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Presentation finale
L'assemblée générale de 2015 a abordé plusieurs résolutions ordinaires et extraordinaires, notamment l'approbation des comptes sociaux et consolidés, ainsi que des modifications statutaires. Elle a également discuté de la répartition des dividendes et d'une autorisation pour le rachat d'actions. Les résultats financiers montrent une croissance significative par rapport à l'année précédente, avec un chiffre d'affaires en augmentation de 7,1 %.
Presentation finale
- 1.
- 2. ORDRE DU JOUR MichelDavid-Weil Président du Conseil de Surveillance
- 3. 3 3 Ordre du jour Résolutionsordinaires 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2014 2. Affectation du résultat de l’exercice et distribution du dividende 3. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2014 4. Approbation des conventions et engagements visés à l’article L. 225-86 du Code de commerce 5. Nomination de Madame Françoise Mercadal-Delasalles en qualité de membre du Conseil de Surveillance 6. Avis sur les éléments de rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Monsieur Patrick Sayer, Président 7. Avis sur les éléments de rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Monsieur Bruno Keller, Madame Virginie Morgon, Monsieur Philippe Audouin et à Monsieur Fabrice de Gaudemar, membres du Directoire 8. Détermination du montant global des jetons de présence annuels 9. Autorisation d’un programme de rachat par la Société de ses propres actions Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 4. 4 4 Ordre du jour AssembléeGénérale – 6 mai 2015 Résolutions extraordinaires 10. Modification de l’article 11 des statuts – Composition du Conseil de Surveillance 11. Modification de l’article 14 des statuts – Pouvoirs du Conseil de Surveillance 12. Autorisation au Directoire de réduire le capital social par annulation des actions achetées en application des programmes de rachat d’actions 13. Autorisation au Directoire à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions au profit des salariés et mandataires sociaux de la Société et/ou des sociétés liées 14. Délégation de compétence au Directoire à l’effet de procéder à l’augmentation du capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme au capital, réservées aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers 15. Délégation de compétence au Directoire, en cas d’offre(s) publique(s) visant les titres de la Société, à l’effet d’émettre des bons de souscription d’actions de la Société à attribuer gratuitement aux actionnaires 16. Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités
- 5.
- 6. CROISSANCE ET CONFIANCE MichelDavid-Weil Président du Conseil de Surveillance
- 7. Philippe Audouin Membre duDirectoire, Directeur Administratif et Financier RÉSULTATS 2014
- 8. 8 8 Groupes intégrés globalementGroupes mis en équivalence Périmètre de consolidation Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 9. 9 En millions d’euros CHIFFRED’AFFAIRES ÉCONOMIQUE Un chiffre d’affaires en forte croissanceSociétés mises en équivalence Sociétés intégrées globalement 3 788 4 086 1 259 1 322 2013 2014 +5,0 % +7,9 % 5 047 5 408 +7,1% Croissance du T4 : +9,6% Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 10. 10 Progression constante de la contribution dessociétés au résultat 154 231 20142013 Proforma +50%En M€ Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 11. 11 11 Forte amélioration desperformances des sociétés (*) Eurazeo PME : EBITDA des sociétés majoritaires (portefeuille au 31/12/2014) (**) Europcar : Corporate EBITDA ajusté (***)Asmodee : variation à données comparables, hors acquisitions En millions d’euros EBITDA 347 59 128 80 91 371 64 92 87 114 377 68 119 90 162 401 78 157 102 192 13 242 429 84 213 125 233 22 261 * +5% +9% +12% +26% +14% +32% +62% +8% ** *** 2010 2011 2012 2013 2014 x% CAGR Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 12. 