Le risque en PME

1. Appréciation Risque de crédit PME

2. SOMMAIRE
Présentation d’Attijariwafa bank : une nouvelle
banque
Le Système de Cotation
Financement de la PME
2

3. Présentation d’Attijariwafa bank
3

4. 4
Une nouvelle banque
Projet porteur d’une dynamique forte
de création de valeur
Wafabank
- 3ème banque privée
- Expertise dans les métiers
para bancaires
Banque Commerciale du Maroc
- 1ère banque privée
- Forte présence dans le corporate et
les métiers financiers
Attijariwafa bank

5. 5
Ambition stratégique
 Encourager l’investissement
 Contribuer au développement des
petites et moyennes entreprises
 Favoriser l’affirmation de grands
groupes nationaux
 Stimuler la bancarisation du pays
Performance
Ethique
Citoyenneté
Un projet porteur
de progrès
Développement
durable

6. ACTIONNARIAT
6
Flottant
14,9%
Al Wataniya
5,2%
CIMR
2,4%
Groupe ONA
(ONA, F3I*, SNI )
33,0%
Unicredito Italiano
2,1%
Wafa Corp.
4,7%
CDG
2,4%
Santusa Holding SA
(Grupo Santander)
14,5%
Corporacion
Financiera Caja
de Madrid
3,4%
Crédit Agricole Investors
1,4%
Axa Assurance Maroc
3,8%
Wafa Assurance
4,4%
Groupe MAMDA & MCMA
7,8%

7. POSITIONNEMENT
7
en millions de dirhams Attijariwafa bank
CREDITS A L'ECONOMIE 65 021
ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE 21 888
DEPOTS DE LA CLIENTELE 97 726
TOTAL BILAN 117 958
FONDS PROPRES 11 270
EFFECTIF (groupe) 7 000
Nombre d’agences Maroc 515
LEASING (encours financier) 3 250
CREDIT A LA CONSOMMATION (encours brut)
10 299
GESTION D'ACTIFS ( encours ) 35 000
INTERMEDIATION BOURSIERE (volume de transactions) 33 034
Parts de
marché**
28.6%
29.0%
29.5%
28.8%
33.9%
19.0%
32.0%
43.0%
66.0%
Rang
1
1
2
1
1
1
1
1
1
 Premier groupe bancaire et financier du Maghreb
 8ème banque africaine
CREDIT IMMOBILIER (encours)
6 900
24.5% 2

8. LES MÉTIERS DU GROUPE
• 1 million de clients
• 515 agences au Maroc en cours de développement (600
agences à fin 2007)
• 263 guichets automatiques de banque
• e-banking
• Centre de Relation Clientèle
• 35 Points de vente en Europe
• Attijariwafa bank Sénégal : ouverture d’une dizaine d’agences
sur 3 ans
• Acquisition de la banque du Sud en Tunisie
8
Banque de Détail à
l’International
Banque Multicanal
Réseau Particuliers
Professionnels
Banque des Particuliers et des Professionnels

9. LES MÉTIERS DU GROUPE
• 26 points de ventes spécialisés: centres d’affaires,
agences entreprises
• Plus de MAD 50 milliards d’encours crédits
Approche sectorielle dans le financement
• Assistance et accompagnement des PME-PMI
• Restructuration et mise à niveau
• Approche globale des groupes et grandes
entreprises marocaines et internationales
(financement, gestion de flux, international…)
• Développement des produits à forte valeur ajoutée
et des ventes croisées
9
Réseau Entreprise
GE (Grandes Entreprises)
PME
Banque de l’Entreprise

10. 11/10/2023
11/10/2023
LA COTATION & ANALYSE
DES CREDITS

11. LA COTATION D’UNE ENTREPRISE
• Objectif
Renforcer l’objectivité de la prise de décision sur les demandes de
crédit
Quantifier le risque effectif sur le portefeuille entreprise
Mettre en place une politique de tarification plus adaptée
• Principe
Attribuer une notation pour chaque critère retenu dans l’évaluation
de l’entreprise conforme aux normes de BAM,
11

12. Rating = Score financier + Score non financier + Facteurs spécifiques
Analyse statistique
Expertise
Score financier
Analyse quantitative
Ratios de Structure:
Capacité financière
Rentabilité
Liquidité
Taille
Score non financier
Analyse qualitative
Qualification Équipement
Références techniques
Qualité de la Relation Bancaire

13. LA COTATION D’UNE ENTREPRISE
• Score financier
Analyse quantitative
 Ratios de Structure:
 Capacité financière
 Rentabilité
 Liquidité
 Taille
• Score non financier
Analyse qualitative
 Qualification Équipement
 Références techniques
 Qualité de la Relation Bancaire
13

