1. YMA Fund - Patrimoine
Informations générales
Nom du fond :
YMA Fund
Nom du compartiment :
Patrimoine
Classification :
Allocation d'actifs
Forme légale :
Sicav Luxembourgeoise
(UCITS III)
Devise du fond :
Euro
Valorisation VNI :
Hebdomadaire
Liquidité :
Hebdomadaire
Suspension :
Vendredi 17H (CET)
Liquidation :
5 jours ouvrés max.
Type de parts :
Capitalisation
Frais de gestion :
1.20 % (classe B1)
-
Date de lancement :
14-08-1998
Banque dépositaire :
Banque de Luxembourg
Code ISIN :
LU0090906651 (class B1)
LU0332993467 (class B2)
Bloomberg :
PATGLHI LX (class B1)
N/A (class B2)
Société de gestion :
Bellatrix Asset Management
Gestionnaire :
Francois Haquenne
publication des VNI :
Site Internet, Bloomberg
Objectifs d'investissement
YMA FUND-PATRIMOINE recherche des rendements annuels moyens supérieurs au taux sans risque sur le long
terme. Le profil de risque du fonds est similaire à celui du marché obligataire. YMA Fund-Patrimoine est géré sans
contrainte vis-à-vis d'un indice de référence dans toutes les classes d'actifs et marchés: actions, obligations,
stratégies alternatives, matières premières, immobilier, monétaire et devises.
Commentaire de gestion
YMA Fund - Patrimoine progresse de 0,54% sur le mois d’octobre alors que l’indice mondial des actions a gagné 1,81%
en euro et les obligations gouvernementales globales ont baissé de -0.21%. Les marchés financiers ont correctement
anticipé une poursuite de la politique, plus qu’accommodante, de la banque centrale américaine et de la victoire des
républicains au Congrès. Les bons résultats des entreprises au troisième trimestre sont venus soutenir la hausse de
même que la croissance annuelle du PNB en hausse de +2% sur la même période. Le chômage quant à lui reste
élevé. La politique de la banque centrale américaine, si celle-ci fonctionne, nous fait craindre un retour de l’inflation
poussant les prix des matières premières à la hausse et le dollar à la baisse. Nous concentrons nos investissements
dans des entreprises solides aux cash-flows récurrents, dans les matières premières et les obligations convertibles.
Allocation d'actifs
Actions 16.69 %
Obligations 30.88 %
Matieres Premieres 4.08 %
Strategies Alternatives 13.34 %
Liquidites 22.68 %
Obligations convertibles 12.33 %
Total : 100 %
Date : 29-10-2010
VNI : 159.25 Euro
Volatilité : 2.27
2002 -0.70% 0.51% 2.08% 2.59%
2003 0.46% 0.22% -0.32% 0.56% 0.54% 3.17% 1.19% 3.38% 0.40% 0.96% 0.18% 2.91% 14.45%
2004 2.79% 1.23% -0.20% 1.74% -4.10% 1.99% -1.53% 0.35% 1.33% 0.39% 2.05% 0.85% 6.89%
2005 1.45% 2.02% -0.52% -0.48% 1.28% 1.69% 1.50% 0.61% 1.57% -0.98% 2.73% 1.73% 13.27%
2006 1.97% 1.47% 0.45% 1.41% -2.63% -1.03% 0.96% 0.80% 0.46% 1.99% 0.42% 1.25% 7.70%
2007 1.56% 1.19% -1.04% 2.02% 1.55% 1.07% -0.49% -1.88% 1.47% 2.00% -0.46% -0.13% 6.99%
2008 -0.85% 0.07% -0.51% 0.61% 1.32% -1.18% -0.37% 0.11% -1.30% -1.82% 0.10% -0.03% -3.82%
2009 0.54% -0.13% 0.11% -0.64% -1.32% -0.21% 0.08% 0.89% -0.20% -0.41% 0.29% 0.69% -0.32%
2010 -0.68% 0.13% 0.95% 0.34% -0.92% -0.22% 0.32% -0.35% 0.71% 0.54% 0.80%
Jan Fev Mar Avr Mai Juin Juil Aout Sept Oct Nov Dec par an
Performances *
* Source Bloomberg
Performances
YTD 0.80%
1 mois 0.57%
6 mois 0.20%
1 an 1.07%
3 ans annualisées -1.32%
5 ans annualisées 3.05%
167.5
165
162.5
160
157.5
155
152.5
150
147.5
145
142.5
140
137.5
135
132.5
130
127.5
125
122.5
120
117.5
115
112.5
110
107.5
105
102.5
100
97.5
95
30-09-2002
03-03-2003
04-08-2003
05-01-2004
07-06-2004
08-11-2004
11-04-2005
12-09-2005
13-02-2006
17-07-2006
18-12-2006
21-05-2007
22-10-2007
25-03-2008
25-08-2008
26-01-2009
29-06-2009
30-11-2009
30-04-2010
30-09-2010
VNI
Date
YMA Fund - Patrimoine Libor Euro 3 mois
YMA Asset Management s.a
2, rue de l'eau L-1449 Luxembourg
www.yma.lu
Tel: +352 26 63 86 20
Fax: +352 26 63 86 30