RPD Consulting - KIN Group : Etude Développement international & Annexes Phase 1

1. L’esprit de conquète

2. PLAN DE CONQUÊTE
 Phase 1 : Diagnostic
 Phase 2 : Objectifs
 Phase 3 : Moyens d’action

3. PHASE 1 : DIAGNOSTIC
DIAGNOSTIC
 Audit du groupe KiN
 Enseignements des grands alcooliers
 Conjoncture de crise internationale
Définition des opportunités et stratégies d’action

4. PHASE 1 : DIAGNOSTIC
Audit de la société
KiN
Production
&
Logistique
Finance
Marketing
Ventes
Russie
Juridique
Annexe 1

5. PHASE 1 : DIAGNOSTIC
Enseignements des grands
alcooliers
 Un objectif commun
Atteindre un portefeuille et un réseau de
distribution internationaux
 Des stratégies différentes
– Diageo, Bacardi, LVMH… = rapprochement de grands
groupes
– Pernod Ricard = acquisitions locales et absorptions de
marques notoires
 Des limites face a la crise actuelle
Annexe 2

6. PHASE 1 : DIAGNOSTIC
Faire de la conjoncture un atout
 Les groupes internationaux ont
perdu presque 50% de leur valeur
 Crise de liquidité
 Des produits trop chers ?
 Touchés sur toutes les zones en
difficulté majeure
Affaiblissement des grands groupes
Environnement concurrentiel
favorable
Opportunités d’investissement
Evolution de la consommation
 Mode : Affectation des canaux
off trade
 Habitudes : Evolution des critères de
consommation (Prix / Image)
Opportunités de positionnement
Opportunités de développement
produit
Crise financière internationale

7. PHASE 1 : DIAGNOSTIC
Une opportunité
 Sur la base des premiers éléments de
diagnostic dont nous disposons, nous
sommes convaincus de la pertinence du
développement international du groupe KiN
– Une identité forte, des valeurs
– Une offre positionnée sur des segments porteurs
– Une situation financière saine
– Un outil de production flexible et réactif
– Une conjoncture favorable sur le plan
concurrentiel

8. PHASE 2 : OBJECTIFS
OBJECTIFS & MOYENS
 Cibler des marches
 Fixer des objectifs de
rentabilité financière
 Définir une approche
commerciale
 Optimiser la structure
du groupe au service du
développement
international
 Avoir un projet
d’expansion a long
terme
 Matrice de marchés cibles
 Approche de rentabilité
financière
 Stratégies d’approche
commerciale
 L’Organisation de
Structures
 Vision de développement
à long terme

9. Matrice de marchés cibles
1 volume et croissance des catégories KiN
2 nombre et puissance des acteurs, échelles de prix
3 concentration des acteurs
4* évolution des indicateurs politiques et économiques
4**contacts privilégiés, communauté russe
PHASE 3 : MISE EN OEUVRE
Annexe 3

10. PHASE 3 : MISE EN OEUVRE
Approche top-down des
performances financières
 Quels volumes / Quelles parts de marché
 Quels CA
 Quel budget A&P
 Quelle contribution financière
Reporting mensuel et Bilan annuel

11. PHASE 3 : MISE EN OEUVRE
Charte commerciale
 Un discours
– Communication sur le Groupe / Portefeuille
– Identité Russe
– Le monde des vodkas russes
 Approche publi-promotionnelle
– Distributeur : marges avant et arrière, POS etc.
– Consommateur : TV & presse, évènementiel et POS
etc.
 Création de nouveaux produits

12. PHASE 3 : MISE EN OEUVRE
Vision de développement
 Fusions & Acquisitions
– Produits (marques notoires et locales)
– Distribution
 Développement de filiales

13. PHASE 3 : MISE EN OEUVRE
L’organisation de structures
Cellule
stratégique
Marketing
international
Action
commerciale
Administration
juridique,
financière, adv*
* Administration des ventes

