SlideShare une entreprise Scribd logo

כנס אפריקה - דודי קליין, אשרא

•
•
Israel Export Institute_מכון היצוא
Israel Export Institute_מכון היצוא

כנס אפריקה - דודי קליין, אשרא

1  sur  48
‫אשרא - החברה הממשלתית לביטוח יצוא‬ ‫פתרונות ביטוח ומימון לאפריקה‬ ‫מרץ 3102‬
‫תמ"ג לאורך זמן‬ ‫מדינות מתפתחות מול שאר העולם‬ ‫‪Emerging Markets In World GDP‬‬ ‫‪Percentage‬‬ ‫%04‬ ‫%53‬ ‫%03‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫‪% Emerging‬‬ ‫%51‬ ‫%01‬ ‫%5‬ ‫%0‬ ‫0002‬ ‫1002‬ ‫2002‬ ‫3002‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫‪Years‬‬ ‫מקור: קרן מהטבע העולמית (‪ WEO‬אפריל 1102)‬
‫התפלגות היצוא מישראל‬
‫מאפייני פעילות‬ ‫אשרא –‬ ‫חברה ממשלתית לביטוח סיכוני סחר חוץ - ‪Export Credit Agency‬‬ ‫נוסדה בשנת 7591 במטרה לתמוך ולקדם את היצוא הישראלי בגיבוי‬ ‫ממשלת ישראל‬ ‫נהנית מערבות מדינה לפעילות בסך 51.2 מיליארד $‬ ‫מבטחת אשראי ליצוא לטווח בינוני וארוך והשקעות ישראליות בחו"ל‬ ‫מבטחת אשראי לטווח קצר במקרה של כשל שוק‬ ‫הבנקים פטורים מהקצאת הון כנגד ביטוח אשרא הודות לערבות מדינה‬
‫עידוד היצוא במדינות המפותחות‬ ‫חברות לביטוח סיכוני סחר חוץ ‪ ECAs‬מופעלות על‬ ‫ידי כל המדינות המפותחות בעולם כמכשיר עיקרי‬ ‫לקידום פעילות היצוא‬ ‫אשרא הינה חברה ב"איגוד ברן" המאגד חברות‬ ‫מסוגה מ - 15 מהמדינות המפותחות‬ ‫אשרא מסתייעת ברשת המידע של האיגוד לקידום‬ ‫היצוא הישראלי‬
‫מהו ‪Export Credit Agency - ECA‬‬ ‫בנק או חברת ביטוח בעל ידע וניסיון מקצועי‬ ‫והתמחות סקטוריאלית‬ ‫מנפיק הלוואות ו/או פוליסות וערבויות ליצוא‬ ‫מבטח סיכונים מסחריים ופוליטיים‬ ‫נהנה מתמיכה ממשלתית לפעילות‬ ‫נוסד במטרה לסייע ולתמוך ביצוא‬
‫שוק ביטוח האשראי בישראל‬ ‫ביטוח אשראי‬ ‫ביטוח אשראי‬ ‫לטווח בינוני וארוך‬ ‫טווח קצר‬ ‫מעל שנה (עד 51 שנים)‬ ‫עד שנה‬ ‫אשראי‬ ‫פרויקטים, תשתיות,‬ ‫מוצרי צריכה‬ ‫מוצרים‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫וסחורות‬ ‫בעיקר‬ ‫בעיקר‬ ‫מדינות‬ ‫מדינות מתפתחות‬ ‫מדינות מפותחות‬ ‫בד"כ:אשרא‬ ‫בד"כ :בססח, כלל,‬ ‫חברות‬ ‫פקטורינג‬
‫מדוע חברה ממשלתית?‬ ‫כלי עיקרי בידי המדינות המפותחות לקידום היצוא‬ ‫תמיכה מקצועית ליישום מדיניות סחר חוץ‬ ‫עיקר הפעילות במדינות מתפתחות ובפרויקטים‬ ‫גדולים = פורטפוליו מסוכן ללא פיזור נורמאלי‬ ‫הכרה בנקאית בפוליסת אשרא כערבות מדינה‬
‫הצורך בביטוח אשראי‬ ‫סיכונים פוליטיים במדינות מתפתחות‬ ‫סיכונים מסחריים במדינות מתפתחות‬ ‫סיכונים מסחריים במדינות מפותחות‬
‫ביטוח אשראי‬ ‫העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח‬ ‫סיכונים פוליטיים‬ ‫החרמה הלאמה הפקעה המונעים תשלום‬ ‫מלחמה, הפיכות והתפרעויות בארץ הקונה‬ ‫אי העברה, אי המרה הנובעים ממחסור במט”ח‬ ‫ביטול רישיון היבוא של הקונה או הטלת הגבלות יבוא‬ ‫אחרות לאחר משלוח הסחורה‬ ‫מורטוריום או החלטה ממשלתית אחרת המונעת תשלום‬
‫ביטוח אשראי‬ ‫העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח‬ ‫סיכונים מסחריים‬ ‫חדלות פרעון של הקונה או הבנק‬ ‫אי תשלום מתמשך‬
‫סיבות לבטח אשראי‬ ‫אירועים לא צפויים מתרחשים כל הזמן‬ ‫משבר כלכלי/פוליטי כמעט מידי שנה‬ ‫גם חברות גדולות עלולות להקלע לקשיים‬ ‫דירוג סוכנויות הדירוג לא חוזה במקרים רבים משברים‬ ‫יכולת חיזוי מוגבלת של משברים בעת העמדת האשראי‬ ‫מנוף להשגת המימון והפחתת העלות שלו‬ ‫תחזיות הן דבר קשה, במיוחד בכל הקשור לעתיד....‬
‫תנאי הביטוח באשרא‬ ‫אשראי לתקופה העולה על שנה (למעט מצבי כשל שוק)‬ ‫מקדמה בשיעור %51‬ ‫חיסוי בשעור של עד %59 לסיכונים פוליטיים ועד %09 לסיכונים מסחריים‬ ‫החזרים חצי שנתיים של האשראי‬ ‫ערך מוסף ישראלי בשיעור %03 לפחות‬ ‫חיתום על בסיס כל מקרה לגופו‬
‫משברים‬ ‫משבר‬ ‫4991 – ונצואלה, מקסיקו‬ ‫7991 – דרום מז' אסיה‬ ‫חדלות‬ ‫8991 – רוסיה‬ ‫פירעון‬ ‫0002 – תורכיה‬ ‫1002 – ארגנטינה‬ ‫2002 – אורוגוואי‬ ‫מחילת‬ ‫2002 – ‪WorldCom ,Enron‬‬ ‫חובות‬ ‫8002 – משבר פיננסי עולמי‬ ‫1102 – האביב הערבי ומשבר המדינות באירופה‬
‫פריסת חובות במסגרת מועדון פריז‬ ‫דוגמאות למדינות אפריקה שפרסו‬ ‫שנים‬ ‫מספר פריסות‬ ‫מדינה‬ ‫9891‬ ‫1‬ ‫אנגולה‬ ‫2991,9891, 4991, 5991, 7991, 1002, 6002.‬ ‫7‬ ‫קמרון‬ ‫האחרונות: 2002, 3002, 0102, 0102.‬ ‫31‬ ‫‪DRC‬‬ ‫2991, 7991, 1002, 2002, 4002.‬ ‫5‬ ‫אתיופיה‬ ‫7891, 8891, 9891, 1991, 4991, 5991, 0002, 4002.‬ ‫8‬ ‫גאבון‬ ‫6991, 1002, 2002, 4002.‬ ‫4‬ ‫גאנה‬ ‫4991, 0002, 4002.‬ ‫3‬ ‫קניה‬ ‫6891, 9891, 1991, 0002, 5002.‬ ‫5‬ ‫ניגריה‬ ‫1891, 2891, 7891, 9891, 2991, 5991, 8991, 0002.‬ ‫8‬ ‫אוגנדה‬
‫יתרונות ביטוח אשראי‬ ‫יכולת לקבלת אשראי במדינות מתפתחות.‬ ‫היצואנים הישראלים מתמודדים מול יצואנים ממדינות אחרות‬ ‫המגיעים עם חבילות אשראי מוזלות.‬ ‫היכולת להוזיל את המימון בעסקאות במדינות מפותחות.‬ ‫הורדת סיכון החשיפה של היצואנים לסיכונים פוליטיים.‬ ‫פיזור הסיכון של היצואנים בעסקאות מסחריות.‬ ‫כניסה לשווקים חדשים צומחים המהווים פוטנציאל לתעשייה‬ ‫הישראלית.‬ ‫למדינות יש כלים טובים יותר לטפל בגביית חובות שנוצרו מסיבות‬ ‫פוליטיות.‬ ‫הגנה על השקעות בחו"ל‬
‫פוליסות החברה - חשיפה לפי מדינות‬ ‫באלפי $‬
‫חשיפת פוליסות לפי ענפים‬ ‫תקשורת‬ ‫מכונות‬ ‫%2‬ ‫%1‬ ‫בטחון‬ ‫חקלאות‬ ‫%31‬ ‫%6‬ ‫בריאות‬ ‫%82‬ ‫תשתיות‬ ‫%05‬
‫עסקאות שאושרו בוועדה הבינמישרדית‬ ‫במיליוני $‬ ‫מספר אישורים‬ ‫0006‬ ‫441,5‬ ‫0005‬ ‫833,4‬ ‫0004‬ ‫0003‬ ‫513,2‬ ‫702,2‬ ‫658,1‬ ‫0002‬ ‫0001‬ ‫0‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬
‫תוכניות הביטוח‬ ‫תוכניות ביטוח "טהור"‬ ‫תוכניות ביטוח כמנוף למימון‬ ‫אשראי ספקים‬ ‫אשראי קונים‬ ‫חילוט שלא כדין‬ ‫אשראי בין-בנקאי‬ ‫ביטוח השקעות לבעלי מניות‬ ‫ניכיון שטרות‬ ‫טרום משלוחים‬ ‫ביטוח אשראי דוקומנטרי‬ ‫ביטוח ליסינג‬ ‫ביטוח השקעות למלווה‬
‫פוליסת אשראי ספקים‬ ‫)‪(Supplier’s Credit‬‬ ‫פוליסת‬ ‫ביטוח‬ ‫משלוחים‬ ‫קונה‬ ‫יצואן‬ ‫תשלומים באשראי‬
