussel Export) technologieattachés
  89. 89. Vlaams-Brabant (3000 – 1500)
  90. 90. Antwerpen (2000 – 2400 – 2800 – 2900)
  91. 91. Limburg (3500 – 3900)
  92. 92. West-Vlaanderen (8000 – 8500 – 8800 )
  93. 93. Oost-Vlaanderen ( 9000 - 9500 - 9800 - 9120 )
  94. 94. Buitenlands Netwerk 122 Los Angeles Mexico City Atlanta New YorkChicago Montreal Buenos Aires Santiago Sao Paulo Casablanca Johannesburg Tripoli Athene Istanbul Helsinki St. Petersburg Moskou Nizhny Novgorod Teheran Caïro Riyad Dubai Bangalore New Delhi Peking Shanghai Guangzhou HongkongMumbai Hanoi Bangkok Singapore Jakarta Stockholm Edinburgh Oslo Seoul Osaka Dublin Londen Rijsel Den Haag Parijs Lyon Bordeaux Barcelona MadridLissabon Tokio Sydney Taipei Kopenhagen Keulen Vilnius Warschau Poznan Berlijn Praag Wenen Boedapest Ljubljana Milaan Stuttgart Zürich Rome Kantoren met Lead F.I.T. Tel Aviv Manilla Kantoren met Lead AWEX of BRUSSEL Abidjan Algiers Bagdad Belgrado Birmingham Boekarest Bogota Bratislava Damascus Genève Havana Islamabad Kiev Kinshasa Koeweit Montevideo München Nairobi Sofia Tasjkent Toronto Tunis Zagreb
  95. 95. De dienstverlening van FIT 1. Informeren 2. Begeleiden op maat 3. Ondersteunen via acties 4. Stimuleren via subsidies
  96. 96. Vind kant-en-klare info! 1
  97. 97. Kant-en-klare info Hoe starten?  Assistentie bij voorbereiding, deskonderzoek www.flanderstrade.be • Handleidingen over internationaal ondernemen • Wekelijkse nieuwsbrief FIT express, maandblad Wereldwijs • Landendossiers met basisinfopakket voor exporteurs > marktbenadering, zakelijke gedragscode • Sectorrapporten • Handelsvoorstellen • Algemene uitvoerreglementering • Internationale / multilaterale projecten • Statistische informatie
  98. 98. Kant-en-klare info (2) Handleidingen zoals Exportplan, Beursplan, 101 vragen over internationaal ondernemen, Stroomlijn uw logistieke activiteiten, Internationale bedrijfscommunicatie, Marketingplan in 15 stappen…
  99. 99. Kant-en-klare info (3) • Nieuwsbrieven: • FIT express: elektronische nieuwsbrief, wekelijks
  100. 100. Kant-en-klare info (4) • Nieuwsbrieven: • maandelijkse Wereldwijs (papier en online)
  101. 101. Laat u begeleiden. Vind info op maat!2
  102. 102. Begeleiding en info op maat Spreek het binnenlands netwerk aan: => het FIT-kantoor in uw provincie: medewerkers en 14 adviseurs internationaal ondernemen • Eerstelijnsloket tot de dienstverlening F.I.T. • Matching buitenlandse vraag/Vlaams aanbod • Systematische dossierbegeleiding en follow-up • Opvragen van specifieke sectorinfo in bepaalde landen • Aanvragen adressen en contactgegevens • Voorbereiden afsprakenprogramma op maat
  103. 103. Begeleiding en info op maat • Mini-audit Exportmeter : uw slaagkansen gemeten Audit met 90-tal vragen over 8 bedrijfsdomeinen • Afweging tegen gangbare good practices en vergelijking met best presterende Vlaamse KMO’s • Resultaat: • Rapport met score/benchmark • Concreet actieplan met verbeterpunten en tips & aanbevelingen om methodes en processen te optimaliseren • Ook beschikbaar voor dienstenleveranciers
  104. 104. Neem deel aan een actie! 3
  105. 105. Acties (1) FIT bereidt voor – u neemt deel! • Groepsstanden op beurzen • Groepszakenreizen (multisectoraal of sectoraal) • Seminaries • Uitnodigingscampagnes • Contactdagen / exportdagen • “Leeuw van de Export” – netwerkevent
  106. 106. Vraag een subsidie aan! 4
  107. 107. Subsidies voor prospectie (1) Basisvoorwaarden • Vestiging in Vlaanderen • KMO (max 250 WN, 50mio€ omzet of 43mio€ balanstotaal) • Toegevoegde waarde creëren in Vlaanderen (bv geen zuivere trading) • Prospectie (bv geen sourcing, geen bezoek bestaande klanten)  MAXIMAAL 4 DOSSIERS PER FIRMA PER KALENDERJAAR
  108. 108. Subsidies voor prospectie (2) • Welke initiatieven? • Deelname aan buitenlandse beurzen (www.expodatabase.com) en niche-evenementen • Prospectiereizen buiten EER • Digitale productdocumentatie, commerciële vertalingen • Oprichting prospectiekantoor (ook voor grote bedrijven!)