14. L’heure de la conquête
 Une détermination
 Une opportunité
 Une méthode
– Diagnostic
– Stratégie
– Organisation

15. L’esprit de conquête
ANNEXES

16. Annexe 1
Audit de la société KiN
Evaluation des forces et faiblesses
du groupe

17. Audit de la société
KiN
Production
&
Logistique
Finance
Marketing
Ventes
Russie
Juridique

18. Audit de l’outil de production
 Sites et capacités de production
 Certifications & QSE
 Recherche & Développement
 Logistique Russie & Export

19. Audit financier
 Actionnariat
 Comptes consolidés sur 5 ans
 Plans a moyen/long terme
 Contribution financière par marché et
globale
 Positions de change
 Endettement et capacité
d’autofinancement

20. Audit marketing
 Identité KiN
 Identité des marques et
territoires/positionnement
 Equipes Russie / export
 Budget A&P
– Trade
– Consommateur

21. Audit juridique
 Litiges en cours
 Propriété internationale
 Equipes Russie / export

22. Audit ventes Russie
 Organisation
 Développement
 Budget A&P
 Contribution financière
 Enseignements pour export
 Partage des zones géographiques

23. Annexe 2
Pernod Ricard
Enseignements et limites du
modèle de développement
international

24. Strategie PR
1998 : 63%
des
employés
sont hors de
France
2002 : 73% 2005 : 83% 2007 : 90%

25. Evolution du portefeuille

26. Evolution de la distribution (1)
 Le cash local sert a
financer l’expansion
par acquisition
d’unités de production
et/ou de distribution
 La distribution est :
– L’activité la plus
rentable du groupe
– Un laboratoire d’étude
des consommateurs

27. Evolution de la distribution (2)

28. Annexe 3
Marchés Cibles
Volumes et croissances des
catégories KiN sur les marchés
internationaux

29. 1 – Brandy (1)
Market V2001 V2002 V2003 V2004 V2005 V2006 V2007 % Var 06-07 CAGR 97-07
Total 108 051 109 813 112 911 113 726 112 694 119 910 126 820 5,8% 1,7%
India 15 700 16 760 18 344 16 854 15 951 17 274 20 753 20,1% 6,6%
Philippines 3 661 3 852 4 570 7 067 8 796 13 771 17 595 27,8% 33,0%
Russian Federation 4 408 5 014 5 739 6 659 7 195 8 643 9 448 9,3% 10,8%
Brazil 7 228 7 402 7 797 8 015 8 463 8 587 8 655 0,8% 1,3%
Germany 11 143 10 584 10 102 9 839 8 956 8 348 8 005 -4,1% -5,6%
US 6 665 6 724 6 655 6 743 6 748 6 748 6 801 0,8% 1,7%
South Africa 4 713 4 937 5 001 5 095 5 387 5 422 5 241 -3,3% -1,6%
Chile 4 802 4 803 4 997 5 292 5 636 5 066 4 920 -2,9% 1,0%
Bulgaria 5 709 5 863 5 764 5 211 4 705 4 504 4 257 -5,5% -1,4%
Ukraine 2 267 2 708 2 963 3 087 3 144 3 594 3 886 8,1% 9,0%
Italy 3 643 3 756 3 687 3 722 3 714 3 669 3 553 -3,2% -0,5%
Mexico 5 629 5 271 4 920 4 443 2 596 3 169 3 196 0,9% -8,3%
Spain 4 051 3 807 3 634 3 443 3 244 3 046 2 820 -7,4% -5,4%
Peru 1 285 1 261 1 386 1 538 1 713 1 903 2 102 10,4% 4,9%
Romania 1 026 1 145 1 441 1 503 1 543 1 640 1 698 3,6% 1,7%
Serbia 1 566 1 643 1 689 1 661 1 633 1 655 1 663 0,5% 2,6%
Georgia 1 456 1 489 1 508 1 545 1 574 1 589 1 634 2,8% 4,4%
United Kingdom 1 434 1 452 1 545 1 490 1 359 1 349 1 319 -2,2% -0,2%
Hungary 1 474 1 520 1 525 1 514 1 469 1 431 1 288 -10,0% -1,9%
Moldova 1 125 1 143 1 150 1 159 1 163 1 178 1 185 0,6% 2,0%
Azerbaijan 1 301 1 251 1 111 1 027 991 966 942 -2,5% -3,2%
Slovak Republic 945 963 992 1 006 991 864 832 -3,7% 0,1%
Japan 1 589 1 270 1 122 956 885 805 719 -10,7% -10,7%
Bolivia 501 564 535 555 589 661 676 2,3% 3,2%
World Duty Free 686 652 695 680 646 637 659 3,4% -3,2%
Thailand 736 1 012 1 017 1 011 1 010 1 008 656 -34,9% 1,4%
Portugal 888 908 901 848 718 650 620 -4,7% -5,3%
Netherlands 672 650 592 559 660 641 611 -4,6% -2,4%
Albania 749 657 626 600 586 598 609 1,7% -0,6%
Lithuania 160 221 260 290 330 438 604 37,7% 21,0%