‫פוליסת אשראי קונים‬ ‫)‪(Buyer’s Credit‬‬ ‫פוליסה‬ ‫יצואן‬ ‫לבנק‬ ‫הסכם הלוואה‬ ‫קונה‬ ‫פירעון הלוואה‬ ‫בנק‬ ‫משלוחים‬
‫פוליסת קו אשראי בין - בנקאי‬ ‫)‪(Credit Line‬‬ ‫פוליסה‬ ‫יצואן‬ ‫הסכם‬ ‫הלוואה‬ ‫הסכם הלוואה‬ ‫בנק‬ ‫באפריקה‬ ‫בנק‬ ‫קונה‬ ‫משלוחים‬
‫פוליסת ניכיון שטרות‬ ‫פוליסה‬ ‫בנק‬ ‫ניכיון‬ ‫מימון‬ ‫שטרות‬ ‫תשלום בשטרות‬ ‫קונה‬ ‫יצואן‬ ‫משלוחים‬
‫עסקאות ‪ -MULTI SOURCING‬עסקאות יצוא של יותר ממקור‬ ‫אחד,בד"כ ממספר מדינות לקונה אחד שמבוטחות‬ ‫בד" כ על ידי מספר מבטחים באמצעות הסכמי ביטוח‬ ‫מישנה.‬ ‫מאפיינים:‬ ‫עסקאות שמבוצעות ע"י קבלן ראשי וקבלני מישנה.‬ ‫‪‬‬ ‫עסקאות גדולות עם מורכבות פיננסית.‬ ‫‪‬‬ ‫צרכי חיסוי מיוחדים.‬ ‫‪‬‬ ‫מבוטחות ע"י מבטח ראשי ומבטחי מישנה .‬ ‫‪‬‬ ‫עסקאות שיכול להיות להם יותר ממקור מימון אחד.‬ ‫‪‬‬
‫סיבות לביטוחי מישנה‬ ‫מרכיב ישראלי‬ ‫מגבלות בתקרות למדינה‬ ‫פיזור סיכון יותר טוב‬ ‫ביטוח המקדמה‬ ‫ייעול התהליך‬
‫שיתופי פעולה בינ"ל‬
‫שיתופי פעולה בינ"ל‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪–USEXIM‬‬ ‫אוסטרליה‬ ‫‪– EFIC‬‬ ‫קוריאה‬ ‫‪– KEIC‬‬ ‫אוסטריה‬ ‫‪– OeKB‬‬ ‫צ'כיה‬ ‫‪– EGAP‬‬ ‫הונגריה‬ ‫‪–MECIB‬‬ ‫פולין‬ ‫‪– ECIC‬‬ ‫סין‬ ‫‪–MOFTEC‬‬ ‫סלובניה‬ ‫‪– SEC‬‬ ‫‪ - EXIMBANK Romania‬רומניה‬ ‫קזחסטאן‬ ‫‪–KECIC‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪– Zurich‬‬ ‫ספרד‬ ‫‪–CESCE‬‬ ‫‪EBRD‬‬ ‫הולנד‬ ‫‪–Atradius‬‬ ‫‪ – Exporters‬ארה"ב‬ ‫הודו‬ ‫‪– ECGC‬‬ ‫הבנק העולמי‬ ‫‪– MIGA‬‬ ‫‪ – Euler Hermes‬גרמניה‬
‫מדינות שנפתחו ו/או הורחבו 21-0102‬ ‫אוקראינה‬ ‫אירופה:‬ ‫אלבניה‬ ‫אזרבייג'אן‬ ‫בלרוס‬ ‫טורקמיסטאן‬
‫מדינות שנפתחו ו/או הורחבו 21-0102‬ ‫אפריקה:‬ ‫אתיופיה‬ ‫גאבון‬ ‫גאנה‬ ‫גינאה‬ ‫דרום סודן‬ ‫הרפובליקה הדמוקרטית של קונגו‬ ‫זמביה‬ ‫חוף השנהב‬ ‫טנזניה‬ ‫ניגריה‬ ‫סיירה ליאונה‬ ‫קניה‬ ‫רואנדה‬
‫מדינות שנפתחו ו/או הורחבו 21-0102‬ ‫וייטנאם‬ ‫אחר:‬ ‫מינאמר‬ ‫סורינאם‬ ‫סנט לוציה‬ ‫פיליפינים‬ ‫קמבודיה‬ ‫מצרים – טווח קצר‬ ‫ירדן – טווח קצר‬ ‫תורכיה – טווח קצר‬
‫מגמות מאז פרוץ המשבר‬ ‫השפעות על ביטוח סחר חוץ‬ ‫גידול חד בדרישה לבטח אשראי בעסקאות סחר חוץ‬ ‫דרישה גוברת למתן חיסוי ביטוחי לתקופות ארוכות מבעבר‬ ‫הגדלת השימוש ב ‪ ECA’s‬ביחס לחברות הביטוח הפרטיות‬ ‫הגדלת התמיכה הממשלתית להרחבת הפעילות של ה - ‪ECA’s‬‬ ‫מגמה של צמצום מכסות לקונים בחו"ל עקב עליה ברמות הסיכון‬ ‫עליה בפרמיות הביטוח והקשחת הקריטריונים בחיתום‬ ‫קושי במציאת מבטחי משנה‬ ‫המשבר הפיננסי הבליט את חשיבות התמיכה‬ ‫הממשלתית ביצוא באמצעות חברות ‪ECA‬‬
‫חשוב באפריקה‬ ‫•ניתוח מעמיק.‬ ‫•ביקור במדינה.‬ ‫•קשר עם האנשים‬ ‫(הנהלה, פקידות,יזמים).‬ ‫•הכרת הסביבה הגולטורית.‬ ‫•הסטורית תשלומים.‬ ‫•הסכמי ‪off-take‬‬
‫פוטנציאל באפריקה‬ ‫•מיכרות-%63 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים‬ ‫באפריקה.‬ ‫•נפט וגז-%12 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים‬ ‫באפריקה.‬ ‫•תיקשורת-הכנסות שנתיות יכולות להגיע ל 06‬ ‫ביליון $ ב3102.‬
‫מדינות פתוחות באפריקה‬ ‫אפריקה‬ ‫210,1‬ ‫אוכלוסייה )מיליון אנשים(‬ ‫248,1‬ ‫תמ"ג )מיליארד דולר(‬ ‫542,2‬ ‫תמ"ג לנפש )דולר(‬ ‫סנגל‬ ‫תקרה: 03$ מ'‬ ‫6.4‬ ‫שיעור צמיחה ממוצע )%(‬ ‫הערכות לשנת 1102‬ ‫ניגריה‬ ‫תקרה: 08$ מ'‬ ‫אוגנדה‬ ‫תקרה: 06$ מ'‬ ‫גינאה המשוונית‬ ‫גאנה‬ ‫תקרה: 5$ מ'‬ ‫קניה‬ ‫תקרה: 002$ מ'‬ ‫גאבון‬ ‫תקרה: 08$ מ'‬ ‫תקרה: 031$ מ'‬ ‫אוכלוסייה (אלפים)‬ ‫אנגולה‬ ‫תוכנית לסיכונים פוליטיים גבוהים‬ ‫תקרה: 022$ מ'‬ ‫מאוריציוס‬ ‫קונגו‬ ‫אתיופיה‬ ‫‪DRC‬‬ ‫זמביה‬ ‫תקרה: 04$ מ'‬ ‫סיירה‬ ‫חוף‬ ‫לאון‬ ‫רואנדה‬ ‫נמיביה‬ ‫מוזמביק‬ ‫השנהב‬ ‫תקרה: 5$ מ'‬ ‫דרום‬ ‫בוטסוואנה‬ ‫סודאן‬ ‫גינאה‬ ‫טנזניה‬ ‫דרום אפריקה‬ ‫לסוטו‬ ‫תקרה: 05$ מ'‬ ‫תקרה: 5$ מ'‬
‫יבוא – יצוא אפריקה - המשך‬ ‫יבוא לאפריקה‬ ‫יצוא מאפריקה‬ ‫שיעור גידול‬ ‫שיעור גידול שנתי‬ ‫שיעור גידול‬ ‫שיעור גידול שנתי‬ ‫בין השנים 2002 - 1102‬ ‫ממוצע בין שנים 2002 - 1102‬ ‫בין השנים 2002 - 1102‬ ‫ממוצע בין שנים 2002 - 1102‬ ‫ארה"ב‬ ‫%2331‬ ‫%43‬ ‫ארה"ב‬ ‫%364‬ ‫%32‬ ‫סין‬ ‫%252‬ ‫%11‬ ‫סין‬ ‫%5151‬ ‫%93‬ ‫צרפת‬ ‫%143‬ ‫%51‬ ‫צרפת‬ ‫%032‬ ‫%11‬ ‫הודו‬ ‫%252‬ ‫%11‬ ‫הודו‬ ‫%477‬ ‫%04‬ ‫ספרד‬ ‫%789‬ ‫%13‬ ‫ספרד‬ ‫%353‬ ‫%91‬ ‫איטליה‬ ‫%792‬ ‫%41‬ ‫איטליה‬ ‫%982‬ ‫%91‬ ‫הולנד‬ ‫%375‬ ‫%42‬ ‫הולנד‬ ‫%463‬ ‫%91‬ ‫גרמניה‬ ‫%773‬ ‫%71‬ ‫גרמניה‬ ‫%203‬ ‫%51‬ ‫ברזיל‬ ‫%293‬ ‫%12‬ ‫ברזיל‬ ‫%705‬ ‫%42‬ ‫בריטניה‬ ‫%352‬ ‫%21‬ ‫בריטניה‬ ‫%912‬ ‫%21‬ ‫ישראל‬ ‫%244‬ ‫%12‬ ‫ישראל‬ ‫%641‬ ‫%7‬ ‫מקור: ‪Direction of Trade Statistics (DOTS) - IMF‬‬
‫יבוא לאפריקה‬ ‫000,08‬ ‫000,07‬ ‫סין‬ ‫צרפת‬ ‫000,06‬ ‫ארה"ב‬ ‫גרמניה‬ ‫000,05‬ ‫הודו‬ ‫איטליה‬ ‫000,04‬ ‫דרום קוריאה‬ ‫דרום אפריקה‬ ‫000,03‬ ‫ספרד‬ ‫יפן‬ ‫000,02‬ ‫ישראל‬ ‫000,01‬ ‫0‬ ‫2002‬ ‫3002‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫מקור: ‪Direction of Trade Statistics (DOTS) - IMF‬‬
‫יצוא מאפריקה‬ ‫000,021‬ ‫000,001‬ ‫ארה"ב‬ ‫סין‬ ‫צרפת‬ ‫000,08‬ ‫הודו‬ ‫ספרד‬ ‫000,06‬ ‫איטליה‬ ‫הולנד‬ ‫גרמניה‬ ‫000,04‬ ‫ברזיל‬ ‫בריטניה‬ ‫ישראל‬ ‫000,02‬ ‫0‬ ‫2002‬ ‫3002‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫מקור: ‪Direction of Trade Statistics (DOTS) - IMF‬‬