12 En millions d’euros2014 2013 PF Contribution des sociétés nette du coût de financement 231 154 Variation de valeur des immeubles de placement (29) 15 Plus ou moins-values 75 915 Autres (67) (48) Impôts (39) (51) Eléments non récurrents (284) (216) Résultat net consolidé (113) 769 Résultat net consolidé – part du Groupe (89) 645 Détail du résultat consolidé Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 13. 13 Eléments non-récurrents Eléments non-récurrents (M€)(284) • Europcar (141) • Elis (53) • Eurazeo Croissance (45) • Accor (16) • Autres (29) Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 14. 14 Passage au résultat social Enmillions d’euros 2014 2013 Résultat consolidé – part du Groupe (89) 561 Dividendes et plus-values éliminés 168 292 Elimination des contributions des sociétés consolidées 41 (528) Réintégration des prestations intragroupe 5 8 Ecritures de consolidation et autres (notamment impôts différés) (14) (79) Résultat social 111 254 Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 15. 15 15 Une structure financièresolide UNE TRÉSORERIE SOLIDE AU NIVEAU D'EURAZEO 795 597 928 31/12/13 31/12/14 31/03/15 PF* Aucune dette financière sociale Crédit syndiqué non tiré de 1 Md€ UN LEVIER PRUDENT AU NIVEAU DES SOCIETES DU PORTEFEUILLE x 1x 2x 3x 4x 5x 6x <3x 2014 PF IPO 2012 2013 2014 En millions d’euros 48% 40% 33% (*) Proforma du paiement du dividende Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 16. 16 38 45 45 5763 63 64 67 74 76 75 79 293 64 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dividende extraordinaire Dividende ordinaire Dividende extraordinaire (cash) Dividende extraordinaire (titres ANF Immobilier) Action gratuite 1 pour 20 Dividende 2014 1,20 € /action Une distribution de dividendes en constante progression Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 17. 17 17 Relations Actionnaires Crédit Agricole Actionnariatinstitutionnel • 35 jours de roadshows et de conférences : - Europe - Etats Unis et Canada - Asie • 303 réunions dans l’année Autocontrôle Actionnariat individuel • Réunions en Province (en plus de l’Assemblée Générale) • Près de 500 actionnaires individuels rencontrés • 2 lettres aux actionnaires • No vert : 0800 801 161 Actionnaires historiques* (*) Concert + Sofina + Joliette Matériel 14% 4% 24% 14%44% Représentés au Conseil Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 18. Assemblée Générale –6 mai 2015
- 19. COMPTE RENDU DUCOMITÉ D’AUDIT Jean Laurent Président du Comité d’Audit
- 20. 20 Comité d’audit Eurazeo Assemblée Générale– 6 mai 2015 Modalités 4 membres dont : 3 indépendants + 1 censeur Mission Assister le Conseil de Surveillance dans le suivi des questions relatives à l’élaboration et au contrôle des informations comptables et financières En 2014 : 5 réunions Taux de présence : 97% 3 thèmes principaux • Arrêté des comptes • Audit et Contrôle Interne • Informations financières 1 thème spécifique • Suivi des participations
- 21. 21 Comité d’audit Eurazeo 3 thèmesprincipaux Assemblée Générale – 6 mai 2015 Arrêté des comptes - Principaux sujets d’analyse : • Contribution des participations • Provisions diverses • Evolution de l’endettement • Comptabilisation des instruments financiers • Suivi des incorporels (goodwills, …) Audit et Contrôle Interne : • Cartographie des risques et suivi • Organisation du Contrôle interne • Programme d’Audit et Suivi Information financière
- 22. 22 Comité d’audit Eurazeo Thème spécifique AssembléeGénérale – 6 mai 2015 Suivi des participations : • Evaluation de l’ANR • Suivi du Contrôle Interne et de l’Audit • Points sur le traitement des risques clés
- 23. 23 Comité d’audit Eurazeo Les conditionsd’un bon fonctionnement Assemblée Générale – 6 mai 2015 • Relations avec la Direction Financière • Relations avec les Commissaires aux Comptes • Audition des parties
- 24. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUXCOMPTES
