2. AVERTISSEMENT
Cette présentation contient des déclarations prévisionnelles, qui sont, à ce titre, empreintes d'un
certain nombre de risques et d'incertitudes. Ces déclarations concernent les performances
financières futures et d'autres risques liés aux résultats du secteur, à l'activité, aux performances
ou objectifs prévus par Assystem.
Les faits ou résultats effectifs peuvent donc différer sensiblement de ceux escomptés. Bien que la
société estime ces prévisions raisonnables, celles-ci ne constituent en aucun cas une garantie
quant aux évènements à venir, à l'activité, aux performances ou aux objectifs atteints.
Ces facteurs de risque sont les suivants : les tendances des marchés sur lesquels la société
intervient, l'intensification éventuelle de la concurrence sur ceux-ci, la rentabilité de la stratégie
d'expansion d’Assystem, les litiges ou la perte éventuelle des droits de propriété intellectuelle, sa
capacité à définir et à mettre en œuvre des partenariats stratégiques sur ses principaux secteurs
d'activité, sa capacité à développer et à tirer profit des nouveaux logiciels et services, l'effet sur le
cours des actions Assystem d'acquisitions et d'investissements futurs.
Étant donné le caractère incertain de ces déclarations prévisionnelles, le lecteur est averti qu'elles
ne constituent pas une garantie apportée par la société ou par quiconque de la réalisation des
objectifs et des projets d’Assystem. Ni la société, ni quiconque ne s'engage à assumer une
quelconque responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité des présentes déclarations
prévisionnelles. Ces dernières ne s'appliquent qu’à cette présentation.
2 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
3. SOMMAIRE
• CHIFFRES CLÉS 2011
• ASSYSTEM AUJOURD’HUI : NOUVELLE DONNE
• STRATÉGIE DE CROISSANCE
Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
4. CHIFFRES CLES 2011
L’ACTIVITÉ SOUTENUE DE 2011 VALIDE LES CHOIX D’ASSYSTEM
Chiffre d’affaires 2011 : 760,6 M€
Croissance globale très soutenue à + 19,5%, supérieure aux
prévisions en organique à +13,2%
− L’ensemble des pôles d’activité est en croissance
− International en forte progression (+ 30,7%) à 34% du CA
Intégration réussie de Berner & Mattner et des activités de MPH en
France
− Finalisation de l’acquisition de MPH Dubaï au 1er février 2012
Confirmation de la prévision de MOP entre 7,5 et 8,0% pour 2011
Poursuite de l’amélioration de la génération de cash flow
4 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
5. ASSYSTEM AUJOURD’HUI :
NOUVELLE DONNE
Les données financières pro forma 2011 sont basées sur un périmètre tenant compte de l’effet en année pleine sur 2011
des acquisitions de B&M et du groupe MPH (France et Dubaï), soit 850 M€ au 31/12/2011
Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
6. ASSYSTEM AUJOURD’HU I: NOUVELLE DONNE
ASSYSTEM DÉBUTE 2012 SUR DE NOUVELLES BASES
CA 2011 pro-forma 850 M€
40% du CA hors de France
+ 10 000 collaborateurs
+ 300 M€ de financements disponibles
6 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
7. ASSYSTEM AUJOURD’HUI : NOUVELLE DONNE
PRÉSENCE ÉQUILIBRÉE DANS DES SECTEURS EN CROISSANCE
DIVERSIFICATION DANS L’ÉNERGIE
Répartition du CA par secteur d’activité en % en pro forma 2011
Autres
10%
Défense Aerospace
3% 32%
Energie
36%
Automobile &
dont nucléaire
Transport
19%
19%
Areva Alstom
EADS EDF
GE PSA
Renault Rolls Royce fait son entrée dans le
Spirit Aerosystems Total Top 10 en 2012
7 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
8. ASSYSTEM AUJOURD’HUI : NOUVELLE DONNE
PROGRESSION A L’INTERNATIONAL
ET OUVERTURE REMARQUABLE SUR LE MOYEN-ORIENT