‫ - אפריקה‬OECD ‫דירוג מדינות‬ 0 1 2 3 4 5 6 7 7 Australia Chinese Taipei Brunei Algeria Bahrain Azerbaijan Albania Afghanistan Maldives Austria Hong Kong Chile Bahamas Bulgaria Croatia Angola Argentina Mauritania Belgium China Botswana Colombia Dom. Republic Antigua and Barbuda Belarus Moldova Canada Kuwait Brazil El Salvador Gabon Armenia Bosnia and Herzegovina Myanmar Cyprus Malaysia Costa Rica Indonesia Guatemala Bangladesh Burkina Faso Nepal Czech Republic Oman India Latvia Egypt Belize Burundi Nicaragua Denmark Qatar Lithuania Philippines Jordan Benin Central African Republic Niger Estonia Saudi Arabia Mauritius Romania Kazakhstan Bolivia Chad Pakistan Finland Trinidad and Tobago Mexico Turkey Lesotho Cambodia Congo, DRC Rwanda France Morocco Macedonia Cameroon Cote d Ivore Sierra Leone Germany Namibia Mongolia Congo Cuba Somalia Greece Panama Nigeria Georgia Ecuador Sudan Hungary Peru Ghana Honduras Equatorial Guinea Syria Iceland Russia Cape Verde Jamaica Eritrea Tajikistan Ireland South Africa Papua New Guinea Kenya Ethiopia Togo Israel Thailand Paraguay Mali Gambia Ukraine Italy Tunisia Vietnam Montenegro Guinea Venezuela Poland UAE Mozambique Guinea-Bissau Yemen Japan Uruguay Senegal Madagascar Zimbabwe Korea Serbia Haiti Luxembourg Sri Lanka Iraq Malta Swaziland Iran Netherlands Tanzania Korea, Dem. Republic New Zealand Turkmenistan Kosovo Norway Uganda Kyrgyzstan Portugal Uzbekistan Laos Singapore Zambia Lebanon Slovak republic Liberia Slovenia Libya Spain Malawi Sweden Switzerland UK USA
2011 TI – ‫מדינות אפריקה מדד השחיתות‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ New Zealand 1 USA 24 Macau 46 Italy 69 Trinidad and Tobago 91 Senegal 112 Nicaragua 134 Paraguay 154 Denmark 2 France 25 Mauritius 46 FYR Macedonia 69 Zambia 91 Vietnam 112 Niger 134 Zimbabwe 154 Finland 2 St. Lucia 25 Rwanda 49 Samoa 69 Albania 95 Bolivia 118 Pakistan 134 Cambodia 164 Sweden 4 Uruguay 25 Costa Rica 50 Brazil 73 India 95 Mali 118 Sierra Leone 134 Guinea 164 Singapore 5 UAE 28 Lithuania 50 Tunisia 73 Kiribati 95 Bangladesh 120 Azerbaijan 143 Kyrgyzstan 164 Norway 6 Estonia 29 Oman 50 China 75 Swaziland 95 Ecuador 120 Belarus 143 Yemen 164 Netherlands 7 Cyprus 30 Seychelles 50 Romania 75 Tonga 95 Ethiopia 120 Comoros 143 Angola 168 Australia 8 Spain 31 Hungary 54 Gambia 77 Argentina 100 Guatemala 120 Mauritania 143 Chad 168 Switzerland 8 Botswana 32 Kuwait 54 Lesotho 77 Benin 100 Iran 120 Nigeria 143 D.R.C 168 Canada 10 Portugal 32 Jordan 56 Vanuatu 77 Burkina Faso 100 Kazakhstan 120 Russia 143 Libya 168 Luxembourg 11 Taiwan 32 Czech Republic 57 Colombia 80 Djibouti 100 Mongolia 120 Timor-Leste 143 Burundi 172 Hong Kong 12 Slovenia 35 Namibia 57 El Salvador 80 Gabon 100 Mozambique 120 Togo 143 Equatorial Guinea 172 Iceland 13 Israel 36 Saudi Arabia 57 Greece 80 Indonesia 100 Solomon Islands 120 Uganda 152 Venezuela 172 St, Vincent and the Germany 14 Grenadines 36 Malaysia 60 Morocco 80 Madagascar 100 Armenia 129 Tajikistan 152 Haiti 175 Japan 14 Bhutan 38 Cuba 61 Peru 80 Malawi 100 Dominican Republic 129 Ukraine 154 Iraq 175 Central African Austria 16 Malta 39 Latvia 61 Thailand 80 Mexico 100 Honduras 129 Republic 154 Sudan 177 Barbados 16 Puerto Rico 39 Turkey 61 Bulgaria 86 Sao Tome & Principe 100 Philippines 129 Rep. Congo 154 Turkmenistan 177 UK 16 Cape Verde 41 Georgia 64 Jamaica 86 Suriname 100 Syria 129 Cote D'Ivore 154 Uzbekistan 177 Guinea- Belgium 19 Poland 41 South Africa 64 Panama 86 Tanzania 100 Cameroon 134 Bissau 154 Afghanistan 180 Ireland 19 South Korea 43 Croatia 66 Serbia 86 Algeria 112 Eritrea 134 Kenya 154 Myanmar 180 Bahamas 21 Brunei 44 Montenegro 66 Sri Lanka 86 Egypt 112 Guyana 134 Laos 154 North Korea 182 Chile 22 Dominica 44 Slovakia 66 Bosnia and Herzegovina 91 Kosovo 112 Lebanon 134 Nepal 154 Somalia 182 Papua New Qatar 22 Bahrain 46 Ghana 69 Liberia 91 Moldova 112 Maldives 134 Guinea 154
‫חשיפת החברה לאפריקה על פני זמן‬ ‫החשיפה לאפריקה בתיק עסקאות החברה לשנים 2102-0102‬ ‫)$( ‪Millions‬‬ ‫052‬ ‫002‬ ‫סה"כ חשיפה בגין‬ ‫פוליסות ואישורים‬ ‫מגמה‬ ‫051‬ ‫822‬ ‫122‬ ‫132‬ ‫001‬ ‫571‬ ‫05‬ ‫38‬ ‫-‬ ‫רבעון 01/2‬ ‫רבעון 01/4‬ ‫רבעון 11/2‬ ‫רבעון 11/4‬ ‫רבעון 21/2‬ ‫• הנתונים המוצגים הינם בניכוי ביטוח משנה‬
‫עסקאות שאושרו באפריקה‬ ‫)עד 1102.11(‬ ‫%‬ ‫%‬ ‫סכום‬ ‫אישורים‬ ‫מס'‬ ‫מסה"כ‬ ‫סכום לביטוח )$(‬ ‫אישורים מסה"כ‬ ‫שנה‬ ‫%51‬ ‫950,746,671‬ ‫%7‬ ‫6‬ ‫9002‬ ‫%4‬ ‫151,984,231‬ ‫%11‬ ‫7‬ ‫0102‬ ‫%72‬ ‫902,599,546‬ ‫%91‬ ‫51‬ ‫1102/11‬ ‫%41‬ ‫914,131,559‬ ‫%21‬ ‫82‬ ‫סה"כ‬
‫החשיפה לאפריקה בתיק העסקאות, יוני 2102 )$(‬ ‫חשיפות פוליטיות מקסימליות לאיזורים )$(‬ ‫צפון אסיה‬ ‫אסיה והפסיפיק‬ ‫%31‬ ‫%11‬ ‫אפריקה‬ ‫סין והודו‬ ‫%71‬ ‫%81‬ ‫גוש רוסיה ומזרח‬ ‫אירופה‬ ‫מרכז ודרום אמריקה‬ ‫%7‬ ‫%01‬ ‫המזרח התיכון‬ ‫מפותחות‬ ‫%2‬ ‫%22‬ ‫• הנתונים מתוך דוח ניהול סיכונים לחודש יוני 2102‬ ‫• סה"כ החשיפה בגין אישורים ופוליסות לאפריקה בניכוי ב.מ. הינה 7.032 מליון $‬ ‫• העסקאות באפריקה מהוות כיום כ- %71 מסך תיק החברה שעומד על כ- 23.1‬ ‫מליון $‬
‫נקודות למחשבה באפריקה‬ ‫עדיפות: ערבות משרד אוצר‬ ‫סיכון מערכת בנקאות – סלקטיבי‬ "‫סיכון חברות מסחריות – רק סיכונים "טובים‬ Low- - Grant Element (Sustainable Landing) income countries face significant challenges in meeting their development objectives, while maintaining a sustainable debt position. To address this dilemma, the international community has largely advocated recourse to concessional external finance. ...‫הסינים‬ !‫אפריקה - אלטרנטיבה טובה אך הסיכון גבוה...מאוד‬
‫עסקת תה"ל אנגולה‬ ‫תה"ל‬ ‫קבלן‬ ‫ביטוח‬ ‫מישנה‬ ‫משנה‬ ‫‪Karden NV‬‬ ‫פוליסה‬ ‫פועלים‬ ‫לאומי‬ ‫לבנק‬ ‫‪BNP‬‬ ‫משרד האוצר של‬ ‫אנגולה‬ ‫הסכם הלוואה‬ ‫‪ ING‬פירעון הלוואה‬ ‫‪Bank‬‬ ‫חברת המים של‬ ‫אנגולה‬ ‫משלוחים‬
‫אתר אינטרנט‬ www.ashra.gov.il
‫תודה רבה‬ ‫דודי קליין‬ ‫סמנכ"ל שיווק ופיתוח עסקי‬ ‫‪dudyk@ashra.gov.ila‬‬ ‫5171365-30‬ ‫0155484-450‬

