Analyse des échanges commerciaux de la Tunisie Premier trimestre 2018.

1. Tunis, le 9 mai 2018
Analyse des échanges commerciaux de la Tunisie
Premier trimestre 2018
Direction Générale des Statistiques
Direction de la Balance des Paiements et de la PEG
Sous direction des opérations courantes
Service du commerce Extérieur

2. PLAN
Introduction (Principaux faits saillants ayant marqué
l’évolution des échanges commerciaux au cours du premier
trimestre de 2018)
Evolution GlobaleI
II
III
IV
Evolution des échanges commerciaux des résidents
2
Conclusion
Evolution des échanges commerciaux des non résidents

3. INTRODUCTION:
Principaux faits saillants ayant marqué
l’évolution des échanges commerciaux au cours du premier trimestre 2018
o Contraction du déficit commercial (FOB/CAF) de 5,8% ou 224 MDT par rapport à la même période de l’année
2017 pour revenir à 3.655 MDT représentant 3,4% du PIB ( contre 4% du PIB une année auparavant).
o Forte accélération des exportations (+35,2% contre +7,4% une année auparavant) qui s’est conjuguée à une
progression moins rapide des importations (+21,3%), entrainant une amélioration du taux de couverture de
7,6 points de pourcentage pour se situer à 73,6%.
o Fort redressement de la balance alimentaire (+223 MDT contre -384 MDT une année auparavant) suite à la
forte hausse des exportations d’huile d’olive.
o Détérioration de la balance énergétique dont le déficit s’est élargi de 199 MDT pour atteindre -1.382 MDT.
o Légère amplification du déficit commercial des sociétés résidentes de 38 MDT pour se situer à 5,5 milliards
de dinars alors que le l’excédent des sociétés non-résidentes s’est accru de 262 MDT pour s’élever à 1.852
MDT.
o Poursuite de la progression des ventes des secteurs des industries manufacturières à un rythme soutenu
(+26,7%).
o Repli des ventes du secteur des mines, phosphates et dérivés (-26,5%) et ce, en relation avec la poursuite
des perturbations au niveau des sites de production et de transport.
3

4. -Accroissement notable des
exportations des secteurs des
textiles, habillements et cuirs
(+26,7%), des industries mécaniques
et électriques (+26,6%) ainsi que
celles des autres industries
manufacturières (+26,9%).
-Hausse des ventes du secteur de
l’agriculture et des industries
agroalimentaires (+89,4%) en lien
avec l’affermissement des ventes
d’huile d’olive qui ont porté sur une
valeur de 777 MDT (contre 234 MDT
au cours du premier trimestre de
2017).
-Repli des ventes du secteur des mines,
phosphates et dérivés (-26,5%).
-Hausse des importations des produits
alimentaires (+12,1%) qui trouve son origine
dans l’augmentation des achats de sucre
(+34,8%). Quant aux importations de
céréales (blé et orge), elles se sont
maintenues à un niveau élevé (414 MDT).
-Accroissement des importations des biens
de consommation de 11,4% en relation,
principalement , avec la croissance des
achats des produits de textiles et
habillements (+15,1%), des appareils
électriques et mécaniques destinés à la
consommation (+16,6%) ainsi que les pièces
détachées des voitures (+6,4%).
RésultatsPositifs
RésultatsNégatifs
INTRODUCTION:
Principaux faits saillants ayant marqué
l’évolution des échanges commerciaux au cours du premier trimestre 2018
( Principaux Résultats Dégagés)
4

5. I- 1-Evolution des échanges commerciauxI-EvolutionGlobale
Source: INS
5
Evolution trimestrielle des échanges commerciaux aux prix courants (2014T1-2018T1)
NB: Les variations sont calculées sur la base d’un glissement annuel
Evolution trimestrielle des exportations et des importations aux prix constants (en %) depuis T1 2011
Aux prix constants:
Exportations: (+13,1%)
Importations: (+0,5%)
Indice des prix à l’export: (+19,5%)
Indice des prix à l’import: (+20,7%)
Détérioration des termes de
l’échange de 1%.
Source: INS
-1,8 -3,1
5,9
9,9
5,1
1,7
-14,4
-3,7
-2,7
0,1
13,7
12,6
7,4
18,0
27,4
19,9
35,2
7,9
0,7
10,4
7,1
-4,8
3,7
-16,0
-5,8
-1,8
-1,2
11,2
14,2
20,2
12,8
24,9
21,6
21,3
-20
-10
0
10
20
30
2014T1 2014T2 2014T3 2014T4 2015T1 2015T2 2015T3 2015T4 2016T1 2016T2 2016T3 2016T4 2017T1 2017T2 2017T3 2017T4 2018T1
(En %)
Exportations Importations
-1,7
3,2
4,7
-7,6
2,1
-1,0
-3,4
13,1
-8,2
15,3
0,1
2,0
-4,1
2,5
5,5
0,5
-10
-5
0
5
10
15
20
2011T1 2012T1 2013T1 2014T1 2015T1 2016T1 2017T1 2018T1
(En %)
Exportations Importations

