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TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Projet du Lac Guéret
Développement d’une exploitation de graphite naturel
Présentation corporative – juin 2017
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Énoncés prospectifs: Cette présentation contient des «énoncés prospectifs» au sens de la législation canadienne en valeurs mobilières. Toute information contenue dans ce
document qui n'est pas clairement de nature historique peut constituer un énoncé prospectif. En règle générale, ces énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation d'une
terminologie prospective comme « planifie », « s'attend » ou « ne s'attend pas », « est prévu », « budget », « prévu », « estime », « prévisions », « a l'intention », « anticipe » ou « ne
prévoit pas », « croit », ou des variantes de ces mots et expressions ou l'énoncé que certaines actions, certains événements ou résultats « peuvent », « pourraient », « seraient », «
seront prises », « se produire » ou « être atteint ». L'information prospective est assujettie à des risques connus et inconnus, des incertitudes et autres facteurs qui pourraient rendre
les résultats réels, le niveau d'activité, les performances ou les réalisations de la Compagnie sensiblement différents de ceux exprimés ou suggérés par de telles informations
prospectives. Ces risques comprennent mais sans s'y limiter : (i) la volatilité du cours des actions; (ii) les marchés mondiaux et les conditions économiques générales; (iii) la possibilité
de dépréciations et de perte de valeur; (iv) les risques associés à l'exploration, au développement et à l'exploitation de gisements miniers; (v) les risques associés à l'établissement de
titres de propriété et des actifs miniers; (vi) les risques associés à la participation à des coentreprises; (vii) les fluctuations des prix des matières premières; (viii) les risques associés à
des risques non assurables survenant en cours d’exploration, de développement et de production; (ix) la concurrence à laquelle fait face l'émetteur à l’égard de l’embauche du
personnel expérimenté et de l’obtention du financement; (x) l'accès à une infrastructure adéquate pour soutenir les activités minières, de transformation, de développement et
d'exploration; (xi) les risques associés à des changements à la réglementation de l'exploitation minière régissant l'émetteur; (xii) les risques associés aux diverses réglementations
environnementales auxquelles l'émetteur est assujetti; (xiii) les risques liés aux retards réglementaires et d’obtention de permis; (xiv) les risques liés aux conflits d'intérêts potentiels;
(xv) la dépendance envers le personnel clé; (xvi) les risques de liquidité; (xvii) le risque de dilution potentielle par l'émission d'actions ordinaires; (xviii) la Compagnie ne prévoit pas
déclarer de dividendes à court terme; (xix) le risque de litiges et (xx) la gestion des risques. L'information prospective est fondée sur des hypothèses que la direction de l’entreprise
croit être raisonnables au moment où elles sont faites, y compris mais sans s'y limiter, les activités d'exploration continues, aucun changement défavorable important dans les prix des
métaux, les plans d'exploration et de développement procédant tel que prévu et la réalisation de leurs résultats attendus, l'obtention des approbations réglementaires requises, et les
autres hypothèses et facteurs énoncés aux présents textes. Bien que la Compagnie ait tenté d'identifier les facteurs importants qui pourraient amener les résultats réels à différer
sensiblement de ceux contenus dans les énoncés prospectifs, il peut y avoir d'autres facteurs qui fassent en sorte que les résultats ne soient pas ceux attendus, estimés ou prévus. Il
ne peut y avoir aucune assurance que ces énoncés prospectifs se révéleront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux
anticipés dans de tels énoncés prospectifs. Cet énoncé de mise en garde sur les informations de nature prospective a été fourni afin d’aider les investisseurs à comprendre les
activités de la Compagnie, ses opérations et ses plans d'exploration et peut ne pas convenir à d'autres fins. Par conséquent, le lecteur ne devrait pas se fier indûment à l'information
prospective. Les informations prospectives ne sont valables qu'à la date de cette présentation, et la Compagnie ne s'engage pas à mettre à jour ces informations prospectives, sauf
conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables.
 Présentation des monnaies d’échange: Sauf indication contraire, tous les montants en dollars sont en dollars canadiens.
 Énoncés de mise en garde sur les estimés de réserves et de ressources minérales: Les réserves minérales sont la source des 25 ans de vie minière de l’étude de faisabilité
publiée le 25 Septembre 2015, telles qu’amendées le 1er mars 2016, et ne sont pas incluses dans les ressources minérales « en-fosse » mesurées et indiquées de 58,1 Mt ayant une
teneur de 16,3% Cg (ayant une définition de forage équivalente). Les réserves minérales et les ressources minérales « en-fosse » sont incluses dans le total des ressources
minérales mesurées et indiquées de 65,7 Mt ayant une teneur 17,2% Cg (19,1 Mt de ressources mesurées ayant une teneur de 17,9% Cg et 46,6 Mt de ressources indiquées ayant
une teneur de 16,9% Cg) ayant été publiées dans le communiqué de presse de la Société daté du 15 décembre 2014. Le point de référence pour l’estimation des réserves minérales
est l’alimentation de l’usine. Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales, n’ont pas démontré de viabilité économique et ne sont pas incluses dans la vie de la
mine ou dans les résultats économiques de l’étude de faisabilité. L’environnement, les permis, les titres, la fiscalité, l’environnement socio politique, le marketing, ou d’autres
questions pertinentes peuvent affecter matériellement l’estimation des ressources minérales. Ces mêmes éléments devraient être pris en compte lors de la réalisation d’une
évaluation économique éventuelle visant à classifier les ressources minérales « en-fosse » en réserves minérales. En outre, il ne peut y avoir aucune assurance que les ressources
minérales dans une catégorie inférieure peuvent être converties à une catégorie supérieure, ou que les ressources minérales peuvent être converties en réserves minérales.
 Contrôle et assurance de la qualité: Le contenu scientifique et technique de cette presentation a été révisé et approuvé par Jean L’Heureux, Ing. M. Ing., Vice-président exécutif,
développement du procédé et est une Personne Qualifée tel que définie par l’Instrument National 43-101
 Sources d’information: Les informations et données tels que les prix du marché, les quantités et les informations sur les projets en développement des entreprises comparables ont
été obtenus auprès de sources publiques telles que les communiqués de presse, les rapports techniques et différentes publications de l'industrie.
Énoncés de mise en garde et avertissements juridiques
2
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 3
Ce qui nous distingue
 Cumulant plus de 50 ans d’expérience réelle en graphite avec Stratmin/Timcal/Imerys Graphite
 Connaissances approfondies en traitement du graphite et importante capacité de distribution
Équipe
 L’équipe de gestion croit que le gisement du Lac Guéret a l’une des teneurs (puretés) les plus élevées
au monde et vise à devenir l’un des producteurs ayant les coûts de production les plus faibles au monde
Gisement
 Approximativement 35 actionnaires institutionels, principalement locaux et incluant des entités parrainées
par le Gouvernement ayant des mandats d’investissements rencontrant les besoins de la compagnie
Parrainage financier
 Protocole de coopération avec la Première Nation de Pessamit signé en juillet 2014
 Appui solide de la communauté locale de Baie-Comeau
 Usine de traitement reliée au réseau hydroélectrique; petite mine avec peu d’impact sur l’environnement
Haute acceptabilité sociale
Programme de travail sur les produits à valeur ajoutée
“Seconde transformation”
 Équipe avec l’expérience requise ayant produit et vendu, lorsqu’à Imerys, plusieurs produits de graphite et
des noires de carbone conducteurs à l’industrie des batteries.
 Seul nouveau joueur en Amérique du Nord avançant le programme de travail nécéssaire à une opération à
grande échelle*.
 Travail de pair avec le CNRC “Conseil National de Recherche Canada”
* Voir la déclaration de Rupert Merer, Banque Nationale, page 20
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 4
Rentabilité robuste
Résultats de l’étude de faisabilité** (Sept. 2015)
Première transformation seulement
Dépenses en capital directes
Dépenses en capital indirectes
Fonds de prévoyance
Dépenses internes
TOTAL
115.6 M$
31.3 M$
14.4 M$
4.6 M$
165.9 M$
Coûts de production moyens du concentré 376$ / tonne
Prix de vente moyen pondéré (1,465$US) 1,905$ / tonne
Taux de rendement interne (TRI)
44% (avant impôts)
34% (après impôts)
Période de recouvrement
2.3 ans (av. impôts)
2.6 ans (ap. impôts)
Durée de vie du projet
Utilisant seul. 7% des ressources mesurées et indiquées*
25 ans
Valeur actuelle nette (VAN) à un taux de 8%
600 M$ (av. impôts)
352 M$ (ap. impôts)
Ratio stérile-minerai Teneur 0,8 : 1 28.8% Cg
“ Notre équipe a été grandement
impliquée dans tous les aspects de
cette étude en collaborant avec un
groupe composé de 25 partenaires
différents. L’étude nous présente en
détail ce qui sera requis pour
développer et réaliser avec succès le
projet.
Tous les éléments de coûts ont été
déterminés à partir de données
mesurées et calculées et non pas
établis par pro rata. Selon notre
expérience dans la production de
graphite, nous sommes confiants
qu’ils sont réalistes et réalisables. ”
- Benoît Gascon, Président
Communiqué de presse du 25 septembre 2015
* Voir la diapositive intitulée “Estimés des réserves et ressources minerales” en annexe pour les details relatifs aux
réserves prouvées et probables et aux ressources mesurées et indiquées;
** Voir les énoncés de mise en garde et les avertissements juridiques à la diapositive 2;
*** FCA Baie-Comeau: “Free Carrier Incoterms” – Le vendeur est responsable de la livraison jusqu’à la garde par le
commissionaire de transport de l’acheteur; taux de conversion utilisé: 0.77$US: 1.00$C
(FCA Baie-Comeau***)
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Équipe: une expérience incontestable
Benoît Gascon, CPA, CA
Président & Chef de la Direction
5
Luc Veilleux, CPA, CA
VPE et Chef de la dir. financière
Jean L’Heureux, Ing., M. Ing.
VPE, Développement du procédé
20 ans en positions executives avec
Timcal/Imerys
20 ans en exploitation et graphite,Timcal/Imerys8 ans en graphite avec Timcal/Imerys
Rôles Antérieurs:
 VP Supérieur, Développement Corporatif, de la
Strategie et des ventes et Directeur Général
Adjoint (11 ans)
 Président de Stratmin Graphite Inc. de 1993 à
1999 (renommé: Timcal Canada)
 VP et CFO de Timcal (4 ans)
Rôles Antérieurs:
 VP Supérieur, Finance
 Chef des Opération, Amérique du Nord
 VP Finance Amérique du Nord
 Controleur Financier
Rôles Antérieurs:
 Chef des produits (marketing)
 Gérant des approvisionnements en graphite
 Gérant de la production
 Métallurgiste d’usine et Superviseur de laboratoire
Réalisations principales:
 Création de la clientèle de Stratmin
 Aquisition et intégration d’une compagnie privée en
Chine
 Supervision de 9 opérations dans 7 pays
 Fusion opérationnelle de Stratmin et Timcal
Réalisations principales:
 Mise en oeuvre d’une nouvelle structure
organisationnelle de production
 Fusion opérationelle de Stratmin et Timcal
 Réorganisation/Amélioration du support à la
clientèle en Amérique du Nord
Réalisations principales:
 Optimisation du schéma de traitement
 Croissance des ventes via support technique à la
production et à la clientèle
 Développement d’un système de gestion des
specifications des clients
 Développement d’un système de gestion de la
production
Simon Marcotte, B.A.A., CFA VP au développement corporatif
Diplomé de l’Université de Sherbrooke, M. Marcotte compte plus de 20 ans d’expérience dans le marché des
capitaux chez Valeures Mobilères Cormark et aux Marchés Mondiaux CIBC. Anciennement gestionnaire de
Alderon Iron Ore et Belo Sun Mining et présentement Administrateur indépendant de Arena Minerals.
André Gagnon, ing., M. Ing. Directeur de projet
Diplomé de l’Université McGill, M. Gagnon compte prêt de 30 ans d’expérience dans la gestion de projets de
l’industrie lourde incluant dans les mines et l’énergie. Son rôle est de gérer et coordoner les travaux
d’ingénierie, de construction et de mise en service.
Robert Allard, Director principal, approvisionnement et logistique
M. Allard a plus de 30 ans d'expérience en gestion de la chaîne d'approvisionnement dans les secteurs
minier, manufacturier, industriel et aérospatial. Son role est lié aux activités d’approvisionnement, aux achats
d’équipements et la gestion du matériel aux sites.
Geneviève Pichet, M.Sc., Ing.
Directrice, études techniques et projets spéciaux
Madame Pichet, une diplomée de l’Université Laval, était précédemment membre de l’équipe de Hatch où
elle a occupé plusieurs postes depuis 1996, nottamment Associée, Directrice du département des procédés
et Ingégineure de procédé.
Jacqueline Leroux, Ing.
Directrice au développement durable
Madame Leroux se specialise en développement durable, en études environnementales et en relations
sociales. Elle a aidé à développer les projets de deux companies minières majeures au Québec (Projet
BlackRock et Projet Éléonore) où elle a avancé et finalisé avec succès les processus d’obtention des
permis.
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 6
Graphite: la valeur est dans la teneur
Compagnie Capitalisation
(26 mai 2017)
**Teneur (Cgr)
(Ressource)
Coûts/t
Étape de
Developpement
Northern Graphite Corp., Canada (TSX.V:NGC) 17M$C 2.2% 675$C Faisabilité 2012
Focus Graphite Inc., Canada (TSX.V:FMS) 15M$C 15.1% 441$C Faisabilité 2014
Alabama Graphite Corp., E-U (TSX.V: CSPG) 20M$C 2.6% (A)822$U Étude préliminaire 2015
Nextsource Materials, Madagascar (TSX:NEXT) 39M$C 7.0% 353$U Faisabilité 2015
Syrah Resources Ltd, Mozambique (ASX: SYR) 681M$A 19.0% 286$U Construction 2016
Nouveau Monde Mining, Canada (TSX.V: NOU) 25M$C 4% 660$C Étude préliminaire 2016
Magnis Resources Ltd, Tanzanie (ASX: MNS) 350M$A 5.4% 559$U Faisabilité 2016
Leading Edge Materials., Suède (TSX.V: LEM) 47M$C 9.3% s/o Sous cocon 2015
Mason Graphite Inc. (TSX.V: LLG) 189M$C 17.2% 376$C Faisabilité 2015
Une fois avoir rencontré (via la métallurgie et la conception des produits) les specifications
demandées par le client, ce qui importe est la teneur et l’aptitude de distribution de l’équipe
Etude de faisabilité*:
25 ans de production à 27.8% Cg (moy.)