Recommandé

מצגת אשרא דודי קליין
מצגת אשרא דודי קלייןמצגת אשרא דודי קליין
מצגת אשרא דודי קליין
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות
מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות
מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
אשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקה
אשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקהאשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקה
אשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקה
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Ashra dudi klein5.9
Ashra dudi klein5.9Ashra dudi klein5.9
Ashra dudi klein5.9
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Bituachashrayashar28.2
Bituachashrayashar28.2Bituachashrayashar28.2
Bituachashrayashar28.2
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות
ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות
ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
כלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"ל
כלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"לכלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"ל
כלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"ל
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
5agents
5agents5agents
5agents
clarazerty
 

Recommandé

מצגת אשרא דודי קליין
מצגת אשרא דודי קלייןמצגת אשרא דודי קליין
מצגת אשרא דודי קליין
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות
מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות
מצגת חברת אשרא בנושא ביטוח סיכוני אשראי והשקעות
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
אשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקה
אשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקהאשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקה
אשרא - פתרונות ביטוח מימון לאפריקה
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Ashra dudi klein5.9
Ashra dudi klein5.9Ashra dudi klein5.9
Ashra dudi klein5.9
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Bituachashrayashar28.2
Bituachashrayashar28.2Bituachashrayashar28.2
Bituachashrayashar28.2
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות
ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות
ניהול אשראי הלקוחות בתקופה של אי וודאות
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
כלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"ל
כלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"לכלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"ל
כלי סיוע של המנהל לסחר חוץ, קרן הודו סין, קרן סיוע לפרוייקטים בינ"ל
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
5agents
5agents5agents
5agents
clarazerty
 
Ecommerce marketingoutsideoftheboxguyamiad
Ecommerce marketingoutsideoftheboxguyamiadEcommerce marketingoutsideoftheboxguyamiad
Ecommerce marketingoutsideoftheboxguyamiad
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Ecommerce trends2025_hamutalschiber
Ecommerce trends2025_hamutalschiberEcommerce trends2025_hamutalschiber
Ecommerce trends2025_hamutalschiber
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Kley siyua nataligutman
Kley siyua nataligutmanKley siyua nataligutman
Kley siyua nataligutman
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Outside of the box - guy amiad
Outside of the box - guy amiadOutside of the box - guy amiad
Outside of the box - guy amiad
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Consumption18 - shauli
Consumption18 - shauliConsumption18 - shauli
Consumption18 - shauli
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Cb ecommerce haim_martin
Cb ecommerce haim_martinCb ecommerce haim_martin
Cb ecommerce haim_martin
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Consumptioncon18 daphna
Consumptioncon18 daphnaConsumptioncon18 daphna
Consumptioncon18 daphna
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
2018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 2018
2018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 20182018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 2018
2018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 2018
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Jd beauty 1210
Jd beauty 1210Jd beauty 1210
Jd beauty 1210
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Mifgashhavarotjune18minhalppt
Mifgashhavarotjune18minhalpptMifgashhavarotjune18minhalppt
Mifgashhavarotjune18minhalppt
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Mifgashhavarotjune18
Mifgashhavarotjune18Mifgashhavarotjune18
Mifgashhavarotjune18
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
knoeieici31.1.18
knoeieici31.1.18knoeieici31.1.18
knoeieici31.1.18
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Hakerethamachon
HakerethamachonHakerethamachon
Hakerethamachon
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Homeandfamilypresentation2017
Homeandfamilypresentation2017Homeandfamilypresentation2017
Homeandfamilypresentation2017
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Maarachyakir28.2.17
Maarachyakir28.2.17Maarachyakir28.2.17
Maarachyakir28.2.17
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Presshauli28.2
Presshauli28.2Presshauli28.2
Presshauli28.2
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Maofrobertpinkas28.2
Maofrobertpinkas28.2Maofrobertpinkas28.2
Maofrobertpinkas28.2
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Mekorotmimunyanivcohen28.2
Mekorotmimunyanivcohen28.2Mekorotmimunyanivcohen28.2
Mekorotmimunyanivcohen28.2
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Ieici developmentsandtrendsin israel1h16summaryeng
Ieici developmentsandtrendsin israel1h16summaryengIeici developmentsandtrendsin israel1h16summaryeng
Ieici developmentsandtrendsin israel1h16summaryeng
Israel Export Institute_מכון היצוא
 
