11. ○ C’est la monnaie des hors-la-loi spécifiquement utilisée pour le blanchiment d’argent
○ Le Bitcoin est trop volatile pour être une devise
○ c’est une bulle spéculative, souvenez-vous des tulipes !
○ C’est une fraude, une pyramide de Ponzi
○ C’est très risqué, les hackeurs peuvent voler vos bitcoins et compromettre l’ensemble du système
○ Les gouvernements n’accepteront pas de perdre le contrôle de leur devise. « Bitcoin sera rendu
illégal et ceux qui l’utiliseront iront en prison »
Idées reçues de Banquier : Bitcoin Bad - Blockchain Good
Bitcoin BAD....
Blockchain Good...
○ En revanche, la blockchain est innovante et c’est une technologie dans laquelle nous
investissons
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13. Depuis la fin de l’Etalon Or Américain les compteurs s’affolent…
Fimat - Blockchain Financing - Pascal Lauffer CEO
Explosion de la masse
monétaire
Dette national multipliée
par 50
Perte de 80% de la valeur
de l’USD
x200 x50 -80%
14. … avec des conséquences profondes sur la classe moyenne
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15. Comment le Bitcoin se compare aux autres monnaies historiques
Métaux précieux Monnaie FIAT La Tulipe Bitcoin
Durabilité
Portabilité
Divisibilité
Uniformité
Quantité Limité
Incorruptibilité
Accepté
Scalabilité
16. Bitcoin, une solution innovante à un problème éternel
La communauté - Intégrité La Blockchain - Incorruptibilité
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17. Bitcoin et la technologie blockchain ont lancé un révolution
Fimat - Blockchain Financing - Pascal Lauffer CEO
18. Une fulgurante évolution de la technologie blockchain
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19. Dépositaire
Règlement - livraison
Les fondamentaux de l’industrie financière
Fimat - Blockchain Financing - Pascal Lauffer CEO
Financement et gestion du
risque
Conseil et gestion en
investissement
Echanges et paiements
CONFIANCE
20. ○ L’industrie financière est très complexe et représente une part grandissante du PIB
○ Des processus souvent archaïques qui évoluent très lentement
○ Une culture conservatrice, axée sur le contrôle, amplifiée par la pression grandissante des
régulateurs
○ Une industrie trop souvent coupable de fraudes et d’excès que la société doit
“supporter” (crises financières)
➔ Malgré cela, l’industrie de la finance fonctionne
Une industrie critiquée … mais qui fonctionne
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#cryptoday
@cryptoapero
fb.com/cryptoapero
21. ➢ L’arrivée de la technologie blockchain et l'existence d’un écosystème riche de Fintech va accélérer la transformation d’une industrie qui en a
besoin.
➢ La résistance au changement est d’autant plus grande que cette transformation touche au coeur même de l’identité des banques et de leur culture
Une industrie réfractaire au changement
Le monde Bancaire
❏ La confiance est dans les institutions
❏ La gouvernance est centralisée et le pouvoir est
dans la hiérarchie
❏ Les données sont privées et les processus de
réconciliation démultipliés
❏ La culture est fermée et la solution est en “interne”
Le monde Blockchain
❏ La confiance est dans la technologie
❏ La gouvernance est décentralisée et le pouvoir est dans le
consensus
❏ Les données sont partagées et les processus de réconciliation
sont inutiles
❏ La culture est ouverte et la solution est dans la communauté
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22. La technologie blockchain dans les métiers de la finance
Échanges et Paiements
C’est le premier usecase mise en place avec les paiements et transferts
en Bitcoin.
Il existe de nombreux échanges permettant des opérations entre
Conseil et gestion en
investissement
C’est la branche de
l’industrie financière qui
sera la moins touchée. Elle
devra néanmoins s’adapter
avec une nouvelle
catégorie d’asset, un
nouvel écosystème avec
des risques bien
spécifiques.
Dépositaire
Règlement - livraison
C’est la fonction la plus
native de cette technologie
grâce à la distributed-
ledger infalsifiable.
L’arrivée de la technologie
Blockchain dans ce métier
est inévitable.
Financement et gestion
du risque
L’émergence des ICOs a
démontré la capacité de
cette technologie à
transformer un type de
financement. Le peer-to-
peer landing a pavé la voie.
Le mouvement s'accélère.
