Ce que tout le monde devrait savoir à propos des Fonds Euros Nouvelle Génération en assurance-vie. Aujourd'hui il est possible de sur-performer les fonds euros classiques, en investissant sur un fonds en euros Immobilier. Lors de notre seconde Conférence en Ligne, notre invité, dirigeant de Primonial REIM, vous a tout expliqué. Nous soulèvont le capot pour vous. En pénétrant dans les coulisses de cette grande Maison française de la gestion de patrimoine ainsi que de l'assureur Suravenir, nous expliquont la stratégie permettant à un tel fonds de délivrer une performance de 4,15% deux années consécutives, alors qu'en moyenne les fonds euros ont rapporté en France 2,8% en 2013, seulement.

1. CONFÉRENCE EN LIGNE N°2
Fonds Euros Immobiliers.
Pourquoi sur-performent-ils
l'assurance vie ?
!
Jeudi 23 avril 20141

2. QUI SOMMES NOUS ?
bienprévoir.fr c’est 4 statuts
‣ Conseil Investissement Financier, sous
l’égide de l’AMF
‣ Courtier Assurances, régulé par
ACPR
‣ Intermédiaire Opérations de Banques
‣ Carte T, transactions immobilières
bienprévoir.fr c’est aussi
★ Création : 2008
★ 1 000 000€ de capital
★ 100% indépendants
2

3. MAIS C’EST SURTOUT…
150M€
ENCOURS
SOUS GESTION
Fin 2013
CONFIANCE DE
2000 CLIENTS
PARTICULIERS OU
ENTREPRISES
CENTAINES
NOUVEAUX
PRODUITS
CHAQUE ANNEE
SERVICES
INTROUVABLES
MEME EN
BANQUE PRIVEE
3

4. MAIS AUSSI
40 conventions de
partenariats
NORTIA
PRIMONIAL
SWISSLIFE
SPIRICA
APICIL
LA FRANCAISE AM
….
un rôle d’expert
reconnu par les
grands médias
nationaux
BFM BUSINESS
FRANCE INFO
FRANCE 3 / FRANCE 2
LCI
CAPITAL
LES ECHOS
….
4

5. ✉ 40 b rue du faubourg
poissonnière
!
☎ 0811 461 463
5
✉ 166 rue vendôme
!
!
☎ 04 78 38 84 56
✉ 8 rue de la
république
!
☎ 04 91 01 42 54
!
☎ 02 96 55 06 57
LYONPARIS MARSEILLE OUEST

6. AVEC LE SUPPORT DE NOTRE PARTENAIRE :
6

7. LES INTERVENANTS
NOS INVITES
Daniel
While
Primonial REIM
Directeur
Développement
Jonathan
Levy
bienprévoir.fr
Co-fondateur,
Président
7
Vincent
Cudkowicz
bienprévoir.fr
Co-fondateur,
Directeur
Général
VOS INTERLOCUTEURS
Guillaume
Fraget
Primonial REIM
Responsable
Développement

8. FONDS EUROS IMMOBILIERS
LES QUESTIONS QUE L’ON SE POSE….
‣ 4,15%* en 2012 et 2013 ? Comment est-ce possible
de dépasser ainsi les fonds en euros classiques ?
!
‣ La stratégie de l’immobilier dans les fonds euros, est-
elle une stratégie pérenne et durable ?
!
‣ Quelle performance attendre en 2014 et au-delà ?
!
‣ Comparaison par rapport à un investissement en
direct dans l’immobilier ou en SPCI ?
Avantages & inconvénients ?
8

9. AGENDA
‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Les distributeurs : Groupe Primonial & bienprévoir.fr
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial
Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité
Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
9