Répartition du CA par zone géographique en % en pro forma 2011
Moyen
Orient/Afrique
8%
Allemagne
13% France
62%
UK
11%
Autres
6%
8
9. STRATÉGIE DE CROISSANCE
Les données financières pro forma 2011 sont basées sur un périmètre tenant compte de l’effet en année pleine sur 2011
des acquisitions de B&M et du groupe MPH (France et Dubaï), soit 850 M€ au 31/12/2011
Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
10. STRATÉGIE DE CROISSANCE
ASSYSTEM RENFORCE SON DOUBLE POSITIONNEMENT DANS
L’INGÉNIERIE
Ingénierie d’infrastructures R&D industrielle
complexes externalisée
45 % du CA* 55 % du CA*
PLANT ENGINEERING AEROSPACE TECHNOLOGY
& OPERATIONS ENGINEERING & PRODUCT
ENGINEERING
MAITRISE D’OEUVRE BUREAU D’ETUDES, MODELISATION,
ASSISTANCE A MAITRISE D’ŒUVRE AEROSTRUCTURE, TEST & VALIDATION
GESTION DE PROJET MOTORISTES
EXPLOITATION DELEGUEE & DEVELOPPEMENTS
MAINTENANCE ELECTRONIQUES
& LOGICIELS
* Base : CA pro forma 2011 de 850 M€
10 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
11. STRATÉGIE DE CROISSANCE
Ingénierie
d’infrastructures R&D industrielle
externalisée
complexes 55 % du CA
PLANT ENGINEERING & % du CA
45 OPERATIONS AEROSPACE TECHNOLOGY &
ENGINEERING PRODUCT
ENGINEERING
MAITRISE D’OEUVRE BUREAU D’ETUDES, MODELISATION,
ASSISTANCE A MAITRISE D’ŒUVRE AEROSTRUCTURE, TEST & VALIDATION
GESTION DE PROJET MOTORISTES
EXPLOITATION DELEGUEE & DEVELOPPEMENTS
MAINTENANCE ELECTRONIQUES
& LOGICIELS
11 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
12. STRATÉGIE DE CROISSANCE
INGENIERIE DES INFRASTRUCTURES COMPLEXES EN
ENVIRONNEMENT CONTRAINT
Un modèle d’ingénierie à l’anglo-saxonne
80% des investissements dans le monde se font dans l’énergie et les
infrastructures transports et bâtiments
L’ingénierie conçoit, dimensionne et pilote la construction et le
démarrage des projets
Sur ces marchés, Assystem est un acteur de niche, spécialisé dans
les domaines des prototypes et de la sûreté de fonctionnement
C’est un marché d’expertises, et non de proximité géographique
Assystem a l’ambition et les moyens de se développer sur ces
marchés à fort potentiel
Visite sur le site 31 janvier 2012
12 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
13. STRATÉGIE DE CROISSANCE
ASSYSTEM : SEUL INGÉNIERISTE INDÉPENDANT ACTIF AU SEIN DU
COMITÉ STRATÉGIQUE DE LA FILIÈRE NUCLÉAIRE FRANÇAISE
Assystem, vice-présidence avec EDF
du groupe de travail à l’export
Mission du Comité stratégique de la filière nucléaire
• Donner à l’industrie nucléaire française l'opportunité d'être plus
performante pour l’exploitation des centrales implantées en France
• Répondre à la demande des pays qui souhaitent se doter de nouvelles
centrales nucléaires
• Présidé par le ministre chargé de l’Energie sous la vice-présidence du
PDG d’EDF
• Composition : acteurs de la filière nucléaire (EDF, AREVA…), sociétés
d’ingénierie, fournisseurs de services, fabricants d’équipements,
entreprises du combustible, donneurs d’ordres/exploitants nucléaires,
sous-traitants, organisations syndicales représentatives des salariés…
• 5 groupes de travail : performance de la filière, compétences et formation,
marché à l’export, recherche et développement, communication
13 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
14. STRATÉGIE DE CROISSANCE
NOUVEAU CONTRAT EN ANGLETERRE
Un contrat de 15 ans sur le plus grand site nucléaire
britannique
• Sellafield : un complexe nucléaire de 6 km² comprenant les usines de
retraitement Magnox et Thorp
• Services de management et d’ingénierie nucléaires appliquées à
l’exploitation et aux infrastructures
• Au sein du consortium AXIOM : Assystem, AMEC, Jacobs et Mott
MacDonald
plant and a range of nuclear waste treatment facilities.