Ratio stérile-minerai de 0,8 : 1
Faisabilité basée sur une portion
du gisement à haute teneur
Utilisant seulement 7% des Ressources
Mesurées et Indiquées**
Note A: Voir l’étude préliminaire de Alabama Graphite publiée le 27 november 2015, table 1-5, Page 1-14. Les
coûts pourraient être plus bas si basés sur un niveau de production plus élevé.
*Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2.
** Voir diapositive intitulée “Estimés des réserves et ressources minérales” en annexe pour les détails complets.
Source: Sites Web respectifs des compagnies
(Teneure après 25 ans: 16.3% Cg)
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
 Le graphite, comme les diamands et le charbon, est une forme naturelle de carbone
Graphite 101
Graphène - feuillets individuels
Graphite - feuillets combinés
 Le graphite est un matériel essentiel, mais souvent méconnu, de la vie moderne
 Dispose d’un large éventail d’applications industrielles en raison de ses propriétés
uniques:
 Propriétés des métaux et des non-métaux (idéal pour les applications industrielles)
 La plus grande force naturelle et rigidité de tout les materiaux
 Poids le plus léger de tous les matériaux de renforcement
 Très haut point de fusion (sublimation); faible dilatation/contraction thermique
 Haute conductivité électrique et thermique
 Faible résistance à la friction (excellent lubrifiant) et comportement hydrophobe
 Non Toxique, chimiquement inerte et haute résistance à la corrosion
Les propriétés
varient en fonction
de la pureté et de la
taille des cristaux de
graphite; ce qui
affecte directement
le prix des produits
vendus
7
Les details du partenariat
de Mason Graphite avec
NanoXplore se trouvent
en annexe
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
3 variétés de graphite naturel
Paillettes (“Flake”)
Prix élevé, faible disponibilité
Pureté élevée: 85%-99%+ carbone
Amorphe
Le moins graphitique des 3
formes; pureté la plus faible:
60%-90% carbone
De veine/massif
Production rare et localisée;
<1% de la production mondiale;
applications marginales
45% 55%
Production
Globale
Le graphite n’est pas homogène; il se produit naturellement sous 3 formes:
Taille des paillettes, pureté, impuretés et la forme
ont une incidence directe sur les prix de base de graphite.
Le graphite en grosses paillettes se vend actuellement à prime,
mais représente un marché beaucoup plus petit.
Les batteries Li-ion nécessitent des étapes de transformation
supplémentaires (purification, micronisation, sphéroïdisation et
revêtement). Les specifications des produits finaux se trouvent
principalement entre 15 et 20 microns.
8
PrixUS$
Année
Source: Industrial Mineral Magazine
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Graphite en
Paillettes:
Le graphite en paillettes est utilisé dans
le plus grand nombre d’applications
Paillettes Amorphe Veine/Massif Synthétique
Métallurgie – 40%*
Briques réfractaires ■ ■ ■
Creusets ■ ■ ■
Additifs de carbone ■ ■ ■
Moules et pièces moulées ■ ■
Métal en fusion ■ ■
Lubrifiants haute température ■ ■
Poudre métallique; alliages ■ ■
Applications électriques – 25%*
Piles alcalines et lithium ■ ■
Batteries li-ion ■ ■
Batteries à flux ■ ■
Piles à combustible (fuel cell) ■ ■
Balais électriques (carbone) ■ ■ ■
Applications techniques 25%*
Graphite expansé & feuilles ■
Diffuseurs thermiques ■
Retardateurs de flammes ■
Garniture de freins/embrayage ■ ■ ■ ■
Isolation ■ ■
Réacteurs nucléaires ■
Plastique, résine, caoutchouc ■ ■
Catalyseurs ■ ■
Tissus & fibres ■ ■
Autres
Crayons ■ ■ ■ ■
Lubrifiants ■ ■ ■ ■
Additifs de forage de pétrol ■ ■
Peintures ■
9
 Plus amples utilisations
 Demande grandissante pour
les paillettes à haute puretée
 Aucun substitut:
Graphite synthetique a une pureté
élevée mais est 4x le prix
 Graphite en paillettes utilisé
en batteries – non pas le
graphite amorphe ou veine
 Graphite en paillettes
maintenant 2/3 du marché
des batteries Li-ion
*:Basé sur le volume, non pas la valeur,
du marché des paillettes
Demande de graphite naturel 2015-2025e
Specialty Minerals & Metals, 20 Nov. 2016, Fig. 56, page 35
Paillettes
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 La Chine représente plus de 70% de la production mondiale
 La Chine a connu une augmentation significative de la demande interne
 Des tarifs à l’exportation et de nouvelles règlementations environnementales et en santé-
sécurité ont entraîné une réduction des exportations, une phase de reconstitution des
inventaires et une augmentation des prix (2011-2012)
 La Chine connaît une réduction de la production de moyennes et grandes paillettes
 Problèmes de constance de la qualité
Graphite en paillettes: l’opportunité
 * Benchmark Mineral Intelligence: “Market has doubled every 10 years”
 L’urbanisation de la Chine et de l’Inde accroît la demande de graphite dans
les applications traditionelles
 La China accumulera une réserve stratégique: d’ici 2020, la réserve devra
excéder 80% de la capacité de production domestique afin d’assurer une
source d’approvisionnement stable(1)
 Une nouvelle taxe sera imposée sur les operations Chinoises polluantes
dès janvier 2018(2)
 Le graphite naturel a été classé comme l’une des 14 matières premières
critiques par l’Union Européenne en 2014
10
Consommation globale de graphite passée*
(pailettes et amorphe)
Production Chinoise instable et restreinte = opportunité
Production de graphite en paillettes à l’extérieure de la Chine:
Timcal/Imerys
Brésil Canada Inde Madagascar Norvège Zimbabwé AllemagneUkraine
1- http://www.indmin.com/Article/3645694/SectorNews/China-to-stockpile-large-volumes-of-minerals-under-new-plan.html
2- http://www.indmin.com/Article/3650648/Chinese-environmental-law-to-tackle-mining-pollution.html
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Comportement du marché
11
Sensibilité des prix
 Prix très sensibles tel qu’expérimenté dans la phase de
reconstitution des inventaires de 2011
 Les prix du graphite naturel pourrait augmenter de 3x ou 4x et
demeurer inférieurs aux prix du graphite synthetique
 Représente généralement une très petite portion des coûts du
client
La diminution de la production Nord Américaine a forcé plusieurs clients à se tourner
vers une source Chinoise et ceux-ci sont anxieux de revenir à une source local.
 La Chine a des problèmes de constance de la qualité
 Une équipe expérimentée peut rencontrer des specifications exactes et offrir une conception de produits mieux
adaptée
 La livraison “juste-à-temps” est aussi un facteur très important
“Les prix de vente utilisés pour l’étude de faisabilité sont représentatifs des conditions actuelles du
marché. Si elles devaient se concrétiser, les prévisions de prix de vente provenant de nombreuses
sources pourraient avoir des répercussions positives sur les aspects économiques du projet.”
- Vice-président exécutif et Chef de la direction financière, Luc Veilleux
Communiqué de presse du 25 septembre 2015
Reconstitution des inventaires en 2011
Prix$US
Année
Cyclicalité des prix
 Les prix publiés sont généralement basés sur des contrats dans
l’industrie réfractaire. Étant cycliques, ceux-ci tendent à sous-
estimer les prix réèls de l’industrie. (Les prix dans les applications
électriques et techniques étant beaucoup plus stables.)
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 12
Le graphite se vend de quelle manière?
 Les ententes typiques “off-take” ne fonctionnent pas
 Le graphite est un additif; généralement une petite
partie des coûts
 Marché trop fragmenté
 Le graphite n’est pas transigé de façon publique
 Les prix sont négociés entre les utilisateurs et les
producteurs pour des contrats annuels ou de quelques
années.
 Il y a un marché pour TOUS les types de graphite produits
(tous les grandeurs et tous les puretés)
Opération de graphite
Variété de la distribution granulométrique en inventaire pour
différentes applications et différents clients
Utilisateurs
En général, un contrat
d’approvisionnement annuel établit les
prix, les specifications, le volume, le
calendrier et la livraison
Le produit fini de graphite doit être adapté à l’acheteur
 Nécessite le bon produit fini
 Nécessite des relations solides et un
contact continu avec les clients
 Équipe avec plus de 5 décénies d’expérience
 Longue période de relations avec les clients; grand nombre
de clients potentiels
 Expérience de vente dans tous les applications et dans tous
les pays
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Comparaison des teneurs
Mason Graphite (27.8%)
Syrah Resources (19.0%)
Syrah Resources (16.2%)
Focus Graphite (15.1%)
Valence Industries (12.1%)
Nextsource Materials (7.0%)
Northern Graphite (2.2%)
0% Cgr
5% Cgr
10% Cgr
15% Cgr
20% Cgr
25% Cgr
30% Cgr
*10 premières années
Étude de faisabilité:
13
S.V.P. voir les énoncés de mise en garde concernant les réserves et les ressources minérales à la page 2 et la diapositive intitulée
“Estimés des réserves et des ressources minérales (en annexe) Teneurs de coupure des réserves minérales P&P: Mason Graphite 6%;
Focus 3.1%; Nextsource 4.5%; Northern Graphite 0.96%; Syrah 9%; Valence: 3.5%, Magnis: 3%
9,477,000
1,317,000
IN PIT RESOURCES
IN THE RESERVES
Tonnes de graphite in situ
Mason: réserves et ressources “en-fosse”
(au-delà de la vie du projet de 25 ans
(Vie du projet de 25 ans)
“Aucun forage supplémentaire ne sera
nécessaire afin de procéder à l’évaluation
économique requise pour éventuellement
classifier les ressources minerales “en-fosse”
en réserves minérales.*”
Communiqué de presse du 1er mars 2016
* Aucune certitude d’une telle conversion ne peut être présumée; voir les
énoncés de mise en garde supplémentaires à la diapositive 2
Teneur de l’alimentation de l’usine
Dans les réserves
Ressources “en-fosse”
Magnis Resources (4.8%)
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Équivalence “in situ” et structure de la fosse
Graphite
@ 1,350$/t
27.8%*
=
OR
@ 1,225$/oz
8.7 g/t
Argent
@ 17.5$/oz
608 g/t
Cuivre
@ 2.65$/lbs
6.4%
= =
* S.V.P. voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2 de cette présentation
*(Teneur d’approvisionnement de l’usine selon l’étude de faisabilité)
14
Empreite de
déversage de
25 ans
Halde: Minerai
stérile et mort-
terrain
Équivalence “in situ” (US$)
Données d’équivalence fournies en 2017 par:
J. Marvin Wolff CFA, analyste sénior, Paradigm Capital Inc.
Fosse de
25 ans
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Localisation du projet
15
Baie-Comeau
 L’une des meilleures juridictions
minières au monde
 285 km de Baie-Comeau (le centre
de services principal), où l’usine sera localisée
 Accès 12 mois par année par l’autoroute principale (pour
200km) et le réseau de chemins forestiers (pour 85km)
jusqu’au gisement
 Baie-Comeau: emploi important par:
Québec, Canada
ConcentrateurMine
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Emplacement de l’usine: Baie-Comeau
16
Parc industriel Jean-Noël-Tessier,
Baie-Comeau
 Meilleur accès à une main-d’oeuvre qualifiée
 Meilleure qualité de vie des travailleurs
 Réduction nette des émissions de gaz
à effet de serre
 Meilleur accès aux fournisseurs de services
 Zonage pour industrie lourde
 Accord de réduction de l’impôt foncier (1er 5 ans)
Teneur très élevée = peu de cammionnage
 Moyenne de 190,000 tonnes de minerai / année
 7 jours / semaine et 10 mois / année
= 14 à 16 charges de camion / jour avec des
camions de 40 tonnes
Meilleur rendement économique qu’un
emplacement typique au site minier
 Coûts d’operation plus faibles
-Accès à l’hydroélectricité (faibles coûts et “verte”)
 Coûts en capital mois élevés
-Camp minier très petit pour 10 employés
-Réduction de la production d’énergie au diesel
Projet de graphite
du Lac Guéret
Le Plan Nord
Mine
Concentrateur
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 17
 Taux d’utilisation: 90%; capacité de stockage
de minerai broyé: 40,000t (2.5 mois)
 Sections: amélioration (humide); classification
(sec); livraison; bureaux et services
Logistique et conception de l’usine
Construction d’un tronçon reliant les routes 138 et 389 financé par le gouvernement
“Ce nouveau tronçon favorisera l’implantation d’un concentrateur de minerai de graphite au
nouveau parc industriel de Baie-Comeau dans le cadre du projet de la minière Mason Graphite”
(Le plan économique du Québec, mars 2016, page B-160)
*21 février 2017: http://ici.radio-canada.ca/breve/82939/mason-graphite-a-baie-comeau-la-ville-accorde-le-c
Localisation de l’usine à Baie-Comeau:
parc industriel Jean-Noël-Tessier
9 km
Construction de 3.6M$ pour le tronçon routier de 1.2 km et des services connexes
Travaux en cours: À ce stade-ci uniquemement pour Mason
Le 27 Février 2017: (à gauche) Luc Veilleux, CFO de Mason
Graphite, entouré des Ministres Arcand et Lessard, de Claude
Martel, Maire de Baie-Comeau, de Jacques Picard, un
représentant de la communaute de la Première Natioan des
Innus de Pessamit et de Marcel Furlong, CEO de ID
Manicouagan
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
 Production de 51,900 tonnes par année de
concentré de graphite
 Procédé résultant à des produits finis de
grande taille jusqu’à 97.5% de pureté
 Durée de vie: 25 ans, utilisant 4.7 Mt (7% des
ressources mesurées et indiquées*)
 Teneur d’alimentation moyenne de 27.8%
pour la durée de vie du projet
 Ratio stérile-minerai de 0,8:1
 Période de construction: 13 à 16 mois
(incluant l’ingénierie de détails, ayant débutée en sept. 2016)
18
(FCA Baie-Comeau***)
Étude de faisabilité – détails opérationels
September 2015
Coûts de production (par tonne de produits finis)
Mine et concassage 33$ 9%
Transport du minerai 128$ 34%
Traitement 176$ 47%
Généraux et administratifs 39$ 10%
Total 376$ 100%
Dépenses en capital (directes)
Mine et concassage 14.5 M$ 12%
Usine 76.6 M$ 66%
Parc à résidus/gestion des eaux 10.4 M$ 9%
Bâtiments et bureaux 14.0 M$ 12%
Total 115.6 M$ 100%
Dépenses en capital (indirectes)
“EPCM” 18.2 M$ 58%
Installations temporaires 7.3 M$ 23%
Mise en service 1.6 M$ 5%
Autres 4.2 M$ 14%
Total 31.3 M$ 100%
Ventilation des coûts
* Voir la diapositive intitulée “Estimés des réserves et ressources minérales” en annexe pour les détails relatifs aux
réserves prouvées et probables et aux ressources mesurées et indiquées;
** Voir les énoncés de mise en garde et les avertissements juridiques à la diapositive 2;
*** FCA Baie-Comeau: “Free Carrier Incoterms” – le vendeur est responsable de la livraison jusqu’à la garde par le
commissionaire de transport de l’acheteur.