10. ! Date de création : 1984
! Notre métier
! Concevoir, fabriquer et gérer des contrats
d'assurance-vie et de prévoyance
! Notre offre
! Assurance-vie
! Prévoyance individuelle
! Assurance emprunteur
! Epargne retraite entreprise
! Nos réseaux de distribution : 4 filières
! Banques
! CGPI et courtage
! Internet
! Partenariats
! Effectif
! 260 collaborateurs
(Brest, Paris et délégations régionales)
Fiche d'identité Portefeuille et activité commerciale 2013
Eléments financiers 2013
! Assurance-vie
! Collecte brute :
! Collecte nette :
! Encours :
! Nombre de clients :
! Nombre de contrats :
! Prévoyance
! Primes collectées :
(net de coassurance et réassurance)
! Capitaux sous risque :
! Nombre de clients :
! Nombre de contrats :
! Chiffre d'affaires :
! Produit net assurance :
! Résultat net :
! Ratio de solvabilité :
(hors plus values latentes)
2 891 millions €
1 036 millions €
28,2 milliards €
1 million
1,3 million
209 millions €
31,6 milliards €
1,4 million
2 millions
3,1 milliards €
236 millions €
119 millions €
122 %
L’assureur(:(Suravenir(

11. 1er$groupe$indépendant*$$
de$concep0on,$de$ges0on$et$$
de$conseil$en$solu0ons$de$placement$
2,5 milliards d’euros de collecte au 31 décembre 2013 :
• 1,53 milliard d’euros pour le compte de clients particuliers,
• 974 millions d’euros auprès des Institutionnels.
Plus de 7 milliards d’€ d’actifs gérés ou conseillés au 31 décembre 2013
545 collaborateurs au 31 décembre 2013
Le$distributeur$:$Groupe$Primonial$
*Selon$l’étude$Image$&$Finance$réalisée$en$2012.$
L’offre de Primonial constitue l’une des gammes les plus
complètes du marché en matière d’immobilier collectif et
résidentiel, de valeurs mobilières, de prévoyance et
d’assurance vie.

12. Le#gérant#immobilier#:#Primonial#REIM#
• Ac7f#sous#ges7on#:#3#milliards#€##
• ##Collecte#ne?e##
– #2012# #534#millions#€##
– #2013 #1#180#millions#€#
dont%SCPI%%374%Millions%€%
• 12#fonds#immobiliers#sous#ges7on#
• 20.000#inves7sseurs#
• 40#collaborateurs##
Chiffres(au(31(décembre(2013(
SCPI
46%
SCI
11%
OPCI RFA
43%
Répartition par typede fonds

13. AGENDA
‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Le distributeur : Groupe Primonial
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial
Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité
Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
13

14. Principe(
! Un contrat d’assurance vie de la compagnie Suravenir, distribué par le
Groupe Primonial
! Un fonds en euros immobilier Sécurité Pierre Euro
► Adossé à des sous-jacents immobiliers identifiés par Primonial REIM et
sélectionnés par Suravenir
► Rendement 2012 et 2013 : 4,15%*
! Une sélection d’unités de compte
► En architecture ouverte
► Portant sur l’ensemble des classes d’actifs : actions, obligations,
immobiliers, produits à protection partielle ou à capital garanti
*Rendement, net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et
fiscaux et hors frais éventuels liés à la garantie décès, du fonds en euros
Sécurité Pierre Euro, à capital garanti, essentiellement investi en
immobilier (à 92 % au 31/12/2013). Garantie en capital hors fiscalité
et/ou frais liés au contrat.

15. UN FONDS EN EUROS
IMMOBILIER
« SÉCURITÉ PIERRE EURO »
UN CONTRAT
ACCESSIBLE
À TOUS
LA FISCALITÉ AVANTAGEUSE
DE
L’ASSURANCE VIE
UNE OFFRE COMPLÈTE
DE
SUPPORTS FINANCIERS
Le#contrat#d’assurance#vie##
Primonial#Sérénipierre#

16. AGENDA
‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Le distributeur : Groupe Primonial
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial
Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité
Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
16

17. Constat':'une'nouvelle'donne'
La'baisse'du'fonds'en'euros'
• Massivement'inves5s'en'obliga5ons'd’Etat,'les'fonds'en'euros'
subissent'les'effets'de'la'baisse'prolongée'des'taux'longs'
Taux'de'l’OAT'10'ans'–'Source'':'Banque'de'France'
Dans'ce'contexte'le'
marché'recherche'
des'alterna5ves'
– Fonds'
eurocroissance,'
fonds'euros'
diversifiés…'
– Immobilier'

