AISM est un gestionnaire d'actifs indépendant offrant des services de conseil en investissement et de gestion de portefeuille, avec un processus rigoureux pour sélectionner des actifs de qualité. Avec 3,5 milliards de dollars d'actifs sous gestion, AISM privilégie l'indépendance, la transparence et l'innovation dans ses relations avec des investisseurs institutionnels et privés. Son expertise couvre une large gamme de produits financiers, soutenue par une équipe de recherche dédiée et des relations solides avec les principales banques et partenaires du marché.

1. Gérant d’actifs et conseil en investissement

2. Notre Société
“Une expertise spécifique offrant une solution adaptée à
chaque investisseur”
AISM est un gestionnaire d’actifs indépendant et un AISM a développé une approche globale tout en se
conseiller en investissement. Disposant d’une spécialisant :
expertise reconnue dans la sélection d’actifs de
dans la gestion de portefeuille et le conseil en
qualité pour ses clients, AISM gère ou conseille plus
investissement, suivant un processus rigoureux
de 3,5 milliards de dollars d'actifs, composés à 80%
et transparent (Création d’une société de
d’obligations et de produits structurés, le reste étant
gestion agréée par la CSSF à Luxembourg),
des fonds.
dans l’intermédiation obligataire : le large
réseau relationnel d’AISM donne à ses clients un
AISM est doté de fonds propres s’élevant à 10 accès privilégié à des opportunités
millions d’euros (31-12-2010). Ses comptes, établis d’investissement de qualité dans des conditions
selon les normes IFRS, sont audités par Ernst & élevées de liquidité,
Young.
dans le conseil en matière de produits
structurés, sur tout type de sous-jacent,
AISM offre aux investisseurs un accès direct et d’échéance, avec ou sans garantie de capital ou
efficace au marché et les conseille en toute de coupon. Disposant de ses propres outils de
indépendance. cotation, AISM met en concurrence les
principales banques de marché pour obtenir les
Pour que ses clients bénéficient des meilleurs prix et conditions les plus avantageuses et les solutions
d’une sécurité complète dans l’exécution des les plus avancées,
transactions, AISM a construit sa propre plateforme dans la recherche et la sélection de fonds ou de
de trading dédiée aux obligations et aux produits gérants (stratégies traditionnelles ou
structurés. Cette plateforme utilise Deutsche Bank alternatives) grâce à un processus sophistiqué
comme agent de compensation à travers le compte d’analyse et de suivi des performances et des
Euroclear d’AISM. risques.
Au cours des 10 dernières années, AISM a bâti de
solides relations parmi les investisseurs
institutionnels ainsi, qu’avec de nombreuses banques
privées, family offices et Hedge Funds, formant ainsi
un réseau dense et international de clients, de
contreparties et de partenaires.
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3. Département Recherche
“La recherche est un travail d’orfèvre; prendre le temps d’analyser,
vérifier systématiquement les information, pour trouver enfin la
pépite”
AISM est un expert dans la sélection d’actifs multi classes :
• Nous nous appuyons sur plusieurs équipes de recherche multi classes
• Notre sélection couvre toutes les classes d’actifs depuis l’action jusqu’aux fonds fermés
Notre équipe de recherche sélectionne les actifs qui correspondent le mieux aux objectifs que nous nous
sommes fixés ensemble. Chaque actif sélectionné est préalablement validé lors de nos comités
d’investissement.
L’objectif de notre comité d’investissement
est de ne valider que les actifs qui offrent une
protection maximale à nos clients. Chaque
membre a un droit de véto.
Notre professionnalisme et la qualité de nos
équipes nous ont permis d’avoir accès à de
nombreux produits inaccessibles à la plupart
des investisseurs.
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4. Asset Management : Family office
“ Une vision innovante de la gestion d’actifs”
Notre savoir faire repose sur une longue expérience • La liberté de choisir la périodicité et le format des
de la gestion d’actifs pour la clientèle privée. Avec rapports de gestion,
plus de 200 ans d’expertise dans la gestion privée,
Sal Oppenheim a consolidé notre savoir faire. Nous favorisons l’écoute des besoins et attentes
spécifiques de nos clients et construisons ensemble
Notre clientèle, habituée à traiter avec les plus un partenariat privilégié.
prestigieuses banques privées est rapidement
conquise par notre approche de la gestion de La compréhension de vos besoins nous permet de
portefeuille qui est basée sur : mieux cerner vos attentes et vous proposer une
solution adaptée. Le respect de cette approche est
• Une gestion personnalisée des actifs, le ciment d’une relation durable.