Résultats de l’étude de faisabilité** (1ère transformation seulement)
Dépenses en capital directes
Dépenses en capital indirectes
Fonds de prévoyance
Dépenses internes
Total:
115.6 M$
31.3 M$
14.4 M$
4.6 M$
165.9 M$
Coûts de production moyens du concentré 376$ / tonne
Prix de vente moyen pondéré (1,465$US) 1,905$ / tonne
Taux de rendement interne (TRI)
44% (avant impôts)
34% (après impôts)
Période de recouvrement
2.3 ans (av.impôts)
2.6 ans (ap.impôts)
Durée de vie du projet
Utilisant 7% des ressources mesurées et indiquées*
25 ans
Valeur actuelle nette (VAN) à un taux de 8%
600 M$ (av. impôts)
352 M$ (ap. impôts)
Ratio stérile-minerai Teneur 0,8 : 1 28.8%Cg
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Schéma de traitement “1ère transformation”
Étude de faisabilité, septembre 2015
(*) Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2
 Procédé simple avec des technologies connues et éprouvées
 Achèvement des essais à l’usine pilote: février 2015
 Procédé continue (non pas un procédé par lots)
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 19
Resultant en des produits
pour des applications dans:
 Briques réfractaires
 Creusets
 Additifs de carbone
 Moules et pièces moulées
 Métal en fusion
 Piles à combustible/fuel cell
 Graphite expansé
 Feuilles de graphite
 Diffuseurs thermiques
 Garnitures de freins et
d’embrayage
 Retardateurs de flammes
 Isolation
 Plastiques, résines et
caoutchoucs
 Tissus et fibres
 Lubrifiants
 Additifs de forage
 Peintures
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 20
Produits à valeur ajoutée: “2de transformation”
Mason Graphite a conclu une étude détaillée sur la production à
grande échelle de produits à valeur ajoutée à base de graphite et
procède présentement au programme de travail necessaire
Expérience de l’équipe de gestion:
 L’équipe de Mason Graphite a été impliquée dans le développement, la production et
la vente de produits à valeur ajoutée lorsqu’à Imerys Graphite & Carbone.
 Travaillant principalement avec le Conseil National de Recherches Canada (CNRC),
COREM et Hatch.
Traitement de valeur ajoutée et 2de transformation:
 Purification supplémentaire;
 Micronisation;
 Purification et micronisation;
 Modification de la forme (sphéroïdisation) et revêtement pour les matériaux d’anode
Impact et positionnement stratégique:
“Mason a annoncé une étude détaillée, en partenariat avec le Conseil National de
Recherches Canada (CNRC) et Hatch, pour la production à grande échelle de produits à
valeur ajoutée qui pourrait sensiblement augmenter les projections de rentabilité. L’étude
devrait être achevée en 2016. D’autres sociétés de graphite ont fait des échantillons de ce
genre de matériaux, mais à notre connaissance, aucun autre travail formel de conception
de procédé n’est fait présentement”
– Rupert Merer, Financière Banque Nationale, 2015
Resultant en des
produits pour des
applications dans:
 Poudre métallique et
alliages
 Piles Alcalines
 Batteries Li-Ion
 Piles à combustible
(Fuel Cell)
 Batteries à flux
 Balais électriques
 Retardateurs de
flammes
 Garnitures de freins
et d’embrayage
 Isolation
 Plastiques, résines
et caoutchoucs
 Catalyseurs
 Tissus et fibres
 Crayons
 Lubrifiants
 Peintures
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Produits à valeur ajoutée: “2de transformation”
4
Industrialisation
21
Ingénierie de détails
Construction
Production
Analyse comparative Transformation Période d’essais finaux
Comprendre les spécifications
que votre materiel devra
rencontrer, par le biais de:
- Brevets et recherches en
littérature
- Protocoles de validation
- Identifier les besoins du
marché
Rencontrer l’indice de
référence du marché pour
votre produit, par le bais de:
- Conception du matériel
- Caractérisation du
matériel
Assurer que votre produit est
prêt pour le marché, par le
biais de:
- Essais de performances
- Essais de durée de vie
Procédé évolutif par lots
Avançant “ce qui doit être fait” afin de développer des matériaux et fournir les manufacturiers de batteries, basé sur
20 ans d’expérience dans le traitement et la commercialisation de produits aux industries de batteries alcalines et Li-ion*:
2015 2016 2017
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Phase 1: analyse comparative (Q3/2015)
Phase 2: transformation; tests d’équipements
Phase 3: essais finaux (démonstration)
Phase 4: industrialization (ing. de détails)
Conception d’un grade générique pour batteries
Li-ion traditionnelles ainsi qu’un grade destiné
aux véhicules électrqiues, lequel est basé sur des
informations (specifications des clients)
recueillies par Mason et le CNRC*
Mason Graphite établiera un niveau de compréhension suffisant quant aux volumes
eventuellement requis par les clients participant à la phase 3 afin de concevoir une capacité de
production appropriée sur laquelle l’industrialisation sera basée.* *Voir communiqué de presse du 15 novembre 2016
Incluant un programme pilot
Production et essais de
matériaux de batteries sur une
base de Kg
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Première Nation et communauté locale
 Auncun résident permanent à proximité des activités
projetées
 Dialogue constructif depuis le début de 2012
 Partenaire précieux et proactif
 Protocole de coopération annoncé en juillet 2014
 Discussions en cours en vue de completer imminemment
l’Entente sur les Répercussions et Avantages (ERA)
 Conseil réélu en août 2016 pour un mandat de 4 ans
22
La communauté de la Première Nation des Innus de
Pessamit est située à 60 km à l’Ouest de Baie-Comeau
Pessamit
Dépôt du Lac Guéret
Partnenariat avec la RMBMU pour le
développement durable et l’acceptabilité sociale
 Objectif central du partenariat: la mise en oeuvre d’un
projet répondant aux standards reconnus en matière
d’acceptabilité sociale et de développement minier durable
 Miser sur le savoir-faire de la RMBMU dans tous les
aspects des relations avec les communautés
 Assurer une intégration harmonieuse du projet dans
l’environnement et la communauté
Vidéo disponible sur:
www.masongraphite.com
“C’est une première pour une compagnie qui vient faire du
développement dans la Côte Nord de consulter les
autochtones en amont” -Chef René Simon
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Partenaires techniques
23
Étude de faisabilité et étude d’impact sur l’environnement
Étude sur les produits à valeur ajoutée – plusieurs partenaires, incluant:
Étude écononique préliminaire, essais métallurgiques, estimés des ressources
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Partenaires financiers
Source:
* Information publique & Communiqués de presse | ** Bloomberg | *** Consentement direct
***
***
***
***
***
** **
***
**
24
(Institutions, équipe de gestion et initiés: ±75%; détails: ±25%*)Note B
***
**Note A
Notes:
• A: Ressources Québec a obtenu un Droit de Première Opportunité pour sa participation future dans tous les
émissions de valeurs mobilières de la Société lors de la fermeture du financement annoncé en avril 2014
• B: Assumant la conversion de la débenture détenue par Sodémex et le Fonds de Solidarité FTQ
• C: Selon le “Alternative Monthly Report 62-103F3”, peut inclure: Fidelity Management & Research Company, FMR Co. Inc, Fidelity Management Trust Company,
FIAM LLC, Fidelity Institutional Asset Management Trust Company, Strategic Advisors Inc, FIL Limited, Crosby Advisors LLC, Fidelity SelectCo LLC or Fidelity
(Canada) Asset Management ULC
Approximativement 35 institutions connues, incluant:
*****
Note C
ARX Capital
***
**
** ***
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Étapes importantes
25Mason Graphite n'a pas formellement pris de décision de production. Une décision formelle de procéder à la production sera faite après l'obtention du
certificat d'autorisation et du financement de la construction
Autre catalyseurs à venir
 Mise à jour sur le processus d’obtention de permis
 Mise à jour sur les progrès techniques de l’étude sur les
produits à valeur ajouté
 Matériaux de batteries: pourparlers sur les volumes
 Progrès de NanoXplore
 Achèvement du tronçon de route
 Matériaux de batteries: progrès de la phase de
demonstration
Étapes récentes:
 Essais métallurgiques (Q1/2013)
 Étude économique prélimianire (Q2/2013)
 Essais de purification (Q3/2013)
 Ressources minerals (Q4/2013 & Q4/2014)
 Pilotage et échantillons en vrac (Q4/2014)
 Étude de faisabilité (Q3/2015)
2017: Construction 2018: Production
Élément Détails et commentaires
Ingénierie de détails et approvisionnement
des articles de longue portée
Faisait partie de l’utilisation du produit du financement par actions annoncé en september 2016. Travaux en cours et suffisamment
avancés pour être prêts à la construction sur le terrain dès que les permis définitifs sont en place.
Construction du tronçon routier de
1.2 km
Travaux de construction en cours. Ce tronçon routier est payé par le gouvernement du Québec et faisait partie de son budget 2016 (1)
Tronçon développé à ce point-ci uniquement pour Mason Graphite.
Entente sur les répercussions et
avantages (ERA)
Négociations bien avancées visant une entente imminente
Permis
Plusieurs permis doivent être obtenus; un décret du gouvernement du Québec permettra d'obtenir le certificat d'autorisation. Le
processus formel a commencé en novembre 2015 avec le dépôt de l'étude d'impact environnemental.
Financement Négociations bien avancés pour les financements par emprunt et par actions avec plusieurs partenaires actuels et nouveaux
Construction Une période de construction de 13 à 16 mois a été établie dans l’étude de faisabilité défénitive, incluant l’ingénierie de détails
(1) “Ce nouveau tronçon favorisera l’implantation d’un concentrateur de minerai de graphite au nouveau parc
industriel de Baie-Comeau (par) la minière Mason Graphite” - Le plan économique du Québec, mars 2016, page B-160
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Structure corporative
Couverture en recherche*
Trésorerie
Q3 Fiscal (période se terminant le 31 mars.‘17)
Paiement final à Cliff Natural Resources a
maintenant été effectué; details en page 35
18 M$
Symboles boursiers
TSX.V: LLG (Depuis le 30 octobre 2012)
OTCQX: MGPHF (Depuis le 12 novembre 2013)
Mason Graphite is
recognized as one of
the top ten performing
mining companies on the
TSX Venture in 2013
*** Maturité de 5 ans, coupon annuel de 12%, payable semi-annuellement, et taux de conversion en actions ordinaires de 0.845$ par action. Mason Graphite peut déclancher la
conversion et anticiper la rachat sous certaines conditions. La transaction incluait aussi un total de 2,075,000 bons de souscription, chacun permettant l’achat d’une action ordinaire à un
prix de 0.91$ pour une période de 24 mois suivant la fermeture de la transaction. C’est bons de souscription sont maintenant échus.
Capitaux lévés récemment
Placement privé (prise ferme)**
• Septembre 2016; 1.10$/action
• Preneur ferme: Banque Nationale
• Incluant 10M$ de Ressources Québec
28.8 M$
Placement privé (prise ferme)
• Avril 2014; 0.65$/unité
• Incluant 3M$ de Ressources Québec
11.5 M$
Sodémex; Fonds de solidarité
FTQ; Fonds régional de solidarité
FTQ Côte-Nord (juin 2014***)
4.15 M$
Placement privé
(janvier 2014; transaction avec NanoXplore)
0.7 M$
26
* Analystes listés par ordre alphabétique
** Pro forma: placement privé par voie de prise ferme d’actions ordinaires annoncé le 6 septembre 2016 et clôturé le 27 septembre 2016. Commission de 5% aux preneurs fermes
Structure de capital
Actions en circulation 113,817,544
Options (prix d’exercice moyen pondéré: 0.79$) 10,608,333
Bons de Souscription: 0
Entièrement diluée 124,425,877
Rupert Merer
David Talbot
MacMurray Whale
Marvin Wolff
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Annexe
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Conseil d’administration
28
Tyrone Docherty, Président du Conseil (“Chairman”)
M. Docherty a plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie des ressources et était auparavant Président de Quinto Mining Corporation. M. Docherty est
un dirigeant d’entreprises et un administrateur actif auprès d’un certain nombre d’entreprises publiques et privées.
François Laurin, Administrateur
M. Laurin a tenu plusieurs postes de gestion supérieurs au Canada avant de se joindre à la Banque Laurentienne du Canada en tant que Vice-Président
Exécutif et Chef de la Direction Financière. Il a auparavant tenu des positions équivalentes chez Alderon Iron Ore Corp. et BioAmber Inc et était Président
et Chef de la Direction de Cap-Ex Iron Ore Ltd. Avant ces positions, il a servi comme Chef de la Direction Financière de Consolidated Thompson Iron
Mines Ltd. ainsi que tenu plusieurs postes supérieures incluant chez Transat AT Inc. et CDP Capital d’Amérique Investissements Inc. M. Laurin est
aussi impliqué avec plusieurs companies publiques et des organismes de bienfaisance. Il détient le titre IAS.A (Institut des administrateurs de sociétés)
Guy Chamard, Administrateur (Candidat désigné de Ressources Québec)
M. Guy Chamard, Ing., apporte plus de 30 ans d’expérience en ingénierie et gestion de la construction à l’équipe de Mason Graphite. Il a géré la
conception, l’ingénierie et la construction de nombreux projets miniers à travers le monde. De 2007 à 2014, M. Chamard a travaillé comme Directeur
Principal – Mine & Géologie pour WSP Canada Inc., un chef de file dans les services d’ingénierie et de gestion de la construction. Depuis 2014, il est
Directeur de projets avec Tetra Tech Inc., un fournisseur de premier plan de services d’ingénierie, gestion de la construction et de conseils techniques. Il a
également acquis une expérience précieuse en tant qu’agent de prevention pour des sites de construction et a aussi été chargé de cours au programme de
maîtrise en génie de l’Université de Sherbrooke.