  109. 109. Subsidies voor prospectie (3) • Hoeveel subsidie ? • 50% van de aanvaarde kosten • 75% voor de eerste 4 dossiers van een firma - Deelname aan buitenlandse beurzen : 50% van (factuur opp. + 25%) - niche-evenementen : forfait 2500€ subsidie - prospectiereizen buiten EER : 50% forfait reiskosten + dagforfaits per bestemming - Digitale productdocumentatie, commerciële vertalingen : forfait 1500€ subsidie - Oprichting prospectiekantoor : 50% werkingskosten 1e jaar (excl. lonen) na externe audit
  110. 110. Subsidies voor prospectie (4) • Hoe aanvragen? • Uitsluitend via de website www.flanderstrade.be / na registratie • Ten laatste 7 dagen voor de aanvang van het initiatief • Dossier vervolledigen met bewijsstukken (vb factuur, betalingsbewijs)
  111. 111. Koning Albert II-laan 37 | BE-1030 | BRUSSELS | BELGIUM www.flandersinvestmentandtrade.com | info@fitagency.be twitter.com/fitagency | twitter.com/InvestFlanders | www.linkedin/groups Dirk Smolders Dirk.smolders@fitagency.be
  112. 112. PMV FINANCIERINGEN PMV STARTERS
  113. 113. PMV Venture Capital PMV stimuleert innovatie en ondernemerschap in Vlaanderen miljard euro activa onder beheer1.05 miljoen euro geinvesteerd in 2015201 miljoen euro ‘exited’ in 2015118 werknemers120+ Financiering voor ondernemers Investeringen in infrastructuur en vastgoed aandeelhouder = Vlaams Gewest1
  114. 114. PMV Venture Capital Ruim aanbod aan financieringsoplossingen voor bedrijven PMV Kapitaal PMV Leningen PMV Waarborgen ARKimedes Bankfinanciering mogelijk maken met een PMV-waarborg Leningen voor de start, overname of groei van een onderneming Investeringen in fondsen met diverse focusgebieden Equity en quasi-equity participaties tot 20 miljoen euro
  115. 115. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  116. 116. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  117. 117. • Spaarders ↔ Intermediëren ↔ Kredietnemers • Zij werken dus met geld van anderen!  Risico’s beheren (krediet, liquiditeit, markt, operationeel)  Kapitaal & liquiditeit buffers  Bazel regelgeving Waarom bestaan banken?
