Entre 1896 et 1929, le Canada et le Québec ont connu un essor démographique grâce à une politique d'immigration proactive, notamment sous Wilfrid Laurier, qui a encouragé l'installation de trois millions d'immigrants dans les prairies, notamment des Européens de l'Est. La deuxième phase d'industrialisation a été caractérisée par l'exploitation des ressources naturelles et l'urbanisation rapide, Montréal devenant une ville cosmopolite malgré des conditions de vie difficiles dans les quartiers ouvriers. Les investissements américains ont soutenu ce développement économique, mais les inégalités sociales demeurent.