6. I- 1-Evolution des échanges commerciaux
Evolution du déficit commercial trimestriel (2014T1 - 2018T1)
I-EvolutionGlobale
Source: INS
6
Evolution trimestrielle du solde de la balance commerciale par groupe de produits (2011T1 -2018T1)
Source: INS
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
-5000
-4000
-3000
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000
2014T1 2014T2 2014T3 2014T4 2015T1 2015T2 2015T3 2015T4 2016T1 2016T2 2016T3 2016T4 2017T1 2017T2 2017T3 2017T4 2018T1
(En %)(En MDT)
Solde commercial Déficit commercial trimestriel en % du PIB
-4500
-3500
-2500
-1500
-500
500
EnMDT
Biens de consommation Biens d'équipement Mat.1ère & demi-produits Produits alimentaires Energie

7. I- 1-Evolution des échanges commerciaux
Evolution trimestrielle du solde de la balance alimentaire (2014T1-2018T1)
I-EvolutionGlobale
7Source: INS
Evolution trimestrielle des exportations d’huile d’olive (2014T1-2018T1)
Fort redressement de la balance
alimentaire qui a dégagé un
excédent de 223 MDT contre un
déficit de -384 MDT au cours de
la même période de 2017 suite
essentiellement à l’accroissement
des ventes d’huile d’olive de 543
MDT pour s’élever à 777 MDT.
-544
261
-225
-384
223
-600
-500
-400
-300
-200
-100
0
100
200
300
2014T1
2014T2
2014T3
2014T4
2015T1
2015T2
2015T3
2015T4
2016T1
2016T2
2016T3
2016T4
2017T1
2017T2
2017T3
2017T4
2018T1
MDT
0
100
200
300
400
500
600
700
800
MDT
Niveau record des
exportations trimestrielles
d’huile d’olive (0,8 Milliard
de Dinars)

8. I- 1-Evolution des échanges commerciauxI-EvolutionGlobale
8Source: INS
Evolution trimestrielle du solde de la balance énergétique (2014T1-2018T1)
Evolution trimestrielle du solde de la balance des biens de consommation
(2014T1-2018T1)
-878
-468
-1183
-1382
-1400
-1200
-1000
-800
-600
-400
-200
0
2014T1
2014T2
2014T3
2014T4
2015T1
2015T2
2015T3
2015T4
2016T1
2016T2
2016T3
2016T4
2017T1
2017T2
2017T3
2017T4
2018T1
MDT
72
32
-48
-164
-333
-227-262
254
-500
-400
-300
-200
-100
0
100
200
300
MDT
o Elargissement, au cours du
premier trimestre de 2018, du
déficit de la balance énergétique
de 199 MDT pour atteindre un
niveau record de 1.382 MDT.
o Redressement de la balance
des biens de consommation pour
afficher un excédent de 254 MDT
après avoir enregistré des
déficits successifs depuis le
second trimestre de 2015.

9. I-2-Répartition géographique des exportations totales au cours du 1er trimestre de 2018
EchangesCommerciauxdelaTunisie
9
- L’UE demeure la 1ère destination des exportations tunisiennes, surtout pour les
ventes des produits industriels.
- Régression de la part des pays de l’UMA dans les exportations tunisiennes en
relation avec la baisse de celles destinées à l’Algérie (-26,8%).
- Hausse de la part des pays de l’Asie au cours du premier trimestre de 2018 en lien
avec la progression des exportations vers les pays de cette zone, notamment, la
Chine (215 MDT contre 17 MDT lors du premier trimestre de 2017).
Source: BCT et INS
I-EvolutionGlobale
NB: Les variations sont calculées sur la base d’un glissement annuel
1er trimestre 20171er trimestre 2016 1er trimestre 2018
Pays de
l'UE
74,4%
Pays de
l'UMA
6,3%
Pays
d'Asie
6,3% Autres
13,0%
Pays de
l'UE
73,9%
Pays de
l'UMA
8,7%
Pays
d'Asie
4,3%
Autres
13,1%
Pays de
l'UE
76,1%
Pays de
l'UMA
8,5%
Pays
d'Asie
4,5%
Autres
10,9%