  118. 118. • het is zijn geld • wil geld terug • op tijd • met rente • geen risicokapitaal De spaarder
  119. 119. Krediet = vertrouwen in risico Vertrouwen = informatie-evenwicht Zonder begrip, geen vertrouwen Plannen = investeren in je verhaal Telling is selling! Krediet is vertrouwen in de ondernemer en zijn plan
  120. 120. Het geheel van Kwalitatieve elementen (team, markt, vermarkting, exploitatie) Kwantitatieve elementen (financieel plan) dat op onderbouwde wijze aantoont dat je je terugbetalingsverplichtingen zal kunnen nakomen. Cash Flow Krediet is vertrouwen in terugbetalingscapaciteit
  121. 121. •Financiering van de exploitatiecyclus •Financiering van investeringsgoederen Kredietvormen
  122. 122. •Kaskrediet •Vaste voorschotten •Commercial Finance of factoring •Kasplannings- en voorafbetalingskredieten Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen >1j <1j Financiering exploitatiecyclus
  123. 123. Doel: kortstondig lenen om wisselende uitgaven op te vangen Werking: onder nul gaan op bedrijfsrekening Voordeel: soepel, alleen rente betalen op bedrag dat nodig is Nadeel: duur indien verkeerd gebruikt Details: https://ondernemen.kbc.be Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen >1j <1j Kaskrediet
  124. 124. Doel: voor bepaalde duur financieren van grotere exploitatienoden tegen afgesproken rentevoet Werking: opname onder kredietlijn wordt geboekt op bedrijfsrekening Voordeel: soepel, goedkoop Nadeel: pas vanaf 25kEUR Details: https://ondernemen.kbc.be Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen >1j <1j Vaste voorschotten
  125. 125. Doel: financiering en beheer handelsvorderingen Werking: debiteurenbeheer, bevoorschotting en insolventiedekking Voordeel: hoge veiligheid, groeit mee met bedrijf Nadeel: vergt discipline (op zich een plus…) Details: http://www.kbccomfin.be Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen >1j <1j Commercial Finance
  126. 126. Doel: jaarlijks terugkerende uitgaven, zoals het jaarlijkse vakantiegeld, de eindejaarspremies, RSZ-bijdrage, bedrijfsvoorheffing, spreiden over het jaar Werking: klant bepaalt i.s.m. sociaal secretariaat te financieren bedrag, KBC boekt dit op de rekening en klant kan betaling uitvoeren; de klant betaalt de bank terug op max. 12 m Voordeel: vrijwaren kaspositie en andere kredietlijnen, spreiding last, goedkoop Details: https://ondernemen.kbc.be Kasplanningskrediet
  127. 127. Doel: financiering van de voorafbetaling van belastingen zonder financieel evenwicht te verstoren Werking: de bank betaalt vooraf in functie van de behoefte en volgens afgesproken timings; de klant betaalt de bank terug op max. 12 m Voordeel: vermijden van belastingvermeerdering, spreiding van de last, goedkoop, eigen liquiditeiten of kredietlijnen blijven vrij Details: https://ondernemen.kbc.be Voorafbetalingskrediet
  128. 128. •Investeringskrediet •Leasing Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen Financiering investeringsgoederen
  129. 129. Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen Doel: financiering van bedrijfsmaterieel en onroerende goederen op middellange of lange termijn Werking: aflossingsplan in functie van levensduur of afschrijvingsduur investering en terugbetalingscapaciteit, automatische terugbetaling via bedrijfsrekening Voordeel: terugbetaling zeer planbaar Details: https://ondernemen.kbc.be Investeringskrediet
  130. 130. Vast Actief Vlottend Actief Vreemd Vermogen Eigen Vermogen Doel: financiering van bedrijfsmaterieel door de leasingmaatschappij met gebruiksrecht aan de onderneming (economische eigenaar) Werking: betaling van een leasing vergoeding voor het gebruiksrecht, activering en afschrijving door de leasingnemer, aankoopoptie op einde contract maximaal 15% Voordeel: geen extra waarborgen nodig, vrijwaren eigen liquiditeit en andere kredietlijnen, voorfinanciering van de BTW Details: https://ondernemen.kbc.be Financiële leasing
  131. 131. Doel: langetermijnhuur van bedrijfswagens waarbij de leasingmaatschappij zorgt voor financiering, aankoop, inschrijving, onderhoud en herstellingen, bandenwissels, verzekering, bijstand, brandstof Werking: buitenbalansverrichting, geen invloed op solvabiliteit Voordeel: budgetteerbaarheid, geen voorschotten of prefinanciering BTW, geen administratieve lasten, geen restwaarderisico Details: https://ondernemen.kbc.be Operationele leasing
  132. 132. Innovatie Bankiers
  133. 133. FUNDINGMIX SPARRINGPARTNER MATCHMAKING SKILLS