- 25. 25 25 Rapports des commissairesaux comptes • Rapports signés en date du 30 mars 2015 par le collège des commissaires aux comptes, Mazars et PricewaterhouseCoopers audit • Pour l’Assemblée générale ordinaire – sur les comptes annuels (résolution n°1) – sur les comptes consolidés (résolution n°3) – sur les conventions et engagements réglementés (résolution n°4) – sur le rapport du Président du Conseil de Surveillance établi en application de l’article L.225-235 du Code de commerce • Pour l’Assemblée générale extraordinaire – sur l’autorisation de réduire le capital social par annulation des actions achetées en application des programmes de rachat d’actions (résolution n°12) – sur l’autorisation d’attributions gratuites d’actions au profit de salariés et mandataires sociaux (résolution n°13) – sur l’augmentation du capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières,…, réservées aux adhérents d’un PEE, avec suppression du droit préférentiel de souscription (résolution n°14) – sur la délégation de compétence, en cas d’offre(s) publique(s) visant les titres de la Société, à l’effet d’émettre des bons de souscription d’actions à attribuer gratuitement aux actionnaires (résolution n°15) Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 26. 26 RAPPORTS SUR LESCOMPTES Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 27. 27 27 Rapports sur lescomptes • Sur les comptes annuels (1ère résolution) – RAPPORT REPRODUIT EN PAGES 253 ET 254 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 • Sur les comptes consolidés (3ème résolution) – RAPPORT REPRODUIT EN PAGE 221 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 • Opinion – Nous certifions que les comptes annuels et consolidés sont, au regard, respectivement des règles et principes comptables français, et IFRS, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. • Justification de nos appréciations relatives à : – Pour qui concerne les comptes annuels : • la valeur d’inventaire des immobilisations financières et participations, • aux provisions pour risques et charges. – Pour ce qui concerne les comptes consolidés : • aux tests de dépréciation des écarts d’acquisition, des immobilisations incorporelles et des participations dans les entreprises associées, • à l’estimation de la juste valeur des immeubles de placement, • aux provisions pour risques, • et à la valorisation des instruments financiers. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 28. 28 AUTRES RAPPORTS À L’ASSEMBLÉEGÉNÉRALE ORDINAIRE Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 29. 29 29 Rapport spécial surles conventions et engagements réglementés • RAPPORT REPRODUIT AUX PAGES 319 À 326 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 • Nouvelles conventions ou engagements réglementés devant être approuvés par votre Assemblée Générale (jusqu’au Conseil de surveillance du 13 mars 2015) : – rémunération variable d’un membre du directoire bénéficiant d’un contrat de travail, M. Fabrice de Gaudemar (Conseil de Surveillance du 7 novembre 2014), – contrat de prestation de services entre Eurazeo et ANF Immobilier (Conseil de Surveillance du 13 mars 2015), – rémunération variable des membres du directoire bénéficiant d’un contrat de travail (Conseil de Surveillance du 13 mars 2015). • Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs étaient toujours en vigueur en 2014, dont ceux ayant produit un effet sur l’exercice écoulé : – avec des sociétés ayant des dirigeants communs : convention de subordination entre Eurazeo, Elis et Legendre Holding 27; convention de nantissement de comptes-titres portant sur les titres détenus dans Elis; convention de nantissement de comptes-titres portant sur les titres détenus dans Legendre Holding 27; convention de préfinancement du passif social retraite entre Eurazeo et ANF Immobilier, – avec les dirigeants : prime exceptionnelle versée à un membre du directoire, • Conventions et engagements approuvés au cours de l’exercice écoulé : – avec des sociétés ayant des dirigeants communs : mise en place des programmes de co-investissement 2012-2013 et 2014-2018; contrat de prestation de services entre Eurazeo et ANF Immobilier; rémunération des membres du directoire qui bénéficient d’un contrat de travail; indemnité en raison de la cessation des fonctions de M. Fabrice de Gaudemar; rémunération variable des membres du directoire bénéficiant d’un contrat de travail, – avec les dirigeants : engagements de la société au titre du mandat des membres du directoire. