Une vision générale au model DSGE et ces bases.

1. Master de recherches: sciences économiques
Dsgemodel
Optimisation dynamique
Présenter par: Sous la direction de :
AL AADSSI Abderrahman Prof. BENJLAIL Karim
L’année universitaire : 2022 - 2023

2. Les axes ciblés :
 Introduction
 DSGE model
 Les hypothèse de modèle DSGE
 Présentation de modèle DSGE
 Les limites de modèle DSGE

3. 01 Introduction
• DSGE signifie modèle d’équilibre général stochastique dynamique.
• DSGE modèles est devenu populaire au début des années 80, après la critique de Lucas (1976).
• Kydland et Prescott (1982) ont introduit le modèle du cycle économique réel (RBC).
• Les modèles DSGE sont des modèles microfondés axés sur la croissance économique et les cycles économiques.
• Il est similaire au modèle Neoclassic Solow mais intègre un choc stochastique dans la productivité des entreprises.
• Selon la théorie de RBC, les cycles économiques sont causés par des fluctuations de productivité/technologie.
• Dans les périodes de productivité plus élevée, les cycles économiques se développent, tandis que dans les périodes où la
technologie diminue, les cycles se contractent.
• L’argent n’a aucun rôle à jouer dans les modèles de RBC, l’argent est effectivement neutre.
• Les modèles RBC suscitent des critiques diverses, car ils supposent une concurrence parfaite et une élasticité-prix.
Les nouveaux modèles keynésiens DSGE intègrent certaines frictions pour améliorer la façon dont les modèles assimilent les
cycles économiques. Les prix collants, les rigidités nominales, la concurrence imparfaite et les coûts d’investissement sont
des caractéristiques incluses dans les nouveaux modèles DSGE keynésiens. Les banques centrales s’appuient sur les modèles
DSGE pour évaluer l’impact de diverses politiques monétaires/budgétaires.
Il est toujours important de se rappeler qu’il n’y a pas de modèle parfait, mais certains nous aident à expliquer les choses.

4. 02 DSGE model
Le modèle d’équilibre général dynamique stochastique, est un modèle économique qui se sur la
théorie de l’équilibre général afin de permettre d’évaluer l’impact macroéconomique d’une
politique monétaire ou budgétaire.
Le modèle DSGE, qui intègre des hypothèses keynésiennes dans le modèle RBC
original pour obtenir ce qui a été appelé la Nouvelle Synthèse à cause que Le modèle RBC ne
permettait pas d’étudier l’inflation, ni les taux d’intérêt nominaux, ni la politique monétaire. Le
modèle NK de base comprend quatre agents : ménages, firmes, gouvernement et banque
centrale.
Les éléments de restriction qu'il prend en compte sont les suivants :
oLes prix ne s’ajustent pas instantanément.
o Les ménages sont toujours éternels preneurs de prix.
o Les entreprises ne sont pas identiques et elles ont un pouvoir, la concurrence est plutôt
monopolistique.

5. 03 Les hypothèse de modèle DSGE
Les prix des biens et
services, comme les
salaires sont rigides
Le cycledes affaires
est conduit parles chocs
réelset par les chocs
nominaux
La concurrence est
monopolistique sur
lesdeuxmarchés du
travail et des
produits
La politique monétaire
est importante et les
politiques de
stabilisation en général
jouent unrôle actif
Les
hypothèses
Du modèle
DSGE

6. 04 Présentation de modèle DSGE
I. Présentation du modèle DSJE
1. Présentation économique
DSJE c’est l’un des modèles macroéconomiques, dynamiques, stochastiques, basés sur la discipline de l’équilibre
général walrassien.
Les modèles DSJE comportent trois équations fondamentales :
L’équation d’Euler pour le bloc de la demande, qui résulte de la maximisation du ménage rationnel et
qui permet de définir l’équilibre sur le marché des biens sous la forme d’un écart de production dépendant
de l’inflation anticipée et du taux d’intérêt nominal. Avec 𝑦̃𝑡 correspondant à
l’output gap à t, 𝑟𝑛 au taux
d’intérêt naturel, fit au
taux d’inflation à t.

7. La deuxième équation sur le bloc de l’offre, exprime le niveau d’inflation
courante en fonction de l’espérance du niveau futur, de la rigidité des prix et du
gap de production. Il indique que l’inflation dépend de l’inflation anticipée
pour la période à venir et de l’output gap. Elle se présente ainsi:
La troisième équation sur le bloc de la politique monétaire -clé du modèle
est la règle de Taylor de la politique monétaire, signifiant que l’autorité
monétaire fixe le taux d’intérêt en fonction de l’inflation courante et de l’output
gap. Elle correspond à la règle de Taylor observée en temps normal par les
autorités monétaires pour fixer le taux d’intérêt. Ce dernier est fonction du taux
d’inflation et du produit dont on a retranché la tendance. La relation correspond
à :

8. 2. Présentation mathématique du modèle DSGE
Modèle DSJE il s’agit d’un problème particulier d’optimisation dynamique, le modèle est ce forme d’un système d’èquations
simultanées. La résolution du DSJE n’est un problème de calcul variationnel que dans le cas ou le temps est continu.
Exécution dans R du modèle DSGE de Smets et Wouters
 Les commendes utiliser en R :