Yaniv cohen5.9
Yaniv cohen5.9Yaniv cohen5.9
Yaniv cohen5.9
Israel Export Institute_מכון היצוא
 

Contenu connexe

Plus de Israel Export Institute_מכון היצוא

Plus de Israel Export Institute_מכון היצוא (20)

Ecommerce marketingoutsideoftheboxguyamiad
Ecommerce marketingoutsideoftheboxguyamiadEcommerce marketingoutsideoftheboxguyamiad
Ecommerce marketingoutsideoftheboxguyamiad
 
Ecommerce trends2025_hamutalschiber
Ecommerce trends2025_hamutalschiberEcommerce trends2025_hamutalschiber
Ecommerce trends2025_hamutalschiber
 
Kley siyua nataligutman
Kley siyua nataligutmanKley siyua nataligutman
Kley siyua nataligutman
 
Outside of the box - guy amiad
Outside of the box - guy amiadOutside of the box - guy amiad
Outside of the box - guy amiad
 
Consumption18 - shauli
Consumption18 - shauliConsumption18 - shauli
Consumption18 - shauli
 
Cb ecommerce haim_martin
Cb ecommerce haim_martinCb ecommerce haim_martin
Cb ecommerce haim_martin
 
Consumptioncon18 daphna
Consumptioncon18 daphnaConsumptioncon18 daphna
Consumptioncon18 daphna
 
2018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 2018
2018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 20182018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 2018
2018 amazon launchpad global pitch deck dec 5 2018
 
Jd beauty 1210
Jd beauty 1210Jd beauty 1210
Jd beauty 1210
 
Mifgashhavarotjune18minhalppt
Mifgashhavarotjune18minhalpptMifgashhavarotjune18minhalppt
Mifgashhavarotjune18minhalppt
 
Mifgashhavarotjune18
Mifgashhavarotjune18Mifgashhavarotjune18
Mifgashhavarotjune18
 
knoeieici31.1.18
knoeieici31.1.18knoeieici31.1.18
knoeieici31.1.18
 
Hakerethamachon
HakerethamachonHakerethamachon
Hakerethamachon
 
Homeandfamilypresentation2017
Homeandfamilypresentation2017Homeandfamilypresentation2017
Homeandfamilypresentation2017
 
Maarachyakir28.2.17
Maarachyakir28.2.17Maarachyakir28.2.17
Maarachyakir28.2.17
 
Presshauli28.2
Presshauli28.2Presshauli28.2
Presshauli28.2
 
Maofrobertpinkas28.2
Maofrobertpinkas28.2Maofrobertpinkas28.2
Maofrobertpinkas28.2
 
Mekorotmimunyanivcohen28.2
Mekorotmimunyanivcohen28.2Mekorotmimunyanivcohen28.2
Mekorotmimunyanivcohen28.2
 
Ieici developmentsandtrendsin israel1h16summaryeng
Ieici developmentsandtrendsin israel1h16summaryengIeici developmentsandtrendsin israel1h16summaryeng
Ieici developmentsandtrendsin israel1h16summaryeng
 