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 30. 30 30 Rapport sur lerapport du président du Conseil de surveillance relatif au contrôle interne et à la gestion des risques • RAPPORT REPRODUIT PAGE 118 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 • En application des dispositions de l’article L. 225-235 du Code de commerce, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président du Conseil de Surveillance de votre société. • Le Président rend compte dans son rapport des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la société, notamment celles relatives à l’élaboration de l’information comptable et financière, et donne les autres informations requises par le code de commerce. • Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les informations figurant dans ce rapport relatives à l’élaboration de l’information comptable et financière. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 31. 31 RAPPORTS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALEEXTRAORDINAIRE Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 32. 32 32 Rapports spéciaux àl’assemblée générale extraordinaire • RAPPORTS REPRODUITS AUX PAGES 327 À 330 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 • Sur l’autorisation de réduire le capital social par annulation des actions achetées en application des programmes de rachat d’actions (résolution n°12) • Sur l’autorisation d’attributions gratuites d’actions au profit de salariés et mandataires sociaux (résolution n°13) • Sur la délégation de compétence à l’effet de procéder à l’augmentation du capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un PEE, avec suppression du droit préférentiel de souscription (résolution n°14) • Sur la délégation de compétence, en cas d’offre(s) publique(s) visant les titres de la Société, à l’effet d’émettre des bons de souscription d’actions à attribuer gratuitement aux actionnaires (résolution n°15) Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 33.
- 34. DYNAMISME DE NOTREMODÈLE Virginie Morgon Directeur Général
- 35. 35 Cours de bourse +36%depuis le plus bas 2014 Eurazeo +36% CAC40 +30% Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 36. 36 4 équipes d’investissement dédiées Assemblée Générale– 6 mai 2015 Grandes et moyennes entreprises Petites et moyennes entreprises Capital croissance Immobilier et patrimoine
- 37.
- 38. DÉTECTER - TRANSFORMER- VALORISER Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 39. 39 37% 17% 8% 34% 2% 1% 1% 26% 22% 21% 17% 14% Feed* (*) Excl.aqua & pet food FranceMexique BrésilAsie EMEA Pet Food Aqua Santé animale Labs Holding Premix & additifs Un groupe dynamique au potentiel de développement mondial DÉTECTER MULTI-PRODUITS MULTI-PAYS MULTI-ESPÈCES Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 40. 40 En route pour labourse TRANSFORMER -1,2% +2,4% +4,3% +7,1% T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014 +3,4% CHIFFRE D’AFFAIRES CORPORATE EBITDA 92 119 157 213 4,7% 6,1% 8,2% 10,8% Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Déc. 2014 >x2 Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 41. 41 Valorisation d’une partie denotre investissement VALORISER Performance Multiple : 2x Produit net de cession : 350 M€ Prix de cession : 48,75€ Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 42. 42 Une profonde transformation enl’espace de 18 mois VALORISER Stratégie claire rapidement mise en æuvre Lancement du Plan Digital Recrutement de talents Forte implication des équipes Partenariats à l’international et croissance externe Réorganisation complète du Groupe Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 43. 43 Performance pour Eurazeo +~220M€ soit 3€/action Eurazeo +40% Succès de l’introduction en bourse VALORISER Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 45. UN MODÈLE UNIQUE CRÉATEURDE VALEUR Patrick Sayer Président du Directoire
