Este documento presenta proyecciones financieras para evaluar un proyecto. Incluye cálculos de recursos necesarios para la inversión inicial usando métodos de precios constantes y corrientes. También incluye presupuestos de ingresos por ventas, costos de producción, gastos administrativos y de ventas para cada año del proyecto, así como cálculos de flujos de caja sin considerar financiamiento.

1. Proyecciones financieras para el periodo de evaluación del proyecto Jeisson Herrera Morales Germán Sarmiento Díaz

2. Calculo de recursos necesarios para la inversión 2

4. Método de precio corriente. Se tiene en cuenta la inflación, por tal razón los ingresos y los costos varían en los diferentes años de operación del proyecto. En términos corrientes se utiliza la siguiente fórmula:

5. F = P (1 + i)n

8. Toda empresa necesita conocer su futuro inmediato y poder anticipar lo que habrá de ocurrir en los próximos meses.

9. El Empresario puede ayudar a determinar ese futuro, planeando las actividades de su empresa.

11. A quiénes

12. En qué cantidades

13. A qué precios y bajo que condiciones;

14. En qué época del año y

15. A través de que canales de distribución.El plan de ventas expresado en cifras constituye el presupuesto de ventas.

17. En él se incluye, mes a mes, tanto el número de unidades de producto a vender; como los montos de dinero que se recibirán por dicha venta.

18. Previamente se habrán fijado los precios de venta de cada uno de los productos, para los próximos tres, seis o doce meses.

20. Es todo lo contrario de sentarse a esperar que los clientes llamen a la puerta.

23. Perjudiciales: afectan en decremento las ventas del periodo anterior y deberán tomarse en cuenta para el presupuesto de los ingresos del ejercicio siguiente :

24. Huelga.

25. Incendio.

26. Inundación.

27. Terremoto.

28. Saludables: afectan en beneficio del periodo anterior y que posiblemente no vuelvan a ocurrir como por ejemplo:

29. Productos que no tuvieron competencia

30. contratos especiales de venta

32. Cambio de material.

33. Cambio de productos.

34. De presentación.

35. Rediseños.

36. Cambio de producción.

37. Adaptación de programa de producción.

38. Mejoras de situaciones de la empresa.

39. Cambio de mercados.

40. Cambios en los métodos de venta.

41. Mejores precios.

42. Servicios.

44. Fuerzas económicas generales: Representan una serie de factores externos que influyen en las ventas. Para determinar este factor se deben obtener datos proporcionados por instituciones de crédito, dependencias gubernamentales y organismos particulares que preparan índices de las fuerzas económicas generales, aportando datos, tales como:

45. Precios

46. Producción

47. Ocupación

48. Poder adquisitivo de la moneda

49. Finanzas

50. Informes sobre el banco

51. Ingresos de y producción nacional

53. B)Factores de cambio.

54. C)Factores corrientes de crecimiento.E = Fuerzas económicas generales (% estimado de realización de prevista)  = Influencia administrativa. ( % estimado de realización por la Administración).

55. Presupuesto de ventas: formula presupuesto de ventas ejemplo i 15 PV= [( V± f) E]  Sustituyendo en la formula: PV= [( 5,000,000 + 300,000) 0.95] 1.10 PV= [( 5,300,000) * 0.95] 1.10 PV= 5,035,000 * 1.10 PV = 5,538,500

56. Presupuesto de ventas: formula presupuesto de ventas ejemplo i.i 16 Cuadro presupuesto ventas:

57. Presupuesto de ventas: formula presupuesto de ventas ejemplo II 17 PV= [( V± f) E]  Sustituyendo en la formula: PV= [( 9,000,000 + 1,250,000) 1.08] 1.00 PV= 10,250,000 * 1.08 * 1.00 PV= 11,070,000

58. Presupuesto de ventas: formula presupuesto de ventas ejemplo II 18 Tomando como base $11,070,000 que es el resultado del ejercicio anterior y repartiendo arbitrariamente en meses : el 60% de enero a junio y del mes de julio a diciembre el 40%

59. Presupuesto de costos operacionales 19

60. Definiciones 20 COSTO:Es el “valor” sacrificado para adquirir bienes o servicios, que se mide en unidades monetarias. Para lograr beneficios presentes o futuros. GASTO:Es un costo que ha producido un beneficio.

61. Elementos de un producto 21 Los elementos de costo de un producto son los:

62. Presupuesto de costos 22 En toda actividad productiva al ofrecer fabricar un producto o prestar un servicio se generan costos, entendiéndose que los costos son desembolsos monetarios relacionados justamente con la fabricación del producto o la prestación del servicio ya sea en forma directa o indirectamente. Dentro los elementos del costo tenemos (los cuales constituyen el costo de producción): COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA: Relacionado con el personal que trabaja directamente con la fabricación del producto y la remuneración que percibe por dicha actividad, así tenemos a los operarios, obreros, ayudantes, etc. COSTO DE INSUMOS: Constituida por el valor monetario de la materia prima o insumos que se consume en el proceso de producción

63. Presupuesto de costos II 23 3. COSTO INDIRECTO DE FABRICACIÓN (CIF): Son aquellos recursos que participan indirectamente en la fabricación del producto o del servicio, así tenemos: seguro, mantenimiento, artículos de limpieza, depreciación, etc.

67. Presupuestos de costos de producción 27

69. Prestaciones sociales del personal administrativo

70. Papelería

71. Aseo

73. Presupuesto de gastos de ventas 30 Los gastos de ventas generalmente varían de manera proporcional al volumen de ventas, como comisiones por ventas, empaques, publicidad transportes, etc. El presupuesto de gastos de ventas tiene que ver con las actividades que se realizan en el departamento de ventas para cumplir con las metas establecidas en cuanto a volumen del producto a vender y el precio que se deberá cobrar.

74. Programa de costos operación 31 Aquí se consolidan los presupuestos de costos de producción, gastos administrativos y ventas para hallar el total de costos operacionales en los diferentes años.

75. Flujo de proyecto sin financiamiento 32

76. Flujo neto de inversiones sin financiamiento. 33 Este flujo está compuesto por la inversión en activo fijo, capital de trabajo y valor residual. El valor residual no tiene signo negativo porque no es un egreso sino un ingreso.