Yaniv cohen5.9
Yaniv cohen5.9Yaniv cohen5.9
Yaniv cohen5.9
 

כנס אפריקה - דודי קליין, אשרא

  • 1. ‫אשרא - החברה הממשלתית לביטוח יצוא‬ ‫פתרונות ביטוח ומימון לאפריקה‬ ‫מרץ 3102‬
  • 2.
  • 3. ‫תמ"ג לאורך זמן‬ ‫מדינות מתפתחות מול שאר העולם‬ ‫‪Emerging Markets In World GDP‬‬ ‫‪Percentage‬‬ ‫%04‬ ‫%53‬ ‫%03‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫‪% Emerging‬‬ ‫%51‬ ‫%01‬ ‫%5‬ ‫%0‬ ‫0002‬ ‫1002‬ ‫2002‬ ‫3002‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫‪Years‬‬ ‫מקור: קרן מהטבע העולמית (‪ WEO‬אפריל 1102)‬
  • 5. ‫מאפייני פעילות‬ ‫אשרא –‬ ‫חברה ממשלתית לביטוח סיכוני סחר חוץ - ‪Export Credit Agency‬‬ ‫נוסדה בשנת 7591 במטרה לתמוך ולקדם את היצוא הישראלי בגיבוי‬ ‫ממשלת ישראל‬ ‫נהנית מערבות מדינה לפעילות בסך 51.2 מיליארד $‬ ‫מבטחת אשראי ליצוא לטווח בינוני וארוך והשקעות ישראליות בחו"ל‬ ‫מבטחת אשראי לטווח קצר במקרה של כשל שוק‬ ‫הבנקים פטורים מהקצאת הון כנגד ביטוח אשרא הודות לערבות מדינה‬
  • 6. ‫עידוד היצוא במדינות המפותחות‬ ‫חברות לביטוח סיכוני סחר חוץ ‪ ECAs‬מופעלות על‬ ‫ידי כל המדינות המפותחות בעולם כמכשיר עיקרי‬ ‫לקידום פעילות היצוא‬ ‫אשרא הינה חברה ב"איגוד ברן" המאגד חברות‬ ‫מסוגה מ - 15 מהמדינות המפותחות‬ ‫אשרא מסתייעת ברשת המידע של האיגוד לקידום‬ ‫היצוא הישראלי‬
  • 7. ‫מהו ‪Export Credit Agency - ECA‬‬ ‫בנק או חברת ביטוח בעל ידע וניסיון מקצועי‬ ‫והתמחות סקטוריאלית‬ ‫מנפיק הלוואות ו/או פוליסות וערבויות ליצוא‬ ‫מבטח סיכונים מסחריים ופוליטיים‬ ‫נהנה מתמיכה ממשלתית לפעילות‬ ‫נוסד במטרה לסייע ולתמוך ביצוא‬
  • 8. ‫שוק ביטוח האשראי בישראל‬ ‫ביטוח אשראי‬ ‫ביטוח אשראי‬ ‫לטווח בינוני וארוך‬ ‫טווח קצר‬ ‫מעל שנה (עד 51 שנים)‬ ‫עד שנה‬ ‫אשראי‬ ‫פרויקטים, תשתיות,‬ ‫מוצרי צריכה‬ ‫מוצרים‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫וסחורות‬ ‫בעיקר‬ ‫בעיקר‬ ‫מדינות‬ ‫מדינות מתפתחות‬ ‫מדינות מפותחות‬ ‫בד"כ:אשרא‬ ‫בד"כ :בססח, כלל,‬ ‫חברות‬ ‫פקטורינג‬
  • 9. ‫מדוע חברה ממשלתית?‬ ‫כלי עיקרי בידי המדינות המפותחות לקידום היצוא‬ ‫תמיכה מקצועית ליישום מדיניות סחר חוץ‬ ‫עיקר הפעילות במדינות מתפתחות ובפרויקטים‬ ‫גדולים = פורטפוליו מסוכן ללא פיזור נורמאלי‬ ‫הכרה בנקאית בפוליסת אשרא כערבות מדינה‬
  • 10. ‫הצורך בביטוח אשראי‬ ‫סיכונים פוליטיים במדינות מתפתחות‬ ‫סיכונים מסחריים במדינות מתפתחות‬ ‫סיכונים מסחריים במדינות מפותחות‬
  • 11. ‫ביטוח אשראי‬ ‫העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח‬ ‫סיכונים פוליטיים‬ ‫החרמה הלאמה הפקעה המונעים תשלום‬ ‫מלחמה, הפיכות והתפרעויות בארץ הקונה‬ ‫אי העברה, אי המרה הנובעים ממחסור במט”ח‬ ‫ביטול רישיון היבוא של הקונה או הטלת הגבלות יבוא‬ ‫אחרות לאחר משלוח הסחורה‬ ‫מורטוריום או החלטה ממשלתית אחרת המונעת תשלום‬
  • 12. ‫ביטוח אשראי‬ ‫העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח‬ ‫סיכונים מסחריים‬ ‫חדלות פרעון של הקונה או הבנק‬ ‫אי תשלום מתמשך‬
  • 13. ‫סיבות לבטח אשראי‬ ‫אירועים לא צפויים מתרחשים כל הזמן‬ ‫משבר כלכלי/פוליטי כמעט מידי שנה‬ ‫גם חברות גדולות עלולות להקלע לקשיים‬ ‫דירוג סוכנויות הדירוג לא חוזה במקרים רבים משברים‬ ‫יכולת חיזוי מוגבלת של משברים בעת העמדת האשראי‬ ‫מנוף להשגת המימון והפחתת העלות שלו‬ ‫תחזיות הן דבר קשה, במיוחד בכל הקשור לעתיד....‬
  • 14. ‫תנאי הביטוח באשרא‬ ‫אשראי לתקופה העולה על שנה (למעט מצבי כשל שוק)‬ ‫מקדמה בשיעור %51‬ ‫חיסוי בשעור של עד %59 לסיכונים פוליטיים ועד %09 לסיכונים מסחריים‬ ‫החזרים חצי שנתיים של האשראי‬ ‫ערך מוסף ישראלי בשיעור %03 לפחות‬ ‫חיתום על בסיס כל מקרה לגופו‬
  • 15. ‫משברים‬ ‫משבר‬ ‫4991 – ונצואלה, מקסיקו‬ ‫7991 – דרום מז' אסיה‬ ‫חדלות‬ ‫8991 – רוסיה‬ ‫פירעון‬ ‫0002 – תורכיה‬ ‫1002 – ארגנטינה‬ ‫2002 – אורוגוואי‬ ‫מחילת‬ ‫2002 – ‪WorldCom ,Enron‬‬ ‫חובות‬ ‫8002 – משבר פיננסי עולמי‬ ‫1102 – האביב הערבי ומשבר המדינות באירופה‬
  • 16. ‫פריסת חובות במסגרת מועדון פריז‬ ‫דוגמאות למדינות אפריקה שפרסו‬ ‫שנים‬ ‫מספר פריסות‬ ‫מדינה‬ ‫9891‬ ‫1‬ ‫אנגולה‬ ‫2991,9891, 4991, 5991, 7991, 1002, 6002.‬ ‫7‬ ‫קמרון‬ ‫האחרונות: 2002, 3002, 0102, 0102.‬ ‫31‬ ‫‪DRC‬‬ ‫2991, 7991, 1002, 2002, 4002.‬ ‫5‬ ‫אתיופיה‬ ‫7891, 8891, 9891, 1991, 4991, 5991, 0002, 4002.‬ ‫8‬ ‫גאבון‬ ‫6991, 1002, 2002, 4002.‬ ‫4‬ ‫גאנה‬ ‫4991, 0002, 4002.‬ ‫3‬ ‫קניה‬ ‫6891, 9891, 1991, 0002, 5002.‬ ‫5‬ ‫ניגריה‬ ‫1891, 2891, 7891, 9891, 2991, 5991, 8991, 0002.‬ ‫8‬ ‫אוגנדה‬
  • 17. ‫יתרונות ביטוח אשראי‬ ‫יכולת לקבלת אשראי במדינות מתפתחות.‬ ‫היצואנים הישראלים מתמודדים מול יצואנים ממדינות אחרות‬ ‫המגיעים עם חבילות אשראי מוזלות.‬ ‫היכולת להוזיל את המימון בעסקאות במדינות מפותחות.‬ ‫הורדת סיכון החשיפה של היצואנים לסיכונים פוליטיים.‬ ‫פיזור הסיכון של היצואנים בעסקאות מסחריות.‬ ‫כניסה לשווקים חדשים צומחים המהווים פוטנציאל לתעשייה‬ ‫הישראלית.‬ ‫למדינות יש כלים טובים יותר לטפל בגביית חובות שנוצרו מסיבות‬ ‫פוליטיות.‬ ‫הגנה על השקעות בחו"ל‬
  • 18. ‫פוליסות החברה - חשיפה לפי מדינות‬ ‫באלפי $‬
  • 19. ‫חשיפת פוליסות לפי ענפים‬ ‫תקשורת‬ ‫מכונות‬ ‫%2‬ ‫%1‬ ‫בטחון‬ ‫חקלאות‬ ‫%31‬ ‫%6‬ ‫בריאות‬ ‫%82‬ ‫תשתיות‬ ‫%05‬
  • 20. ‫עסקאות שאושרו בוועדה הבינמישרדית‬ ‫במיליוני $‬ ‫מספר אישורים‬ ‫0006‬ ‫441,5‬ ‫0005‬ ‫833,4‬ ‫0004‬ ‫0003‬ ‫513,2‬ ‫702,2‬ ‫658,1‬ ‫0002‬ ‫0001‬ ‫0‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬
  • 21. ‫תוכניות הביטוח‬ ‫תוכניות ביטוח "טהור"‬ ‫תוכניות ביטוח כמנוף למימון‬ ‫אשראי ספקים‬ ‫אשראי קונים‬ ‫חילוט שלא כדין‬ ‫אשראי בין-בנקאי‬ ‫ביטוח השקעות לבעלי מניות‬ ‫ניכיון שטרות‬ ‫טרום משלוחים‬ ‫ביטוח אשראי דוקומנטרי‬ ‫ביטוח ליסינג‬ ‫ביטוח השקעות למלווה‬
  • 22. ‫פוליסת אשראי ספקים‬ ‫)‪(Supplier’s Credit‬‬ ‫פוליסת‬ ‫ביטוח‬ ‫משלוחים‬ ‫קונה‬ ‫יצואן‬ ‫תשלומים באשראי‬