- 46. 46 UN ANR EN CROISSANCE ANRau 31 Décembre* En € par action (*) Ajustement des attributions gratuites d’actions (**) Croissance Annuelle Moyenne 44,4 51,5 67,3 69,2 74,6 2011 2012 2013 2014 11-mars-15 +18% CAGR** Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 47. 47 Un retour significatif auxactionnaires Distribution, en millions d’euros 1 925 4 370* 2 445 708 357 757 1 822 30 juin 2002 30 avril 2015 Dividende ordinaire Dividende extraordinaire Rachat de titres Valeur pour l'actionnaire, 30 avril 2015 Retour aux actionnaires Progression delacapitalisation boursièrejusqu’au 30/04/2015 Capitalisation boursière 1 925 6 192 (*) Proforma des annulations de titres à venir Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 48. 48 Ce que l’onne veut pas être pour compte de tiers Un gestionnaire à 1 ou 2 actifs Une forte dépendance Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 49. 49 49 Investisseurs dans l’économieréelle Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 50. 50 50 Un portefeuille equilibré 36% 23% 22% 7% 3% 9% ÉQUILIBRESECTORIEL Services Immobilier Luxe & marques mondiales Autres Santé 31 décembre 2014 Mobilité & loisirs 8 6 6 En nb. de sociétés < 2 ans > 5 ans 2-5 ans ÉQUILIBRE DE L’ÂGE 31 décembre 2014 Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 51. 51 Rotation des actifs unprincipe cardinal 4% 2% 13% 30% 11% 1% 16% 16% 3% 13% 2010 2011 2012 2013 2014 Investissements Cessions Acquisitions Cessions En % de l’ANR Au 1er Janvier Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 52. 52 Fin du processus detransformation 100 jours ENTRÉESORTIE Processus de transformation III II I IV Des leviers de transformation activés à toutes les étapes Diagnostic Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 53.
- 54. Assemblée Générale –6 mai 2015
- 55. 55 La RSE : Unlevier de création de valeur Objectifs RSE 2020 : INVESTIR de manière responsable INSTAURER une gouvernance exemplaire CRÉER de la valeur durable ÊTRE VECTEUR de progrès sociétal 4 ambitions Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 56. Assemblée Générale –6 mai 2015
- 57. COMPTE RENDU DUCOMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS ET DE SÉLECTION Roland de Luart Président du Comité des Rémunérations et de Sélection
- 58. 58 Présentation du Comité desRémunérations et de Sélection Composition Activité 3 membres indépendants sur 4 4 réunions en 2014 Roland du Luart* Président Olivier Merveilleux du Vignaux Georges Pauget* Richard Goblet d’Alviella* (*) Membre indépendant Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 59. 59 Expertise en matièrede Gestion : Proposition de nomination d’un nouveau membre du Conseil de Surveillance • Expérience dans la haute fonction publique au Ministère des Finances (1988-1992) puis à la Caisse des Dépôts (2002-2008) et dans le secteur privé chez BNP Paribas. • Rejoint la Société Générale en 2008 et prend la tête de la Direction des Ressources et de l’Innovation du groupe Société Générale. • Diplômée de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris et de l’Ecole Nationale d’Administration. Mme Françoise Mercadal-Delasalles Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo : • Membre du Comité Exécutif et Directrice des Ressources et de l’Innovation du groupe Société Générale. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 60. 60 Rappel des composantes de larémunération des Membres du Directoire FIXE Benchmark régulier avec pratiques du marché VARIABLE Critères quantitatifs et qualitatifs OPTIONS D’ACHAT D’ACTIONS Fidélisation à long terme et alignement des intérêts du management avec ceux des actionnaires Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 61. 61 Rémunérations fixes des Membresdu Directoire Fixe 2015 Fixe 2014 Δ 2014/2015 Patrick Sayer 920 000 920 000 - Bruno Keller 277 000 277 000 - Virginie Morgon 690 000 690 000 - Philippe Audouin 410 000 410 000 - Fabrice de Gaudemar - 450 000 n/a Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 62. 