Update van de kredietverlening aan ondernemingen

1. Kredietverlening aan
ondernemingen | Recente evolutie
Update oktober 2015
www.financieringvanondernemingen.be
Financiering van de economie | update oktober 2015 1

2. Algemeen: Financiering van de Belgische sector blijft
onze prioriteit
Financiering van de economie | update oktober 2015
There is no
credit
crunch
Savings are
being used:
Customer loan
to deposit rate
= 92%
Klantensegmenten Kredietverlening door de Belgische banksector aan de Belgische klanten
(volgens economische sectoren; inclusief geëffectiseerde kredietvolumes;
uitsluitend niet-bancaire en niet-financiële klanten) (1)
Eind december
2007 (uitstaand
kredietomloop, in
miljoen EUR)
Eind augustus
2015 (uitstaande
kredietomloop, in
miljoen EUR)
Toename kredietomloop over periode
december 2007 tot augustus 2015
In miljoen EUR In %
Kredieten aan
Belgische gezinnen
139.342 196.541 + 57.199 + 40,6
Kredieten aan
Belgische niet-
financiële
vennootschappen
97.070 114.216 +19.806 (2) + 20,4 (2)
Kredieten aan de
Belgische overheden
68.788 93.748 + 24.960 + 36,3
Totaal kredieten aan
Belgische klanten
305.200 404.505 + 101.965 + 33,4
.
2
Bron : berekeningen Febelfin op gegevens van de NBB.
1) Voor de kredieten aan gezinnen en ondernemingen, betreft het de opgenomen bedragen van uitbetalingskredieten. Voor de kredieten aan de
overheden gaat het om de financiering in de vorm van schuldtitels uitgegeven door de overheden, en om opgenomen uitbetalingskredieten.
2) Groeicijfers berekend op basis van de ‘effectieve kredietstromen’ (met correctie voor wisselkoersschommelingen, herclassificaties en
herwaarderingen), zoals gepubliceerd door de NBB. Reden : tussentijdse herziening (december 2014) door de NBB van de reeks van de
uitstaande ondernemingskredieten, maar zonder retroactieve aanpassing.

3. Volume ondernemingskredieten
Bron : Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2015)
Omloop ondernemingskredieten : de omloop van bankkredieten opgenomen door Belgische niet- financiële
vennootschappen + de verbinteniskredieten + de zelfstandige en vrije beroepen
Stijging met 2,6 %
t.o.v. juni 2014
In juni 2015 bedroeg het uitstaande bedrag aan ondernemingskredieten net geen 132 miljard
euro. Ten opzichte van juni 2014 betekent dit een stijging van 2,6%.
 In mei 2015 bereikte de omloop zijn hoogste niveau ooit (132,2 mia EUR)
3Financiering van de economie | update oktober 2015

4. Bron: NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO)
Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron.
De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op de resultaten van de driemaandelijkse Kredietbarometer van kredieten aan
ondernemingen van Febelfin, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO).
N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Kleine, Middelgrote, Grote ondernemingen) is kunnen worden toegewezen.
Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.
Type onderneming april 2012 juni 2014 juni 2015 juni 2015 t.o.v. juni 2014
Kleine 55.524 56.874 57.548 + 1,19%
Middelgrote 26.913 29.007 29.657 + 2,24%
Grote 29.382 26.557 25.871 - 2,58%
Kleine
ondernemingen
51%
Grote
ondernemingen
23%
Middelgrote
ondernemingen
26%
77% van het totale
uitstaande
kredietvolume wordt
aan KMO’s verleend
Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming
4
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet
(juni 2015 in miljoenen EUR)
Financiering van de economie | update oktober 2015

5. Bron: NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO)
Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron.
De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op de resultaten van de driemaandelijkse Kredietbarometer van kredieten aan
ondernemingen van Febelfin, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO).
N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Vlaams Gewest, Waals Gewest, Brussels Hoofdstedelijk gewest) is kunnen
worden toegewezen. Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.
Regio april 2012 juni 2014 juni 2015 juni 2015 t.o.v. juni 2014
Vlaams Gewest 75.904 77.288 79.279 + 2,58%
Waals Gewest 23.112 23.850 24.816 + 4,05%
Brussels Hoofdstedelijk
Gewest
20.100 19.361 18.875 - 2,51%
Vlaams Gewest
65%
Waals Gewest
20%
Brussels Hoofdstedelijk
Gewest 15%
Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio
5
Aandeel in totaal volume opgenomen
krediet (juni 2015 in miljoen EUR)
Financiering van de economie | update oktober 2015