30. 1 – Brandy (2)
Canada 553 558 560 553 550 545 546 0,2% 0,8%
Poland 878 714 694 674 641 525 505 -3,8% -5,4%
Uzbekistan 462 472 481 487 492 494 502 1,5% 2,4%
Latvia 363 280 299 322 409 404 464 14,8% 0,9%
Czech Republic 627 591 559 396 414 442 463 4,9% -5,0%
Croatia 485 493 462 482 458 458 426 -7,0% -5,9%
Greece 364 369 386 380 391 389 399 2,6% -2,3%
Colombia 790 803 787 846 710 560 389 -30,5% -8,1%
Equatorial Guinea 96 146 198 226 218 309 298 -3,6% 21,4%
Bosnia 330 336 300 263 276 281 276 -1,7% -5,3%
Austria 366 340 325 324 322 279 275 -1,4% -5,9%
Sri Lanka 116 129 146 171 188 227 273 20,6% 13,0%
Macedonia 312 310 312 307 307 301 273 -9,1% -1,7%
Egypt 262 277 271 275 264 257 253 -1,3% -0,3%
Venezuela 265 145 125 131 188 224 240 7,1% 2,3%
Kazakhstan 133 135 159 173 200 217 238 9,9% 6,7%
Kyrgyzstan 177 162 187 203 192 223 228 2,5% 12,1%
Australia 389 351 338 325 301 254 225 -11,2% -6,7%
Finland 123 129 156 198 204 212 215 1,7% 11,1%
Belarus 326 279 255 221 212 211 215 1,9% -4,1%
Estonia 110 135 158 185 198 202 213 5,2% 10,3%
Armenia 225 210 200 195 190 190 192 1,1% -10,5%
Nigeria 124 171 143 81 110 173 190 10,0% 11,1%
Israel 300 290 269 249 229 209 176 -15,8% -4,7%
Argentina 146 113 119 125 141 133 154 15,8% -2,7%
Canary Islands 216 206 206 186 164 149 142 -4,2% -4,3%
Belgium/Luxembourg 185 174 169 165 158 151 140 -7,5% -4,9%
Turkmenistan 114 117 120 123 125 130 135 3,8% 4,1%
Switzerland 135 137 135 137 139 138 134 -2,7% 0,1%
Cyprus 236 271 278 229 195 147 125 -15,0% -7,9%
China 58 49 49 66 74 93 111 19,5% -6,9%