10. I-3-Répartition géographique des importations totales au cours du 1er trimestre de 2018
EchangesCommerciauxdelaTunisie
10
I-EvolutionGlobale
- Hausse de la part des pays de l’union européenne dans le total des importations
(57,2% au cours du premier trimestre de 2018 contre 53,9%) et maintien de la part de
l’Asie.
- Légère augmentation de la part des pays de l’UMA suite à la progression des
importations auprès de l’Algérie (+54,8%) en lien avec l’intensification des
approvisionnements en gaz naturel (+54,7%).
- La Russie (-22,2%), la Turquie (+25,5%) et la Chine (+31,1) continuent à être les
principaux fournisseurs de la Tunisie en produits miniers, matières premières et biens
de consommation.
Source: BCT et INS
NB: Les variations sont calculées sur la base d’un glissement annuel
1er trimestre 20171er trimestre 2016
Pays de
l'UE
53,0%
Pays de
l'UMA
4,4%
Pays
d'Asie
19,4%
Autres
23,2%
Pays de
l'UE
53,9%
Pays de
l'UMA
3,8%
Pays
d'Asie
17,2%
Autres
25,1%
1er trimestre 2018
Pays de
l'UE
57,2%
Pays de
l'UMA
4,6%
Pays
d'Asie
17,5%
Autres
20,7%

11. I-4- Evolution des échanges par secteurs d’activité et par groupes de produits
EchangesCommerciauxdelaTunisie
11
I-EvolutionGlobale
Evolution trimestrielle des exportations par secteurs d’activité (2011T1-2018T1)
Evolution trimestrielle des importations par groupes de produits (2011T1-2018T1)
Source: INS
Source: INS
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
MDT
Agriculture et Ind. Agro. Alim. Energie et Lubrifiants Mines, Phosphates et Derivés
Textiles, Habillements et Cuirs Industries Mécaniques et Elect. Autres Industries Manufacturières
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
MDT
Energie Alimentation Matière premières & demi-produits Biens d'équipement Biens de consommation

12. I-5- Répartition de l'accroissement des échanges commerciaux par type d’effets
( Premier trimestre 2018)EchangesCommerciauxdelaTunisie
I-EvolutionGlobale
12
Valeur en MD
(Premier trimestre 2018)
Effet volume Effet prix Effet change Total
Exportations 986,2 115,0 1548,3 2649,5
Importations 50,1 664,1 1711,5 2425,6
Solde 936,1 -549,1 -163,1 223,9
Source: BCT
2650
2426
224
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
Exportations Importations Solde
Millionsdedinars
Effet volume Effet prix Effet change Effet global

13. I-6- Echanges Commerciaux des Résidents & Non Résidents selon l’ Optique Change
EchangesCommerciauxdelaTunisie
I-EvolutionGlobale
13
Répartition des échanges commerciaux par statut de résidence*
Valeur en MD
Variations en %
Premier trimestre
2016 2017 2018 2017/2016 2018/2017
Résidents
Exportations 2920,4 2863,2 4344,6 -2,0 51,7
Importations 6852,5 8332,3 9851,8 21,6 18,2
Solde -3932,1 -5469,1 -5507,2
Taux de Couverture 42,6% 34,4% 44,1%
Non résidents
Exportations 4095,3 4669,4 5837,5 14,0 25,0
Importations 2639,3 3079,2 3985,2 16,7 29,4
Solde 1456,0 1590,2 1852,3
Taux de Couverture 155,2% 151,6% 146,5%
* Statut non-résidents:
 Au moins 66% du capital de la société devrait être détenu par des non résidents, financé par un apport en devises et totalement
exportatrices. Elles opèrent généralement sous le régime off-shore (sociétés totalement exportatrices) afin de bénéficier de certains
avantages, notamment fiscaux.
 Environ 3/4 des sociétés qui opèrent sous le régime off-shore sont non-résidentes alors que le reste sont des sociétés résidentes qui sont
tenues de rapatrier les recettes de leurs exportations.
* Statut résidents:
 Ces sociétés sont tenues de rapatrier les recettes de leurs exportations et d’effectuer les opérations de transferts relatives à leurs
importations sur la base d’une facture domiciliée auprès d’un intermédiaire agréé Les échanges de ces sociétés ont un impact direct sur
le niveau des avoirs en devises.
Source: BCT et Imputations douanières.

