Conseil des Investisseurs (BPI France / GSO Capital / ACI) lors de la reprise MBI de LOCATELLI (Due diligence juridique & fiscale + Tax Opinion)

1. 16/06/2017 Locatelli traite un MBI ­ CFNEWS
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Tags :
Société cible ou acteur LOCATELLI
Acquéreur ou Investisseur PERSONNE(S) PHYSIQUE(S), Jacky Nicolas,
BPIFRANCE INVESTISSEMENT, Romain Fourcade,
GRAND SUD OUEST CAPITAL (GSO CAPITAL),
Christophe Oré, AQUITAINE CREATION
INVESTISSEMENT (ACI), Anthony Hillion
Acquéreur Avocat Corporate ­ Structuration
Fiscale
EXEME CONSEIL, Pierre Gramage, Carine Souquet­
Roos, Cécile Bayle­Demilly
Acq. DD Juridique et Fiscale SENNES ET ASSOCIES, Xavier Sennés, TAJ
AVOCATS, Anne Pitault
Acq. DD Financière CP&A CORPORATE FINANCE, Jean­Philippe Perret,
Mathieu Ciron
Acq. DD Assurances GROUPE PANGEE, Julien Guiraud.
Acq. Conseil Environnement, DD ESG VALEEN (VAL ENERGIE ENVIRONNEMENT), Boris
Bonnaud
Managers Avocat d'Affaires DIANA HENRY AVOCAT, Diana Henry
Dette BPIFRANCE FINANCEMENT (EX OSEO), Nicolas
Magenties, CAISSE D'EPARGNE AQUITAINE
POITOU­CHARENTE, Anthony Labrugnas
MBI
30 octobre 2014
483 mots ­ 21 conseil(s)
Par Eléonore de Reynal
Locatelli traite un MBI
Générant 4,5 M€ de chiffre d'affaires, la PME landaise de traitement de surface et de peinture industrielle est reprise par Jacky Nicolas avec
l'appui de Bpifrance, GSO Capital et d'ACI.
Locatelli donne de la couleur à son capital. Fondée en 1981 à Lucbardez­et­Bragues, dans les Landes, cette PME spécialisée dans le traitement de
surface des pièces métalliques et les applications de peinture industrielle vient, en effet, d'être reprise par Jacky Nicolas dans le cadre d'un MBI.
Jusqu'alors directeur général d'Interpliage ­ un fabricant d’éléments de parements plans destinés aux façades métalliques haut de gamme­ cet
entrepreneur s'appuie, pour ce faire, sur le soutien financier de Bpifrance, GSO Capital et d'ACI. « Après différentes approches qui n'ont pas abouti, j'ai rencontré le dirigeant
de Locatelli, Jean­Michel Casonato, via un ami commun, explique Jacky Nicolas, qui était à la recherche d'une entreprise depuis environ deux ans. J'ai rapidement été séduit
par le secteur d'activité, la technologie et la clientèle de cette société. D'autant qu'elle partage certains clients avec Interpliage, que je dirige également comme DG. »
Petite part de dette senior
D'après nos sources, Jean­Michel Casonato, qui avait racheté la cible ­ alors mal en point ­ il y a environ seize ans, avait la sensation d'être arrivé au bout de ce qu'il pouvait
faire et souhaitait donc la transmettre pour lui permettre d'entrer dans une nouvelle phase de développement. Réalisée sans intermédiaire financier, cette transaction, qui
s'appuie sur une petite part de dette levée auprès de Bpifrance Financement et de la Caisse d'Epargne, permet à Jacky Nicolas de s'offrir une courte majorité du capital. De
son côté, Bpifrance s'octroierait une participation de l'ordre de 25 % tandis que GSO Capital et ACI se partageraient le quart restant.
4,5 M€ de chiffre d'affaires en 2013
Société de service sous­traitante des constructeurs de charpentes métalliques, Locatelli, qui a dégagé 4,5 M€ de chiffre d'affaires l'an passé pour 1,3 M€ d'EBE et 868 K€ de
résultat net, entend désormais conforter son positionnement auprès de ses clients. Et ce, tout en améliorant ses services et en élargissant son portefeuille de prestations.
Figurant parmi les rares sociétés françaises en mesure d'intervenir sur de grandes surfaces et habilitées à appliquer des peintures intumescentes (anti­feu), cette PME n'exclut
également pas la possibilité d'avoir recours à des opérations de croissance externe en temps voulu. Prudent, Locatelli, qui emploie aujourd'hui une vingtaine de salariés,
espère franchir les 5,5 M€ de revenus d'ici cinq ans.
France , Nouvelle­Aquitaine , Immobilier & construction, bâtiment
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Voir la fiche de : BPIFRANCE INVESTISSEMENT REGIONS (EX FSI REGIONS)
Voir la fiche de : GRAND SUD OUEST CAPITAL (GSO CAPITAL)
Voir la fiche de : AQUITAINE CREATION INVESTISSEMENT (ACI)
les intervenants de l'opération
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