31. 2 – Brandy Internationaux
Market V2001 V2002 V2003 V2004 V2005 V2006 V2007 % Var 06-07 CAGR 97-07
Total 9 715 9 486 9 407 9 241 9 153 9 101 9 180 0,9% -2,0%
Spain 2 671 2 565 2 418 2 273 2 140 1 980 1 826 -7,8% -5,4%
Mexico 481 543 583 644 687 804 975 21,2% 11,0%
Italy 701 726 741 761 746 786 782 -0,5% 1,0%
Germany 1 004 948 833 818 798 815 749 -8,1% -4,6%
US 529 565 596 613 631 637 649 2,0% 6,1%
Japan 1 381 1 074 979 836 776 703 626 -11,0% -11,3%
World Duty Free 402 400 410 431 429 423 434 2,5% -1,3%
Russian Federation 248 275 321 345 349 287 362 26,2% 5,2%
Lithuania 65 110 150 177 212 262 327 24,5% 24,5%
Albania 258 269 284 304 302 308 313 1,7% 0,2%
Canada 244 260 268 273 278 280 283 1,3% 3,4%
South Africa 470 447 445 383 321 280 243 -13,1% -11,6%
United Kingdom 205 210 217 227 234 224 233 3,9% 2,1%
Croatia 175 186 186 186 190 195 184 -5,5% -6,0%
Poland 15 23 30 39 73 85 111 29,5% 28,2%
Greece 98 98 98 96 97 97 105 7,9% 0,9%
Czech Republic 45 42 42 50 56 66 80 22,1% 15,3%
Hungary 22 27 34 43 54 66 77 16,2% 19,0%
Canary Islands 110 106 104 95 83 77 74 -4,5% -4,9%
Switzerland 47 47 46 48 51 56 60 5,8% 5,4%
Austria 49 53 62 67 67 62 57 -8,2% 6,5%
Estonia 27 31 32 38 44 50 57 13,8% 23,0%
Vietnam 12 30 41 50 55 55 56 1,8% 21,3%
Netherlands 64 59 53 50 49 53 53 0,5% -2,3%
Bosnia 3 4 3 2 39 47 52 10,5% 48,6%
Ukraine 2 12 32 30 34 43 50 18,0% 28,8%

32. 3 - Cognac
Market V2001 V2002 V2003 V2004 V2005 V2006 V2007 % Var 06-07 CAGR 97-07
Total 9 540 9 864 10 022 10 246 10 730 11 444 11 924 4,2% 2,0%
US 3 037 3 273 3 419 3 518 3 618 3 843 3 892 1,3% 6,2%
China 444 450 488 593 807 1 130 1 467 29,8% 9,6%
World Duty Free 1 098 1 105 1 118 1 124 1 160 1 207 1 230 1,8% -3,1%
United Kingdom 755 771 813 825 835 837 807 -3,5% 0,2%
Germany 665 675 644 614 603 598 541 -9,5% -2,7%
France 464 484 452 444 412 418 411 -1,8% -1,7%
Russian Federation 114 131 158 186 220 263 352 33,8% 11,8%
Finland 206 231 232 274 285 292 285 -2,7% 7,0%
Norway 172 190 220 231 244 250 258 3,1% 8,2%
Taiwan 146 159 194 205 224 228 234 2,9% 5,7%
Belgium/Luxembourg 225 234 218 208 204 199 197 -1,1% -2,1%
Japan 480 380 306 263 233 207 186 -9,9% -13,8%
Ireland 214 218 174 183 174 178 185 4,1% 0,2%
Mexico 74 101 110 151 167 180 175 -2,8% 9,2%
Malaysia 114 108 110 110 115 132 162 23,1% -0,5%
Netherlands 192 182 165 150 147 148 147 -0,7% -2,1%
Vietnam 56 60 66 76 96 106 119 12,8% 7,2%

