1. Harvest Investment Fund - Global Convertible
libellées dans différentes devises, sans limitations. Les obligations convertibles sont sensibles aux
mouvements sur les titres sous-
des scenarios macroéconomiques du conseiller, les paramètres du portefeuille sont fixés avec un
biais plus ou moins obligataire, plus ou moins action. Ensuite, un processus de sélection permet de
octobre
2010
COMPARTIMENT
PARTS A -capitalisation
DEVISE EUR
02/11/10 VNI EUR117,23
DATE LANCEMENT 03/08/09
ISIN LU0442197868
BLOOMBERG HVGLCON LX
ACTIFS COMPARTIMENT 22,8 mio
COM. DE GESTION 1,85%
COM. DE PERFORMANCE 10%
SOUSCRIPTION
VNI hebdomadaire
CUT-OFF vendredi 16heures
VALORISATION lundi
INVT MINIMUM 1.000
FAX +352 404 770 283
TEL +352 404 770 260
EMAIL luxfunds@vpbank.com
GENERAL
Harvest Investment Fund SICAV
R.C.S. Luxembourg N° B 128 420
L-1930 Luxembourg
DOMICILE Luxembourg
TYPE UCITS III
INVESTMENT MANAGER
Bellatrix Asset Management S.A.
CONTACT Claude Chambre
EMAIL cec@bellatrix.lu
DEPOSITAIRE VP Bank
(Luxembourg) S.A.
AUDITEURS Deloitte S.A.
-ci. On pourra
concentrons sur les thèmes des matières premières, des fusions/acquisitions et du refinancement.
Notre VNI progresse de 2,17% sur le mois avec un plancher obligataire de 81% et un delta de
27%.
Nous avons acquis des positions en:
-
- Welspun 2014, obligation convertible mixte de cette société indienne active dans les pipelines
-
- Genco 2015, obligation convertible mixte, société active dans le secteur du transport maritime
- Sino-
COMMENTAIRES DU GESTIONNAIRE
10 PRINCIPALES POSITIONS
Les commentaires du gestionnaire sont
exprimés par Bellatrix Asset Management S.A.. Les rapports périodiques, prospectus d'émission et prospectus simplifié sont disponibles sur simple demande à Bellatrix
Asset Management S.A. ou au siège social du Fonds. La présente notice d'information ne peut être considérée comme une offre de vente ou d'achat des valeurs consi-
dérées. Pour constituer une offre, ce document doit être accompagné du prospectus et prospectus simplifié de la Sicav ainsi que de son dernier rapport périodique.
Quoique puisés aux meilleures sources, les chiffres renseignés dans la présente notice n'ont pas été audités. Aucune garantie de
peut être assurée pour le futur, la valeur nette d'inventaire du portefeuille dépendant de l'évolution des marchés. Les rendements sont calculés nets de frais.
LIBELLE DEVISE MATURITE PUT % DELTA DISTANCE AU PRIME RENDEMENT
BOND FLOOR
Marine Harvest 4.5% 2015 EUR EUR 23/02/2015 - 4,03% 49% -21,31% 21,80% 0,90%
Artemis / Pinault 2% 2011 EUR EUR 31/07/2011 - 3,74% 12% -1,49% 26,30% 3,59%
TMK 5.25% 2015 USD USD 11/02/2015 - 3,70% 40% -11,93% 26,90% 3,46%
GOME 3% 2014 3% 2014 CNY CNY 25/09/2014 - 3,47% 58% -20,80% 27,00% -0,96%
Welspun 4.5% 2014 4.5% 2014 USD USD 17/10/2014 - 3,46% 100% -18,32% 23,20% 2,46%
SanDisk 1.5% 2017 USD USD 15/08/2017 - 3,40% 74% -29,51% 33,30% 1,70%
Rovi 'NEW' 2.625% 2040 USD USD 15/02/2040 - 3,14% 70% -29,26% 18,60% -2,91%
CEPH2 1/2 05/01/14 USD 01/05/2014 - 2,95% 53% -19,94% 23,80% -2,46%
Parpublica / GALP 5.25% 2017 EUR EUR 28/09/2017 - 2,78% 42% -11,20% 20,90% 4,14%
Kloeckner 1.5% 2012 EUR EUR 27/07/2012 - 2,49% 0% 0,42% 287,40% 4,25%
TOP 10 33,17%
30%
44%
26%
ALLOCATION GEOGRAPHIQUE
AMERIQUES EMOA ASIE
PERFORMANCE JAN FEV MARS AVRIL MAI JUIN JUILLET AOUT SEPT OCT NOV DEC DEPUIS LE DEPUIS LE
1ER JANVIER LANCEMENT
2009 0,33% 2,05% 0,04% 1,60% 2,75%
2010 -‐0,68% 1,20% 3,69% 1,15% -‐0,34% 0,16% 0,56% 0,61% 0,79% 2,17% 9,63% 17,23%
19%
49%
24%
8%
TYPOLOGIE DES CONVERTIBLES
ALTERNATIVE ACTION MIXTE RENDEMENT LIQUIDITES