62 Détermination de la Rémunération variable CRITÈRES QUANTITATIFS •Evolution de l’Actif Net Réévalué en valeur absolue • Evolution de l’Actif Net Réévalué en valeur relative par rapport à celle de l’indice CAC 40 • Conformité de l’EBIT consolidé par rapport au budget 60% Dont notamment pour 2014 : • Contribution à la réflexion sur la stratégie • Qualité du management • Relations avec les actionnaires • Qualité du deal flow • Développement de la politique RSE chez Eurazeo • Communication financière • ... CRITÈRES QUALITATIFS INDIVIDUELS PERSONNALISÉS 20% 20% APPRÉCIATION DISCRÉTIONNAIRE Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 63. 63 63 Rémunérations variables desMembres du Directoire Variable 2014 (versé 2015) Variable 2013 (versé 2014) Δ% 2013/2014 Variable maximum autorisé Variable réél / Variable maximum Patrick Sayer 849 942 1 031 760 - 18% 1 242 000 68% Bruno Keller 199 174 239 638 -17% 290 850 68% Virginie Morgon 711 528 877 050 -19% 1 035 000 69% Philippe Audouin 293 084 413 424 -29% 430 500 68% Fabrice de Gaudemar (2) 316 305 621 225 N/S 506 250 62% (1) Le montant de la rémunération variable 2014 de M. Fabrice de Gaudemar tient compte de la fin de son mandat de membre du Directoire au 30 septembre 2014. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 64. 64 Stock-Options : Conditions de Performance LesStock-Options attribuées ne sont définitivement acquises aux bénéficiaires que sous réserve du respect de : La condition de présence Prévoit que l’acquisition définitive des droits n’intervienne que progressivement : La condition de performance Consiste en une comparaison de la performance boursière du titre Eurazeo, dividendes réinvestis, avec celle de l’indice LPX Europe TR examinée sur une période de 4 années : Entre ces bornes, l’acquisition s’effectue de manière proportionnelle. Δ performance/indice : > 100% 100% > 80% et < 100% 75% < 80% 50% 0% entre 0 et 2 ans 50% en N+2 75% en N+3 100% en N+4 Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 65. 65 65 Politique de Stock-Options(sous condition de performance) Nombre total d’options à l’origine du plan (1) Nombre d’options après application de la condition de performance (2) Prix d’exercice des options (ajusté des opérations en capital) % du capital (taux de dilution) 2009 359 426 311 011 25,12 € 0,65 % 2010 370 375 370 375 39,38 € 0,67 % 2011 371 948 (3) 45,84 € 0,60 % 2012 382 386 (3) 32,18 € 0,60 % 2013 407 726 (3) 35,94 € 0,62 % 2014 403 871 (3) 61,97 € 0,62 % (1) Avant choix éventuel de conversion d’une partie des options d’achat ou de souscription d’actions en actions de performance et/ ou actions de préférence, et hors ajustements liés aux opérations sur le capital. (2) La condition de performance consiste en la comparaison de l’évolution, sur une période de 4 ans, du cours de bourse de l’action Eurazeo avec celle de l’indice LPX Europe TR. (3) L’échéance de la période de détermination de la condition de performance de ces plans n’a pas encore été atteinte. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 66. 66 66 Stock-options attribuées auxMembres du Directoire en 2014 Membres du Directoire Nombre d’options attribuées et soumises à conditions de Performance (1) (2) Valorisation aux normes IFRS (3) Nombre d’années de rémunérations Patrick Sayer 130 000 1 287 000 0,66 Bruno Keller 22 000 217 800 0,42 Virginie Morgon 58 000 574 200 0,37 Philippe Audouin 30 000 297 000 0,36 Fabrice de Gaudemar (4) 30 000 297 000 0,28 TOTAL 270 000 2 673 000 (1) Nombre non ajusté des opérations sur le capital (2) Avant choix éventuel de conversion de 7,5 stock-options pour une action de préférence et ceci dans la limite de 40 % des stock-options attribuées (3) Prix d’exercice : 61,97 € / Valorisation IFRS 9,90 € (4) Membre du Directoire jusqu’au 30 septembre 2014 Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 67. 67 Autres éléments de rémunération •Indemnité de cessation forcée des fonctions (sous condition de performance) • Régimes de retraite supplémentaire à prestations et à cotisations définies • Véhicule de fonction • Régime de protection sociale du dirigeant Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 68. 68 Avantages accordés à l’ensembledes salariés • Attribution gratuite d’actions représentant 2 mois de rémunération pour les salariés ne bénéficiant pas de stock-options • Régime de retraite supplémentaire à cotisations définies • Accord d’Intéressement • Plan d’Epargne Entreprise (PEE) • Plan d’Epargne pour la Retraite Collectif (PERCO) Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 69. PRÉSENTATION DES TRAVAUXDU CONSEIL DE SURVEILLANCE ET DE SES COMITÉS Nicolas Huet Directeur Juridique