  • 23. ‫פוליסת אשראי קונים‬ ‫)‪(Buyer’s Credit‬‬ ‫פוליסה‬ ‫יצואן‬ ‫לבנק‬ ‫הסכם הלוואה‬ ‫קונה‬ ‫פירעון הלוואה‬ ‫בנק‬ ‫משלוחים‬
  • 24. ‫פוליסת קו אשראי בין - בנקאי‬ ‫)‪(Credit Line‬‬ ‫פוליסה‬ ‫יצואן‬ ‫הסכם‬ ‫הלוואה‬ ‫הסכם הלוואה‬ ‫בנק‬ ‫באפריקה‬ ‫בנק‬ ‫קונה‬ ‫משלוחים‬
  • 25. ‫פוליסת ניכיון שטרות‬ ‫פוליסה‬ ‫בנק‬ ‫ניכיון‬ ‫מימון‬ ‫שטרות‬ ‫תשלום בשטרות‬ ‫קונה‬ ‫יצואן‬ ‫משלוחים‬
  • 26. ‫עסקאות ‪ -MULTI SOURCING‬עסקאות יצוא של יותר ממקור‬ ‫אחד,בד"כ ממספר מדינות לקונה אחד שמבוטחות‬ ‫בד" כ על ידי מספר מבטחים באמצעות הסכמי ביטוח‬ ‫מישנה.‬ ‫מאפיינים:‬ ‫עסקאות שמבוצעות ע"י קבלן ראשי וקבלני מישנה.‬ ‫‪‬‬ ‫עסקאות גדולות עם מורכבות פיננסית.‬ ‫‪‬‬ ‫צרכי חיסוי מיוחדים.‬ ‫‪‬‬ ‫מבוטחות ע"י מבטח ראשי ומבטחי מישנה .‬ ‫‪‬‬ ‫עסקאות שיכול להיות להם יותר ממקור מימון אחד.‬ ‫‪‬‬
  • 27. ‫סיבות לביטוחי מישנה‬ ‫מרכיב ישראלי‬ ‫מגבלות בתקרות למדינה‬ ‫פיזור סיכון יותר טוב‬ ‫ביטוח המקדמה‬ ‫ייעול התהליך‬
  • 29. ‫שיתופי פעולה בינ"ל‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪–USEXIM‬‬ ‫אוסטרליה‬ ‫‪– EFIC‬‬ ‫קוריאה‬ ‫‪– KEIC‬‬ ‫אוסטריה‬ ‫‪– OeKB‬‬ ‫צ'כיה‬ ‫‪– EGAP‬‬ ‫הונגריה‬ ‫‪–MECIB‬‬ ‫פולין‬ ‫‪– ECIC‬‬ ‫סין‬ ‫‪–MOFTEC‬‬ ‫סלובניה‬ ‫‪– SEC‬‬ ‫‪ - EXIMBANK Romania‬רומניה‬ ‫קזחסטאן‬ ‫‪–KECIC‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪– Zurich‬‬ ‫ספרד‬ ‫‪–CESCE‬‬ ‫‪EBRD‬‬ ‫הולנד‬ ‫‪–Atradius‬‬ ‫‪ – Exporters‬ארה"ב‬ ‫הודו‬ ‫‪– ECGC‬‬ ‫הבנק העולמי‬ ‫‪– MIGA‬‬ ‫‪ – Euler Hermes‬גרמניה‬
  • 30. ‫מדינות שנפתחו ו/או הורחבו 21-0102‬ ‫אוקראינה‬ ‫אירופה:‬ ‫אלבניה‬ ‫אזרבייג'אן‬ ‫בלרוס‬ ‫טורקמיסטאן‬
  • 31. ‫מדינות שנפתחו ו/או הורחבו 21-0102‬ ‫אפריקה:‬ ‫אתיופיה‬ ‫גאבון‬ ‫גאנה‬ ‫גינאה‬ ‫דרום סודן‬ ‫הרפובליקה הדמוקרטית של קונגו‬ ‫זמביה‬ ‫חוף השנהב‬ ‫טנזניה‬ ‫ניגריה‬ ‫סיירה ליאונה‬ ‫קניה‬ ‫רואנדה‬
  • 32. ‫מדינות שנפתחו ו/או הורחבו 21-0102‬ ‫וייטנאם‬ ‫אחר:‬ ‫מינאמר‬ ‫סורינאם‬ ‫סנט לוציה‬ ‫פיליפינים‬ ‫קמבודיה‬ ‫מצרים – טווח קצר‬ ‫ירדן – טווח קצר‬ ‫תורכיה – טווח קצר‬
  • 33. ‫מגמות מאז פרוץ המשבר‬ ‫השפעות על ביטוח סחר חוץ‬ ‫גידול חד בדרישה לבטח אשראי בעסקאות סחר חוץ‬ ‫דרישה גוברת למתן חיסוי ביטוחי לתקופות ארוכות מבעבר‬ ‫הגדלת השימוש ב ‪ ECA’s‬ביחס לחברות הביטוח הפרטיות‬ ‫הגדלת התמיכה הממשלתית להרחבת הפעילות של ה - ‪ECA’s‬‬ ‫מגמה של צמצום מכסות לקונים בחו"ל עקב עליה ברמות הסיכון‬ ‫עליה בפרמיות הביטוח והקשחת הקריטריונים בחיתום‬ ‫קושי במציאת מבטחי משנה‬ ‫המשבר הפיננסי הבליט את חשיבות התמיכה‬ ‫הממשלתית ביצוא באמצעות חברות ‪ECA‬‬
  • 34. ‫חשוב באפריקה‬ ‫•ניתוח מעמיק.‬ ‫•ביקור במדינה.‬ ‫•קשר עם האנשים‬ ‫(הנהלה, פקידות,יזמים).‬ ‫•הכרת הסביבה הגולטורית.‬ ‫•הסטורית תשלומים.‬ ‫•הסכמי ‪off-take‬‬
  • 35. ‫פוטנציאל באפריקה‬ ‫•מיכרות-%63 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים‬ ‫באפריקה.‬ ‫•נפט וגז-%12 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים‬ ‫באפריקה.‬ ‫•תיקשורת-הכנסות שנתיות יכולות להגיע ל 06‬ ‫ביליון $ ב3102.‬
  • 36. ‫מדינות פתוחות באפריקה‬ ‫אפריקה‬ ‫210,1‬ ‫אוכלוסייה )מיליון אנשים(‬ ‫248,1‬ ‫תמ"ג )מיליארד דולר(‬ ‫542,2‬ ‫תמ"ג לנפש )דולר(‬ ‫סנגל‬ ‫תקרה: 03$ מ'‬ ‫6.4‬ ‫שיעור צמיחה ממוצע )%(‬ ‫הערכות לשנת 1102‬ ‫ניגריה‬ ‫תקרה: 08$ מ'‬ ‫אוגנדה‬ ‫תקרה: 06$ מ'‬ ‫גינאה המשוונית‬ ‫גאנה‬ ‫תקרה: 5$ מ'‬ ‫קניה‬ ‫תקרה: 002$ מ'‬ ‫גאבון‬ ‫תקרה: 08$ מ'‬ ‫תקרה: 031$ מ'‬ ‫אוכלוסייה (אלפים)‬ ‫אנגולה‬ ‫תוכנית לסיכונים פוליטיים גבוהים‬ ‫תקרה: 022$ מ'‬ ‫מאוריציוס‬ ‫קונגו‬ ‫אתיופיה‬ ‫‪DRC‬‬ ‫זמביה‬ ‫תקרה: 04$ מ'‬ ‫סיירה‬ ‫חוף‬ ‫לאון‬ ‫רואנדה‬ ‫נמיביה‬ ‫מוזמביק‬ ‫השנהב‬ ‫תקרה: 5$ מ'‬ ‫דרום‬ ‫בוטסוואנה‬ ‫סודאן‬ ‫גינאה‬ ‫טנזניה‬ ‫דרום אפריקה‬ ‫לסוטו‬ ‫תקרה: 05$ מ'‬ ‫תקרה: 5$ מ'‬
  • 37. ‫יבוא – יצוא אפריקה - המשך‬ ‫יבוא לאפריקה‬ ‫יצוא מאפריקה‬ ‫שיעור גידול‬ ‫שיעור גידול שנתי‬ ‫שיעור גידול‬ ‫שיעור גידול שנתי‬ ‫בין השנים 2002 - 1102‬ ‫ממוצע בין שנים 2002 - 1102‬ ‫בין השנים 2002 - 1102‬ ‫ממוצע בין שנים 2002 - 1102‬ ‫ארה"ב‬ ‫%2331‬ ‫%43‬ ‫ארה"ב‬ ‫%364‬ ‫%32‬ ‫סין‬ ‫%252‬ ‫%11‬ ‫סין‬ ‫%5151‬ ‫%93‬ ‫צרפת‬ ‫%143‬ ‫%51‬ ‫צרפת‬ ‫%032‬ ‫%11‬ ‫הודו‬ ‫%252‬ ‫%11‬ ‫הודו‬ ‫%477‬ ‫%04‬ ‫ספרד‬ ‫%789‬ ‫%13‬ ‫ספרד‬ ‫%353‬ ‫%91‬ ‫איטליה‬ ‫%792‬ ‫%41‬ ‫איטליה‬ ‫%982‬ ‫%91‬ ‫הולנד‬ ‫%375‬ ‫%42‬ ‫הולנד‬ ‫%463‬ ‫%91‬ ‫גרמניה‬ ‫%773‬ ‫%71‬ ‫גרמניה‬ ‫%203‬ ‫%51‬ ‫ברזיל‬ ‫%293‬ ‫%12‬ ‫ברזיל‬ ‫%705‬ ‫%42‬ ‫בריטניה‬ ‫%352‬ ‫%21‬ ‫בריטניה‬ ‫%912‬ ‫%21‬ ‫ישראל‬ ‫%244‬ ‫%12‬ ‫ישראל‬ ‫%641‬ ‫%7‬ ‫מקור: ‪Direction of Trade Statistics (DOTS) - IMF‬‬
  • 38. ‫יבוא לאפריקה‬ ‫000,08‬ ‫000,07‬ ‫סין‬ ‫צרפת‬ ‫000,06‬ ‫ארה"ב‬ ‫גרמניה‬ ‫000,05‬ ‫הודו‬ ‫איטליה‬ ‫000,04‬ ‫דרום קוריאה‬ ‫דרום אפריקה‬ ‫000,03‬ ‫ספרד‬ ‫יפן‬ ‫000,02‬ ‫ישראל‬ ‫000,01‬ ‫0‬ ‫2002‬ ‫3002‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫מקור: ‪Direction of Trade Statistics (DOTS) - IMF‬‬
  • 39. ‫יצוא מאפריקה‬ ‫000,021‬ ‫000,001‬ ‫ארה"ב‬ ‫סין‬ ‫צרפת‬ ‫000,08‬ ‫הודו‬ ‫ספרד‬ ‫000,06‬ ‫איטליה‬ ‫הולנד‬ ‫גרמניה‬ ‫000,04‬ ‫ברזיל‬ ‫בריטניה‬ ‫ישראל‬ ‫000,02‬ ‫0‬ ‫2002‬ ‫3002‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫9002‬ ‫0102‬ ‫1102‬ ‫מקור: ‪Direction of Trade Statistics (DOTS) - IMF‬‬