6. Relatief vlak verloop van de aanwendingsgraad
Financiering van de economie | update oktober 2015 6
Aanwendingsgraad van de toegestane kredieten door
de ingezeten banken (in %)
Aanwendingsgraad geeft weer
hoe intens ondernemingen
gebruikmaken van hun
kredietlijnen.
83,5 %
68,0 %
49,9 %

7. Kredietvraag herleeft voorzichtig in tweede trimester 2015
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse Kredietbarometer van de
kredieten aan ondernemingen (juni 2015)
In het tweede trimester van 2015 kent de kredietvraag een
positieve evolutie zowel in aantal als in bedrag
7Financiering van de economie | update oktober 2015

8. Kredietproductie zet positieve evolutie verder
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse Kredietbarometer van de kredieten aan
ondernemingen (juni 2015) 8
In het tweede trimester van 2015 kent de kredietproductie
een positieve evolutie zowel in aantal als in bedrag
Financiering van de economie | update oktober 2015

9. Positieve kredietevolutie nog steeds ondersteund door lage
interestvoeten ….
9
De gemiddelde rentevoet kende in juni 2015,
voor het eerst sinds oktober 2013, een stijging
van 11 basispunten t.o.v. mei 2015. Sindsdien
heeft de rentevoet zijn dalende tendens opnieuw
ingezet. Voor augustus 2015 noteren we een
rentevoet van 2,02%.
Ook op Europees niveau bevindt
België zich in de lagere regionen,
geflankeerd door haar buurlanden
Nederland en Duitsland. In Frankrijk is
de kredietkostprijs nog geringer.
Financiering van de economie | update oktober 2015

10. … en zeer lage weigeringsgraad
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen
In het tweede trimester van 2015, bereikt de weigeringsgraad zijn laagste peil ooit
sinds het begin van de metingen in 2009
10Financiering van de economie | update oktober 2015

11. In Europese context scoort België eveneens goed  Hogere
acceptatiegraad dan gemiddelde van de Eurozone
De banken in België keurden gemiddeld minder leningen af dan hun collega’s in de rest
van de eurozone  86 % van de kredietaanvragen worden volledig of gedeeltelijk
toegekend.
Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (oktober 2014 – maart 2015)
11Financiering van de economie | update oktober 2015

12. Kredietvoorwaarden ook positief beoordeeld door
bedrijfsleiders
Financiering van de economie | update oktober 2015 12
• Rentevoeten op kredieten
kenden voorbije kwartalen een
felle verbetering vanuit oogpunt
ondernemingen. Voor het 2de
kwartaal van 2015 werd die
gepercipieerde verbetering
herleidt tot heel gering, wat
normaal is gelet op de voordien
afgelegde weg in dat vlak.
• Voor de niet-intrestkosten, de
kredietvolumes en de
waarborgen liepen de negatieve
appreciaties terug.  Dat
betekent dat een aanzienlijk
deel van de ondervraagden de
situatie in deze vlakken als vrij
stabiel percipieert.

13. Alternatieve financieringsvormen
Financiering van de economie | update oktober 2015 13

14. Evolutie uitstaand bedrag vastrentende effecten op
meer dan 1 jaar
Grote bedrijven wenden zich
tot rechtstreekse uitgifte van
schuldpapier op financiële
markten; desintermediatie
14Financiering van de economie | update oktober 2015
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1
2015
Q2
2015
Uitstaand bedrag vastrentende effecten op
meer dan één jaar uitgegeven door Belgische
niet-financiële vennootschappen (in mio EUR)
Bron: Presentatie en berekening Febelfin op basis van gegevens NBB.

15. Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters
en kleine ondernemingen
Bron : Febelfin-cijfers
Roerende leasing (Q2 2015)
8,9 miljard euro
Onroerende leasing (Q2 2015)
4,2 miljard euro
15Financiering van de economie | update oktober 2015
0
40,000
80,000
120,000
160,000
200,000
240,000
280,000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1
2015
Q2
2015
Uitstaand volume
Bedrag (in milliarden euro)
Bedrag Roerende leasing Bedrag Onroerende leasing

16. Factoring: volume verdubbeld op vijf jaar
Bron : Febelfin-cijfers
De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT
16Financiering van de economie | update oktober 2015
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
26,000
28,000
30,000
1e
sem.
2007
2e
sem.
2007
1e
sem.
2008
2e
sem.
2008
1e
sem.
2009
2e
sem.
2009
1e
sem.
2010
2e
sem.
2010
1e
sem.
2011
2e
sem.
2011
1e
sem.
2012
2e
sem.
2012
1e
sem.
2013
2e
sem.
2013
1e
sem.
2014
2e
sem.
2014
1e
sem.
2015
Factoring : evolutie turnover
(in miljoenen EUR)
turnover