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I'm losing money, but with my investment in equipment I can't afford to shut down at this time.
If this entrepreneur is attempting to maximize profits, his behavior is:
rational if the firm is covering its variable costs.
rational only if the firm is covering its fixed costs.
irrational, since plant closing is necessary to eliminate losses.
irrational since fixed costs are eliminated if a firm shuts down.
irrational, since profit is negative.

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