Versicherer können ihre Leistungen an Risikosportler um bis zu50Prozent kürzen. Besser, man erkundigt sich vor dem Ernstfall, wieman trotzdem finanziellen Schutz erhält. Wenn Biker auf einer steilen Rennstrecke verunfallen, können ihnen die Versicherungen die Leistungen um die Hälfte kürzen. Denn Downhill Biking gehört gemäss Unfallversicherungsgesetz (UVG) zu den absoluten Wagnissen, die auch nicht durch Vorsichtsmassnahmen der Risikosportler relativiert werden (siehe Tabelle). Ebenfalls gekürzt werden Leistungen bei sogenannt relativen Wagnissen, wenn die üblichen Regeln in schwerwiegender Weise missachtet werden. Darunter fällt etwa Bergsteigen abseits markierter Wege bei schwerer Missachtung der üblichen Vorsichtsgebote.

1. Obligationen
Zinsenaus
demOsten
Eine Anleihe der Firma
Gutburgbietet Sparern einen
Coupon über 4,75 Prozent.
68 BILANZ 15–16/2013
Foto: Getty Images
Invest Service
Versicherungen
Wer zuvielwagt,
der bezahlt
Versicherer können ihre Leistungen an Risikosportler um
bis zu50Prozent kürzen. Besser, man erkundigt sich vor dem
Ernstfall, wieman trotzdem finanziellen Schutz erhält.
Wenn Biker auf einer steilen Rennstrecke
verunfallen, können ihnen die Versiche-rungen
die Leistungen um die Hälfte
kürzen. Denn Downhill Biking gehört
gemäss Unfallversicherungsgesetz (UVG)
zu den absoluten Wagnissen, die auch
nicht durch Vorsichtsmassnahmen der
Risikosportler relativiert werden (siehe
Tabelle). Ebenfalls gekürzt werden Leis-tungen
bei sogenannt relativen Wagnis-sen,
wenn die üblichen Regeln in schwer-wiegender
Weise missachtet werden.
Darunter fällt etwa Bergsteigen abseits
markierter Wege bei schwerer Missach-tung
der üblichen Vorsichtsgebote.
«Risikosportler sollten sich erkundi-gen,
wie ihre Versicherungen die ausge-übte
Sportart decken», sagt Stephan
Wirz, Mitglied der Geschäftsleitung des
Maklerzentrums Schweiz. Falls keine
Deckung vorhanden ist, empfiehlt er,
eine spezifische Versicherung abzu-schliessen.
Die Groupe Mutuel bietet
beispielsweise ein massgeschneidertes
Produkt für Risikosportler an. Sie deckt
Unfälle aus folgenden Sportarten, wenn
Anlegen
Schwarm-Intelligenz
Bei Schätzfragen ist die
kollektiveMeinung einer
Gruppe von Menschen ein­zelnen
Expertenmeinungen
meist überlegen. Solches
kollektives Wissen nutzt
Crowdinvest.ch: Die Nutzer
des Dienstes werden regel­mässig
zu den 30 liquides­ten
und grösstenAktien der
Schweizer Börse befragt.
Sie können per Mausklick
entscheiden, ob sie eine
Aktie kaufen, verkaufen
oder halten würden. Auf
dieser Grundlagewird ein
Portfolio erstellt, das sich
monatlich einem Vergleich
mit ähnlichen Portfolios von
Experten stellenmuss.
Wenn die Testphase
erfolgreich verläuft, wird
einAnlagefonds gegründet,
in den die Nutzer dann
richtig investieren können.
Gegenwärtig läuft aller­dings
erst die Registrie­rungsphase.
Einer der Väter der Idee
ist Peter Graf, ehemals
Leiter Produkte und Ser­vices
Anlegen bei der
Luzerner Kantonalbank. HB
Auf dem Sparkonto gibt es kaum Zin-sen,
darum lohnt es sich derzeit beson-ders,
besser verzinste Alternativen zu
prüfen. Dazu gehört die kürzlich plat-zierte
Anleihe der Immobiliengesell-schaft
Gutburg. Sie ist in Franken ko-tiert,
läuft fünf Jahre und bietet einen
Coupon von jährlich 4,75 Prozent (ISIN:
CH0211816381). Mehrheitseigner ist
der Multimillionär Daniel Aegerter.
Im Vertrag mit den Obligationären
ist eine Kontrollwechselklausel integ-riert.
Vereinfacht gesagt bedeutet das,
dass Aegerter zuerst seine gesamten
Investitionen in der Firma abschrei-ben
müsste, bevor die Obligationäre
auch nur einen Franken verlören.
Zudem ist die Neue Helvetische Bank,
welche die Anleihe zusammen mit der
Raiffeisen Schweiz Genossenschaft
emittiert hat, daran interessiert, sich
als Neuling in der Branche einen
guten Namen zu machen. Dabei kann
sie sich keine Ausfälle leisten.
Gutburg besitzt ein grösseres
Immobilienportfolio mit rund 8500
Wohneinheiten in ostdeutschen Zent-ren
wie Leipzig, Cottbus, Görlitz und
Plauen. Dort wohnen auch einige
Hartz-IV-Empfänger, bei welchen der
Staat die Mieten direkt an den Eigen-tümer
überweist. Das ist aber nicht
unbedingt ein Grund zu investieren,
sondern eher, dass Ostdeutschland
derzeit einen Aufschwung erlebt, was
sich darin zeigt, dass Nestlé dort erst
kürzlich 270Millionen Franken in den
Bau ihrer grössten Kaffeekapselfabrik
Europas gesteckt hat.