14. LA COTATION D’UNE ENTREPRISE
• L’appréciation du Risque d’un dossier de crédit sur un horizon à
court terme pour les crédits de fonctionnements (Max 3ans)
Critères d’évaluation
 Environnement,selon l’activité et le positionnement
 Capacité de Remboursement (Capacité à assurer le service de la
dette,rentabilité,structure financière…)
 Qualité de management
 Sources de financement
 Accès et diversités
14
Attribution d’une note ou Rating

15. LA COTATION D’UNE ENTREPRISE
Environnement et secteur d’activité
 Secteur porteur,en déclin ou saturé ?
 Niveau de la sensibilité à la vie économique,réglementaire,fiscal ou
douanier?
Positionnement de l’entreprise
 Rang par rapport à la concurrence en termes de produits,parts de
marché
 Politique de prix et de marges
Capacité de remboursement
 Capacité à gérer des cash flow pour faire face à l’endettement
 Ratios de liquidité et de solvabilité
15
Attribution d’une note ou Rating

16. LA COTATION D’UNE ENTREPRISE
Sources de financement
 Niveau de l’autonomie financière calculé sur la base des ratios des
structures propres au secteur
Management
 Qualité de la gestion de l’équipe dirigeante locale ou
internationale
 Qualité de l’actionnariat
16
Attribution d’une note ou Rating

17. LA COTATION D’UNE ENTREPRISE
A Très bon Risque
B Bon Risque
C Risque Standard
D Risque Moyen
E Risque Acceptable
F Risque Sensible
17
Modèle de Rating ou Scoring

18. LA COTATION D’UNE ENTREPRISE
Variables financières discriminantes
18
Liquidité
Rentabilité
Structure
Taille EEEvolution du CA,
Position par rapport à la concurrence
Niveau des FP,Poids de l’endettement
Bancaire,FDR
Évolution
Rendement des FP,CAF,Ratios RN/CA
Évolution
Trésorerie CT, BFR,Poste client,

19. NOTIONS FONDAMENTALES
19
FDR = ( Capitaux propres + DLMT ) – ( Immo Corp +Immo Inc +Imm Fin)
Capitaux permanents Actif immobilisé net (1)
Diagnostic Financier
(1) Déduction des
amortissements

20. NOTIONS FONDAMENTALES
20
Équilibre Fondamental Global
 Fonds de Roulement doit être Positif et couvrir 2/3 du besoin fonds
de roulement
Capitaux permanents
_
Actif immobilisé
Diagnostic Financier

21. 21
Conclusions d’Attijariwafa bank
Diagnostic - Crédit
Min
-28
Moy
30
Max
82
Fonds Propres / Total Bilan (%)
Avec FDR positif,couvrant les 2/3 des BFR
BTP

22. 22
Conclusions d’Attijariwafa bank
Diagnostic - Crédit
0
Moy
57 155
FDR / CA jours
Avec FDR positif,couvrant les 2/3 des BFR
Max
Min
BTP

23. 23
Conclusions d’Attijariwafa bank
Diagnostic - Crédit
Min
0 22
Max
68
Dettes bancaires / Total Bilan (%)
Dont les DCTde trésorerie plafonnées à 45 j CA
Moy
BTP

24. 24
Conclusions d’Attijariwafa bank
Diagnostic - Crédit
Min
37 140 668
Clients / CA jours
Attention particulière accordée au poste client
Moy Max
BTP

25. 25
Conclusions d’Attijariwafa bank
Diagnostic –Crédit
47 140
Max
220
Fournisseurs / CA jours
Impact des retards de règlements sur les fournisseurs
Min Moy
BTP

26. 26
Conclusions d’Attijariwafa bank
Diagnostic – Crédit
-30
Moy
13
Max
142
RESULTAT NET / FP (% )
Tenant compte,de la part des éléments non courants
dans le résultat
Min
BTP

27. 27
Conclusions d’Attijariwafa bank
Diagnostic - Crédit
Min
0 1,6
Max
15
Frais Financiers / Production. (% )
Maximum 5%
Moy
BTP

28. Financement de L’entreprise et de la PME
28

29. MARCHE DE LA PME
CONJONCTURE BANCAIRE
29

30. CONJONCTURE BANCAIRE
• Les Concours Bancaires
 Les concours sur la clientèle des banques commerciales
 Progression de 8,2% ( soit 13 Milliards en valeur )en 2004 et de 18% (+30,9MMdhs )en 2005.
 Cette croissance est tirée par:
 Prêts de Trésorerie :+21,5%
 Crédits à l’équipements :+ 17,7%
 Crédits immobiliers : 19,6%
 Crédits à la consommation : 10,3%
30
MARCHE DE LA PME