- 70. 70 Composition du Conseil de Surveillance •Président : Monsieur Michel David-Weill • Vice Président : Jean Laurent • Censeur : Jean-Pierre Richardson • Président d’honneur : Bruno Roger • Trois femmes (soit 27% de l’effectif total) Sept réunions en 2014, taux de participation de 87% ONZE MEMBRES DONT SEPT INDÉPENDANTS Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 71. 71 Les 4 Comités spécialisés •Présidé par Monsieur Jean Laurent • Cinq membres dont trois indépendants et un censeur • Cinq réunions en 2014, taux de participation de 97% COMITÉ D’AUDIT • Présidé par Monsieur Roland du Luart • Quatre membres dont trois indépendants • Cinq réunions en 2014, taux de participation de 97% COMITÉDES RÉMUNÉRATIONS ET DE SÉLECTION • Présidé par Monsieur Michel David-Weill • Six membres dont trois indépendants • Trois réunions en 2014, taux de participation de 72% COMITÉ FINANCIER • Présidé par Madame Anne Lalou • Quatre membres dont trois indépendants • Une réunion en 2014, taux de participation de 75% COMITÉ DE RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE D’ENTREPRISE Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 72. 72 Travaux 2014 du Conseil deSurveillance • Examen des comptes annuels et semestriels • Gouvernance : composition du Directoire et rémunération de ses membres • Cession d’actifs • Revue de dossiers d’investissements majeurs • Stratégie d’Eurazeo • RSE • Revue des travaux des comités Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 73. PRESENTATION DES RESOLUTIONS NicolasHuet Directeur juridique
- 74. 74 Résolutions no1, 3et 4 • Approbation des comptes sociaux (résolution n°1) • Approbation des comptes consolidés (résolution n°3) • Approbation des conventions réglementées (résolution n°4) Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 75. 75 Résolution no2 :affectation du résultat et distribution • Distribution d’un dividende de 1,20 € par action payable en numéraire exclusivement : – Date de détachement : 11 mai 2015 – Date de mise en paiement : 13 mai 2015 Report à nouveau antérieur 203 924 070 Résultat de l'exercice 110 846 487 Total 314 770 557 Dividende ordinaire 82 990 260 Report à nouveau 231 780 297 Total 314 770 557 Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 76. 76 Résolution no5 :nomination au sein du Conseil de Surveillance Nomination de Madame Françoise Mercadal-Delasalles en qualité de membre du Conseil de Surveillance Membre du Comité Exécutif et Directrice des Ressources et de l’Innovation du groupe Société Générale. Françoise Mercadal-Delasalles a construit son expérience dans la haute fonction publique au Ministère des Finances (1988-1992) et à la Caisse des Dépôts (2002-2008) et dans le secteur privé chez BNP-Paribas. En 2008, elle rejoint la Société Générale et prend la tête de la Direction des Ressources et de l’Innovation et siège à ce titre au comité exécutif du groupe. En tant que Chief Operating Officer, elle est en charge des filières IT, Immobilier, Achats qui regroupent plus de 20 000 personnes dans le monde et représentent un budget de 5 Mds d’Euros. Animatrice de la stratégie innovation du groupe, elle pilote également le projet de transition numérique de Société Générale. Elle déploie notamment le programme Digital for All qui s’appuie sur un ambitieux projet d’équipement des collaborateurs et un vaste programme d’accompagnement du changement et d’acculturation digitale. Françoise Mercadal-Delasalles est diplômée de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris et de l’Ecole Nationale d’Administration. Elle est Chevalier de la Légion d’Honneur, du Mérite et du Mérite agricole. