1. Depuis le 1er
janvier
1 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Origine Annualisée
21,41 % 2,02 % 26,37 % 77,35 % 86,84 % 110,02 % 180,59 % 7,08 %
16,56 % 0,01 % 19,75 % 65,04 % 73,37 % 99,12 % 44,92 % 2,49 %
4,85 % 2,01 % 6,62 % 12,31 % 13,47 % 10,9 % 135,67 % 4,59 %
19/481 41/485 26/464 43/413 61/357 40/218 2/98
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fonds 32,51 % 14,37 % -8,01 % 16,18 % 24,99 % 7,49 %
Indice 31,60 % 11,10 % -8,08 % 17,29 % 19,82 % 6,84 %
Ecart de performance 0,91 % 3,27 % 0,07 % -1,11 % 5,17 % 0,65 %
Classt. Europerf. 122/453 135/471 114/479 323/474 76/470 86/461
Tocqueville Value
Europe
Rapport de gestoo au 3 avril 301
MSCI EUROPE TR : 44,92 %
Tocqueville Value Europe : 180,59 %
PERFORMANCES
VOLATILITÉ
Acti oet 3 2,6 MM
Source Europerformance, performances calculées
dividendes nets réinvests. Les performances passées ne
présagent pas des performances futures. Elles ne sont pas
constantes dans le temps.
INDICATEURS DE RISQUE (1 aos)
NOTATIONS
PROFIL
COUPLE RENDEMENT/RISQUE (1 aos)
VL Part I 4 274 M
,24
Moy : Moyenne de la catégorie Europerformance du fonds
Pays d'enregistrement :
Periormaoce absolue
Periormaoces régulières
Préservatoo du capital
Aoouelles
CONTRIBUTIONS À LA PERFORMANCE
Géraots Doo Fitzgerald2 CFA et Daoiel Fighiera
Afn ddaacfer un fistorioue completl les performances et indicateurs de risoue sont recalculés é parpr de la part a a ec des frais fies
réels é 1l20% pour la période antérieure au 09/10/2008.
N/A
Actons Europe value
N/A
Une analyse ioodameotale et iodépeodaote des sociétés,
fondée sur une approche “botom-upp.
Une geston “Valuep par la recherche d’opportunités
d’investssement en Europe parmi :
- les valeurs d’actfs décotées,
- les sociétés délaissées malgré leurs qualités intrinsèques.
Une geston de convicton, indiférente aux indices.
Peu de restrictons géographique, sectorielle ou de taille de
capitalisaton.
Sa spécifcité : un FCP Value 100% Europe.
CARACTÉRISTIQUES
Ioiormatoos (Part I)
Date de créaton 31/03/2000
Durée d'investssement 5 ans
Classifcaton A F Actons des pays de l'Union
européenne
Catégorie Europerformances Actons Europe - général
Devise Euro
ISIN FR0010600239
Ticker Bloomberg TOCHLDI:FP
Dépositaire C -CIC Securites
Fiscalité PEA, Assurance Vie
Valorisatoo
Fréquence Quotdienne
Afectaton des résultats Capitalisaton
Nature de valorisaton Sur la base des derniers
cours du jour
Publicaton VL www.tocquevillefnance.fr
Valorisateur C -CIC Asset anagement
Souscriptoos Rachats
Heure Limite de centralisaton 14h
Ordre efectués Cours inconnu
Règlement livraison J+2
Passage d'ordre Auprès de votre teneur de
compte
Frais
Geston 1,20% maximum
Souscripton Néant
Rachat Néant
Fonds
Indice
Ecart de perf.
Classt. Europerf.
Foods Iodice
1 an 11,40 % 14,17 %
3 ans 8,82 % 10,04 %
5 ans 10,25 % 11,64 %
7 ans 14,20 % 15,82 %
Depuis l'origine 13,65 % 15,64 %
Tracking Error 4,30 %
Alpha 0,30
Beta 0,82
Rato d'informaton 0,35
Rato de Sharpe 1,18
Coefcient de corrélaton 0,93
Perte aximum -15,36 %
PE 2015 16,5
EV/EBITDA 2015 11,9
Rendement, en % 2,5
Capi. pondérée ( €) 18581,6
Positves Négatves
TNT EXPRESS 0,40% B W PREF -0,14%
SARTORIUS STEDI 0,24% HENKEL -0,11%
HSBC 0,14% NE ETSCHEK -0,11%

2. REPARTITION GEOGRAPHIQUE (acti iovest)
REPARTITION PAR TAILLE DE CAPITALISATION (acti iovest)
REPARTITION SECTORIELLE (acti iovest)
PRINCIPALES POSITIONS
PRINCIPALES TRANSACTIONS
Rapport de gestoo au 3 avril 301 Tocqueville Value Europe
PART INVESTIE EN ACTIONS
Actoos
Nombre de ligoes 79
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d'Amérique ou auprès de personnes résidents américains ou encore par des ressortssants de certain pays dont notamment les Etats-Unis d'Amérique.
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Agrément A F n°GP 91-12 / Enregistrée l'ORIAS n° 07 035 215
Avertssement
Poids2 eo % Secteur Pays
PUBLICIS 3,13 edia France
NEMETSCHEK 2,90 Technologie Allemagne
DCC 2,80 Biens et services industriels Irlande
BMW PREF 2,64 Automobiles et équipementers Allemagne
HOWDEN JOINERY 2,58 Biens et services industriels Grande-bretagne
PATRIZIA IMMOBILIEN 2,56 Immobilier Allemagne
TELEPERFORMANCE 2,43 Biens et services industriels France
VINCI 2,33 Biens et matériaux de constructon France
HENKEL 2,23 Chimie Allemagne
FFP 2,18 Services fnanciers France
ACHATS VENTES
PARGESA HOLDING HAVAS
ORIGIN ENTERPRISES TNT EXPRESS
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SMURFIT KAPPA