Mikael Flod (Manager) på zeb Nordics var den 23 november 2016 och pratade på Sparbankernas Riksförbunds Ekonomi-, Risk- och Compliancekonferens om krishanteringsdirektivet och kraven på återhämtningsplaner. I denna presentation återges de kommande kraven på återhämtningsplaner som i samband med införlivandet av krishanteringsdirektivet kommer införas i svensk lagstiftning. Presentationen syftar ej till att tillhandahålla en uttömmande redogörelse över de bestämmelser som reglerar återhämtningsplaner utan tjänar endast som en introduktion till ämnet.

1. Krishanteringsdirektivet och
kraven på
återhämtningsplaner
Stockholm, 23 november

2. zeb är en marknadsledande internationell leverantör av konsulttjänster till företag
inom den finansiella sektorn
Tjänster
• Risk & regelefterlevnad
• Tillståndsansökningar & rådgivning
• Internrevision
• Systemimplementering
• Etc.
Allmänt
• Grundat 1992
• Huvudkontor i Münster
• Ca 900 anställda
• Omsättning 180 MEUR
• 15 kontor i 11 länder
Kunder
• Kreditinstitut
• Försäkringsbolag
• Fondförvaltare
• Värdepappersbolag
• Etc.
Referenser
2016-11-24 2Återhämtningsplaner

3. 2016-11-24Återhämtningsplaner 3
Innehåll i återhämtningsplaner2
Sammanfattning3
Introduktion1

4. Krishanteringsdirektivet baseras på lärdomar från finanskrisen och syftar ytterst
till att värna den finansiella stabiliteten
2016-11-24Återhämtningsplaner 4
2007 - 2008
Finanskrisen
2011
FSB presenterar
viktiga attribut för
effektiv resolution
EU kommissionen
lämnar förslag till
ramverk för
återhämtning och
resolution
2012 2013
EBA presenterar
Rekommendationer
för utveckling av
återhämtnings-
planer*
* tillämplig för större gränsöverskridande banker inom EU
2014
EU parlamentet
antar krishanterings-
direktivet
2015
Krishanterings-
direktivet träder i
kraft
G20 enas kring
behov av
resolutionsverktyg
2009
Direktivet tillämpas på kreditinstitut samt vissa typer av värdepappersbolag
Effektivt och harmoniserat
resolutionsförfarande
”Bail in” - aktieägare och
borgenärer bär i första hand
förluster
Krav på återhämtningsplaner
för att undvika fallissemang

5. Direktivet innehåller tre huvudsakliga områden som syftar till att förebygga
fallissemang samt hantera fallerande institut
2016-11-24Återhämtningsplaner 5
Möjliggöra fortsatt
verksamhet eller
minimera de
negativa effekterna
vid avveckling av
institutet
Återhämta institutet
från en situation av
svår finansiell
stress
Skapa
förutsättningar för
resolution och
återhämtning
 Tidiga ingripanden
 Resolutionsverktyg
 Resolutionsplan
 Återhämtningsplan
 Undanröja hinder
 Resolutionsreserv
 Nedskrivningsbara
skulder
Resolution
Återhämtning
Förebyggande

6. Regler om återhämtningsplaner har införts i svensk lagstiftning men detaljerade
krav framgår endast av direktivet samt kompletterande rättsakter/vägledningar
2016-11-24Återhämtningsplaner 6
FI har utvecklat föreskrifter i två steg FFFS 2016:6 & 2016:20

7. Återhämtningsplaner ska utvecklas för enskilda institut och
koncernåterhämtningsplaner för konsoliderade situationer
Planen ska fastställas av styrelsen och godkännas av den behöriga myndigheten
2016-11-24 7Återhämtningsplaner
Koncern-
återhämtningsplan
Återhämtningsplan
Konsoliderad situation
Enskilt institut
Moderbolag
Enskilt institut

8. Direktivet möjliggör för nationella tillsynsmyndigheter att införa förenklade
skyldigheter i förhållande till kraven på återhämtningsplaner
2016-11-24Återhämtningsplaner 8
Sannolikt inte betydande inverkan
Sannolikt endast ringa inverkan
Betydande inverkan
Arten av verksamheten
Aktieägarstruktur
Associationsrättslig form
Riskprofil
Storlek och juridisk ställning
Grad av sammankoppling
Omfattning och komplexitet
Medlemskap i skyddssystem
Investeringstjänster och
investeringsverksamhet
Finansinspektionen har delat in de berörda bolagen i tre kategorier (FFFS 2016:6 & 2016:20)
B
C
A
Endast institut i kategori A behöver tillämpa det fullständiga regelverket

9. Finansinspektionen presenterade nedanstående indelning den 27:e september
2016-11-24Återhämtningsplaner 9
Enskilda beslut har skickats ut till de berörda bolagen
A
B
C
Samtliga värdepappersbolag tillhör kategori C

10. Finansinspektionen kommer efter begäran att granska och godkänna de
upprättade återhämtningsplanerna
2016-11-24Återhämtningsplaner 10
Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1075
Komplett
Hög kvalitet
Trovärdig
Ej materiella fel 1 år
Materiella fel 2 månader
Godkänd plan
Återhämtningsplanen ska vara upprättad 2017-01-01