Risikosportartenmit Risikoabzug
Relative Wagnisse*
• Leistungskürzung um 50%, wenn übliche Regeln und
Vorsichtsgebote grobmissachtet werden
Bergsteigen, Klettern, Canyoning, Schneesport abseits
markierter Pisten
Combat-Schiessen, wenn unorganisiert oder ohne
Aufsicht
Gleitschirm- oder Hängegleiter-Fliegen bei sehr ungünsti-genWindbedingungenwie
starken Böen oder Föhnsturm
Hochsee-Segeln und Kanufahrten bei voraussehbar
extremen Verhältnissen
Snowrafting (in gefährlichem, insbesondere steilem
Geländemit Hindernissen oder ohne ausreichenden,
allenfalls gepolsterten Auslauf)
Gutburg Immobilien
Emissionsbetrag in Mio. Fr. 55
Coupon in % pro Jahr 4,75
Rating* BB+
Rückzahlungsdatum 8.7.2018
*Euler Hermes Rating Deutschland GmbH.
Quelle: Neue Helvetische Bank
AbsoluteWagnisse*
• Versicherungen können bei Unfällen Leistungen
um 50%kürzen
Base Jumping, Speed Flying
Autocross-, Berg-, Rundstrecken-, Stockcarrennen inkl.
Training; Autorallye-Geschwindigkeitsprüfungen; Autofah-ren
auf Rennstrecken, ausgenommen Fahrsicherheitskurse
Vollkontakt-Wettkämpfe (z.B. Boxwettkämpfe)
Karate extrem(Zertrümmern von Back- oder Ziegelsteinen
oder dicken Brettern mit Handkante, Kopf oder Fuss)
Motocross inkl. Training auf der Rennstrecke
Abfahrtsrennen mit Mountainbikes inkl. Training (Downhill)
Tauchen in einer Tiefe vonmehr als 40Metern
* Nicht abschliessende Aufzählung.
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2. Leserfrage
sie unter normalen Bedingungen aus-geübt
werden: Bungee Jumping, Tauchen
(bis zu 40 Metern Tiefe), Hydrospeed,
Canyoning, River Rafting, Fallschirm-springen
und Gleitschirmfliegen. Für 10
bis 15 Franken proMonat übernimmt die
Groupe Mutuel in Ergänzung zum UVG
etwa die stationäre Behandlung im
Einzelzimmer, ästhetische Chirurgie bei
Spätfolgen eines Unfalls, Transport-,
Rettungs- und Repatriierungskosten.
Ähnlich im Preis, aber noch
umfassender ist die Unfallzusatzversi-cherung
von Visana: Gemäss Vertrags-bedingungen
verzichtet die Visana auf
Leistungskürzungen bei schuldhafter
Herbeiführung eines Unfalls und bei
Wagnissen. «Auch die Generali hat mit
Allegra ein sehr gutes Produkt», sagt
Wirz. Dort wird auf Kürzungen bei Grob-fahrlässigkeit
und Wagnissen verzichtet,
und gemäss Factsheet sind insbesondere
Extremsportarten gedeckt. Dieses Pro-dukt
kostet rund 50 Franken pro Monat
und ist damit wesentlich teurer als jene
von Visana und Groupe Mutel. Generali
bietet dafür aber auch ein Invaliditäts-und
Todesfallkapital sowie ein Spitaltag-geld
an. «Für Risikosportler, die nicht nur
Spitalkosten, sondern auch die Erwerbs-unfähigkeit
absichern möchten, ist die-ses
Produkt ideal», sagt Wirz. Harry Büsser
Honigsteuer
Abzugsfähige Neben-tätigkeitenmüssen
auf
Erwerb ausgerichtet sein.
Ichmöchte die Kosten für meine
nebenberufliche Imkertätigkeit von
den Steuern abziehen. Geht dies
unter Nebenerwerb, auch wenn dar-aus
ein Verlust resultiert? C.B. aus B.
Grundsätzlich handelt es sich um
einen selbständigen Nebenerwerb (Ein-zelfirma).
Sie müssen Ihre Einnahmen
und Ausgaben aufzeichnen, zumBei-spiel
mit einemKassabuch («Milch-büechlirechnung
») oder einer richtigen
Buchhaltung. Das Resultat deklarieren
Sie als selbständigen Nebenerwerb.
Wenn Sie aber mehrere Jahre hinterein-ander
einen Verlust ausweisen, wird
dies die Steuerverwaltung früher oder
später nicht mehr akzeptieren, da das
Kriterium «auf Erwerb ausgerichtet»
fehlt. Ihre Imkertätigkeit ist dann ein
Hobby, dessen Kosten steuerlich nicht
absetzbar sind. Umgekehrt werden Sie,
wenn Sie mehr als 2000 Franken
Gewinn pro Jahr ausweisen, für diesen
AHV-pflichtig. Werner Räber
Kostenloser Leserservice. BILANZ bietet im
Internet unter www.bilanz.ch/investberatung
einen kostenlosen Ratgeberservice zuAnla-gethemen.
Fragen zu Fonds, strukturierten
Produkten, Vorsorge oder Steuern beantworten
die bankunabhängigen Experten Martin Bürki,
Heinz Kubli, Werner Räber und René Weibel.
Der finanzielle Schutz fürs Downhill Biking kostet bei Generali 50 Franken im Monat.
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