18. Poli%que)d’inves%ssement)
! La poche immobilière de « Sécurité Pierre Euros » est gérée par Primonial
REIM
! Politique d’investissement de la poche immobilière
► Immobilier d’entreprise détenu en direct à travers un OPCI dédié
► Parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier
► Parts d’Organismes de Placement Collectif Immobilier

19. 4,15%%%Taux%servi%en%2012%et%2013%%
sur%Sécurité%Pierre%Euro,%le%fonds%en%euros%de%SéréniPierre%
Proposé'par'Primonial'exclusivement'au'sein'du'contrat'Sérénipierre,''
Le%contrat%d’assurance%vie%le%plus%innovant%de%l’année%2012*%
*Selon%le%magazine%Le%Revenu.%Également%récompensé%par%un%Prix%de%l’InnovaIon%au%cours%des%Oscars%de%l’assurance%vie%2012%de%GesIon%de%Fortune.%
**Rendements%2012%et%2013,%nets%de%frais%de%gesIon,%hors%prélèvements%sociaux%et%fiscaux%et%hors%frais%éventuels%liés%à%la%garanIe%décès,%du%fonds%en%euros%
Sécurité%Pierre%Euro,%à%capital%garanI,%essenIellement%invesI%en%immobilier%(92%%%au%31/12/2013).%GaranIe%en%capital%hors%fiscalité%et/ou%frais%liés%au%contrat.%
4,15%*'
taux'servi'en'2012'et'2013'sur'
le'fonds'en'euros'Sécurité'Pierre'
Euro'de'SÉRÉNIPIERRE,'le'contrat'
d’assurance'vie'le'plus'innovant'de'
l’année**.%
Immobilier%92%%%
(immobilier%direct,%OPCI,%SCPI…)%
%
AcIons%et%produits%structurés%
%
ObligaIons%
%
Les'performances'passées'ne'préjugent'pas'des'performances'futures.%

20. Sources!:!Suravenir!+!rapport!de!ges2on!Sécurité!Pierre!Euro!du!31/12/2013!
Au)31/12/2013,)l’alloca3on)est)la)suivante):))
Sécurité)Pierre)Euro)est)inves3)à)92)%)en)immobilier.)
!
Alloca2on!au!31/12/2013!
du!fonds!Sécurité!Pierre!Euros!

21. AGENDA
‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Le distributeur : Groupe Primonial
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial
Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité
Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
21

23. Nos$convic)ons$sur$le$marché$du$bureau$
Les moteurs de la demande
locative : recherche d’économie
et rationalisation
Immeubles de grand gabarit,
neufs ou restructurés, bien
desservis
Les marchés tertiaires « core + »
ont un potentiel de valorisation
Première couronne parisienne,
centre-villes des métropoles
régionales
La qualité du locataire est
primordiale en période de
difficultés économique
Grands comptes, entreprise du
service public ou de la finance,
sièges sociaux

24. L’immobilier de commerce est
un investissement défensif
Acquisition de nombreuses et
petites unités pour mutualiser
le risque locatif
Les enseignes se rapprochent
des consommateurs
Commerce de proximité en
zone urbaine dense
Le commerce électronique
réoriente les habitudes des
consommateurs
Commerce alimentaire et
services à la personne
Nos$convic)ons$sur$le$marché$du$commerce$

25. EXEMPLES CONCRETS
D’INVESTISSEMENTS
25
OKABE&–&Kremlin.Bicêtre&(94)&
Acquis'en'février'2013'
Montant'de'l’acquisi9on''
121#millions#€#
Surface''
'
23#375#m²#
Mul9;locataires'
'
'
dont'Crédit'Agricole''
(54%'de'revenus)'
'
+ Excellente implantation à proximité de la porte d’Italie
+ Excellente desserte par la ligne 7 du metro au pied de l’actif , la nouvelle ligne de tramway (T3), et à plus
long terme la ligne 14 du metro.
+ Certifié HQE (Haute Qualité Environnementale)