G. Scott Moore, Administrateur
M. Moore est un dirigeant financier avec plus de 20 ans d’expérience dans le secteur des ressources. Il agit présentement comme Président et Chef de la
Direction de Copper One et Chef des Opérations de Forbes & Manhattan, Inc. et a précédemment agi comme Président pour Dacha Strategic Metals
Inc. et VP au Développement Corporatif pour Sulliden Gold Corp. Ltd. Il détient un Baccalauréat en Art de l’Université de Toronto et un MBA de “Kellogg
School of Management”.
Alastair Neill, Administrateur
M. Neill est présentement administrateur de IBC Advanced Alloys et conseiller pour Rare Earth Salt, une compagnie de développement de technologies
pour terres rares. Il était aupararavant VP Exécutif pour Dacha Strategic Minerals Inc. Il détient une Maîtrise en Administration de l’Université York et un
Baccalauréat en Ingénierie des sciences des matériaux de l’Université Western. Il était auparavant VP des Ventes de la division Terres Rares et VP au
Développement Corporatif pour AMR.
Benoit Gascon, Président, Chef de la Direction et Administrateur
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
 Mason Graphite détient 32.5%* du Groupe NanoXplore Inc.
 Ententes annoncées avec Groupe NanoXplore:
 contrat de licence pour le processus d’amincissement de graphite
 accord de services de laboratoire pour la conception de produits à valeur
ajoutée à base de graphite
 Mason Graphite agit comme agent des ventes de NanoXplore, et est son unique
fournisseur de graphite
 Benoît Gascon tient le rôle de Président du Conseil d’Administration; Luc Veilleux
tient le rôle de Chef de la Direction Financière de Groupe NanoXplore
Société de matériaux avancés reconnue comme le plus grand
producteur canadien et l'un des principaux producteurs de
graphène dans le monde fournissant à ses clients des
produits à base de poudres de cristallites de graphène,
polymères à base de graphène, y compris des lots maîtres
sous forme de granulés, et des formulations sur mesure
Détails du Partenariat:
*2014: Mason Graphite fait l’acquision d’un intérêt de 40% du Groupe NanoXplore pour 700 000$.
L’intérêt de 60% étant détenu par la Direction du Groupe NanoXplore Inc.
*2015: Suite à un financement externe de 2.725 M$ pour une position minoritaire de 21.6%, Mason Graphite détient
maintenant 31% et la Direction de Groupe NanoXplore détient 39%.
*2016: Mason Graphite procède à un investissement de 1M$ dans le Groupe NanoXplore Inc.
Partenariat avec Groupe NanoXplore Inc.
29
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Groupe NanoXplore Inc.
30
 La grande qualité et la dispersibilité du graphène de NanoXplore permet
d’atteindre des améliorations significatives à partir d’ajouts minimes de
graphène, généralement moins de 1% en poids. La technologie de base
comprend un procédé de fabrication unique et breveté qui produit, à partir
flocons de graphite, des cristallites de graphène de haute qualité en
volumes industriels et à faibles coûts en utilisant une méthode douce et
respectueuse de l'environnement.
 NanoXplore fabrique également des polymères améliorés par graphène en
réponse à l’intérêt des clients pour les plastiques aux propriétés électriques,
thermiques et mécaniques améliorées. NanoXplore peut augmenter la
conductivité thermique (5X), améliorer la résistance mécanique et fournir
des granules de plastique à base de graphène
• Polymères:
• polymères améliorés par graphène
• plastiques techniques améliorés par graphène
• granules de polymers & mélanges maîtres améliorés par
graphène
• Peintures et revêtements
• Secteur énergétique:
• améliore la capacité énergétique et le taux de charge des
batteries
• augmente la conductivité des super-condensateurs
• permet la creation d’électrodes de cellules solaires
transparentes et flexibles
• Gestion thermique
• Matériaux composites
• Lubrifiants et plusieurs autres
Marchés et applications:
www.nanoxplore.ca
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 31
Aperçu du “Plan Nord”
 Dévoilé en Mai 2011
 Projet de développement de 25 ans et de 80 milliards $ axé
entre autres sur l’exploitation minière, l’énergie, les
produits forestiers et le secteur des ressources fauniques
 Le Plan Nord affecte 72% du territoire,
mais seulement 1.6% de sa population
 Strategie de financement à plusieurs éléments où les
partenaires du secteur privé participeront au financement
du développement des infrastructures
 Les recettes publiques résultant des initiatives de
développement économique, ainsi que les retombées
fiscales directes et indirectes des projets d'infrastructure
publique seront réinvestis dans le Plan Nord.
 Investissement Québec, l’entité d’investissement du
Gouvernement du Québec, prendra des participations
dans les compagnies minières (et d’autres entreprises)
 Hydro-Québec contribuera également de façon annuelle
au développement des projets de la région
PLAN NORD
Région couverte par le Plan Nord
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 32
Ressources Québec: (Source: Site d’Investissement Québec)
Partenaires financiers solides avec mandats
suggérant des investissements en plusieurs étapes
Accompagne les entreprises tout au long de la réalisation de leurs
projets, de l'exploration à l'exploitation, jusqu'à la transformation des
ressources. Elle offre toute la gamme des produits financiers tels que
des participations dans le capital-actions des entreprises, des
débentures et diverses formes de prêts.
Ressources Québec complète le financement privé en favorisant les
projets qui ont de bonnes perspectives de rendement et qui sont
structurants pour l'économie du Québec.
Ressources Québec dispose d'une capitalisation de plus de 500 M$
destinée à réaliser des investissements dans ces secteurs.
Ressources Québec est également le gestionnaire du fonds Capital
Mines Hydrocarbures (CMH), doté d'une enveloppe de 1 G$, dont 500
M$ pour les projets réalisés sur le territoire du Plan Nord et 500 M$
pour l’ensemble du Québec. Ce fonds permettra au gouvernement du
Québec de prendre des participations dans des entreprises des
secteurs des mines et des hydrocarbures qui exploitent et transforment
des substances minérales au Québec.
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 33
Sodemex Développement:(source: Site web de la Caisse de Dépôt et Placement du Québec)
MONTRÉAL, le 20 juin 2013 - La Caisse de dépôt et placement du Québec annonce la création de Sodémex Développement, un fonds de 250 millions de
dollars. Ce nouveau fonds, comme s'y était engagée la Caisse en novembre 2012, investira de 5 M$ à 20 M$ dans des sociétés québécoises du secteur des
ressources naturelles en phase de développement. Une structure de financement hybride et flexible, qui peut prendre la forme de débenture, de débenture
convertible ou d'équité, sera mise en place afin de répondre aux besoins des entreprises québécoises tout en assurant un niveau de risque acceptable.
« La conjoncture actuelle du secteur des ressources naturelles peut présenter des occasions intéressantes d'investissement à long terme. Il s'agit d'un point
d'entrée propice pour la Caisse pour les projets au stade de développement », affirme Normand Provost, premier vice-président, Placements privés à la
Caisse.
La phase de développement représente une période critique puisque ces sociétés sont souvent acquises par de plus gros joueurs faute de capitaux pour
poursuivre leurs activités. Ce nouveau fonds viendra pallier à la rareté des capitaux disponibles.
Critères de sélection
Discipline et rigueur sont à la base du processus mis en place pour l'attribution du financement. Les projets choisis devront être porteurs et répondre aux
critères suivants :
Équipe de direction
qui est solide et expérimentée
qui possède une connaissance technique et opérationnelle du secteur
qui maîtrise bien son marché
qui a à son bord un conseil d'administration de qualité et complémentaire
à l'équipe de direction
Qualité du gisement
taille
teneur
type de minerais
Compétitivité mondiale
coûts de production et d'opération
présence dans les environs d'infrastructures adéquates.
Acceptabilité
processus d'acceptabilité sociale et de développement durable crédible et bien établi
Partenaires financiers solides avec mandats
suggérant des investissements en plusieurs étapes
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 34
Marchés principaux: E-U, Europe, Japon
 Le graphite ne se transporte jamais par train
comme une commodité en vrac
 Ports ouvrant les marchés d’Europe d’Asie
 La majorité de la demande Américaine est située
au Nord Est et dans le Midwest
 Coûts de livraison généralement pris en
charge par le client
 Coûts de transport et d’assurance pour
l’Europe utilisés dans la faisabilité: 110$/t
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Lac Guéret – historique du projet
Termes de la transaction avec Cliffs Resources ($US)
 14,000,000$ au total pour l’acquisition de 100% du projet
7,500,000$: paiement complété en 2012
2,500,000$: paiement complété en 2015
4,000,000$: paiement complete en 2017
 Les garanties ayant été enregistrées sur les biens de la Société afin de
garantir les paiements ont maintenant été éliminées
 Aucun intérêt patrimonial restant; aucune royauté
35
2002-2006
Activités d ’exploration
de Quinto Mining Corp.
2012
Mason Graphite fait l ’acquisition du
Lac Guéret de Cliffs Nat. Resources
2008
Consolidated Thompson
(fer) fait l ’acquisition de
Quinto Mining Corp.
2011
Cliffs fait l ’acquisition de
Consolidated Thompson
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Estimés des réserves et des ressources minérales
* Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2.
**Les réserves minérales sont la source des 25 ans de vie minière de l’étude de faisabilité publiée le 25 Septembre 2015, et amendée le 1er mars 2016, et
ne sont pas incluses dans les ressources minérales « en-fosse » mesurées et indiquées de 58,1 Mt ayant une teneur de 16,3% Cg (ayant une définition de
forage équivalente). Les réserves minérales et les ressources minérales « en-fosse » sont incluses dans le total des ressources minérales mesurées et
indiquées de 65,7 Mt ayant une teneur 17,2% Cg (19,1 Mt de ressources mesurées ayant une teneur de 17,9% Cg et 46,6 Mt de ressources indiquées
ayant une teneur de 16,9% Cg) ayant été publiées dans le communiqué de presse de la Société daté du 15 décembre 2014. Le point de référence pour
l’estimation des réserves minérales est l’alimentation de l’usine. Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales, n’ont pas démontré de
viabilité économique et ne sont pas incluses dans la vie de la mine ou dans les résultats économiques de l’étude de faisabilité. L’environnement, les permis,
les titres, la fiscalité, l’environnement socio politique, le marketing, ou d’autres questions pertinentes peuvent affecter matériellement l’estimation des
ressources minérales. Ces mêmes éléments devraient être pris en compte lors de la réalisation d’une évaluation économique éventuelle visant à classifier
les ressources minérales « en-fosse » en réserves minérales. En outre, il ne peut y avoir aucune assurance que les ressources minérales dans une
catégorie inférieure puissent être converties à une catégorie supérieure, ou que les ressources minérales puissent être converties en réserves minérales. 36
Basée sur +/- 43,324
mètres de forage
Resource: zone GC
Réserves minérales: vie du projet – 1ère 25 années
Categorie de ressources
Tonnage
(t)
Teneur
(% Cgr)
Graphite
in-situ (t)
Mesurées 16,929,000 16.98 2,874,000
Indiquées 41,205,000 16.03 6,603,000
Mesurées & indiquées 58,134,000 16.30 9,477,000
Ressources minérales “en-fosse” au-delà de la vie du projet de 25 ans
Teneur de coupure de 6%
Categorie de minerai
Tonnage
(t)
Teneur
(% Cgr)
Graphite
In-situ (t)
Prouvées 2,003,000 25.05 502,000
Probables 2,738,000 29.77 815,000
Provées & Probables 4,741,000 27.77 1,317,000
Teneur de coupure de 6%
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Estimés des ressources minérales
37
Basée sur +/- 43,324
mètres de forage
Resource: zone GC
Ressources minérales en whittle 40
(prix 1,285$)
%Cgr Tonnes
Mesurées 5% < Cg < 25% 15.16 15,730,000
Mesurées Cg > 25% Cg 30.58 3,375,000
Total mesurées 17.88 19,105,000
Indiquées 5% < Cg < 25% 14.59 40,257,000
Indiquées Cg > 25% 31.58 6,332,000
Total indiquées 16.90 46,589,000
Indiquées + mesurées 5% < Cg < 25% 14.75 55,986,000
Indiquées + mesurées Cg > 25% Cg 31.23 9,707,000
Total mesurées + indiquées 17.19 65,693,000
Présumées 5% < Cg < 25% 14.90 15,201,000
Présumées Cg > 25% 31.75 2,450,000
Total présumées 17.24 17,651,000
Estimés des ressources minérales du Lac Guéret (décember 2014)
“Body” 1 + 2 + 3 utilisant 5 < Cg < 25% et Cg > 25% en Whittle 40 (prix sans stérile 1,285$), chiffres arrondis
Teneur de coupure: 5%
* Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2.
** Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales, n’ont pas démontré de viabilité économique et ne sont pas
incluses dans la vie de la mine ou dans les résultats économiques de l’étude de faisabilité. L’environnement, les permis, les titres, la
fiscalité, l’environnement socio politique, le marketing, ou d’autres questions pertinentes peuvent affecter matériellement l’estimation
des ressources minérales. Ces mêmes éléments devraient être pris en compte lors de la réalisation d’une évaluation économique
éventuelle visant à classifier les ressources minérales « en-fosse » en réserves minérales. En outre, il ne peut y avoir aucune
assurance que les ressources minérales dans une catégorie inférieure puissent être converties à une catégorie supérieure, ou que les
ressources minérales puissent être converties en réserves minérales.
