Overview of inventory aging.

1. The Aged Inventory
Le Vieux Inventaire
October 2014

2. We all know the effect of aged inventory.
Nous sommes tous conscient d’un vieux inventaire.
• An old inventory in 2014 impacts
the productivity of the used car
department.
• Each older unit that is sold at retail
generates a dramatically smaller
profit per day.
• To make a profit is no longer the
golden rule.
• En 2014 un vieux inventaire
affecte la productivite du
departement des vehicules
d’occasion.
• Chaque vieux vehicule vendu au
detail realise un profit par jour
moindre.
• Faire un profit n’est plus la regle.

3. Productivity
Productivite
• The new rule is to maximise the
productivity of the money invested
in a used vehicle.
• The simplest way to maximise the
productivity is to sell a vehicle
quickly.
• To sell at Retail and create a
customer.
• La nouvelle regle maximise la
productivite de l’argent investi
dans un vehicule d’occasion.
• La facon plus simple d’accroitre la
productivite – vendre un vehicle
rapidement.
• Vendre au Detail cree un client(e).

4. Profit per Day
Profit par Jour
• Cost / Coutant: 15,000.
• Profit: 1,500.
• Sold in / Vendu en 30 days / jours:
1,500 / 30 = 50 per day / par jour
ROI = 122%
• Sold in / Vendu en 60 days / jours:
1,500 / 60 = 25 per day / par jour
ROI = 61%

5. Best Practices
Meilleures Pratiques
• In metro markets 30 days is the
ideal time to retail a vehicle.
• In secondary markets we see 45
to 60 days to retail.
• At 60 days there is a strategy,
direction to dispose of the
vehicle.
• Above 90 days any vehicle
becomes a liability.
• Dans un marche metro le temps
ideal pour detailler un vehicule est
30 jours.
• Un marche secondaire nous
observons 45 a 60 pour vendre au
detail.
• A 60 jours il y a une strategie et
direction pour ecouler le vehicule.
• Au dela des 90 jours un vehicule
est une perte

6. Measuring Productivity
Jauger la Productivite
• Increasingly measuring the productivity
of the used car department is coming
to the forefront.
• AAX is an excellent tool to quickly
measure the productivity.
• The executive summary report
provides all the data.
• Jauger la productivite du departement
d’occasion progresse vers le premier
plan.
• AAX est un excellent outil pour
mesurer la productivite.
• Le rapport executive summary fournit
toutes les donnees.

7. Key Performance Indicators – KPI
Indicateurs de Performance Cle - IPC
• Age:
Closely monitor the age of the inventory.
• CORE:
These vehicles sell faster with more gross.
• Days to Sell:
Ideally 30 days.
• Profit per Day/ROI:
The measure of the productivity.
• Age:
Controler de pres l’age de l’inventaire.
• CORE:
Les vehicules qui se vendent plus
rapidement avec un meilleur profit.
• Jours pour Vendre:
Idealement 30 jours.
• Profit par Jour/Retour sur
Investissement
Jauge de productivite.

8. Observations
Observations
• Dealers across Canada are
increasingly being attentive to the
productivity , performance, and
profitability of the used car
department.
• Wholesale values are on a downward
trend.
• New vehicle programs/incentives have
increased in intensity.
• Retailing used vehicles quickly is a
must.
• Les concessionnaires à travers le
Canada sont de plus en plus attentifs
à la productivité, performance, et
profitabilite du département de
voitures d'occasion.
• Les valeurs de gros sont sur une
tendance à la baisse.
• Les programmes sur les vehicules
neuf ont augmente en intensite.
• Vendre au détail rapidement les
véhicules d'occasion est un « must ».