  134. 134. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  135. 135. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  136. 136. 10/08/2016 KBC Start it Fund 168
  137. 137. KBC Start it Fund • The Venture Capital Fund from KBC for the start- ups of the start it @kbc incubator. • Continued support in helping entrepreneurs lay the foundations of their companies
  138. 138. KBC Start it Fund • Provider of smart money, putting the network of the KBC Group in the seed round • € 10m fund bridging the equity gap • Lead or syndicate investor
  139. 139. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding
  140. 140. Crowdfunding? • Risico-financiering verwerven via een grote groep kleine financiers • startend in uw eigen (social) netwerk • voor de financiering van een project of onderneming • via een online campagne • met vooraf bepaald doelbedrag en deadline
  141. 141. Crowdfunding: verschillende modellen
  142. 142. 4 vormen donaties rewards leningen aandelen
  143. 143. 4 types crowdfunding Voorverkoop ‘Pretailing’ donaties rewards leningen aandelen Niet financiële return Financiële return filantropie Equity CFP-to-B lening P-to-P lening sociale lening obligatielening hybride Convertible note Equity linked note Achtergestelde lening Omzet- of winstdeling … crowdfinance
  144. 144. Donaties
  145. 145. Rewards
  146. 146. Lening Yoghurt Barn: start nieuwe vestiging Amsterdam
  147. 147. 183 Member of the KBC groupAandelen
  148. 148. “the crowd”
  149. 149. • Geen naamloze menigte • It’s about ‘YOUR’ crowd, of een ‘specifieke’ crowd • Welbepaalde community • ‘Deel uitmaken van’ • Betrokkenheid
  150. 150. Veel meer dan “funding”
  151. 151. • ideale Lakmoesproef • marktonderzoek bij doelgroep • co-creatie business plan en product • pré-marketing • klanten werven • een deeltje van je financiering (of omzet)
  152. 152. Tijd voor project break-even Equity Rewards
  153. 153. crowdfunding is geen ‘free lunch’
  154. 154. • Commissies platform: registratie, succes fee, transactiekosten • Juridische en fiscale aspecten! • Protectie IP? • Kost PR • Kost toekomstige beloningen (verzending!) • Time is money!
  155. 155. 4 types crowdfunding Voorverkoop ‘Pretailing’ donaties rewards leningen aandelen Niet financiële return Financiële return filantropie Equity CFP-to-B lening P-to-P lening sociale lening obligatielening hybride Convertible note Equity linked note Achtergestelde lening Omzet- of winstdeling … crowdfinance
  156. 156. Member of the KBC group
  157. 157. Member of the KBC group
  158. 158. Member of the KBC group
  159. 159. Member of the KBC group
  160. 160. • Website Agentschap Innovatie & Ondernemen • ECN (European Crowdfunding Network) • Douw&Koren • www Informatie?
  161. 161. Eigen inbreng Bootstrapping FFF Overheidssteun Bank Risicokapitaal Crowdfunding Betalende klanten?!?!
  162. 162. The customer funded business • Focus op sales ipv VC funding • 5 business modellen met relatief lage opzet kost • Klant betaalt alvorens product en/of service geleverd wordt • Vb: Dell, Microsoft,… • Ook voor tech startups, maar niet voor elke business
  163. 163. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  164. 164. Agenda 18:00 Welkomstwoord (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 18:05 Kapitaal als hefboom voor groei (Omar Mohout, AMS & Sirris) 18:35 Financieringsmix voor groei (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 18:50 Ondernemings- en financieel plan (Marc Ernots, Grant Thornton) 19:05 Groeien mbv risicokapitaal (Muriel Uytterhaeghe, Gimv) 19:20 Innovatiesubsidies (Katie Van den Bulck, Innovatiecentrum) 19:30 Ondersteuning bij internationale groei (Dirk Smolders, FIT) 19:40 Bankfinanciering (Freddy van Bogget, KBC) 19:55 Startitfund & crowdfunding (Dirk Lievens, startit@kbc & startitfund) 20:10 getuigenis door Wim Ballieu (Balls&Glory) 20:30 netwerkmoment
  165. 165. CONCLUSIE
  166. 166. • Financieren draait om vertrouwen: neem jezelf, je business en dus ook je ondernemingsplan serieus • Een plan maken vraagt ‘regie’... • …en een netwerk van sparring partners • Binnen de financieringsmix is eigen inbreng een ’must’ • Ondernemingsplan stem je af op de beoogde financiers:  Bank: focus op terugbetalingscapaciteit en gezonde financiële structuur  Risicokapitaalverschaffer: focus op schaalbaarheid en exit  Overheid: focus op de regels over mogelijkheden tot tussenkomst  Crowdfunding: focus op aantrekkelijkheid en betrokkenheid  FFF: focus op je droom en hun geloof in jou; diep respect!

×