31. EVOLUTION SYSTEME BANCAIRE
Cette croissance est tirée par les crédits accordés aux particuliers à hauteur
de 40 % contre 75% en 2004
Les concours aux entreprises ont contribué à hauteur de 45% dans cette
croissance.
31

32. CONJONCTURE BANCAIRE
• Interventions de la banque Centrale sur les banques
commerciales :
Objectif :
Faire bénéficier les PME de la tendance baissière des taux par :
 Une plus grande transparence
 L’amélioration de la qualité de l’information financière .
 Le renforcement de leur dispositif d’évaluation de risques de crédit
Conséquence sur les banques:
Baisse des marges d’intermédiation du fait de l’intensification de
la concurrence et de la baisse des taux d’intérêts .
Amélioration des revenus hors intermédiation et baisse du coût
du risque .
32
MARCHE DE LA PME

33. CRÉDITS PAR CAISSE
Répartition sectorielle de l'encours de crédits par
caisse fin 2004 ( hors particuliers )
Secteur Primaire
13%
Indus de Transfor
25%
BTP
10%
Hotellerie
5%
Transport et Com
5%
Commerce, répar
d'auto et divers
11%
Activités
Financières
15%
Autres services
16%
33
ANALYSE SECTORIELLE

34. CRÉANCES EN SOUFFRANCES
Répartition sectorielle des créances en
souffrance en 2005
Indus alimentaires
10% Indus Textiles, hab
et cuir
14%
IM M EE
5%
Industries
manufacturières
6%
BTP
9%
Commerce, répar
d'auto et divers
21%
Autres industries
7%
Hotellerie
4%
Autres Secteurs
24%
34
ANALYSE SECTORIELLE

35. EVOLUTION DES RESSOURCES ET EMPLOIS
DE LA BANQUE
35
Décembre 2004
MAD million
Crédits par
signature
Ressources
Crédits par
décaissement
 83 845
 97 526
+16,3%
 55 097
 65 021
+18%
 16 994
+28,8%
Décembre 2005
MAD million
 21 888

36. POIDS DE LA PME
Part de la PME dans la B.E
34.3%
17.6%
29.1% 28.3%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
Crédits par
décaissements
Crédits Moyen et Long
terme
Engagements par
signature
Total Engagements
Part de la PME au sein Attijariwafa bank
19.1%
11.5%
25.4%
18.6%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
Crédits par
décaissements
Crédits Moyen et
Long terme
Engagements par
signature
Total
Engagements
36

37. NATURE PRODUIT % UTILISATION
CONSOLIDATION & CONTENTIEUX 23.76%
CAISSE,DECOUVERT & CREDIT IMMEDIAT 22.31%
CREDITS A L'IMPORT 13.63%
CREDITS A L'EXPORT 9.59%
ESCOMPTE PAPIER COMMERCIAL 9.13%
CMT & IMMOBILIER 8.83%
CAUTION DOUANIERE 8.57%
ASM MARCHANDISES 2.84%
CAUTIONS DIVERSES 1.06%
CAUTIONS ADMINSITRATIVES 0.27%
TOTAL ENGAGEMENTS 100.00%
37
Répartition par Nature de Crédit
Analyse des Engagements
Textile & Habillement

38. ANALYSE DES ENGAGEMENTS B.T.P
38
Ventilation des Engagements Globaux
NATURE PRODUIT
U
T
UTILISATION
EN %
DECAISSEMENT COURT TERME 29.19%
DECAISSEMENT MOYEN TERME 8.44%
DECAISSEMENT SAINS 37.63%
CONSOLIDATION & CONTENTIEUX 5.66%
TOTAL DECAISSEMENT 43.29%
CAUTION ADMINISTRATIVES 51.52%
CAUTIONS DOUANIERES 0.69%
CAUTIONS DIVERSES 2.98%
OPERATIONS DE L'INTERNATIONAL 1.52%
TOTAL CREDITS PAR SIGNATURE 56.71%
ENGAGEMENTS GLOBAUX 100.00%

39. CONTRIBUTION AU FINANCEMENT DE L’ECONOMIE
:
Comparaison Evolution %
5.5
4.2
1.8
8.7
7.2
18
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2003 2004 2005
PIB Concours bancaires
39

40. :
MERCI POUR VOTRE ATTENTION
40