33. 4 – Vodka (1)
Market V2001 V2002 V2003 V2004 V2005 V2006 V2007 % Var 06-07 CAGR 97-07
Total 430 604 465 288 483 099 498 679 505 865 513 636 517 982 0,8% 1,5%
Russian Federation 235 110 253 768 265 922 277 805 278 902 280 460 274 430 -2,1% 0,8%
US 37 740 39 590 41 700 44 535 46 710 49 685 53 080 6,8% 4,8%
Ukraine 44 090 56 542 52 954 49 033 51 164 52 562 51 525 -2,0% 2,5%
Poland 25 410 25 041 28 500 29 350 28 485 27 767 30 526 9,9% -1,3%
Kazakhstan 9 335 9 494 10 003 10 330 10 419 10 566 10 812 2,3% -0,1%
Belarus 12 119 11 400 11 701 11 082 10 013 9 533 9 533 0,0% -3,1%
United Kingdom 5 534 5 656 6 081 6 548 7 087 7 402 8 046 8,7% 7,1%
Uzbekistan 7 455 7 159 6 792 6 697 6 672 6 661 6 670 0,1% -1,1%
Brazil 3 387 3 478 3 871 4 280 4 517 4 910 5 275 7,4% 4,6%
Romania 4 160 4 409 5 103 5 524 5 578 5 373 5 105 -5,0% 5,7%
Germany 3 180 3 340 3 518 3 885 4 100 4 518 4 892 8,3% 6,1%
Canada 3 201 3 283 3 402 3 497 3 703 3 965 4 229 6,7% 4,6%
Lithuania 2 251 2 355 2 450 2 660 2 900 3 200 3 850 20,3% 7,1%
India 428 633 882 1 225 2 081 2 865 3 776 31,8% 28,8%
World Duty Free 1 764 2 193 2 216 2 131 2 363 2 502 2 791 11,5% 2,9%
Finland 1 871 1 892 1 900 2 285 2 260 2 270 2 257 -0,6% 2,4%
Estonia 1 231 1 382 1 701 1 905 2 076 2 093 2 096 0,1% 3,9%
Bulgaria 1 970 1 985 2 030 2 157 2 153 2 114 2 092 -1,0% 3,6%
Czech Republic 2 622 2 552 2 551 2 529 2 644 2 344 2 047 -12,7% -2,9%
France 855 930 1 066 1 270 1 518 1 727 1 981 14,7% 12,2%
Armenia 1 079 1 196 1 360 1 680 1 815 1 889 1 950 3,2% 5,8%
Kyrgyzstan 2 018 2 700 2 775 2 470 2 060 1 693 1 729 2,2% 4,0%
Spain 1 340 1 410 1 478 1 499 1 546 1 613 1 653 2,5% 3,3%
Latvia 1 110 1 085 1 110 1 162 1 316 1 307 1 635 25,1% 2,5%
South Africa 1 670 1 603 1 517 1 594 1 550 1 511 1 585 4,9% -0,2%
Mexico 927 934 858 1 038 1 197 1 266 1 400 10,6% 3,9%
Tajikistan 1 255 1 284 1 306 1 368 1 322 1 336 1 385 3,7% 1,2%
Moldova 910 1 000 1 071 1 138 1 152 1 157 1 192 3,1% 3,4%
Australia 576 614 674 712 770 990 1 132 14,3% 10,4%
Georgia 790 807 893 930 980 1 018 1 121 10,1% 2,9%
Ireland 835 867 758 775 869 978 1 100 12,5% 9,3%
Israel 807 912 985 1 006 1 072 1 045 1 010 -3,4% 8,5%
Turkmenistan 925 933 946 961 988 995 1 008 1,3% 0,4%
Slovak Republic 1 475 1 348 1 168 1 061 1 093 972 1 006 3,4% -7,5%
Turkey 904 895 901 886 858 805 833 3,4% -1,1%
Hungary 867 831 815 819 803 812 814 0,2% -4,6%
Azerbaijan 618 570 579 608 675 730 757 3,7% 2,5%
Italy 430 492 521 546 617 665 729 9,5% 10,3%