14 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
15. STRATÉGIE DE CROISSANCE
DÉCOLLAGE RAPIDE ET NOUVEAUX SUCCÈS DANS LE
NUCLÉAIRE GRÂCE À N.TRIPLE.A
• Abu Dhabi : contrat de conseil portant sur l’évaluation technique du
programme nucléaire civil des EAU
• Arabie Saoudite : sélectionné dans l’appel d’offres lancé par le
KACARE sur le conseil en organisation et la planification des ressources
humaines des programmes nucléaires et renouvelables
• Afrique du Sud : positionné sur une mission de licensing support
auprès de l’opérateur ESKOM ; qualification en cours auprès d’ESKOM
(tous domaines)
• Brésil : participation à la consultation de soutien technique aux
investisseurs du projet de redémarrage d’ANGRA III
15 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
16. STRATÉGIE DE CROISSANCE
: UNE ALLIANCE RECONNUE
“The spirit of collaboration is important across the whole
project.
So I am also proud that EDF Energy has been the lynchpin
that has brought together so many successful companies in
the spirit of collaboration.
This is further illustrated by the many French and British
companies that are forming alliances as part of the revival of
2 EPR prévus au nuclear, embodied by our project. (…)
Royaume-Uni :
études en cours, Atkins and Assystem have come together to provide
démarrage de la
consultancy and engineering services for the development of
construction
nuclear power capability. “
à l’été 2012
Vincent de Rivaz 13th December 2011
Directeur général d'EDF Energy
16 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
17. STRATÉGIE DE CROISSANCE
PETROLE & GAZ:
POTENTIEL DE DEVELOPPEMENT RAPIDE
Développement dans le Pétrole & le Gaz
• Entrée dans ce marché grâce à l’acquisition de MPH
2012 : 600 Mds€
DOWNSTREAM d’investissements prévus
en Exploration & Production
dont 20 Mds€ pour TOTAL
TOTAL investit
1 Md€ en sous-traitance
intellectuelle /an
UPSTREAM
Gisements de croissance dans les nouvelles énergies
• avec ATKINS dans l’éolien off-shore
• par acquisition dans d’autres domaines
17 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
18. STRATÉGIE DE CROISSANCE
R&D industrielle
Ingénierie d’infrastructuresexternalisée
complexes
45 % du CA
55% du CA
PLANT ENGINEERING & OPERATIONS
AEROSPACE TECHNOLOGY
ENGINEERING & PRODUCT
MAITRISE D’OEUVRE ENGINEERING
ASSISTANCE A MAITRISE D’ŒUVRE
GESTION DE PROJET
BUREAU D’ETUDES, MODELISATION,
EXPLOITATION DELEGUEE &
AEROSTRUCTURE, TEST & VALIDATION
MAINTENANCE
MOTORISTES
DEVELOPPEMENTS
ELECTRONIQUES
& LOGICIELS
18 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
19. STRATÉGIE DE CROISSANCE
R&D EXTERNALISÉE INDUSTRIELLE
Un modèle sous pression
• Une visibilité très variable selon les secteurs et les pays
• Les principaux acteurs sont généralistes et français
• Une offre encore fortement basée sur la proximité géographique
• Pression à la délocalisation via les référencements basés sur les prix
horaires des ingénieurs
• Resserrement des panels
• Tendance de fond aux prestations forfaitaires
19 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
20. STRATÉGIE DE CROISSANCE
L’AVENIR DE LA R&D EXTERNALISÉE INDUSTRIELLE
EST À LA SPÉCIALISATION
La profondeur d’expertise sectorielle comme clé de
différenciation
• Offre à plus forte valeur ajoutée