  • 40. ‫ - אפריקה‬OECD ‫דירוג מדינות‬ 0 1 2 3 4 5 6 7 7 Australia Chinese Taipei Brunei Algeria Bahrain Azerbaijan Albania Afghanistan Maldives Austria Hong Kong Chile Bahamas Bulgaria Croatia Angola Argentina Mauritania Belgium China Botswana Colombia Dom. Republic Antigua and Barbuda Belarus Moldova Canada Kuwait Brazil El Salvador Gabon Armenia Bosnia and Herzegovina Myanmar Cyprus Malaysia Costa Rica Indonesia Guatemala Bangladesh Burkina Faso Nepal Czech Republic Oman India Latvia Egypt Belize Burundi Nicaragua Denmark Qatar Lithuania Philippines Jordan Benin Central African Republic Niger Estonia Saudi Arabia Mauritius Romania Kazakhstan Bolivia Chad Pakistan Finland Trinidad and Tobago Mexico Turkey Lesotho Cambodia Congo, DRC Rwanda France Morocco Macedonia Cameroon Cote d Ivore Sierra Leone Germany Namibia Mongolia Congo Cuba Somalia Greece Panama Nigeria Georgia Ecuador Sudan Hungary Peru Ghana Honduras Equatorial Guinea Syria Iceland Russia Cape Verde Jamaica Eritrea Tajikistan Ireland South Africa Papua New Guinea Kenya Ethiopia Togo Israel Thailand Paraguay Mali Gambia Ukraine Italy Tunisia Vietnam Montenegro Guinea Venezuela Poland UAE Mozambique Guinea-Bissau Yemen Japan Uruguay Senegal Madagascar Zimbabwe Korea Serbia Haiti Luxembourg Sri Lanka Iraq Malta Swaziland Iran Netherlands Tanzania Korea, Dem. Republic New Zealand Turkmenistan Kosovo Norway Uganda Kyrgyzstan Portugal Uzbekistan Laos Singapore Zambia Lebanon Slovak republic Liberia Slovenia Libya Spain Malawi Sweden Switzerland UK USA
  • 41. 2011 TI – ‫מדינות אפריקה מדד השחיתות‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ ‫מדינה‬ ‫דירוג‬ New Zealand 1 USA 24 Macau 46 Italy 69 Trinidad and Tobago 91 Senegal 112 Nicaragua 134 Paraguay 154 Denmark 2 France 25 Mauritius 46 FYR Macedonia 69 Zambia 91 Vietnam 112 Niger 134 Zimbabwe 154 Finland 2 St. Lucia 25 Rwanda 49 Samoa 69 Albania 95 Bolivia 118 Pakistan 134 Cambodia 164 Sweden 4 Uruguay 25 Costa Rica 50 Brazil 73 India 95 Mali 118 Sierra Leone 134 Guinea 164 Singapore 5 UAE 28 Lithuania 50 Tunisia 73 Kiribati 95 Bangladesh 120 Azerbaijan 143 Kyrgyzstan 164 Norway 6 Estonia 29 Oman 50 China 75 Swaziland 95 Ecuador 120 Belarus 143 Yemen 164 Netherlands 7 Cyprus 30 Seychelles 50 Romania 75 Tonga 95 Ethiopia 120 Comoros 143 Angola 168 Australia 8 Spain 31 Hungary 54 Gambia 77 Argentina 100 Guatemala 120 Mauritania 143 Chad 168 Switzerland 8 Botswana 32 Kuwait 54 Lesotho 77 Benin 100 Iran 120 Nigeria 143 D.R.C 168 Canada 10 Portugal 32 Jordan 56 Vanuatu 77 Burkina Faso 100 Kazakhstan 120 Russia 143 Libya 168 Luxembourg 11 Taiwan 32 Czech Republic 57 Colombia 80 Djibouti 100 Mongolia 120 Timor-Leste 143 Burundi 172 Hong Kong 12 Slovenia 35 Namibia 57 El Salvador 80 Gabon 100 Mozambique 120 Togo 143 Equatorial Guinea 172 Iceland 13 Israel 36 Saudi Arabia 57 Greece 80 Indonesia 100 Solomon Islands 120 Uganda 152 Venezuela 172 St, Vincent and the Germany 14 Grenadines 36 Malaysia 60 Morocco 80 Madagascar 100 Armenia 129 Tajikistan 152 Haiti 175 Japan 14 Bhutan 38 Cuba 61 Peru 80 Malawi 100 Dominican Republic 129 Ukraine 154 Iraq 175 Central African Austria 16 Malta 39 Latvia 61 Thailand 80 Mexico 100 Honduras 129 Republic 154 Sudan 177 Barbados 16 Puerto Rico 39 Turkey 61 Bulgaria 86 Sao Tome & Principe 100 Philippines 129 Rep. Congo 154 Turkmenistan 177 UK 16 Cape Verde 41 Georgia 64 Jamaica 86 Suriname 100 Syria 129 Cote D'Ivore 154 Uzbekistan 177 Guinea- Belgium 19 Poland 41 South Africa 64 Panama 86 Tanzania 100 Cameroon 134 Bissau 154 Afghanistan 180 Ireland 19 South Korea 43 Croatia 66 Serbia 86 Algeria 112 Eritrea 134 Kenya 154 Myanmar 180 Bahamas 21 Brunei 44 Montenegro 66 Sri Lanka 86 Egypt 112 Guyana 134 Laos 154 North Korea 182 Chile 22 Dominica 44 Slovakia 66 Bosnia and Herzegovina 91 Kosovo 112 Lebanon 134 Nepal 154 Somalia 182 Papua New Qatar 22 Bahrain 46 Ghana 69 Liberia 91 Moldova 112 Maldives 134 Guinea 154
  • 42. ‫חשיפת החברה לאפריקה על פני זמן‬ ‫החשיפה לאפריקה בתיק עסקאות החברה לשנים 2102-0102‬ ‫)$( ‪Millions‬‬ ‫052‬ ‫002‬ ‫סה"כ חשיפה בגין‬ ‫פוליסות ואישורים‬ ‫מגמה‬ ‫051‬ ‫822‬ ‫122‬ ‫132‬ ‫001‬ ‫571‬ ‫05‬ ‫38‬ ‫-‬ ‫רבעון 01/2‬ ‫רבעון 01/4‬ ‫רבעון 11/2‬ ‫רבעון 11/4‬ ‫רבעון 21/2‬ ‫• הנתונים המוצגים הינם בניכוי ביטוח משנה‬
  • 43. ‫עסקאות שאושרו באפריקה‬ ‫)עד 1102.11(‬ ‫%‬ ‫%‬ ‫סכום‬ ‫אישורים‬ ‫מס'‬ ‫מסה"כ‬ ‫סכום לביטוח )$(‬ ‫אישורים מסה"כ‬ ‫שנה‬ ‫%51‬ ‫950,746,671‬ ‫%7‬ ‫6‬ ‫9002‬ ‫%4‬ ‫151,984,231‬ ‫%11‬ ‫7‬ ‫0102‬ ‫%72‬ ‫902,599,546‬ ‫%91‬ ‫51‬ ‫1102/11‬ ‫%41‬ ‫914,131,559‬ ‫%21‬ ‫82‬ ‫סה"כ‬
  • 44. ‫החשיפה לאפריקה בתיק העסקאות, יוני 2102 )$(‬ ‫חשיפות פוליטיות מקסימליות לאיזורים )$(‬ ‫צפון אסיה‬ ‫אסיה והפסיפיק‬ ‫%31‬ ‫%11‬ ‫אפריקה‬ ‫סין והודו‬ ‫%71‬ ‫%81‬ ‫גוש רוסיה ומזרח‬ ‫אירופה‬ ‫מרכז ודרום אמריקה‬ ‫%7‬ ‫%01‬ ‫המזרח התיכון‬ ‫מפותחות‬ ‫%2‬ ‫%22‬ ‫• הנתונים מתוך דוח ניהול סיכונים לחודש יוני 2102‬ ‫• סה"כ החשיפה בגין אישורים ופוליסות לאפריקה בניכוי ב.מ. הינה 7.032 מליון $‬ ‫• העסקאות באפריקה מהוות כיום כ- %71 מסך תיק החברה שעומד על כ- 23.1‬ ‫מליון $‬
  • 45. ‫נקודות למחשבה באפריקה‬ ‫עדיפות: ערבות משרד אוצר‬ ‫סיכון מערכת בנקאות – סלקטיבי‬ "‫סיכון חברות מסחריות – רק סיכונים "טובים‬ Low- - Grant Element (Sustainable Landing) income countries face significant challenges in meeting their development objectives, while maintaining a sustainable debt position. To address this dilemma, the international community has largely advocated recourse to concessional external finance. ...‫הסינים‬ !‫אפריקה - אלטרנטיבה טובה אך הסיכון גבוה...מאוד‬
  • 46. ‫עסקת תה"ל אנגולה‬ ‫תה"ל‬ ‫קבלן‬ ‫ביטוח‬ ‫מישנה‬ ‫משנה‬ ‫‪Karden NV‬‬ ‫פוליסה‬ ‫פועלים‬ ‫לאומי‬ ‫לבנק‬ ‫‪BNP‬‬ ‫משרד האוצר של‬ ‫אנגולה‬ ‫הסכם הלוואה‬ ‫‪ ING‬פירעון הלוואה‬ ‫‪Bank‬‬ ‫חברת המים של‬ ‫אנגולה‬ ‫משלוחים‬
  • 48. ‫תודה רבה‬ ‫דודי קליין‬ ‫סמנכ"ל שיווק ופיתוח עסקי‬ ‫‪dudyk@ashra.gov.ila‬‬ ‫5171365-30‬ ‫0155484-450‬