11 pierre philippe morin-ppmi.99-b

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Pierre Philippe Morin - Rendements annuels moyens MSCI : Exemple de rendements sur 10 ans. Discussion par Pierre Philippe Morin de la répartition dans le temps (10 ans) des investissements MSCI, en guise d'exemple d'investissements financiers.

Publié dans : Économie & finance
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  • This chart uses annual rates of return for the TSE 300 and MSCI World from Dec. 31, 1979 to Dec. 31, 1995.
    Adding international exposure to a Canadian equity portfolio has increased returns and lowered risk over the long-term.
    Because markets do not move together, the portfolios with more international weighting have higher returns over the long term as foreign markets have tended to outperform Canada.
    At almost any point on this graph, global diversification is preferable to a 100% Canadian portfolio.
  • This slide shows Fidelity funds that run against and dramatically beat the S&P 500 index on a 1-year basis as of 4/30/99. In addition, the majority of these funds are 70% or more of their peers on a 1- and 3-year basis.
    Aggressive Growth (previously Emerging Growth) and OTC Portfolio, which are measured against benchmarks other than the S&P 500, also out performed the S&P 500 with annual returns of 56.66% and 28.75%, respectively.
    Additional Information:
    Avg AnnualReturn
    FundManager3-YearAssets ($M)
    New MillenniumN. Miller33.852,373.5
    VIP GrowthJ. Uhrig25.2412,953.1
    FA Equity Growth (Cl. T)J. Uhrig26.006,497.0
    Large Cap StockK. Firestone28.31632.3
    FA Large Cap (Cl. T)K. Firestone27.25157.3
    Fidelity FiftyJ. Muresianu25.26553.2
    MagellanB. Stanksy26.5793,682.3
    Destiny IIB. Terrana26.995,410.2
    Dividend GrowthC. Mangum29.4113,602.5
    ContrafundW. Danoff25.0442,178.1
    Growth CompanyS. Wymer21.4012,700.0
    FidelityB. Terrana27.7813,186.0
    FA Growth & Income (Cl. T)B. Terrana----744.2
    Blue Chip GrowthJ. McDowell26.8022,909.7
    VIP II ContrafundW. Danoff/J. Weiner25.027,359.5
    Contrafund IIJ. Weiner----841.9
    Export and MultinationalA. Hetnarski28.01428.1
    Retirement GrowthF. Shiel21.165,422.3
    VIP III Growth and IncomeL. Salemy----1,327.6
  • L’analyse sectorielle est aussi importante à l’échelle mondiale, et l’industrie de l’automobile constitue un exemple classique. Si on considère le marché de l’automobile allemand, on pourrait juger que BMW est un concurrent de VW, mais la franchise de VW est loin de se restreindre à l’Allemagne. Par exemple, au cours des dernières années, le Brésil a grandement contribué à la croissance des profits et des ventes, soit une proportion approximative de 20 % du total; par conséquent, pour déterminer véritablement les perspectives de VW au chapitre des profits, il faut tenir compte de ses concurrents au Brésil : General Motors, Hyundai, Toyota et d’autres fabricants d’automobiles européens.
  • 11 pierre philippe morin-ppmi.99-b