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Excellente métallurgie
Les essais métallurgiques fait lors de l’étude de faisabilité ont
confirmé les résultats préliminaires:
 Recouvrement de graphite au-delà de 94%
 Pureté du concentré de 95.9% pour les +150 mesh au total
 27% des +80 mesh cumulatif, incluant 14% des +50 mesh
38
Taille de paillettes Distribution (%) Contenu de carbone (% Cgr)
+50 mesh (Grand Format) 14% 95.6%
+80 mesh (Grand Format) 13% 96.4%
+150 mesh 15% 95.8%
-150 mesh 58% 91.2%
Total / Moyenne 100% 93.2%
Essais métallurgiques préliminaires complétés en 2013
* Voir le communiqué de presse du 22 février 2013 pour les détails complets des résultats
Taille de
paillettes
Graphite (Cg)
+48 mesh 99.6%
+80 mesh 99.7%
+150 mesh 99.9%
Pour la 2e transformation:
 Pureté de 99.9% Cg atteinte en
essais de purification préliminaires
 L’arrondissement de petits flocons a
été démontré avec de bons
rendements
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF
Siège social (région métropolitaine de Montréal)
3030 Boul. Le Carrefour, Suite 600
Laval, QC, H7T 2P5
T +1 (514) 289-3580
T +1 (647) 801-7273
TSX.V: LLG
OTCQX: MGPHF
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  • 2. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Énoncés prospectifs: Cette présentation contient des «énoncés prospectifs» au sens de la législation canadienne en valeurs mobilières. Toute information contenue dans ce document qui n'est pas clairement de nature historique peut constituer un énoncé prospectif. En règle générale, ces énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation d'une terminologie prospective comme « planifie », « s'attend » ou « ne s'attend pas », « est prévu », « budget », « prévu », « estime », « prévisions », « a l'intention », « anticipe » ou « ne prévoit pas », « croit », ou des variantes de ces mots et expressions ou l'énoncé que certaines actions, certains événements ou résultats « peuvent », « pourraient », « seraient », « seront prises », « se produire » ou « être atteint ». L'information prospective est assujettie à des risques connus et inconnus, des incertitudes et autres facteurs qui pourraient rendre les résultats réels, le niveau d'activité, les performances ou les réalisations de la Compagnie sensiblement différents de ceux exprimés ou suggérés par de telles informations prospectives. Ces risques comprennent mais sans s'y limiter : (i) la volatilité du cours des actions; (ii) les marchés mondiaux et les conditions économiques générales; (iii) la possibilité de dépréciations et de perte de valeur; (iv) les risques associés à l'exploration, au développement et à l'exploitation de gisements miniers; (v) les risques associés à l'établissement de titres de propriété et des actifs miniers; (vi) les risques associés à la participation à des coentreprises; (vii) les fluctuations des prix des matières premières; (viii) les risques associés à des risques non assurables survenant en cours d’exploration, de développement et de production; (ix) la concurrence à laquelle fait face l'émetteur à l’égard de l’embauche du personnel expérimenté et de l’obtention du financement; (x) l'accès à une infrastructure adéquate pour soutenir les activités minières, de transformation, de développement et d'exploration; (xi) les risques associés à des changements à la réglementation de l'exploitation minière régissant l'émetteur; (xii) les risques associés aux diverses réglementations environnementales auxquelles l'émetteur est assujetti; (xiii) les risques liés aux retards réglementaires et d’obtention de permis; (xiv) les risques liés aux conflits d'intérêts potentiels; (xv) la dépendance envers le personnel clé; (xvi) les risques de liquidité; (xvii) le risque de dilution potentielle par l'émission d'actions ordinaires; (xviii) la Compagnie ne prévoit pas déclarer de dividendes à court terme; (xix) le risque de litiges et (xx) la gestion des risques. L'information prospective est fondée sur des hypothèses que la direction de l’entreprise croit être raisonnables au moment où elles sont faites, y compris mais sans s'y limiter, les activités d'exploration continues, aucun changement défavorable important dans les prix des métaux, les plans d'exploration et de développement procédant tel que prévu et la réalisation de leurs résultats attendus, l'obtention des approbations réglementaires requises, et les autres hypothèses et facteurs énoncés aux présents textes. Bien que la Compagnie ait tenté d'identifier les facteurs importants qui pourraient amener les résultats réels à différer sensiblement de ceux contenus dans les énoncés prospectifs, il peut y avoir d'autres facteurs qui fassent en sorte que les résultats ne soient pas ceux attendus, estimés ou prévus. Il ne peut y avoir aucune assurance que ces énoncés prospectifs se révéleront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux anticipés dans de tels énoncés prospectifs. Cet énoncé de mise en garde sur les informations de nature prospective a été fourni afin d’aider les investisseurs à comprendre les activités de la Compagnie, ses opérations et ses plans d'exploration et peut ne pas convenir à d'autres fins. Par conséquent, le lecteur ne devrait pas se fier indûment à l'information prospective. Les informations prospectives ne sont valables qu'à la date de cette présentation, et la Compagnie ne s'engage pas à mettre à jour ces informations prospectives, sauf conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables.  Présentation des monnaies d’échange: Sauf indication contraire, tous les montants en dollars sont en dollars canadiens.  Énoncés de mise en garde sur les estimés de réserves et de ressources minérales: Les réserves minérales sont la source des 25 ans de vie minière de l’étude de faisabilité publiée le 25 Septembre 2015, telles qu’amendées le 1er mars 2016, et ne sont pas incluses dans les ressources minérales « en-fosse » mesurées et indiquées de 58,1 Mt ayant une teneur de 16,3% Cg (ayant une définition de forage équivalente). Les réserves minérales et les ressources minérales « en-fosse » sont incluses dans le total des ressources minérales mesurées et indiquées de 65,7 Mt ayant une teneur 17,2% Cg (19,1 Mt de ressources mesurées ayant une teneur de 17,9% Cg et 46,6 Mt de ressources indiquées ayant une teneur de 16,9% Cg) ayant été publiées dans le communiqué de presse de la Société daté du 15 décembre 2014. Le point de référence pour l’estimation des réserves minérales est l’alimentation de l’usine. Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales, n’ont pas démontré de viabilité économique et ne sont pas incluses dans la vie de la mine ou dans les résultats économiques de l’étude de faisabilité. L’environnement, les permis, les titres, la fiscalité, l’environnement socio politique, le marketing, ou d’autres questions pertinentes peuvent affecter matériellement l’estimation des ressources minérales. Ces mêmes éléments devraient être pris en compte lors de la réalisation d’une évaluation économique éventuelle visant à classifier les ressources minérales « en-fosse » en réserves minérales. En outre, il ne peut y avoir aucune assurance que les ressources minérales dans une catégorie inférieure peuvent être converties à une catégorie supérieure, ou que les ressources minérales peuvent être converties en réserves minérales.  Contrôle et assurance de la qualité: Le contenu scientifique et technique de cette presentation a été révisé et approuvé par Jean L’Heureux, Ing. M. Ing., Vice-président exécutif, développement du procédé et est une Personne Qualifée tel que définie par l’Instrument National 43-101  Sources d’information: Les informations et données tels que les prix du marché, les quantités et les informations sur les projets en développement des entreprises comparables ont été obtenus auprès de sources publiques telles que les communiqués de presse, les rapports techniques et différentes publications de l'industrie. Énoncés de mise en garde et avertissements juridiques 2
  • 3. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 3 Ce qui nous distingue  Cumulant plus de 50 ans d’expérience réelle en graphite avec Stratmin/Timcal/Imerys Graphite  Connaissances approfondies en traitement du graphite et importante capacité de distribution Équipe  L’équipe de gestion croit que le gisement du Lac Guéret a l’une des teneurs (puretés) les plus élevées au monde et vise à devenir l’un des producteurs ayant les coûts de production les plus faibles au monde Gisement  Approximativement 35 actionnaires institutionels, principalement locaux et incluant des entités parrainées par le Gouvernement ayant des mandats d’investissements rencontrant les besoins de la compagnie Parrainage financier  Protocole de coopération avec la Première Nation de Pessamit signé en juillet 2014  Appui solide de la communauté locale de Baie-Comeau  Usine de traitement reliée au réseau hydroélectrique; petite mine avec peu d’impact sur l’environnement Haute acceptabilité sociale Programme de travail sur les produits à valeur ajoutée “Seconde transformation”  Équipe avec l’expérience requise ayant produit et vendu, lorsqu’à Imerys, plusieurs produits de graphite et des noires de carbone conducteurs à l’industrie des batteries.  Seul nouveau joueur en Amérique du Nord avançant le programme de travail nécéssaire à une opération à grande échelle*.  Travail de pair avec le CNRC “Conseil National de Recherche Canada” * Voir la déclaration de Rupert Merer, Banque Nationale, page 20
  • 4. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 4 Rentabilité robuste Résultats de l’étude de faisabilité** (Sept. 2015) Première transformation seulement Dépenses en capital directes Dépenses en capital indirectes Fonds de prévoyance Dépenses internes TOTAL 115.6 M$ 31.3 M$ 14.4 M$ 4.6 M$ 165.9 M$ Coûts de production moyens du concentré 376$ / tonne Prix de vente moyen pondéré (1,465$US) 1,905$ / tonne Taux de rendement interne (TRI) 44% (avant impôts) 34% (après impôts) Période de recouvrement 2.3 ans (av. impôts) 2.6 ans (ap. impôts) Durée de vie du projet Utilisant seul. 7% des ressources mesurées et indiquées* 25 ans Valeur actuelle nette (VAN) à un taux de 8% 600 M$ (av. impôts) 352 M$ (ap. impôts) Ratio stérile-minerai Teneur 0,8 : 1 28.8% Cg “ Notre équipe a été grandement impliquée dans tous les aspects de cette étude en collaborant avec un groupe composé de 25 partenaires différents. L’étude nous présente en détail ce qui sera requis pour développer et réaliser avec succès le projet. Tous les éléments de coûts ont été déterminés à partir de données mesurées et calculées et non pas établis par pro rata. Selon notre expérience dans la production de graphite, nous sommes confiants qu’ils sont réalistes et réalisables. ” - Benoît Gascon, Président Communiqué de presse du 25 septembre 2015 * Voir la diapositive intitulée “Estimés des réserves et ressources minerales” en annexe pour les details relatifs aux réserves prouvées et probables et aux ressources mesurées et indiquées; ** Voir les énoncés de mise en garde et les avertissements juridiques à la diapositive 2; *** FCA Baie-Comeau: “Free Carrier Incoterms” – Le vendeur est responsable de la livraison jusqu’à la garde par le commissionaire de transport de l’acheteur; taux de conversion utilisé: 0.77$US: 1.00$C (FCA Baie-Comeau***)
  • 5. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Équipe: une expérience incontestable Benoît Gascon, CPA, CA Président & Chef de la Direction 5 Luc Veilleux, CPA, CA VPE et Chef de la dir. financière Jean L’Heureux, Ing., M. Ing. VPE, Développement du procédé 20 ans en positions executives avec Timcal/Imerys 20 ans en exploitation et graphite,Timcal/Imerys8 ans en graphite avec Timcal/Imerys Rôles Antérieurs:  VP Supérieur, Développement Corporatif, de la Strategie et des ventes et Directeur Général Adjoint (11 ans)  Président de Stratmin Graphite Inc. de 1993 à 1999 (renommé: Timcal Canada)  VP et CFO de Timcal (4 ans) Rôles Antérieurs:  VP Supérieur, Finance  Chef des Opération, Amérique du Nord  VP Finance Amérique du Nord  Controleur Financier Rôles Antérieurs:  Chef des produits (marketing)  Gérant des approvisionnements en graphite  Gérant de la production  Métallurgiste d’usine et Superviseur de laboratoire Réalisations principales:  Création de la clientèle de Stratmin  Aquisition et intégration d’une compagnie privée en Chine  Supervision de 9 opérations dans 7 pays  Fusion opérationnelle de Stratmin et Timcal Réalisations principales:  Mise en oeuvre d’une nouvelle structure organisationnelle de production  Fusion opérationelle de Stratmin et Timcal  Réorganisation/Amélioration du support à la clientèle en Amérique du Nord Réalisations principales:  Optimisation du schéma de traitement  Croissance des ventes via support technique à la production et à la clientèle  Développement d’un système de gestion des specifications des clients  Développement d’un système de gestion de la production Simon Marcotte, B.A.A., CFA VP au développement corporatif Diplomé de l’Université de Sherbrooke, M. Marcotte compte plus de 20 ans d’expérience dans le marché des capitaux chez Valeures Mobilères Cormark et aux Marchés Mondiaux CIBC. Anciennement gestionnaire de Alderon Iron Ore et Belo Sun Mining et présentement Administrateur indépendant de Arena Minerals. André Gagnon, ing., M. Ing. Directeur de projet Diplomé de l’Université McGill, M. Gagnon compte prêt de 30 ans d’expérience dans la gestion de projets de l’industrie lourde incluant dans les mines et l’énergie. Son rôle est de gérer et coordoner les travaux d’ingénierie, de construction et de mise en service. Robert Allard, Director principal, approvisionnement et logistique M. Allard a plus de 30 ans d'expérience en gestion de la chaîne d'approvisionnement dans les secteurs minier, manufacturier, industriel et aérospatial. Son role est lié aux activités d’approvisionnement, aux achats d’équipements et la gestion du matériel aux sites. Geneviève Pichet, M.Sc., Ing. Directrice, études techniques et projets spéciaux Madame Pichet, une diplomée de l’Université Laval, était précédemment membre de l’équipe de Hatch où elle a occupé plusieurs postes depuis 1996, nottamment Associée, Directrice du département des procédés et Ingégineure de procédé. Jacqueline Leroux, Ing. Directrice au développement durable Madame Leroux se specialise en développement durable, en études environnementales et en relations sociales. Elle a aidé à développer les projets de deux companies minières majeures au Québec (Projet BlackRock et Projet Éléonore) où elle a avancé et finalisé avec succès les processus d’obtention des permis.