• L’accès à toutes les classes d’actifs, des plus Nos objectifs sont simples et transparents:
liquides au plus complexes préserver, accroitre et faciliter la transmission de
votre capital.
• La proximité et disponibilité de nos équipes de
gestion et de recherche
Investisseur
Privé
Ouvre un compte Désigne AISM en tant que
gérant
Banque AISM signe un
accord de AISM
dépositaire
gestion délégué
avec la banque
dépositaire
Agit comme dépositaire Agit comme conseillier
Mandat Privé
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5. AISM Regional Dealer
“Initier et faciliter les échanges”
AISM est un courtier en obligation sans risque en Grandes fortunes:
capital. Chacune des parties étant couverte par Au sein d’AISM une équipe est dédiée à la
l’autre partie. gestion des offres sur mesure pour les grandes
fortunes. L’équipe AISM a un biais naturel pour
Notre base de clients les obligations comme classe d’actifs.
Institutionnel : Titres
Notre base de client institutionnel est en Nous traitons une gamme complète de titres,
constante progression sur chaque classe d’actifs. s'étendant des obligations de société de toutes
Y compris les gérants de fonds, les compagnies notations financières, aux valeurs garanties par
d'assurance, les fonds de pension, les fonds de hypothèque, aux obligations convertibles et aux
couverture et les banques commerciales. valeurs hybrides.
Banques Centrales Banques Sociétés
Commerciales
Banques
Banques AISM Privées
Banques
d’Investissement
Buy-side Clients Hedge Funds
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6. Broad Trade Execution Capabilities
“Lower Bid-Ask Spread as objective”
AISM fournit l'exécution des transactions, et offre la Nous offrons des services à des firmes buy-side,
recherche en investissement et services de marchés regroupant les acheteurs et vendeurs pour les
financiers à travers une large gamme des valeurs de divers produits obligataires. Notre rôle est d’offrir
revenu fixe, incluant: une plateforme unique de cotation à nos clients.
Obligations de société de toutes notations
Obligations à risque
High-grade crossover fixed income
securities
Obligations convertibles
Une experience et un
L’expertise d’AISM
savoir faire dans le trading
Reduction du
spread
Une offre complète de Comprehension et Analyse
produits de taux des conditions de marché
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7. Deutsche Bank Clearing Bank
“Accès efficace et direct aux investisseurs”
Durant les 10 dernières années, AISM a construit de Notre ambition : fournir un accès direct de
solides relations avec les principaux intervenants première qualité aux clients finaux sur tous types de
financiers aussi bien institutionnels que privés. transaction.
Nos équipes de plus de 20 personnes sont très Le règlement de toutes les transactions se font au
expérimentées et viennent d’horizons différents, travers du processus DVP (Delivery Versus Payment)
banques d’investissement, gérants, banques sur 3 jours.
privées, créant ainsi un mélange unique de cultures,
d’expertises et de relations professionnelles. Toutes les transactions sont validées et controlées
par Deutsche Bank.
AISM
Clearing Bank: Deutsche Bank
T+3 Cash
T+3 Buyer T+3 securities T+3 Seller
deposited at
receives the deposited at receives the
the clearing
securities the clearing cash
bank
bank
Buyer Seller
AISM matches
Bid on an asset Offer on an asset
Buyer and Seller
7

8. AISM Plus-Values
“Indépendance, Innovation, Transparence sont nos facteurs clés
Indépendance : Transparence :
L’indépendance d’AISM vous assure une sélection et Chaque analyse, due diligence et reporting quantitatif
une gestion impartiale. est à la disposition de nos investisseurs. Pour certaines
classes d’actifs, nous avons un accès privilégié aux
AISM n’a absolument aucun lien avec des gérants ou gérants de fonds et à leurs positions sous-jacentes au
des banques externes. travers des clauses de confidentialités.
Une Sélection Rigoureuse: Nos clients sont ainsi immédiatement informés du
moindre changement dans la stratégie. Nos rapport
de gestion sont publiés au minimum mensuellement.
Nos équipes d’analystes identifient scrupuleusement Et nous vous proposons également chaque semaine
et sélectionnent rigoureusement les actifs en fonction une revue de l’actualité économique et financière au
de notre approche en 6 étapes (qualitative et cours de la semaine écoulée : Market Overview and
quantitative, on site due diligence, analyses Sector Trends (MOST).
statistiques) afin de maintenir une liste ‘d’achat’ mise
à jour en continu.