23. Objectifs:
○ Digitaliser le processus d’émission de Neu CP
○ Contribuer à la transparence et la traçabilité des transactions
○ Simplifier et moderniser les usages du marché
FIMAT - Blockchain Financing
Une application concrète
Annoncez vos intention
Sur une plateforme SAAS,simple,
accessible et sécurisée
Invitez vos acheteurs
Selon vos propres critères
Négociez votre émission
Grâce à une négociation
digitale performante
Enregistrez vos transactions
Dans une blockchain inviolable
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24. La technologie blockchain vue par les Banques
Opportunités
○ Un potentiel d’économie important avec
l’optimisation de processus lourds et lents
(règlement-livraison)
Challenges
○ Scalabilité de la technologie Blockchain
○ Confidentialité de l’information
○ Une transformation de place nécessaire
Risques
○ Perdre les business les plus profitables au profit de nouveaux entrants
(Fintechs)
○ Perdre leurs positions au profit des banques les plus entreprenantes
et innovatrices
Fimat - Blockchain Financing - Pascal Lauffer CEO
Réponses
○ De nombreux POC
○ Des consortiums (R3, Hyperledger, CLS…)
○ Des Blockchains privées
25. BITCOIN BAD – NOT SO FAST
1. Une blockchain ouverte
2. Un problème de croissance
3. Un enthousiasme à la mesure ?
4. Ecosystème versus Institutions
5. Soyons sérieux, qui profite ?
6. La blockchain est inviolable mais…
7. Risque largement exagéré
8. Interdit dans les états totalitaires et régulé
dans les autres
1. Monnaie des hors-la-loi
2. Trop volatile pour être une devise
3. C’est une bulle spéculative
4. Pas de valeur intrinsèque
5. C’est une fraude
6. Les hackeurs peuvent vous voler
7. Le système peut être compromis
8. Bitcoin sera illégal
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Bitcoin - Naissance d’une nouvelle classe d’actifs
28. AUTREMENT DIT
Système de traçabilité de
transactions
Sécurisé
Théoriquement inviolable
distribué
#cryptoday
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29. Objet du Contrat :
Payement des droits sur une chanson par
une radio à un musicien (Bob Singer), en
cas de diffusion de la chanson avant le 7
décembre 2017
#cryptoday
@cryptoapero
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30. ¨ contract Tune Payement {
¨ strikePrice = $0,99
¨ holder = Radio
¨ seller = Bob Singer
¨ asset = Tune XXX.
¨ expiryDate = December 7, 2017
¨
¨ function exercise ( ) {
¨ If Message Sender = holder, and
¨ If Current Date < expiryDate, then
¨ holder send($00,99) to seller, and
¨ seller send(asset) to holder
¨ }
¨
¨
#cryptoday
@cryptoapero
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36. le transfert de propriété
des mini-bons peut résulter
d'une inscription dans une
blockchain
#cryptoday
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37. nouvel article L 223-12 CMF :
L’émission et la cession des minibons
peuvent également être inscrites dans un
dispositif d’enregistrement électronique
partagé permettant l’authentification de
ces opérations, dans des conditions,
notamment de sécurité, définies par
décret en Conseil d’Etat.
38. nouvel article L. 223-13 CMF
Le transfert de propriété de minibons
résulte de l’inscription de la cession dans
le dispositif électronique mentionné à
l’article L223-12, qui tient lieu de contrat
écrit pour l’application des articles 1321
et 1322 du code civil .
47. Définition d’un contrat
Le contrat est une convention par laquelle une ou plusieurs personnes s'obligent,
envers une ou plusieurs autres, à donner, à faire ou à ne pas faire quelque chose
(Article 1101 du Code civil).
A contract is a promise or a set of promises for the breach of which the law gives a
remedy, or the performance of which the law in some way recognizes as a duty.
(Restatement (Second) of Contract)
48. Définition générale d’un Smart Contract
Les contrats Smart Contracts sont des protocoles informatiques qui facilitent,
vérifient et exécutent la négociation ou l'exécution d'un contrat. (Wikipedia)
Exemples:
- Distributeur de boissons
- Serrures intélligentes
- Abonnements téléphoniques
50. Définitions d’un Smart Contract sur la Blockchain
Un contrat peut être vu comme un bout de programme informatique qui s'exécute
sur la blockchain. (blogchaincafe.com)
Un programme qui contrôle directement des actifs numériques. (Vitalik Buterin)
Il s’agit d’un transfert de valeurs automatisé fondé sur des conditions
mutuellement convenues. (Bitcoin.fr)
51. Avantages des Smart Contracts
- Renforce les propriétés naturelles d’un contrat
- Donne au contrat la capacité de séquestrer des actifs numériques
- Réduction du nombre de contentieux
Exemples:
- Transaction Bitcoin
- Tokens
- DEX
- Paris
57. Amélioration de la
tracabilité pour les
détaillants
Suivi de
l’ensemble des
actions faites sur
une livraison
Réduction de coûts dans
la gestion des litiges, ou
de colis perdus
Logistique
71. x Demande croissante service
=
Coin obligatoire pour utiliser le service
x Quantité coins limitée
72. « Rich don’t work for Money »
« Money work for them »
