The Aged Inventory 
Le Vieux Inventaire 
October 2014
We all know the effect of aged inventory. 
Nous sommes tous conscient d’un vieux inventaire. 
• An old inventory in 2014 impacts 
the productivity of the used car 
department. 
• Each older unit that is sold at retail 
generates a dramatically smaller 
profit per day. 
• To make a profit is no longer the 
golden rule. 
• En 2014 un vieux inventaire 
affecte la productivite du 
departement des vehicules 
d’occasion. 
• Chaque vieux vehicule vendu au 
detail realise un profit par jour 
moindre. 
• Faire un profit n’est plus la regle.
Productivity 
Productivite 
• The new rule is to maximise the 
productivity of the money invested 
in a used vehicle. 
• The simplest way to maximise the 
productivity is to sell a vehicle 
quickly. 
• To sell at Retail and create a 
customer. 
• La nouvelle regle maximise la 
productivite de l’argent investi 
dans un vehicule d’occasion. 
• La facon plus simple d’accroitre la 
productivite – vendre un vehicle 
rapidement. 
• Vendre au Detail cree un client(e).
Profit per Day 
Profit par Jour 
• Cost / Coutant: 15,000. 
• Profit: 1,500. 
• Sold in / Vendu en 30 days / jours: 
1,500 / 30 = 50 per day / par jour 
ROI = 122% 
• Sold in / Vendu en 60 days / jours: 
1,500 / 60 = 25 per day / par jour 
ROI = 61%
Best Practices 
Meilleures Pratiques 
• In metro markets 30 days is the 
ideal time to retail a vehicle. 
• In secondary markets we see 45 
to 60 days to retail. 
• At 60 days there is a strategy, 
direction to dispose of the 
vehicle. 
• Above 90 days any vehicle 
becomes a liability. 
• Dans un marche metro le temps 
ideal pour detailler un vehicule est 
30 jours. 
• Un marche secondaire nous 
observons 45 a 60 pour vendre au 
detail. 
• A 60 jours il y a une strategie et 
direction pour ecouler le vehicule. 
• Au dela des 90 jours un vehicule 
est une perte
Measuring Productivity 
Jauger la Productivite 
• Increasingly measuring the productivity 
of the used car department is coming 
to the forefront. 
• AAX is an excellent tool to quickly 
measure the productivity. 
• The executive summary report 
provides all the data. 
• Jauger la productivite du departement 
d’occasion progresse vers le premier 
plan. 
• AAX est un excellent outil pour 
mesurer la productivite. 
• Le rapport executive summary fournit 
toutes les donnees.
Key Performance Indicators – KPI 
Indicateurs de Performance Cle - IPC 
• Age: 
Closely monitor the age of the inventory. 
• CORE: 
These vehicles sell faster with more gross. 
• Days to Sell: 
Ideally 30 days. 
• Profit per Day/ROI: 
The measure of the productivity. 
• Age: 
Controler de pres l’age de l’inventaire. 
• CORE: 
Les vehicules qui se vendent plus 
rapidement avec un meilleur profit. 
• Jours pour Vendre: 
Idealement 30 jours. 
• Profit par Jour/Retour sur 
Investissement 
Jauge de productivite.
Observations 
Observations 
• Dealers across Canada are 
increasingly being attentive to the 
productivity , performance, and 
profitability of the used car 
department. 
• Wholesale values are on a downward 
trend. 
• New vehicle programs/incentives have 
increased in intensity. 
• Retailing used vehicles quickly is a 
must. 
• Les concessionnaires à travers le 
Canada sont de plus en plus attentifs 
à la productivité, performance, et 
profitabilite du département de 
voitures d'occasion. 
• Les valeurs de gros sont sur une 
tendance à la baisse. 
• Les programmes sur les vehicules 
neuf ont augmente en intensite. 
• Vendre au détail rapidement les 
véhicules d'occasion est un « must ».

The Aged Inventory

  • 1.
    The Aged Inventory Le Vieux Inventaire October 2014
  • 2.
    We all knowthe effect of aged inventory. Nous sommes tous conscient d’un vieux inventaire. • An old inventory in 2014 impacts the productivity of the used car department. • Each older unit that is sold at retail generates a dramatically smaller profit per day. • To make a profit is no longer the golden rule. • En 2014 un vieux inventaire affecte la productivite du departement des vehicules d’occasion. • Chaque vieux vehicule vendu au detail realise un profit par jour moindre. • Faire un profit n’est plus la regle.
  • 3.
    Productivity Productivite •The new rule is to maximise the productivity of the money invested in a used vehicle. • The simplest way to maximise the productivity is to sell a vehicle quickly. • To sell at Retail and create a customer. • La nouvelle regle maximise la productivite de l’argent investi dans un vehicule d’occasion. • La facon plus simple d’accroitre la productivite – vendre un vehicle rapidement. • Vendre au Detail cree un client(e).
  • 4.
    Profit per Day Profit par Jour • Cost / Coutant: 15,000. • Profit: 1,500. • Sold in / Vendu en 30 days / jours: 1,500 / 30 = 50 per day / par jour ROI = 122% • Sold in / Vendu en 60 days / jours: 1,500 / 60 = 25 per day / par jour ROI = 61%
  • 5.
    Best Practices MeilleuresPratiques • In metro markets 30 days is the ideal time to retail a vehicle. • In secondary markets we see 45 to 60 days to retail. • At 60 days there is a strategy, direction to dispose of the vehicle. • Above 90 days any vehicle becomes a liability. • Dans un marche metro le temps ideal pour detailler un vehicule est 30 jours. • Un marche secondaire nous observons 45 a 60 pour vendre au detail. • A 60 jours il y a une strategie et direction pour ecouler le vehicule. • Au dela des 90 jours un vehicule est une perte
  • 6.
    Measuring Productivity Jaugerla Productivite • Increasingly measuring the productivity of the used car department is coming to the forefront. • AAX is an excellent tool to quickly measure the productivity. • The executive summary report provides all the data. • Jauger la productivite du departement d’occasion progresse vers le premier plan. • AAX est un excellent outil pour mesurer la productivite. • Le rapport executive summary fournit toutes les donnees.
  • 7.
    Key Performance Indicators– KPI Indicateurs de Performance Cle - IPC • Age: Closely monitor the age of the inventory. • CORE: These vehicles sell faster with more gross. • Days to Sell: Ideally 30 days. • Profit per Day/ROI: The measure of the productivity. • Age: Controler de pres l’age de l’inventaire. • CORE: Les vehicules qui se vendent plus rapidement avec un meilleur profit. • Jours pour Vendre: Idealement 30 jours. • Profit par Jour/Retour sur Investissement Jauge de productivite.
  • 8.
    Observations Observations •Dealers across Canada are increasingly being attentive to the productivity , performance, and profitability of the used car department. • Wholesale values are on a downward trend. • New vehicle programs/incentives have increased in intensity. • Retailing used vehicles quickly is a must. • Les concessionnaires à travers le Canada sont de plus en plus attentifs à la productivité, performance, et profitabilite du département de voitures d'occasion. • Les valeurs de gros sont sur une tendance à la baisse. • Les programmes sur les vehicules neuf ont augmente en intensite. • Vendre au détail rapidement les véhicules d'occasion est un « must ».