14. II-EvolutiondesEchangesCommerciauxdesnon-résidents II-1-Présentation du statut non-résidents
14
Les sociétés non résidentes opèrent principalement dans les secteurs des THC et
des IME.
Répartition trimestrielle des exportations des non-résidents selon les principaux secteurs d’activités (2011T1-2018T1)
Source: BCT et Imputations douanières.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
MillionsdeDinars
Textiles, Habillements et Cuirs Industries Mécaniques et Elect. Autres

15. II-Evolutiondeséchangescommerciauxdesnon-résidents
II-2-Evolution du commerce extérieur des non-résidents
(Premier trimestre 2018)
15
Source: BCT et Imputations douanières.
Evolution trimestrielle des échanges commerciaux sous le statut des non-résidents (2011T1-2018T1)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
MillionsdeDinars
Exportations Importations Solde commercial
- Au cours du premier trimestre, plus de 80% des échanges commerciaux sous ce statut
sont facturés en euro et effectués avec l’U.E.
- Pour les exportations:
• L’effet change a été favorable pour les exportations pour une valeur de 990 MDT au cours du
premier trimestre 2018.
• Effet volume positif de 287 MDT traduisant la performance de l’activité des industries
manufacturières opérant sous ce statut.
• Effet prix négatif estimé à 22 MDT.
- Pour les importations, majoritairement composées de produits semi-finis destinés à la
transformation et à la réexportation, les effets change et prix et volume ont été défavorables.
 amplification de la facture commerciale des achats de 624 MDT, 64 MDT et 244 respectivement
pour les trois effets cités supra.

16. III-EvolutiondesEchangesCommerciauxdesrésidents III-1- Présentation Générale du commerce extérieur des résidents
Le déficit commercial sous le statut résident demeure élevé, soit 5,5 milliards de dinars
au cours du premier trimestre de 2018.
16
Source: BCT et Imputations douanières.
Balance commerciale trimestrielle des échanges des résidents (2011T1-2018T1)
-2780
-3796 -3847
-4567
-3864 -3932
-5469 -5507
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
MillionsdeDinars
Exportations Importations Solde commercial

17. III-EvolutiondesEchangesCommerciauxdesrésidents III-2- Répartition des échanges commerciaux des résidents
17Source: BCT et Imputations douanières.
Répartition trimestrielle des exportations des résidents selon les principaux secteurs d’activités (2011T1-2018T1)
Répartition trimestrielles des importations des résidents selon les groupes de produits (2011T1-2018T1)
Source: BCT et Imputations douanières.
0
1000
2000
3000
4000
MillionsdeDinars
Energie et Lubrifiants Mines, Phosphates et Derivés Agriculture et Ind. Agro. Alim.
Industries Mécaniques et Elect. Textiles, Habillements et Cuirs Autres Industries Manufacturières
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
MillionsdeDinars
Energie Alimentation Matière premières & demi-produits Biens d'équipement Biens de consommation

18. Exportations: Répartition mensuelle de l'accroissement par type
d’effets (T1 2018)
IV-EvolutiondesEchangesCommerciauxdesrésidents
III-3- Répartition de l'accroissement des échanges commerciaux des résidents par type d’effets:
Change /Volume/Prix– Premier trimestre 2018
18Source: BCT, INS et Imputations douanières
Importations: Répartition mensuelle de l'accroissement par type
d’effets (T1 2018)
Valeur en MD
Premier trimestre 2018
Effet volume Effet prix Effet change Total
Exportations 699,3 136,6 558,8 1394,7
Importations -194,4 600,4 1087,3 1493,3
Solde 893,7 -463,8 -528,5 -98,6
531
493
371
0
100
200
300
400
500
600
Janvier Février Mars
Effet change Effet volume Effet prix Variation totale
En MDT
555
442
497
-200
0
200
400
600
Janvier Février Mars
Effet change Effet volume Effet prix Variation totale
En MDT