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 77. 77 * Composition du Conseilde Surveillance post Assemblée • En cas d’approbation de la résolution 5, le Conseil de Surveillance serait composé de la manière suivante à l’issue de l’Assemblée : Mr. Michel David-Weill Mr. Jean Laurent* Mr. Richard Goblet d’Alviella* Mme Anne Lalou Mr. Roland du Luart* Mme Victoire de Margerie* Mme Françoise Mercadal-Delasalles* Mr. Olivier Merveilleux du Vignaux Mr. Michel Mathieu Mme Stéphane Pallez* Mr. Georges Pauget* Mr. Jacques Veyrat* Censeur : Mr. Jean-Pierre Richardson Président d’Honneur : Mr. Bruno Roger (*) Membre indépendant Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 78. 78 Résolutions no6 et7 : say on pay • Avis sur les éléments de rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 : – Monsieur Patrick Sayer, – Autres membres du Directoire. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 79. 79 Résolution no8 :montant global des jetons de présence • Augmentation de l’enveloppe globale maximale des jetons de présence de 700 000 euros à 900 000 euros afin de tenir compte du nombre élevé de réunions du Conseil de Surveillance et des comités ainsi que de la création du Comité RSE. • L’augmentation de cette enveloppe ne modifiera pas les règles de répartition actuelle des jetons de présence. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 80. 80 Résolutions no9 et12 : programme de rachat d’actions et autorisation de réduire le capital • Autorisation d’un programme de rachat d’actions : – dans la limite de 10 % du capital ; – prix maximum d’achat : 100 € par action ; – valable pendant 18 mois. • Autorisation au Directoire de réduire le capital par annulation des actions achetées dans le cadre du programme de rachat d’actions : – Limite de 10% du capital par période de 24 mois ; – Valable 26 mois. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 81. 81 Résolutions no10 et11 : modifications statutaires • Modification de l’article 11 des statuts – Composition du Conseil de Surveillance (résolution n°10) afin de déterminer les conditions dans lesquelles serai(en)t désigné(s) le ou les membres du Conseil de Surveillance représentant les salariés en cas d’atteinte par la Société des seuils prévus à l’article L. 225-79-2 I du Code de commerce. • Modification de l’article 14 des statuts – Pouvoirs du Conseil de Surveillance (résolution n°11) afin d’augmenter le seuil d’autorisation préalable de certaines opérations par le Conseil de Surveillance (de 175M€ à 200M€). Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 82. 82 Résolution no13 :attributions gratuites d’actions • Autorisation au Directoire de procéder à des attributions gratuites d’actions au profit des salariés et mandataires sociaux de la Société et/ou des sociétés liées : – période d’acquisition de 2 ans ; – période de conservation de 2 ans ; – l’intégralité des actions seront soumises à des conditions de performance ; – limite de 1% du capital (dont 0,5% pour les dirigeants mandataires sociaux). Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 83. 83 Résolution no14 :augmentation de capital (PEE) • Délégation au Directoire pour procéder à l’augmentation de capital par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents d’un Plan d’Epargne d’Entreprise (soumis obligatoirement à l’Assemblée) : – montant maximum de l’augmentation de capital : 2M€ ; – valable pendant 26 mois. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 84. 84 Résolution no15 :bons de souscription d’actions • Emission de bons de souscription d’actions : – renouvellement de l’autorisation au Directoire, en cas d’offre(s) publique(s) visant les titre de la Société, à l’effet d’émettre des bons de souscription d’actions à attribuer gratuitement aux actionnaires ; – montant nominal maximum de 200M€ pour l’augmentation de capital résultant de l’exercice des bons ; – valable pendant 18 mois. Assemblée Générale – 6 mai 2015
- 85. 85 Résolution no16 • Pouvoirspour l’accomplissement des formalités Assemblée Générale – 6 mai 2015
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