  • 6. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 6 Graphite: la valeur est dans la teneur Compagnie Capitalisation (26 mai 2017) **Teneur (Cgr) (Ressource) Coûts/t Étape de Developpement Northern Graphite Corp., Canada (TSX.V:NGC) 17M$C 2.2% 675$C Faisabilité 2012 Focus Graphite Inc., Canada (TSX.V:FMS) 15M$C 15.1% 441$C Faisabilité 2014 Alabama Graphite Corp., E-U (TSX.V: CSPG) 20M$C 2.6% (A)822$U Étude préliminaire 2015 Nextsource Materials, Madagascar (TSX:NEXT) 39M$C 7.0% 353$U Faisabilité 2015 Syrah Resources Ltd, Mozambique (ASX: SYR) 681M$A 19.0% 286$U Construction 2016 Nouveau Monde Mining, Canada (TSX.V: NOU) 25M$C 4% 660$C Étude préliminaire 2016 Magnis Resources Ltd, Tanzanie (ASX: MNS) 350M$A 5.4% 559$U Faisabilité 2016 Leading Edge Materials., Suède (TSX.V: LEM) 47M$C 9.3% s/o Sous cocon 2015 Mason Graphite Inc. (TSX.V: LLG) 189M$C 17.2% 376$C Faisabilité 2015 Une fois avoir rencontré (via la métallurgie et la conception des produits) les specifications demandées par le client, ce qui importe est la teneur et l’aptitude de distribution de l’équipe Etude de faisabilité*: 25 ans de production à 27.8% Cg (moy.) Ratio stérile-minerai de 0,8 : 1 Faisabilité basée sur une portion du gisement à haute teneur Utilisant seulement 7% des Ressources Mesurées et Indiquées** Note A: Voir l’étude préliminaire de Alabama Graphite publiée le 27 november 2015, table 1-5, Page 1-14. Les coûts pourraient être plus bas si basés sur un niveau de production plus élevé. *Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2. ** Voir diapositive intitulée “Estimés des réserves et ressources minérales” en annexe pour les détails complets. Source: Sites Web respectifs des compagnies (Teneure après 25 ans: 16.3% Cg)
  • 7. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF  Le graphite, comme les diamands et le charbon, est une forme naturelle de carbone Graphite 101 Graphène - feuillets individuels Graphite - feuillets combinés  Le graphite est un matériel essentiel, mais souvent méconnu, de la vie moderne  Dispose d’un large éventail d’applications industrielles en raison de ses propriétés uniques:  Propriétés des métaux et des non-métaux (idéal pour les applications industrielles)  La plus grande force naturelle et rigidité de tout les materiaux  Poids le plus léger de tous les matériaux de renforcement  Très haut point de fusion (sublimation); faible dilatation/contraction thermique  Haute conductivité électrique et thermique  Faible résistance à la friction (excellent lubrifiant) et comportement hydrophobe  Non Toxique, chimiquement inerte et haute résistance à la corrosion Les propriétés varient en fonction de la pureté et de la taille des cristaux de graphite; ce qui affecte directement le prix des produits vendus 7 Les details du partenariat de Mason Graphite avec NanoXplore se trouvent en annexe
  • 8. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 3 variétés de graphite naturel Paillettes (“Flake”) Prix élevé, faible disponibilité Pureté élevée: 85%-99%+ carbone Amorphe Le moins graphitique des 3 formes; pureté la plus faible: 60%-90% carbone De veine/massif Production rare et localisée; <1% de la production mondiale; applications marginales 45% 55% Production Globale Le graphite n’est pas homogène; il se produit naturellement sous 3 formes: Taille des paillettes, pureté, impuretés et la forme ont une incidence directe sur les prix de base de graphite. Le graphite en grosses paillettes se vend actuellement à prime, mais représente un marché beaucoup plus petit. Les batteries Li-ion nécessitent des étapes de transformation supplémentaires (purification, micronisation, sphéroïdisation et revêtement). Les specifications des produits finaux se trouvent principalement entre 15 et 20 microns. 8 PrixUS$ Année Source: Industrial Mineral Magazine
  • 9. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Graphite en Paillettes: Le graphite en paillettes est utilisé dans le plus grand nombre d’applications Paillettes Amorphe Veine/Massif Synthétique Métallurgie – 40%* Briques réfractaires ■ ■ ■ Creusets ■ ■ ■ Additifs de carbone ■ ■ ■ Moules et pièces moulées ■ ■ Métal en fusion ■ ■ Lubrifiants haute température ■ ■ Poudre métallique; alliages ■ ■ Applications électriques – 25%* Piles alcalines et lithium ■ ■ Batteries li-ion ■ ■ Batteries à flux ■ ■ Piles à combustible (fuel cell) ■ ■ Balais électriques (carbone) ■ ■ ■ Applications techniques 25%* Graphite expansé & feuilles ■ Diffuseurs thermiques ■ Retardateurs de flammes ■ Garniture de freins/embrayage ■ ■ ■ ■ Isolation ■ ■ Réacteurs nucléaires ■ Plastique, résine, caoutchouc ■ ■ Catalyseurs ■ ■ Tissus & fibres ■ ■ Autres Crayons ■ ■ ■ ■ Lubrifiants ■ ■ ■ ■ Additifs de forage de pétrol ■ ■ Peintures ■ 9  Plus amples utilisations  Demande grandissante pour les paillettes à haute puretée  Aucun substitut: Graphite synthetique a une pureté élevée mais est 4x le prix  Graphite en paillettes utilisé en batteries – non pas le graphite amorphe ou veine  Graphite en paillettes maintenant 2/3 du marché des batteries Li-ion *:Basé sur le volume, non pas la valeur, du marché des paillettes Demande de graphite naturel 2015-2025e Specialty Minerals & Metals, 20 Nov. 2016, Fig. 56, page 35 Paillettes
  • 10. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF  La Chine représente plus de 70% de la production mondiale  La Chine a connu une augmentation significative de la demande interne  Des tarifs à l’exportation et de nouvelles règlementations environnementales et en santé- sécurité ont entraîné une réduction des exportations, une phase de reconstitution des inventaires et une augmentation des prix (2011-2012)  La Chine connaît une réduction de la production de moyennes et grandes paillettes  Problèmes de constance de la qualité Graphite en paillettes: l’opportunité  * Benchmark Mineral Intelligence: “Market has doubled every 10 years”  L’urbanisation de la Chine et de l’Inde accroît la demande de graphite dans les applications traditionelles  La China accumulera une réserve stratégique: d’ici 2020, la réserve devra excéder 80% de la capacité de production domestique afin d’assurer une source d’approvisionnement stable(1)  Une nouvelle taxe sera imposée sur les operations Chinoises polluantes dès janvier 2018(2)  Le graphite naturel a été classé comme l’une des 14 matières premières critiques par l’Union Européenne en 2014 10 Consommation globale de graphite passée* (pailettes et amorphe) Production Chinoise instable et restreinte = opportunité Production de graphite en paillettes à l’extérieure de la Chine: Timcal/Imerys Brésil Canada Inde Madagascar Norvège Zimbabwé AllemagneUkraine 1- http://www.indmin.com/Article/3645694/SectorNews/China-to-stockpile-large-volumes-of-minerals-under-new-plan.html 2- http://www.indmin.com/Article/3650648/Chinese-environmental-law-to-tackle-mining-pollution.html
  • 11. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Comportement du marché 11 Sensibilité des prix  Prix très sensibles tel qu’expérimenté dans la phase de reconstitution des inventaires de 2011  Les prix du graphite naturel pourrait augmenter de 3x ou 4x et demeurer inférieurs aux prix du graphite synthetique  Représente généralement une très petite portion des coûts du client La diminution de la production Nord Américaine a forcé plusieurs clients à se tourner vers une source Chinoise et ceux-ci sont anxieux de revenir à une source local.  La Chine a des problèmes de constance de la qualité  Une équipe expérimentée peut rencontrer des specifications exactes et offrir une conception de produits mieux adaptée  La livraison “juste-à-temps” est aussi un facteur très important “Les prix de vente utilisés pour l’étude de faisabilité sont représentatifs des conditions actuelles du marché. Si elles devaient se concrétiser, les prévisions de prix de vente provenant de nombreuses sources pourraient avoir des répercussions positives sur les aspects économiques du projet.” - Vice-président exécutif et Chef de la direction financière, Luc Veilleux Communiqué de presse du 25 septembre 2015 Reconstitution des inventaires en 2011 Prix$US Année Cyclicalité des prix  Les prix publiés sont généralement basés sur des contrats dans l’industrie réfractaire. Étant cycliques, ceux-ci tendent à sous- estimer les prix réèls de l’industrie. (Les prix dans les applications électriques et techniques étant beaucoup plus stables.)
  • 12. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 12 Le graphite se vend de quelle manière?  Les ententes typiques “off-take” ne fonctionnent pas  Le graphite est un additif; généralement une petite partie des coûts  Marché trop fragmenté  Le graphite n’est pas transigé de façon publique  Les prix sont négociés entre les utilisateurs et les producteurs pour des contrats annuels ou de quelques années.  Il y a un marché pour TOUS les types de graphite produits (tous les grandeurs et tous les puretés) Opération de graphite Variété de la distribution granulométrique en inventaire pour différentes applications et différents clients Utilisateurs En général, un contrat d’approvisionnement annuel établit les prix, les specifications, le volume, le calendrier et la livraison Le produit fini de graphite doit être adapté à l’acheteur  Nécessite le bon produit fini  Nécessite des relations solides et un contact continu avec les clients  Équipe avec plus de 5 décénies d’expérience  Longue période de relations avec les clients; grand nombre de clients potentiels  Expérience de vente dans tous les applications et dans tous les pays
  • 13. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Comparaison des teneurs Mason Graphite (27.8%) Syrah Resources (19.0%) Syrah Resources (16.2%) Focus Graphite (15.1%) Valence Industries (12.1%) Nextsource Materials (7.0%) Northern Graphite (2.2%) 0% Cgr 5% Cgr 10% Cgr 15% Cgr 20% Cgr 25% Cgr 30% Cgr *10 premières années Étude de faisabilité: 13 S.V.P. voir les énoncés de mise en garde concernant les réserves et les ressources minérales à la page 2 et la diapositive intitulée “Estimés des réserves et des ressources minérales (en annexe) Teneurs de coupure des réserves minérales P&P: Mason Graphite 6%; Focus 3.1%; Nextsource 4.5%; Northern Graphite 0.96%; Syrah 9%; Valence: 3.5%, Magnis: 3% 9,477,000 1,317,000 IN PIT RESOURCES IN THE RESERVES Tonnes de graphite in situ Mason: réserves et ressources “en-fosse” (au-delà de la vie du projet de 25 ans (Vie du projet de 25 ans) “Aucun forage supplémentaire ne sera nécessaire afin de procéder à l’évaluation économique requise pour éventuellement classifier les ressources minerales “en-fosse” en réserves minérales.*” Communiqué de presse du 1er mars 2016 * Aucune certitude d’une telle conversion ne peut être présumée; voir les énoncés de mise en garde supplémentaires à la diapositive 2 Teneur de l’alimentation de l’usine Dans les réserves Ressources “en-fosse” Magnis Resources (4.8%)
  • 14. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Équivalence “in situ” et structure de la fosse Graphite @ 1,350$/t 27.8%* = OR @ 1,225$/oz 8.7 g/t Argent @ 17.5$/oz 608 g/t Cuivre @ 2.65$/lbs 6.4% = = * S.V.P. voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2 de cette présentation *(Teneur d’approvisionnement de l’usine selon l’étude de faisabilité) 14 Empreite de déversage de 25 ans Halde: Minerai stérile et mort- terrain Équivalence “in situ” (US$) Données d’équivalence fournies en 2017 par: J. Marvin Wolff CFA, analyste sénior, Paradigm Capital Inc. Fosse de 25 ans
  • 15. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Localisation du projet 15 Baie-Comeau  L’une des meilleures juridictions minières au monde  285 km de Baie-Comeau (le centre de services principal), où l’usine sera localisée  Accès 12 mois par année par l’autoroute principale (pour 200km) et le réseau de chemins forestiers (pour 85km) jusqu’au gisement  Baie-Comeau: emploi important par: Québec, Canada ConcentrateurMine
  • 16. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Emplacement de l’usine: Baie-Comeau 16 Parc industriel Jean-Noël-Tessier, Baie-Comeau  Meilleur accès à une main-d’oeuvre qualifiée  Meilleure qualité de vie des travailleurs  Réduction nette des émissions de gaz à effet de serre  Meilleur accès aux fournisseurs de services  Zonage pour industrie lourde  Accord de réduction de l’impôt foncier (1er 5 ans) Teneur très élevée = peu de cammionnage  Moyenne de 190,000 tonnes de minerai / année  7 jours / semaine et 10 mois / année = 14 à 16 charges de camion / jour avec des camions de 40 tonnes Meilleur rendement économique qu’un emplacement typique au site minier  Coûts d’operation plus faibles -Accès à l’hydroélectricité (faibles coûts et “verte”)  Coûts en capital mois élevés -Camp minier très petit pour 10 employés -Réduction de la production d’énergie au diesel Projet de graphite du Lac Guéret Le Plan Nord Mine Concentrateur
  • 17. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 17  Taux d’utilisation: 90%; capacité de stockage de minerai broyé: 40,000t (2.5 mois)  Sections: amélioration (humide); classification (sec); livraison; bureaux et services Logistique et conception de l’usine Construction d’un tronçon reliant les routes 138 et 389 financé par le gouvernement “Ce nouveau tronçon favorisera l’implantation d’un concentrateur de minerai de graphite au nouveau parc industriel de Baie-Comeau dans le cadre du projet de la minière Mason Graphite” (Le plan économique du Québec, mars 2016, page B-160) *21 février 2017: http://ici.radio-canada.ca/breve/82939/mason-graphite-a-baie-comeau-la-ville-accorde-le-c Localisation de l’usine à Baie-Comeau: parc industriel Jean-Noël-Tessier 9 km Construction de 3.6M$ pour le tronçon routier de 1.2 km et des services connexes Travaux en cours: À ce stade-ci uniquemement pour Mason Le 27 Février 2017: (à gauche) Luc Veilleux, CFO de Mason Graphite, entouré des Ministres Arcand et Lessard, de Claude Martel, Maire de Baie-Comeau, de Jacques Picard, un représentant de la communaute de la Première Natioan des Innus de Pessamit et de Marcel Furlong, CEO de ID Manicouagan