19. III-EvolutiondesEchangesCommerciauxdesrésidents III-4- Structure des exportations des résidents par devises au cours du premier trimestre 2018
La part de l’euro en tant que monnaie de facturation
des exportations des résidents est majoritaire. Ces
ventes concernent surtout les produits agricoles
(huiles d’olive, dattes…) et les industries
manufacturières.
Les ventes en dollar US ont concerné surtout les
secteurs des mines, phosphates et dérivés et celui
des hydrocarbures.
19
Part des exportations par devises
(T1 2018)
Source: BCT et Imputations douanières.
Dollar
Américain
26%
Euro
66%
Autres
8%
Devises
Groupes de produits
Dollar Américain Euro Autres Total
(en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%)
Alimentation 219,8 19,5 1083,3 38,6 181,2 55,8 1484,3 34,9
Énergie 440,5 39,1 1,8 0,1 6,9 2,1 449,2 10,6
Matières premières & demi-produits 195,6 17,4 31 1,1 4,2 1,3 230,8 5,4
Biens d'équipement 15,3 1,4 544,8 19,4 16,4 5,0 576,5 13,5
Biens de consommation 128,9 11,5 812,8 29,0 45,7 14,1 987,4 23,2
Total 125,5 11,1 333,6 11,9 70,5 21,7 529,6 12,4
Part/ Total ( %) 26,4 65,9 7,6 100,0

20. III-EvolutiondesEchangesCommerciauxdesrésidents III-5- Structure des importations par devises des résidents (Premier trimestre 2018)
Le Dollar US est la monnaie de facturation des
achats surtout des hydrocarbures et des produits
alimentaires de base (céréales, café, thé…).
L’euro concerne essentiellement les achats des
biens de consommation et d’équipement ainsi que
les matières premières & demi-produits.
20
Part des importations des résidents par
devises (T1 2018)
Source: BCT et Imputations douanières.
Dollar
Américain
52%
Euro
47%
Autres
1%
Devises
Groupes de produits
Dollar Américain Euro Autres Total
(en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%)
Alimentation 1015,6 20,0 180,7 3,9 2,3 1,6 1198,6 12,2
Énergie 1943,6 38,2 4,7 0,1 0 0,0 1948,3 19,8
Matières premières & demi-produits 1100,2 21,6 1817,6 39,6 26,9 18,4 2944,7 30,0
Biens d'équipement 550,8 10,8 1139,2 24,8 24,6 16,8 1714,6 17,5
Biens de consommation 478,8 9,4 1448,4 31,6 92,3 63,2 2019,5 20,6
Total 5089 - 4590,6 - 146,1 - 9825,7 -
Part/ Total ( %) 51,8 46,7 1,5 100,0

21. III-EvolutiondesEchangesCommerciauxdesrésidentsIII-6- Structure des échanges par principaux opérateurs résidents au cours du premier trimestre 2018
21
Source: BCT et Imputations douanières.
Répartition des échanges commerciaux par type d'entreprises (T1 2018)
Exportations Importations Solde
Valeur en MD Part dans le total des
résidents en %
Valeur en MD Part dans le total des
résidents en %
Valeur en MD Part dans le total des
résidents en %
Résidents, dont: 4257,8 100,0 9825,7 100,0 -5 567,9 100,0
Entreprises Publiques 607,7 14,3 3 447,0 35,1 -2 839,3 51,0
Hors biens d’équipement 607,3 14,3 3 284,9 33,4 -2 677,6 48,1
Entreprises Privées 3 650,1 85,7 6 378,7 64,9 -2 728,6 49,0
Hors biens d'équipement 3 386,1 79,5 4 826,2 49,1 -1 440,1 25,9

22. EchangesCommerciauxdelaTunisie
V-CONCLUSION
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- Le déficit commercial demeure élevé au cours du premier trimestre de 2018 et
ce malgré la forte expansion des exportations d’huile d’olive et la poursuite de
la bonne performance des ventes des secteurs des industries manufacturières.
- La balance énergétique dont le déficit est devenu structurel et exorbitant,
risque de se détériorer davantage au cours des prochains mois en lien avec la
montée des cours de pétrole qui ont franchi la barre des 75 dollars le baril et la
baisse de la production nationale en produits énergétiques  Nécessité de la
mise en place d’ un programme d’efficacité énergétique qui s’articule autour de
la diversification des sources en l’occurrence l’exploitation des énergies
renouvelables (solaires, éoliennes, etc…), la rationalisation de la
consommation et l’accélération des investissements dans les domaines
d’exploration et de développement.
- La reprise effective de la production et la commercialisation des produits
phosphatés devient impérative afin de préserver les marchés extérieurs et
conforter les flux en devises.
- Il est nécessaire de remédier au dérapage des importations des produits non
essentiels  Poursuite de la dynamique engagée pour rationaliser la
consommation notamment des produits importés et superflus qui n’ont aucun
apport dans les chaînes de valeur nationales.
- Il est essentiel de mettre en place une démarche efficiente pour la levée des
obstacles entravant la conquête du marché libyen et ceux des pays de l’Afrique
subsaharienne (facilités de financement, assurance et transport, amélioration
de la compétitivité, …).