34. 4 – Vodka (2)
Sweden 971 939 897 768 734 719 717 -0,3% -4,6%
Greece 628 622 664 641 633 672 696 3,6% 4,1%
Serbia 776 804 777 744 680 577 556 -3,6% -0,6%
Norway 330 360 408 438 446 471 483 2,7% 4,1%
Belgium/Luxembourg 269 293 323 348 373 408 452 10,8% 11,3%
Austria 336 343 361 388 404 420 427 1,7% 4,1%
Japan 538 552 531 488 439 440 414 -5,8% -1,5%
Netherlands 250 299 265 278 278 320 336 5,0% 7,9%
Denmark 201 199 230 270 285 315 320 1,6% 6,7%
China 42 45 54 118 210 291 292 0,3% 25,5%
Switzerland 161 189 195 202 217 251 271 8,1% 10,0%
Costa Rica 236 242 247 267 275 258 244 -5,5% 5,2%
Guyana 183 254 268 271 256 241 241 0,0% 4,9%
Portugal 165 180 191 192 197 203 206 1,9% 8,7%
Argentina 81 97 117 138 153 167 203 21,6% 7,5%
Chile 99 114 108 134 162 164 190 15,8% 9,0%
Croatia 137 151 163 164 162 167 181 8,4% 1,1%
Venezuela 82 68 85 104 141 160 181 12,6% 6,5%
Cuba 50 60 70 80 101 151 170 12,6% 31,5%
Iraq 97 124 146 137 168 22,6% #DIV/0!
El Salvador 170 168 136 144 151 163 165 0,7% 1,6%
Dominican Republic 49 54 59 76 89 104 157 50,4% 11,8%
Puerto Rico 225 201 182 186 185 189 156 -17,2% -4,2%
New Zealand 116 111 116 135 146 160 155 -3,4% 2,5%
Canary Islands 146 144 165 163 149 148 146 -1,4% 2,6%
Slovenia 138 150 155 145 140 139 143 2,5% -1,1%
Bosnia 110 120 124 122 137 141 142 0,8% 7,1%
Egypt 83 92 98 107 110 119 136 15,0% 6,3%
Colombia 134 135 124 127 128 129 134 4,5% 3,4%
Ecuador 81 97 87 104 107 106 130 22,6% 4,8%
Morocco 22 34 44 57 70 93 128 37,4% 29,7%
Albania 89 95 98 100 104 108 114 5,3% 4,6%
Cyprus 111 113 102 105 106 102 107 5,2% 10,5%
Philippines 66 66 73 78 82 99 107 8,1% 5,2%
Taiwan 111 119 122 120 113 106 105 -1,6% -0,2%
Thailand 44 49 53 67 70 80 103 28,7% 17,2%
Vietnam 25 26 26 27 28 67 102 52,8% 15,8%

35. 5 – Liqueurs (1)
Market V2001 V2002 V2003 V2004 V2005 V2006 V2007 % Var 06-07 CAGR 97-07
Total 72 399 74 115 75 322 76 606 76 624 78 166 79 234 1,4% 0,8%
US 18 207 18 634 19 743 20 712 20 755 21 125 21 255 0,6% 2,5%
Germany 7 366 7 316 7 107 7 265 7 240 7 146 7 116 -0,4% -2,7%
Japan 4 759 4 968 4 800 4 777 4 995 6 087 6 409 5,3% 1,9%
Spain 4 164 4 108 4 101 4 124 4 184 4 258 4 296 0,9% -0,2%
France 4 396 4 490 4 510 4 444 4 400 4 345 4 233 -2,6% -0,3%
United Kingdom 3 494 3 909 4 019 4 180 4 223 4 005 4 156 3,8% 4,7%
Italy 3 494 3 596 3 641 3 630 3 582 3 627 3 536 -2,5% 1,7%
Canada 2 020 2 032 2 071 2 090 2 215 2 399 2 432 1,4% 5,6%
World Duty Free 1 906 1 921 1 950 1 902 1 923 2 018 2 147 6,4% -2,0%
Netherlands 2 135 2 144 2 078 2 125 2 164 2 183 2 115 -3,1% 0,3%
Romania 2 000 2 154 2 339 2 116 1 983 1 881 1 816 -3,4% -0,4%
Czech Republic 1 801 1 980 1 835 1 756 1 697 1 591 1 686 6,0% 0,3%
Poland 1 268 1 278 1 275 1 295 1 246 1 132 1 076 -4,9% -3,4%
Argentina 696 556 669 708 776 834 1 067 28,0% 0,0%
Mexico 812 812 840 874 886 990 1 063 7,4% 1,5%
Belgium/Luxembourg 1 015 1 012 1 027 1 055 1 043 1 053 1 045 -0,7% 0,2%
Hungary 1 259 1 210 1 143 1 110 1 067 1 077 996 -7,6% -4,4%
South Africa 662 674 716 788 867 908 954 5,2% 4,7%
Australia 834 883 935 899 834 800 819 2,3% 1,3%
Lithuania 742 750 749 749 742 736 731 -0,7% -1,0%
Slovak Republic 689 706 688 690 687 689 684 -0,7% 1,6%
Portugal 676 682 696 673 649 648 673 3,7% 1,1%
Austria 640 614 623 605 611 589 567 -3,8% -2,4%
Greece 556 679 754 729 688 611 536 -12,4% 1,7%
Finland 318 384 375 454 461 466 453 -2,6% 1,0%
Switzerland 296 319 333 342 366 395 443 12,2% 7,5%
Venezuela 339 241 279 293 321 363 410 12,9% 4,7%