  • 18. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF  Production de 51,900 tonnes par année de concentré de graphite  Procédé résultant à des produits finis de grande taille jusqu’à 97.5% de pureté  Durée de vie: 25 ans, utilisant 4.7 Mt (7% des ressources mesurées et indiquées*)  Teneur d’alimentation moyenne de 27.8% pour la durée de vie du projet  Ratio stérile-minerai de 0,8:1  Période de construction: 13 à 16 mois (incluant l’ingénierie de détails, ayant débutée en sept. 2016) 18 (FCA Baie-Comeau***) Étude de faisabilité – détails opérationels September 2015 Coûts de production (par tonne de produits finis) Mine et concassage 33$ 9% Transport du minerai 128$ 34% Traitement 176$ 47% Généraux et administratifs 39$ 10% Total 376$ 100% Dépenses en capital (directes) Mine et concassage 14.5 M$ 12% Usine 76.6 M$ 66% Parc à résidus/gestion des eaux 10.4 M$ 9% Bâtiments et bureaux 14.0 M$ 12% Total 115.6 M$ 100% Dépenses en capital (indirectes) “EPCM” 18.2 M$ 58% Installations temporaires 7.3 M$ 23% Mise en service 1.6 M$ 5% Autres 4.2 M$ 14% Total 31.3 M$ 100% Ventilation des coûts * Voir la diapositive intitulée “Estimés des réserves et ressources minérales” en annexe pour les détails relatifs aux réserves prouvées et probables et aux ressources mesurées et indiquées; ** Voir les énoncés de mise en garde et les avertissements juridiques à la diapositive 2; *** FCA Baie-Comeau: “Free Carrier Incoterms” – le vendeur est responsable de la livraison jusqu’à la garde par le commissionaire de transport de l’acheteur. Résultats de l’étude de faisabilité** (1ère transformation seulement) Dépenses en capital directes Dépenses en capital indirectes Fonds de prévoyance Dépenses internes Total: 115.6 M$ 31.3 M$ 14.4 M$ 4.6 M$ 165.9 M$ Coûts de production moyens du concentré 376$ / tonne Prix de vente moyen pondéré (1,465$US) 1,905$ / tonne Taux de rendement interne (TRI) 44% (avant impôts) 34% (après impôts) Période de recouvrement 2.3 ans (av.impôts) 2.6 ans (ap.impôts) Durée de vie du projet Utilisant 7% des ressources mesurées et indiquées* 25 ans Valeur actuelle nette (VAN) à un taux de 8% 600 M$ (av. impôts) 352 M$ (ap. impôts) Ratio stérile-minerai Teneur 0,8 : 1 28.8%Cg
  • 19. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Schéma de traitement “1ère transformation” Étude de faisabilité, septembre 2015 (*) Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2  Procédé simple avec des technologies connues et éprouvées  Achèvement des essais à l’usine pilote: février 2015  Procédé continue (non pas un procédé par lots) TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 19 Resultant en des produits pour des applications dans:  Briques réfractaires  Creusets  Additifs de carbone  Moules et pièces moulées  Métal en fusion  Piles à combustible/fuel cell  Graphite expansé  Feuilles de graphite  Diffuseurs thermiques  Garnitures de freins et d’embrayage  Retardateurs de flammes  Isolation  Plastiques, résines et caoutchoucs  Tissus et fibres  Lubrifiants  Additifs de forage  Peintures
  • 20. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 20 Produits à valeur ajoutée: “2de transformation” Mason Graphite a conclu une étude détaillée sur la production à grande échelle de produits à valeur ajoutée à base de graphite et procède présentement au programme de travail necessaire Expérience de l’équipe de gestion:  L’équipe de Mason Graphite a été impliquée dans le développement, la production et la vente de produits à valeur ajoutée lorsqu’à Imerys Graphite & Carbone.  Travaillant principalement avec le Conseil National de Recherches Canada (CNRC), COREM et Hatch. Traitement de valeur ajoutée et 2de transformation:  Purification supplémentaire;  Micronisation;  Purification et micronisation;  Modification de la forme (sphéroïdisation) et revêtement pour les matériaux d’anode Impact et positionnement stratégique: “Mason a annoncé une étude détaillée, en partenariat avec le Conseil National de Recherches Canada (CNRC) et Hatch, pour la production à grande échelle de produits à valeur ajoutée qui pourrait sensiblement augmenter les projections de rentabilité. L’étude devrait être achevée en 2016. D’autres sociétés de graphite ont fait des échantillons de ce genre de matériaux, mais à notre connaissance, aucun autre travail formel de conception de procédé n’est fait présentement” – Rupert Merer, Financière Banque Nationale, 2015 Resultant en des produits pour des applications dans:  Poudre métallique et alliages  Piles Alcalines  Batteries Li-Ion  Piles à combustible (Fuel Cell)  Batteries à flux  Balais électriques  Retardateurs de flammes  Garnitures de freins et d’embrayage  Isolation  Plastiques, résines et caoutchoucs  Catalyseurs  Tissus et fibres  Crayons  Lubrifiants  Peintures
  • 21. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Produits à valeur ajoutée: “2de transformation” 4 Industrialisation 21 Ingénierie de détails Construction Production Analyse comparative Transformation Période d’essais finaux Comprendre les spécifications que votre materiel devra rencontrer, par le biais de: - Brevets et recherches en littérature - Protocoles de validation - Identifier les besoins du marché Rencontrer l’indice de référence du marché pour votre produit, par le bais de: - Conception du matériel - Caractérisation du matériel Assurer que votre produit est prêt pour le marché, par le biais de: - Essais de performances - Essais de durée de vie Procédé évolutif par lots Avançant “ce qui doit être fait” afin de développer des matériaux et fournir les manufacturiers de batteries, basé sur 20 ans d’expérience dans le traitement et la commercialisation de produits aux industries de batteries alcalines et Li-ion*: 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Phase 1: analyse comparative (Q3/2015) Phase 2: transformation; tests d’équipements Phase 3: essais finaux (démonstration) Phase 4: industrialization (ing. de détails) Conception d’un grade générique pour batteries Li-ion traditionnelles ainsi qu’un grade destiné aux véhicules électrqiues, lequel est basé sur des informations (specifications des clients) recueillies par Mason et le CNRC* Mason Graphite établiera un niveau de compréhension suffisant quant aux volumes eventuellement requis par les clients participant à la phase 3 afin de concevoir une capacité de production appropriée sur laquelle l’industrialisation sera basée.* *Voir communiqué de presse du 15 novembre 2016 Incluant un programme pilot Production et essais de matériaux de batteries sur une base de Kg
  • 22. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Première Nation et communauté locale  Auncun résident permanent à proximité des activités projetées  Dialogue constructif depuis le début de 2012  Partenaire précieux et proactif  Protocole de coopération annoncé en juillet 2014  Discussions en cours en vue de completer imminemment l’Entente sur les Répercussions et Avantages (ERA)  Conseil réélu en août 2016 pour un mandat de 4 ans 22 La communauté de la Première Nation des Innus de Pessamit est située à 60 km à l’Ouest de Baie-Comeau Pessamit Dépôt du Lac Guéret Partnenariat avec la RMBMU pour le développement durable et l’acceptabilité sociale  Objectif central du partenariat: la mise en oeuvre d’un projet répondant aux standards reconnus en matière d’acceptabilité sociale et de développement minier durable  Miser sur le savoir-faire de la RMBMU dans tous les aspects des relations avec les communautés  Assurer une intégration harmonieuse du projet dans l’environnement et la communauté Vidéo disponible sur: www.masongraphite.com “C’est une première pour une compagnie qui vient faire du développement dans la Côte Nord de consulter les autochtones en amont” -Chef René Simon
  • 23. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Partenaires techniques 23 Étude de faisabilité et étude d’impact sur l’environnement Étude sur les produits à valeur ajoutée – plusieurs partenaires, incluant: Étude écononique préliminaire, essais métallurgiques, estimés des ressources
  • 24. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Partenaires financiers Source: * Information publique & Communiqués de presse | ** Bloomberg | *** Consentement direct *** *** *** *** *** ** ** *** ** 24 (Institutions, équipe de gestion et initiés: ±75%; détails: ±25%*)Note B *** **Note A Notes: • A: Ressources Québec a obtenu un Droit de Première Opportunité pour sa participation future dans tous les émissions de valeurs mobilières de la Société lors de la fermeture du financement annoncé en avril 2014 • B: Assumant la conversion de la débenture détenue par Sodémex et le Fonds de Solidarité FTQ • C: Selon le “Alternative Monthly Report 62-103F3”, peut inclure: Fidelity Management & Research Company, FMR Co. Inc, Fidelity Management Trust Company, FIAM LLC, Fidelity Institutional Asset Management Trust Company, Strategic Advisors Inc, FIL Limited, Crosby Advisors LLC, Fidelity SelectCo LLC or Fidelity (Canada) Asset Management ULC Approximativement 35 institutions connues, incluant: ***** Note C ARX Capital *** ** ** ***
  • 25. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Étapes importantes 25Mason Graphite n'a pas formellement pris de décision de production. Une décision formelle de procéder à la production sera faite après l'obtention du certificat d'autorisation et du financement de la construction Autre catalyseurs à venir  Mise à jour sur le processus d’obtention de permis  Mise à jour sur les progrès techniques de l’étude sur les produits à valeur ajouté  Matériaux de batteries: pourparlers sur les volumes  Progrès de NanoXplore  Achèvement du tronçon de route  Matériaux de batteries: progrès de la phase de demonstration Étapes récentes:  Essais métallurgiques (Q1/2013)  Étude économique prélimianire (Q2/2013)  Essais de purification (Q3/2013)  Ressources minerals (Q4/2013 & Q4/2014)  Pilotage et échantillons en vrac (Q4/2014)  Étude de faisabilité (Q3/2015) 2017: Construction 2018: Production Élément Détails et commentaires Ingénierie de détails et approvisionnement des articles de longue portée Faisait partie de l’utilisation du produit du financement par actions annoncé en september 2016. Travaux en cours et suffisamment avancés pour être prêts à la construction sur le terrain dès que les permis définitifs sont en place. Construction du tronçon routier de 1.2 km Travaux de construction en cours. Ce tronçon routier est payé par le gouvernement du Québec et faisait partie de son budget 2016 (1) Tronçon développé à ce point-ci uniquement pour Mason Graphite. Entente sur les répercussions et avantages (ERA) Négociations bien avancées visant une entente imminente Permis Plusieurs permis doivent être obtenus; un décret du gouvernement du Québec permettra d'obtenir le certificat d'autorisation. Le processus formel a commencé en novembre 2015 avec le dépôt de l'étude d'impact environnemental. Financement Négociations bien avancés pour les financements par emprunt et par actions avec plusieurs partenaires actuels et nouveaux Construction Une période de construction de 13 à 16 mois a été établie dans l’étude de faisabilité défénitive, incluant l’ingénierie de détails (1) “Ce nouveau tronçon favorisera l’implantation d’un concentrateur de minerai de graphite au nouveau parc industriel de Baie-Comeau (par) la minière Mason Graphite” - Le plan économique du Québec, mars 2016, page B-160
  • 26. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Structure corporative Couverture en recherche* Trésorerie Q3 Fiscal (période se terminant le 31 mars.‘17) Paiement final à Cliff Natural Resources a maintenant été effectué; details en page 35 18 M$ Symboles boursiers TSX.V: LLG (Depuis le 30 octobre 2012) OTCQX: MGPHF (Depuis le 12 novembre 2013) Mason Graphite is recognized as one of the top ten performing mining companies on the TSX Venture in 2013 *** Maturité de 5 ans, coupon annuel de 12%, payable semi-annuellement, et taux de conversion en actions ordinaires de 0.845$ par action. Mason Graphite peut déclancher la conversion et anticiper la rachat sous certaines conditions. La transaction incluait aussi un total de 2,075,000 bons de souscription, chacun permettant l’achat d’une action ordinaire à un prix de 0.91$ pour une période de 24 mois suivant la fermeture de la transaction. C’est bons de souscription sont maintenant échus. Capitaux lévés récemment Placement privé (prise ferme)** • Septembre 2016; 1.10$/action • Preneur ferme: Banque Nationale • Incluant 10M$ de Ressources Québec 28.8 M$ Placement privé (prise ferme) • Avril 2014; 0.65$/unité • Incluant 3M$ de Ressources Québec 11.5 M$ Sodémex; Fonds de solidarité FTQ; Fonds régional de solidarité FTQ Côte-Nord (juin 2014***) 4.15 M$ Placement privé (janvier 2014; transaction avec NanoXplore) 0.7 M$ 26 * Analystes listés par ordre alphabétique ** Pro forma: placement privé par voie de prise ferme d’actions ordinaires annoncé le 6 septembre 2016 et clôturé le 27 septembre 2016. Commission de 5% aux preneurs fermes Structure de capital Actions en circulation 113,817,544 Options (prix d’exercice moyen pondéré: 0.79$) 10,608,333 Bons de Souscription: 0 Entièrement diluée 124,425,877 Rupert Merer David Talbot MacMurray Whale Marvin Wolff
  • 27. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Annexe
  • 28. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Conseil d’administration 28 Tyrone Docherty, Président du Conseil (“Chairman”) M. Docherty a plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie des ressources et était auparavant Président de Quinto Mining Corporation. M. Docherty est un dirigeant d’entreprises et un administrateur actif auprès d’un certain nombre d’entreprises publiques et privées. François Laurin, Administrateur M. Laurin a tenu plusieurs postes de gestion supérieurs au Canada avant de se joindre à la Banque Laurentienne du Canada en tant que Vice-Président Exécutif et Chef de la Direction Financière. Il a auparavant tenu des positions équivalentes chez Alderon Iron Ore Corp. et BioAmber Inc et était Président et Chef de la Direction de Cap-Ex Iron Ore Ltd. Avant ces positions, il a servi comme Chef de la Direction Financière de Consolidated Thompson Iron Mines Ltd. ainsi que tenu plusieurs postes supérieures incluant chez Transat AT Inc. et CDP Capital d’Amérique Investissements Inc. M. Laurin est aussi impliqué avec plusieurs companies publiques et des organismes de bienfaisance. Il détient le titre IAS.A (Institut des administrateurs de sociétés) Guy Chamard, Administrateur (Candidat désigné de Ressources Québec) M. Guy Chamard, Ing., apporte plus de 30 ans d’expérience en ingénierie et gestion de la construction à l’équipe de Mason Graphite. Il a géré la conception, l’ingénierie et la construction de nombreux projets miniers à travers le monde. De 2007 à 2014, M. Chamard a travaillé comme Directeur Principal – Mine & Géologie pour WSP Canada Inc., un chef de file dans les services d’ingénierie et de gestion de la construction. Depuis 2014, il est Directeur de projets avec Tetra Tech Inc., un fournisseur de premier plan de services d’ingénierie, gestion de la construction et de conseils techniques. Il a également acquis une expérience précieuse en tant qu’agent de prevention pour des sites de construction et a aussi été chargé de cours au programme de maîtrise en génie de l’Université de Sherbrooke. G. Scott Moore, Administrateur M. Moore est un dirigeant financier avec plus de 20 ans d’expérience dans le secteur des ressources. Il agit présentement comme Président et Chef de la Direction de Copper One et Chef des Opérations de Forbes & Manhattan, Inc. et a précédemment agi comme Président pour Dacha Strategic Metals Inc. et VP au Développement Corporatif pour Sulliden Gold Corp. Ltd. Il détient un Baccalauréat en Art de l’Université de Toronto et un MBA de “Kellogg School of Management”. Alastair Neill, Administrateur M. Neill est présentement administrateur de IBC Advanced Alloys et conseiller pour Rare Earth Salt, une compagnie de développement de technologies pour terres rares. Il était aupararavant VP Exécutif pour Dacha Strategic Minerals Inc. Il détient une Maîtrise en Administration de l’Université York et un Baccalauréat en Ingénierie des sciences des matériaux de l’Université Western. Il était auparavant VP des Ventes de la division Terres Rares et VP au Développement Corporatif pour AMR. Benoit Gascon, Président, Chef de la Direction et Administrateur