26. EXEMPLES CONCRETS
D’INVESTISSEMENTS
26
L’OVALIE
–
Paris
(75017)
Acquis'en'janvier'2014'
Surface'
Locataire'
Montant'de'l’acquisi;on''
100#millions#€#
'
'
14#270#m²#
'
'
Samsung'
'
+ Excellente implantation, 1 rue Fructidor à Paris (17ème),
+ Excellente desserte par la ligne du RER C, station Saint-Ouen, et la ligne 13 du metro.
+ Certifié HQE (Haute Qualité Environnementale) et labellisé BBC

27. EXEMPLES CONCRETS
D’INVESTISSEMENTS
27
DARTY&–&Place&de&la&Madeleine,&Paris&VIII&
Acquis'en'février'2013'
24#millions#d’€#
• Ac#f%de%pres#ge%au%centre%de%Paris%
– Triangle%Haussmann%–%Opera%–%Saint9Lazare%
• Surface%de%vente%autorisée%>%1.400%m²%%%
– Au%cœur%d’un%quar#er%bénéficiant%d’une%très%
forte% fréquenta#on% ter#aire,% touris#que% et%
résiden#elle%%
• Situa#on%loca#ve%
– Locataire%d’excep#on%présent%depuis%1975%
– Bail%assor#%d’une%période%ferme%de%9"ans"%
Droits photos : Philippe Matsas

28. AVERTISSEMENT ET
MENTIONS LÉGALES
Le
présent
document
a
été
rédigé
par
bienprévoir.fr.
Ce
contenu
vous
est
communiqué
à
Gtre
purement
informaGf
et
ne
consGtue
:
1.
ni
une
offre
de
vente,
ni
une
sollicitaGon
d’achat,
et
ne
doit
en
aucun
cas
servir
de
base
ou
être
pris
en
compte
pour
quelque
contrat
ou
engagement
que
ce
soit
;
2.
ni
un
conseil
d’invesGssement.
Les
opinions
exprimées
dans
le
présent
document
consGtuent
le
jugement
de
bienprévoir.fr
au
moment
indiqué
et
sont
suscepGbles
d’être
modifiées
sans
préavis.
bienprévoir.fr
n’est
nullement
obligé
de
les
tenir
à
jour
ou
de
les
modifier.
Il
est
recommandé
aux
invesGsseurs
de
déterminer
eux-­‐mêmes
l’adéquaGon
et
les
conséquences
de
leur
invesGssement,
pour
autant
que
ceux-­‐ci
soient
autorisés.
À
noter
que
différents
types
d’invesGssements,
menGonnés
le
cas
échéant
dans
le
présent
document,
impliquent
des
degrés
de
risque
variables
et
qu’aucune
garanGe
ne
peut
être
donnée
quant
à
l’adéquaGon,
la
perGnence
ou
la
rentabilité
d’un
invesGssement
spécifique
pour
le
portefeuille
d’un
client
ou
futur
client.
Les
performances
passées
ne
préjugent
pas
des
performances
à
venir.
Les
performances
peuvent
varier
en
foncGon
des
condiGons
économiques
et
de
marché
importantes,
notamment
les
taux
d’intérêt.
La
valeur
des
invesGssements
est
suscepGble
par
nature
de
varier
à
la
hausse
comme
à
la
baisse.
Il
se
peut
que
les
invesGsseurs
ne
récupèrent
pas
leur
invesGssement
iniGal.
bienprévoir.fr
40
bis,
rue
du
Faubourg
Poissonnière
75010
Paris
–
SAS
au
capital
de
1
000
000
€
;
Siret
:
503
023
111
035
Enregistrement
ORIAS
N°
08
041
353
(www.orias.fr).
Membre
associaGon
professionnelle
ANACOFI
–
CIF
n°
E001699.
bienprévoir.fr
est
couvert
par
une
assurance
Responsabilité
Civile,
conformément
aux
condi9ons
prévues
par
les
arGcles
R
512-­‐6
et
R
512-­‐7
du
code
des
assurances
(Polices
souscrites
auprès
de
CGPA
N°
IP0015).
bienprévoir.fr
est
Gtulaire
de
la
carte
professionnelle
de
transacGons
immobilières
N°
T13166
Le
site
internet
bienprévoir.fr
a
fait
l'objet
d'une
déclaraGon
auprès
de
la
CNIL
sous
le
numéro
130
44
51.
28