2. LE FONDS DE SOLIDARITÉ FTQ : VÉHICULE
D’ÉPARGNE ETSOURCE DE CAPITAL POUR LE
QUÉBEC
PRÉSENTATION À CAPITAL INNOVATION
LIEU : HYATT REGENCY, MONTRÉAL
DATE : 17 AVRIL 2013
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Alain Denis
Vice-président principal
Nouvelle économie
3. UNE SOURCE COMPLÉMENTAIRE DE FINANCEMENT POUR LES
PME (Au 30 novembre 2012)
ACTIONNARIAT
PLUS DE 594 000* ACTIONNAIRES-
PROPRIÉTAIRES
STABILITÉ
DES ENTRÉES
DE FONDS
MOYENNE DE 678 MILLIONS $* PAR ANNÉE
POUR LES 5 DERNIÈRES ANNÉES
FONDS DE
SOLIDARITÉ FTQ
ACTIF NET DE
8,8 MILLIARDS $
PORTEFEUILLE
D’INVESTISSEMENTS
5,9 MILLIARDS $
2 239* ENTREPRISES
PRÈS D’UN DEMI MILLION D’EMPLOIS
CRÉÉS ET MAINTENUS AU QUÉBEC 1
INVESTISSEMENTS
CONSTANTS
MOYENNE DE 744 MILLIONS $ PAR ANNÉE
POUR LES 5 DERNIÈRES ANNÉES
AUTRES
INVESTISSEMENTS
2,9 MILLIARDS $
1
Compte tenu des partenariats passés
et actuels
* Données au 31 mai 2012
3
RENDEMENT : 4,7 % (12 MOIS)
4. • 6,9 % de rendement annuel à l’actionnaire depuis 3 ans
(sans les crédits d’impôts)
• Nos actionnaires cotisent en moyenne 2 830 $/année
• 6,6 milliards $ d’épargne collectés dans les 10 dernières
années
• 4,0 milliards $ retournés à nos actionnaires au moment de
prendre leur retraite (10 dernières années)
LE FONDS RÉALISE SA MISSION : SENSIBILISE LES QUÉBÉCOIS À
L’IMPORTANCE D’ÉPARGNER POUR LA RETRAITE
4
5. LE FONDS RÉALISE SA MISSION : 67 % DE CAPITAL
RISQUÉ NON GARANTI INVESTI AU QUÉBEC
47.8%
28.1%
24.1% Capital de croissance
(«buyout)
Dette mezzanine
Capital de risque
Capital
risqué non
garanti
Placements
grands
marchés
33 %
67 %
5
Portefeuille de mission
Actifs totaux du Fonds
6. Volume d’investissement
LE RÉSEAU
100 000 $
- Expertise locale
- 87 fonds locaux de solidarité
(gérés par CLD)
0 $
2 millions $
- Expertise régionale
- 16 bureaux régionaux
+ 2 millions $
- Expertise sectorielle
- 25 secteurs d’activité
6
7. LE FONDS ACCOMPAGNE LES ENTREPRISES À TOUS LES STADES DE
LEUR DÉVELOPPEMENT
7
8. UN FONDS QUI INVESTIT PRINCIPALEMENT DANS LES PME
Au 31 mai 2012
77 % DES PARTENAIRES DU FONDS ET DE SES FONDS RÉGIONAUX
COMPTENT MOINS DE 100 EMPLOYÉS
50-99 17 %
100-199 12 %
200-499 6 %
500 et plus 5 %
60 %
moins de 50
8
12. LE CAPITAL DE RISQUE SOUS GESTION DIMINUE EN ONTARIO DEPUIS
L’ANNONCE DE L’ÉLIMINATION PROGRESSIVE DU CRÉDIT D’IMPÔT EN
2005
Capital de risque sous gestion en Ontario et au Québec
exprimé en % du total sous gestion au Canada
28.00%
30.00%
32.00%
34.00%
36.00%
38.00%
40.00%
42.00%
44.00%
46.00%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Ontario Québec
Le PIB de
l’Ontario est
presque le
double de celui
du Québec
12
Nous canalisonsl’épargne des québécoisvers les entreprisesquébécoises et nous le faisons en investissant des sommes comprises entre 20 000$ (par nosfondslocaux) jusqu’à des montants de 100 millions de dollars. Nous investissonsàtous les stades de développement des entreprisesquébécoises. Près d’un tier de nosinvestissements a étéréalisé pour soutenir des entreprises en phase de démarrage, plus souventqu’autrementdans les secteurs des technologies ou de la biotech. Pour cesdémarrages, nousinvestissonssoitdirectement, soitindirectement en investissantdans des fondsspécialisés qui euxmêmeinvestissentdans des entreprises en démarrage. Dans les 6 dernièresannées, nousavonsinjectéprès d’un milliards dans des fondsspécialisés (incluantTeralys), notamment des fondsétrangersquenousavons fait venirici au Québec.Le 20% quevousvoyezdans les marchés publics cesont des investissementsdirectementdans des compagniespubliquesou encore dans des compagniesquel’on a amenépublique, notammentdans le secteurminier.Enfin, le 49 % restant, c’est le gros de nosinvestissementsdans les PME québécoises en phase d’expansionou de consolidation.
In page 11 you see what has happen in Ontario since the labour fund tax credit has been eliminated in 2005. As you can see, the funds under management have been declining ever since. Québec has the same amount of funds under management as Ontario, whose GDP is twice as big. The facts clearly contradict the “crowding out” theory. Where are the dollars that were supposed to flow in once the LSIF disappeared ? The Ontario government had to invest close to three hundred and fifty million $ to sustain the industry in the past 5 years. For the same investment of 350 millions $ in tax credit, Ontario would have raised more than 2.3 billion $