11. 2016-11-24Återhämtningsplaner 11
Introduktion1
Sammanfattning3
Innehåll i återhämtningsplaner2

12. Innehållet i en återhämtningsplan kan sammanfattas under nedanstående rubriker
2016-11-24Återhämtningsplaner 12
Återhämtningsåtgärder
Indikatorer
Scenarioanalys
Intern styrning
Verksamhetsanalys
Kommunikation
Förberedelser
Återhämtningsplanen ska uppdatera minst en gång per år eller vid väsentliga förändringar

13. Bedömning
Återhämtningsplanen ska innehålla en rad åtgärder utformade för att hantera en
situation av finansiell stress samt en bedömning av dessa åtgärder
EBA – Tekniska standarder om innehållet i återhämtningsplaner
2016-11-24Återhämtningsplaner 13
Kapital
Likviditet
Kapitalbas
Finansiering
Risk
Omstrukturering
Skuldnedskrivning
Åtgärder
Finansiell/
Operativ effekt
Extern effekt
Riskbedömning Hinder
Kontinuitet Tidsram
1
2
3
4
5
6
7

14. Exempel - Åtgärder kan identifieras genom att genomföra en workshop med
exempelvis ledningsgrupp eller styrelse
Fördjupad analys utförs av verksamheten
2016-11-24Återhämtningsplaner 14
Åtgärd Beskrivning Intern/extern effekt
Risker/Hinder/
Kontinuitet
Tidsram Ansvar
Riktad
nyemission
I syfte att anskaffa
nytt kapital kan
bolaget genomföra
en riktad nyemission
En nyemission
förväntas inbringa
ca 30 MSEK
Risk för att ägare
saknar tillräckligt
kapital under
stressade
marknadsförhållanden
Ca 1 månad Styrelsen
…
…

15. Återhämtningsplanen ska innehålla ett antal indikatorer som fastställer
gränsvärden där institutet bör överväga att vidta åtgärder enligt planen
EBA – Riktlinjer om minimiförteckningen över kvalitativa och kvantitativa indikatorer för
återhämtningsplaner
2016-11-24Återhämtningsplaner 15
Obligatoriska indikatorer
Lönsamhet
Tillgångar
Kärnprimärkapitalkvot
Total kapitalkvot
Skuldsättningskvot
Likviditetstäckningskvot
Stabil nettofinansieringskvot
Kostnad för marknadsfinansiering
Avkastning på tillgångar/eget kapital
Väsentliga verksamhetsförluster
Täckningsgrad
Kapital
Exempel - Total kapitalkvot
Tillväxt av förväntade låneförluster
Likviditet
 En indikator kan ersättas om institutet visar att den ej är relevant
 Ytterligare exempel på indikatorer återfinns i vägledningen

16. Effektiviteten av de åtgärder som angivits i planen ska bedömas utifrån ett antal
scenarier som hotar att orsaka institutets fallissemang
EBA – Riktlinjer om olika scenarier som ska användas i återhämtningsplaner
2016-11-24Återhämtningsplaner 16
Individuellt
Systemövergripande
Kombination
Scenariotyper
Påverkan
Exempel omständigheter
Fallissemang av betydande motparter
Skador på institutets eller gruppens rykte
Ett allvarligt utflöde av likviditet
Ogynnsamma rörelser i priserna på
tillgångar som institutet eller gruppen är
markant utsatt för
Allvarliga kreditförluster
En allvarlig operativ förlust
 Scenarion bör baseras på händelser som är exceptionella men sannolika
 Scenarion ska inkludera både omedelbara såväl som långsiktiga händelser

17. Exempel – Effekten av identifierade åtgärder bedöms utifrån det framtagna
scenariot
Utgångspunkt kan tas i de scenarier som utvecklats inom ramen för institutets IKLU
2016-11-24Återhämtningsplaner 17
17.0%
14.2% 15.0%
17.0%
14.0% 14.0% 14.0% 14.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
2015 2016 2017 2018
Kapitalrelation
Kapitalrelation (%) Indikator (%)
17.0%
12.0% 13.0% 14.0%14.0%
14.0% 14.0% 14.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
2015 2016 2017 2018
Kapitalrelation
Kapitalrelation (%) Indikator (%)
1. Allvarliga kreditförluster
Scenario
2015 2016 2017 2018
- 50 MSEK
1. Riktad nyemission
Åtgärd
2015 2016 2017 2018
+ 30 MSEK

18. 2016-11-24Återhämtningsplaner 18
Introduktion1
Innehåll i återhämtningsplaner2
Sammanfattning3

19. Sammanfattning
1. Analysera
verksamheten
2. Identifiera och
analysera åtgärder
3. Fastställ indikatorer
4. Utveckla scenario
5. Bedöm enskilda
åtgärder
6. Bedöm samlad
återhämtningsförmåga
Följande aktiviteter bör ingå i framtagandet av en återhämtningsplan
2016-11-24 19Återhämtningsplaner

20. Sammanfattning
2016-11-24Återhämtningsplaner 20
“Plans are worthless, but planning is everything”
– Dwight D. Eisenhower

21. Kontaktuppgifter
Mikael Flod
Manager
E-Mail mikael.flod@zeb.se
Phone +46.8.670.57.24
Mobile +46.70.821.13.56
Office Stockholm
Biblioteksgatan 11
111 46 Stockholm