Robert T Kiyosaki - Rich Dad Poor dad
73. Qui a un P.E.L ?
•1 an - gain 100€
•2 ans - gain 202€
•5 ans - gain 520€
•10 ans - gain 1 095€
22% des français en ont un
Capital 5 000€
Taux rendement : 2%
80. Définition de l’ICO
Opération de levée de fonds à destination d’un public d’investisseurs, fondée sur la
technologie Blockchain, et qui donne lieu à l’émission de jetons (« tokens »).
Les jetons peuvent donner droit à :
▪ des profits (dividendes, intérêts, plus-values) ;
▪ des droits de vote ou de gouvernance, pour son titulaire en qualité de
participant au réseau décentralisé ;
▪ un droit d’usage : d’un réseau, d’un service offert par l’émetteur de l’ICO, etc.
81. Israël
Inde
Réglementation des ICO
Corée
du Sud
Russie
Chine
ICO interdite
Réglementation en
cours ou envisagée
Royaume
Uni
Hong
Kong
Singapour
France
Lux
Etats-
Unis
Canada
Suisse
#cryptoday
@cryptoapero
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82. Identifier les
investisseurs
Implantation de la
structure
• Nationalité des investisseurs
• Exclure certaines nationalités ?
• Réserver l’ICO à certaines nationalités ?
• Pays favorable aux ICO sur le long terme
• Non listé en tant que “paradis fiscal”
Conseils pré-ICO
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83. Nature du token
Advisors Business plan Garanties
Valeur du token Rémunération
Bonnes pratiques
Calendrier
White paper
84. Le smart contract n’est pas un contrat au sens du droit civil.
Pourtant, il sera la base de votre relation avec les utilisateurs du
service de vos tokens.
Pensez à anticiper, dès la conceptualisation du smart contract,
la réversibilité des actions exécutées via le smart contract,
Smart contract
Réversibilité des actions exécutées
85. ▪ Contrôle de la provenance des fonds (KYC)
▪ Agrément ACPR
▪ Déclaration de soupçon Tracfin
KYC
Lutte contre le blanchiment et le
financement du terrorisme
86. ▪ Régime fiscal actuel inadapté
▪ Nécessité de s’adapter aux droits octroyés par les tokens
▪ Fiscalité au moment de l’ICO
Nature du token
Fiscalité
102. Etes vous content de votre système
monétaire ?
Oui
Les Crypto-Monnaies
Savez-vous vous servir d’un Ordinateur ou d’un
Smartphone ?
Non
Oui Non
103. Que cherchez vous dans les Crypto-Monnaies ?
Utiliser les
prochaines
évolutions du
Bitcoin
Gérer du
Cash
Placer des
fonds
Utiliser d’autres
fonctions
Juste
s’amuser
Transférer
anonymement
Oui
BITCOIN LITECOIN
Etes vous un
partisan des hard
forks ?
Vous travaillez
pour le système
bancaire ?
Non
Oui Non
BITCOIN
CASH
DASHRIPPLE
DOGECOI
N
Oui
Faut-il une
blockchain
transparente ?
Non
Les Dark Markets
sont ils le plus
importants ?
Oui Non
MONERO ZCASH
104. Ce n’était qu’une partie du TOP 10
voici celles qui font parlées parmis le TOP 50 !
Plateforme pour
Smart Contracts
ETHEREUM
Plateforme
pour Fintech
CARDANO
Plateforme
pour Tout
NEM
Plateforme
pour la Chine
NEO
Plateforme de
Payements avec
IBM
STELLAR
Plateforme
d’Exchange
BITSHARES
Plateforme de
Prévisions
AUGUR
Plateforme de
Payements
TENX
Plateforme
pour IOT
IOTA
Plateforme
pour Applications
EOS
Plateforme de
Stockage
SIACOIN
Plateforme de
Social Média
STEEM
Plateforme
sécurisée
KOMODO
Plateforme
sécurisée
PIVX
Plateforme de
Puissance de calcul
GOLEM
Plateforme de
Recherche
EINSTEINIUM