36. 5 – Liqueurs (2)
Brazil 460 394 358 364 378 351 360 2,5% -6,2%
Canary Islands 493 480 475 439 385 372 352 -5,3% -2,1%
Russian Federation 76 95 125 143 192 212 327 54,7% 12,1%
Ireland 290 298 238 247 254 270 299 10,8% 5,6%
Denmark 106 122 156 215 228 250 273 8,9% 12,8%
Colombia 198 320 285 299 277 266 263 -1,1% 4,6%
Chile 121 114 170 245 235 217 209 -3,9% 1,8%
Sweden 188 210 213 185 180 188 197 5,2% 2,6%
Norway 143 173 185 170 167 179 194 8,6% 5,7%
Dominican Republic 136 145 145 171 181 188 193 2,3% 5,1%
Estonia 233 214 197 183 171 170 192 12,6% -1,8%
Serbia 228 248 258 241 210 196 191 -2,6% -0,9%
Croatia 143 159 173 186 170 173 160 -7,5% 2,3%
Jamaica 152 150 141 151 144 149 149 0,0% 1,3%
Latvia 105 97 92 92 117 126 148 17,5% -9,4%
Israel 78 107 122 127 138 147 143 -2,7% 17,4%
Bulgaria 283 271 255 215 169 133 131 -1,7% -9,6%
Cuba 31 32 37 92 100 120 122 1,7% 15,1%
Puerto Rico 192 161 144 155 154 143 122 -14,5% 0,4%
Bosnia 80 85 83 83 97 118 121 3,1% 6,6%
Nigeria 135 130 111 94 62 109 115 5,9% 11,5%
Ukraine 11 11 11 12 24 47 107 126,9% 8,5%
New Zealand 100 94 98 89 90 96 100 4,7% -2,6%
China 27 27 39 48 72 90 100 10,8% 12,9%

37. Marchés cibles
COUNTRY BRANDY BRANDY INT COGNAC VODKA LIQUEURS COUNTRY BRANDY BRANDY INT COGNAC VODKA LIQUEURS
Albania X Japan X
Argentina X Kazakhstan X
Argentina X Latvia X X
Australia X Lithuania X X X
Belgium/Luxembourg X Malaysia X
Bosnia X X Mexico X X X X
Brazil X Morocco X
Canada X Netherlands X
Chile X Nigeria X X
China X X X X Norw ay X X
Croatia X Peru X
Cuba X Philippines X X
Cyprus X Poland X X
Czech Republic X Russian Federation X X X X X
Denmark X South Africa X
Dominican Republic X X Sri Lanka X
Egypt X Sw eden X
Estonia X X Switzerland X X X
France X Taiw an X
Georgia X Thailand X
Germany X Ukraine X X X
Greece X United Kingdom X X
Hungary X US X X X X
India X X Venezuela X X X
Iraq X Vietnam X X X
Ireland X X World Duty Free X X
Italy X

38. Annexe 4
SWOT KiN
Eléments de diagnostic du groupe

39. Forces et Faiblesses de KiN
FORCES
 LABORATOIRE DE PRODUCTION FLEXiBLE
 PORTEFUEILLE ORGINAL
 UNE IDENTITE, DES VALEURS
 NOTORIETE DES CATEGORIES DE MARQUE
 PEU D’ENDETTEMENT
FAIBLESSES
 COMPETENCES ORGANISATIONNELLES
UNIQUEMENT SUR LE MARCHE DOMESTIQUE
 PORTEFUEILLE INCOMPLET
 NOTORIETE DES MARQUES
OPPORTUNITES
 PAS D’AUTRES GROUPES RUSSES A
L’INTERNATIONAL
 CAPACITE D’ENDETTEMENT POUR CROISSANCE
EXTERNE
 CRISE FINANCIERE INTERNATIONALE
MENACES
 CRISE FINANCIERE INTERNATIONALE