• Lutte contre la baisse des marges inéluctable du modèle généraliste
Nos secteurs cibles
− Aéronautique
− Défense (fort potentiel)
− Transports (automobile : selon les pays et ferroviaire : dans le monde
entier)
Nos pays cibles
• France - UK - Allemagne
Poursuite de la stratégie de consolidation en Europe
• Dans le Product Life Management
• Dans nos pays cibles
• Dans nos secteurs cibles
20 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
21. STRATÉGIE DE CROISSANCE
UNE STRATÉGIE PORTEUSE DE CROISSANCE A LONG TERME
Ingénierie R&D
d’infrastructures externalisée
complexes industrielle
Répondre aux enjeux de l’éco-mobilité,
de l’efficacité énergétique et de la
sécurité & sûreté de fonctionnement
Construire des offres qui tirent parti de
la complémentarité de l’ingénierie des
infrastructures et de celle des produits
et systèmes embarqués
21 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
24. ANNEXES
ACTIONNARIAT DU GROUPE
au 31 décembre 2011
% d’actions
NYSE Euronext Paris % des droits de vote
Compartiment B (ddv) effectifs ***
Groupe CDC**
FR0000074148
16,5%
15,00%
Public
SRD Valeurs
Moyennes 44,4%
FCP Salariés 42,0%
Indices : 1,2%
CAC All Tradable (ex 2,1%
SBF250)– CACT
CAC SMALL / CACS Membres du CS et
CAC Mid & Small du Directoire
/ CACMS 3,7% D. Louis/GROUPE
CAC All-Share 5,8%
/ PAX
HDL/H2DA*/CEFID/EEC
Autocontrôle 27,1%
7,1% 35,1%
0%
Capitalisation :
270 M€ au 31/01/12
Nombre d’actions : * H2DA détenu par HDL (60,5%) et certains membres du directoire, CEFID détenu par HDL, Dominique Louis et
20 157 082 Michel Combes
** dont 14,1% détenu par le FSI et 2,6% par CDC EVM
*** A distinguer des ddv théoriques retenus pour l’appréciation des franchissements de seuil
24 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
25. ANNEXES
ACQUISITION ET INTEGRATION DE BERNER & MATTNER
Renforcement dans les systèmes embarqués
•CA de 30 millions d’euros en 2010 - Activité consolidée au 1er janvier 2011
•Secteur en croissance, en particulier dans l’automobile, les transports,
l’aérospatial et la défense
Présence consolidée d’Assystem en Allemagne
•Des synergies de portefeuille clients en Europe
•100 millions d’euros de CA, 1 100 collaborateurs en Allemagne au total
Intégration réussie
•CA 9 mois en forte croissance, au-delà de nos prévisions
•Développements prometteurs dans les transports
Capacités fortes
et track-record
important
dans le développement
et le test de logiciels
dans les systèmes
embarqués
25 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
26. ANNEXES
ACQUISITION ET INTEGRATION DE MPH
Développement dans le Pétrole et Gaz
• Élargissement du positionnement dans l’énergie, un secteur en forte
croissance
• CA de 90 millions d’euros en 2010, dont les ¾ réalisés à l’international
• Acquisition d’un portefeuille de grands comptes internationaux présents dans
les pays émergents
Capacité d’intervention renforcée à l’international
• Une structure basée à Dubaï et intervenant essentiellement en Afrique et au
Moyen Orient
Bon déroulement de l’intégration
• Activités françaises consolidées depuis le 1er août
Maître d'ouvrage et • Premières synergies opérationnelles et commerciales
maître d‘œuvre
• Intégration du pôle Afrique/ Moyen Orient au 1er février 2012
d'infrastructures
complexes
26 Conférence R&D Outsourcing - Kepler CM - Paris, 6 février 2012