    1. 1. Rendements annuels moyens MSCIRendements annuels moyens MSCI 31 décembre 1988 au 31 décembre 199831 décembre 1988 au 31 décembre 1998 Source : FactSet Tous les indices sont convertis en dollars canadiens d’après la devise de base. -0,8 % 36,8 % 28,2 % 24,8 % 24,7 % 23,2 % 22,7 % 18,8 % 18,5 % 17,7 % 15,3 % 14,9 % 13,5 % 10,3 % -10% 0% 10% 20% 30% 40% Japon Canada MSCI EAEO Italie Singapour France Royaume-Uni Allemagne É.-U. Pays-Bas Hong Kong Suisse Finlande Portugal Pierre-Philippe Morin – www.pierrephilippemorin.ca
    2. 2. Marchés des actions àMarchés des actions à l’échelle mondialel’échelle mondiale *Au 31 mars 1999. Source : Morgan Stanley Capital International. Utilisé avec permission. Ces chiffres représentent la valeur marchande TOTALE des pays inclus dans la couverture du MSCI (NON la valeur marchande des indices). milliards $ US  Amérique du NordAmérique du Nord  EuropeEurope  Extrême-OrientExtrême-Orient  Amérique latineAmérique latine  AutresAutres Capitalisation totale du marché billions 24,513 $ US* 0 2 4 6 8 10 12 billions $ US États-Unis Europe sans R.-U. Japon Royaume- Uni Ext.-O.sans Japon 0 200 400 600 800 1000 1200 Singapour Corée Inde Danemark Mexique Brésil Finlande Belgique Afrique du Sud Chine Taiwan Suède Espagne Australie Hong Kong Pays-Bas Canada Italie Suisse France Allemagne
    3. 3. 33 DiversificationDiversification Comparaison de divers portefeuilles d’actionsComparaison de divers portefeuilles d’actions canadiennes et internationalescanadiennes et internationales 100 % Canada 80 % Canada 20 % Mondial 60 % Canada 40 % Mondial 40 % Canada 60 % Mondial 20 % Canada 80 % Mondial 100 % Mondial 10,5 11 11,5 12 12,5 13 13,5 14,2 14,4 14,6 14,8 15 15,2 15,4 15,6 Écart type Rendementannuelmoyen(%) Taux de rendement annuel TSE 300 canadien iindice mondial MSCI (1980-1995) L’indice TSE 300 est un indice de rendement total (dividendes réinvestis) qui n’est pas géré et que l’on considère généralement comme étantL’indice TSE 300 est un indice de rendement total (dividendes réinvestis) qui n’est pas géré et que l’on considère généralement comme étant représentatif du marché boursier canadien. Rappelez-vous que les particuliers ne peuvent pas investir directement dans les indices.représentatif du marché boursier canadien. Rappelez-vous que les particuliers ne peuvent pas investir directement dans les indices. Source : Micropal
    4. 4. 44 Performances boursières de l’Asie du sud estPerformances boursières de l’Asie du sud est depuis le crash de 1997depuis le crash de 1997 Asie Re-émergenteAsie Re-émergente Pairs % (Redement) %variations depuis le bas 14Juillet97 13Juillet99 Thailande 141.3% 611.91 500.25 Indonesie 159.0% 722.50 665.83 Malaysie 220.5% 1015.50 842.01 Singapour 170.6% 1916.04 2178.49 Korée 252.7% 764.45 987.50 Taiwan 49.9% 9593.54 8204.50 Hong Kong 109.9% 15,370.94 13,980.93 Chine 204.6% 1239.26 1618.69 marchés boursiers en date ci-dessus ………... Rob, Globe & Mail , July 14, 1999®
    5. 5. Déroulement de la démarche sectorielleDéroulement de la démarche sectorielle Recherches à l’échelle mondialeRecherches à l’échelle mondiale 20 % des profits proviennent du Brésil Concurrents européens Ex. : Mercedes Benz Renault Fiat Couverts par les analystes européensCouverts par les analystes européens Concurrents nord-américainsConcurrents nord-américains Ex. : General MotorsEx. : General Motors ChryslerChrysler FordFord Couverts par les analystes américainsCouverts par les analystes américains Concurrents japonais Ex. : Toyota Nissan Honda Couverts par les analystes japonaisCouverts par les analystes japonais Concurrents asiatiques Ex. : Daewoo Proton Honda Couverts par les analystes deCouverts par les analystes de Hong KongHong Kong
    6. 6. Déroulement de la démarche sectorielleDéroulement de la démarche sectorielle Recherches à l’échelle mondialeRecherches à l’échelle mondiale 20 % des profits proviennent du Brésil Concurrents européens Ex. : Mercedes Benz Renault Fiat Couverts par les analystes européensCouverts par les analystes européens Concurrents nord-américainsConcurrents nord-américains Ex. : General MotorsEx. : General Motors ChryslerChrysler FordFord Couverts par les analystes américainsCouverts par les analystes américains Concurrents japonais Ex. : Toyota Nissan Honda Couverts par les analystes japonaisCouverts par les analystes japonais Concurrents asiatiques Ex. : Daewoo Proton Honda Couverts par les analystes deCouverts par les analystes de Hong KongHong Kong

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