  • 29. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF  Mason Graphite détient 32.5%* du Groupe NanoXplore Inc.  Ententes annoncées avec Groupe NanoXplore:  contrat de licence pour le processus d’amincissement de graphite  accord de services de laboratoire pour la conception de produits à valeur ajoutée à base de graphite  Mason Graphite agit comme agent des ventes de NanoXplore, et est son unique fournisseur de graphite  Benoît Gascon tient le rôle de Président du Conseil d’Administration; Luc Veilleux tient le rôle de Chef de la Direction Financière de Groupe NanoXplore Société de matériaux avancés reconnue comme le plus grand producteur canadien et l'un des principaux producteurs de graphène dans le monde fournissant à ses clients des produits à base de poudres de cristallites de graphène, polymères à base de graphène, y compris des lots maîtres sous forme de granulés, et des formulations sur mesure Détails du Partenariat: *2014: Mason Graphite fait l’acquision d’un intérêt de 40% du Groupe NanoXplore pour 700 000$. L’intérêt de 60% étant détenu par la Direction du Groupe NanoXplore Inc. *2015: Suite à un financement externe de 2.725 M$ pour une position minoritaire de 21.6%, Mason Graphite détient maintenant 31% et la Direction de Groupe NanoXplore détient 39%. *2016: Mason Graphite procède à un investissement de 1M$ dans le Groupe NanoXplore Inc. Partenariat avec Groupe NanoXplore Inc. 29
  • 30. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Groupe NanoXplore Inc. 30  La grande qualité et la dispersibilité du graphène de NanoXplore permet d’atteindre des améliorations significatives à partir d’ajouts minimes de graphène, généralement moins de 1% en poids. La technologie de base comprend un procédé de fabrication unique et breveté qui produit, à partir flocons de graphite, des cristallites de graphène de haute qualité en volumes industriels et à faibles coûts en utilisant une méthode douce et respectueuse de l'environnement.  NanoXplore fabrique également des polymères améliorés par graphène en réponse à l’intérêt des clients pour les plastiques aux propriétés électriques, thermiques et mécaniques améliorées. NanoXplore peut augmenter la conductivité thermique (5X), améliorer la résistance mécanique et fournir des granules de plastique à base de graphène • Polymères: • polymères améliorés par graphène • plastiques techniques améliorés par graphène • granules de polymers & mélanges maîtres améliorés par graphène • Peintures et revêtements • Secteur énergétique: • améliore la capacité énergétique et le taux de charge des batteries • augmente la conductivité des super-condensateurs • permet la creation d’électrodes de cellules solaires transparentes et flexibles • Gestion thermique • Matériaux composites • Lubrifiants et plusieurs autres Marchés et applications: www.nanoxplore.ca
  • 31. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 31 Aperçu du “Plan Nord”  Dévoilé en Mai 2011  Projet de développement de 25 ans et de 80 milliards $ axé entre autres sur l’exploitation minière, l’énergie, les produits forestiers et le secteur des ressources fauniques  Le Plan Nord affecte 72% du territoire, mais seulement 1.6% de sa population  Strategie de financement à plusieurs éléments où les partenaires du secteur privé participeront au financement du développement des infrastructures  Les recettes publiques résultant des initiatives de développement économique, ainsi que les retombées fiscales directes et indirectes des projets d'infrastructure publique seront réinvestis dans le Plan Nord.  Investissement Québec, l’entité d’investissement du Gouvernement du Québec, prendra des participations dans les compagnies minières (et d’autres entreprises)  Hydro-Québec contribuera également de façon annuelle au développement des projets de la région PLAN NORD Région couverte par le Plan Nord
  • 32. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 32 Ressources Québec: (Source: Site d’Investissement Québec) Partenaires financiers solides avec mandats suggérant des investissements en plusieurs étapes Accompagne les entreprises tout au long de la réalisation de leurs projets, de l'exploration à l'exploitation, jusqu'à la transformation des ressources. Elle offre toute la gamme des produits financiers tels que des participations dans le capital-actions des entreprises, des débentures et diverses formes de prêts. Ressources Québec complète le financement privé en favorisant les projets qui ont de bonnes perspectives de rendement et qui sont structurants pour l'économie du Québec. Ressources Québec dispose d'une capitalisation de plus de 500 M$ destinée à réaliser des investissements dans ces secteurs. Ressources Québec est également le gestionnaire du fonds Capital Mines Hydrocarbures (CMH), doté d'une enveloppe de 1 G$, dont 500 M$ pour les projets réalisés sur le territoire du Plan Nord et 500 M$ pour l’ensemble du Québec. Ce fonds permettra au gouvernement du Québec de prendre des participations dans des entreprises des secteurs des mines et des hydrocarbures qui exploitent et transforment des substances minérales au Québec.
  • 33. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 33 Sodemex Développement:(source: Site web de la Caisse de Dépôt et Placement du Québec) MONTRÉAL, le 20 juin 2013 - La Caisse de dépôt et placement du Québec annonce la création de Sodémex Développement, un fonds de 250 millions de dollars. Ce nouveau fonds, comme s'y était engagée la Caisse en novembre 2012, investira de 5 M$ à 20 M$ dans des sociétés québécoises du secteur des ressources naturelles en phase de développement. Une structure de financement hybride et flexible, qui peut prendre la forme de débenture, de débenture convertible ou d'équité, sera mise en place afin de répondre aux besoins des entreprises québécoises tout en assurant un niveau de risque acceptable. « La conjoncture actuelle du secteur des ressources naturelles peut présenter des occasions intéressantes d'investissement à long terme. Il s'agit d'un point d'entrée propice pour la Caisse pour les projets au stade de développement », affirme Normand Provost, premier vice-président, Placements privés à la Caisse. La phase de développement représente une période critique puisque ces sociétés sont souvent acquises par de plus gros joueurs faute de capitaux pour poursuivre leurs activités. Ce nouveau fonds viendra pallier à la rareté des capitaux disponibles. Critères de sélection Discipline et rigueur sont à la base du processus mis en place pour l'attribution du financement. Les projets choisis devront être porteurs et répondre aux critères suivants : Équipe de direction qui est solide et expérimentée qui possède une connaissance technique et opérationnelle du secteur qui maîtrise bien son marché qui a à son bord un conseil d'administration de qualité et complémentaire à l'équipe de direction Qualité du gisement taille teneur type de minerais Compétitivité mondiale coûts de production et d'opération présence dans les environs d'infrastructures adéquates. Acceptabilité processus d'acceptabilité sociale et de développement durable crédible et bien établi Partenaires financiers solides avec mandats suggérant des investissements en plusieurs étapes
  • 34. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF 34 Marchés principaux: E-U, Europe, Japon  Le graphite ne se transporte jamais par train comme une commodité en vrac  Ports ouvrant les marchés d’Europe d’Asie  La majorité de la demande Américaine est située au Nord Est et dans le Midwest  Coûts de livraison généralement pris en charge par le client  Coûts de transport et d’assurance pour l’Europe utilisés dans la faisabilité: 110$/t
  • 35. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Lac Guéret – historique du projet Termes de la transaction avec Cliffs Resources ($US)  14,000,000$ au total pour l’acquisition de 100% du projet 7,500,000$: paiement complété en 2012 2,500,000$: paiement complété en 2015 4,000,000$: paiement complete en 2017  Les garanties ayant été enregistrées sur les biens de la Société afin de garantir les paiements ont maintenant été éliminées  Aucun intérêt patrimonial restant; aucune royauté 35 2002-2006 Activités d ’exploration de Quinto Mining Corp. 2012 Mason Graphite fait l ’acquisition du Lac Guéret de Cliffs Nat. Resources 2008 Consolidated Thompson (fer) fait l ’acquisition de Quinto Mining Corp. 2011 Cliffs fait l ’acquisition de Consolidated Thompson
  • 36. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Estimés des réserves et des ressources minérales * Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2. **Les réserves minérales sont la source des 25 ans de vie minière de l’étude de faisabilité publiée le 25 Septembre 2015, et amendée le 1er mars 2016, et ne sont pas incluses dans les ressources minérales « en-fosse » mesurées et indiquées de 58,1 Mt ayant une teneur de 16,3% Cg (ayant une définition de forage équivalente). Les réserves minérales et les ressources minérales « en-fosse » sont incluses dans le total des ressources minérales mesurées et indiquées de 65,7 Mt ayant une teneur 17,2% Cg (19,1 Mt de ressources mesurées ayant une teneur de 17,9% Cg et 46,6 Mt de ressources indiquées ayant une teneur de 16,9% Cg) ayant été publiées dans le communiqué de presse de la Société daté du 15 décembre 2014. Le point de référence pour l’estimation des réserves minérales est l’alimentation de l’usine. Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales, n’ont pas démontré de viabilité économique et ne sont pas incluses dans la vie de la mine ou dans les résultats économiques de l’étude de faisabilité. L’environnement, les permis, les titres, la fiscalité, l’environnement socio politique, le marketing, ou d’autres questions pertinentes peuvent affecter matériellement l’estimation des ressources minérales. Ces mêmes éléments devraient être pris en compte lors de la réalisation d’une évaluation économique éventuelle visant à classifier les ressources minérales « en-fosse » en réserves minérales. En outre, il ne peut y avoir aucune assurance que les ressources minérales dans une catégorie inférieure puissent être converties à une catégorie supérieure, ou que les ressources minérales puissent être converties en réserves minérales. 36 Basée sur +/- 43,324 mètres de forage Resource: zone GC Réserves minérales: vie du projet – 1ère 25 années Categorie de ressources Tonnage (t) Teneur (% Cgr) Graphite in-situ (t) Mesurées 16,929,000 16.98 2,874,000 Indiquées 41,205,000 16.03 6,603,000 Mesurées & indiquées 58,134,000 16.30 9,477,000 Ressources minérales “en-fosse” au-delà de la vie du projet de 25 ans Teneur de coupure de 6% Categorie de minerai Tonnage (t) Teneur (% Cgr) Graphite In-situ (t) Prouvées 2,003,000 25.05 502,000 Probables 2,738,000 29.77 815,000 Provées & Probables 4,741,000 27.77 1,317,000 Teneur de coupure de 6%
  • 37. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Estimés des ressources minérales 37 Basée sur +/- 43,324 mètres de forage Resource: zone GC Ressources minérales en whittle 40 (prix 1,285$) %Cgr Tonnes Mesurées 5% < Cg < 25% 15.16 15,730,000 Mesurées Cg > 25% Cg 30.58 3,375,000 Total mesurées 17.88 19,105,000 Indiquées 5% < Cg < 25% 14.59 40,257,000 Indiquées Cg > 25% 31.58 6,332,000 Total indiquées 16.90 46,589,000 Indiquées + mesurées 5% < Cg < 25% 14.75 55,986,000 Indiquées + mesurées Cg > 25% Cg 31.23 9,707,000 Total mesurées + indiquées 17.19 65,693,000 Présumées 5% < Cg < 25% 14.90 15,201,000 Présumées Cg > 25% 31.75 2,450,000 Total présumées 17.24 17,651,000 Estimés des ressources minérales du Lac Guéret (décember 2014) “Body” 1 + 2 + 3 utilisant 5 < Cg < 25% et Cg > 25% en Whittle 40 (prix sans stérile 1,285$), chiffres arrondis Teneur de coupure: 5% * Voir les énoncés de mise en garde à la diapositive 2. ** Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales, n’ont pas démontré de viabilité économique et ne sont pas incluses dans la vie de la mine ou dans les résultats économiques de l’étude de faisabilité. L’environnement, les permis, les titres, la fiscalité, l’environnement socio politique, le marketing, ou d’autres questions pertinentes peuvent affecter matériellement l’estimation des ressources minérales. Ces mêmes éléments devraient être pris en compte lors de la réalisation d’une évaluation économique éventuelle visant à classifier les ressources minérales « en-fosse » en réserves minérales. En outre, il ne peut y avoir aucune assurance que les ressources minérales dans une catégorie inférieure puissent être converties à une catégorie supérieure, ou que les ressources minérales puissent être converties en réserves minérales.
  • 38. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Excellente métallurgie Les essais métallurgiques fait lors de l’étude de faisabilité ont confirmé les résultats préliminaires:  Recouvrement de graphite au-delà de 94%  Pureté du concentré de 95.9% pour les +150 mesh au total  27% des +80 mesh cumulatif, incluant 14% des +50 mesh 38 Taille de paillettes Distribution (%) Contenu de carbone (% Cgr) +50 mesh (Grand Format) 14% 95.6% +80 mesh (Grand Format) 13% 96.4% +150 mesh 15% 95.8% -150 mesh 58% 91.2% Total / Moyenne 100% 93.2% Essais métallurgiques préliminaires complétés en 2013 * Voir le communiqué de presse du 22 février 2013 pour les détails complets des résultats Taille de paillettes Graphite (Cg) +48 mesh 99.6% +80 mesh 99.7% +150 mesh 99.9% Pour la 2e transformation:  Pureté de 99.9% Cg atteinte en essais de purification préliminaires  L’arrondissement de petits flocons a été démontré avec de bons rendements
  • 40. TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF Siège social (région métropolitaine de Montréal) 3030 Boul. Le Carrefour, Suite 600 Laval, QC, H7T 2P5 T +1 (514) 289-3580 T +1 (647) 801-7273 TSX.V: LLG OTCQX: MGPHF www.masongraphite.com