Par ailleurs nos vues sur les obligations et actions sont
disponibles directement à partir de votre espace
Seules les mesures effectuées directement par AISM personnelle sur notre site.
sont validées et nous conduisent sur certaines classes
d’actifs à établir un rating.
Nos équipes d’analystes participent régulièrement aux
road-shows et conference call des sociétés afin de
Un actif pour lequel nous n’aurions pas toute la mettre à jour leurs recommandations.
transparence suffisante est immédiatement rejeté de
notre sélection.
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9. AISM Key People
Olivier Soenen - Chairman Marc Henri Martin - Director, AISM
After being awarded a MSC in Management from Luxembourg
Rouen Management School in 1991, Olivier Soenen Graduated from HEC Paris (1973), Marc Henri started
held several positions as Relationship Manager for his career in 1975 at Société Centrale de Banques
Institutions in reputable banks and Asset Managers : (export finance), a subsidiary of Société Générale. He
Banque Worms, ABF Capital Management before then spent 10 years with Banque de la Société
joining Robeco AM as Managing Director. He Financière Européenne (International finance and
successfully developed the activity there and set up capital markets). In 1989, Marc Henri joined
the Alternative Department Finaltis. With a total of Financière Atlas, an asset management company,
almost 20 years of experience he is now Chairman of where he was appointed to the board of Directors in
AISM and guides the development and worldwide 1996. Since 2010, he works as consultant and
expansion of the company. independant director. Marc Henri is also a member of
the steering committee of the Fondation pour une
Education Responsable et Equitable (Geneva).
Karim Sghaier – Group Head of Sales South &
Eastern Europe , Chairman AISM Luxembourg
Graduated from both the ENSAE (major French Marc-Alexandre Masnin – Group Head of
National School of Economics and Finance) and from Operations and Trading
Stanford University (Fulbright scholar 99) -where he Awarded with an MSc in Management from Rouen
was awarded an Ms in financial engineering and Business School and an MSc in Finance from
attended a part of the Stanford MBA program, Karim Edinburgh University, Marc-Alexandre held positions
started his career as a fixed income portfolio manager in several Investment Banks as analyst on several class
within the Allianz Global Investors group, and was of assets (Equity, Fixed Income, Alternative Funds).
then recruited by the Société Générale Corporate and Marc-Alexandre joined AISM at an early stage to
Investment Banking group (SGCIB) as a structured launch and develop the research and marketing team.
product specialist for Europe. Since he joined AISM in He is now heading the trading of bonds and structured
2007, Karim Sghaier has extensively developed our products.
institutional clientele base.
Eric Ambroise - Chief Financial Officer
Antoine Vivant – Director, AISM Geneva After 10 years of experience and positions as CFO in
Antoine is a Private Banking specialist with many years France and Dubai, Eric joined AISM to strengthen the
of experience, 15 years of which are in Switzerland. As financial department. Eric has a Master’s degree in
a former director of Société Générale Private Banking, Law (M1) from the University of Rennes and UWCC-
he was already a day-to-day partner of AISM. Based in Law School in Cardiff, and a Master’s Degree in
Geneva, Antoine runs the newly formed AISM Ltd Management from the Rouen Business School with an
Geneva Branch and focus its new activities towards International Exchange certificate from SMU- Edwin L.
High Net Worth Individuals (HNWI) and to the Cox MBA.
development of our partnerships with local banks.
Dominique Lacroix – Compliance Officer
Awarded with a DEA in Economics and DESS in
International Trade, Dominique Lacroix held
positions in several Legal Departments between
1980 and 1988. She participated in the Launch of
Finatlas in 1988 and was a member of its board of
Directors until April 2011.
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10. Disclaimer
This presentation is confidential, for your private use only, and may not be shared with others (other
than your advisors) without AISM’s written permission. The information contained in this
presentation does not constitute either an offer to supply services other than those corresponding to
the laws and the applicable rules in every country, or an invitation to sign in any way parts of capital
fund or securities. This proposal is for discussion purposes only. AISM is not an expert on, and does
not render opinions regarding, legal, accounting, regulatory or tax matters. Past performance is no
guarantee of future results. All computations shown in this presentation are based on back testing
and are for information only.
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