Actions-Finance propose la formation Swaps de taux : fondamentaux et pratique Cette formation en finance permet notamment de: •Approfondir les techniques de gestion du risque de taux. •Maîtriser le pricing des swaps de taux. •Valoriser les swaps de taux de référence libor. • S'initier à la valorisation des autres structures de swaps. Pour plus de renseignements sur la formation Swaps de taux : fondamentaux et pratique, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

1. Thème : Marché de taux
Swaps de taux : fondamentaux et pratique
Programme
Durée de la formation
Rappel sur le marché et les conventions des swaps de taux
2 jours
•Historique et développement du marché des swaps
Acteurs, volumes, cotations
•Les différentes utilisations des swaps de taux
•Les conventions du marché de taux et calcul actuariel
Méthodes de calcul des intérêts et fréquences de paiement
Bases de calcul : exact/360, exact/365, 30/360
Indices de référence prédéterminées : libor + Euribor
Indices de références post-déterminées : T4M, TAG…
Conventions de décalage des dates pour les jours fermés
Taux actuariel, taux foward / foward, taux zéro-coupon
Objectifs
Mise en pratique: conversion de fréquence et de base de paiement, d'un taux
monétaire base exact/360 en un taux actuariel exact/365, calcul du taux Foward
Valorisation des swaps de taux
•Construction de la courbe zéro-coupon
A partir des taux cash et du prix des futures court terme Libor ou Euribor
A partir des swaps Euribor ou Libor par utilisation de la méthode de
Booststapping
•Calcul des discounts factors
Mise en pratique: construire une courbe des taux zéro-coupon et les discount factors
correspondants pour différentes maturités
•Valorisation des swaps par la méthode obligataire
Estimation de la jambe à taux fixe
Estimation de la jambe à taux variable
•Valorisation des swaps par projection des taux forwards
Mise en pratique : calcul du mark-to-market d'un swap en portefeuille
•Présentation et valorisation des autres types de swaps de taux
Swaps de taux contre OIS et fixing eonia
Swaps de taux contre TAG (taux annuel glissant)
Swaps de devises CIRS
Swaps de courbe CMS et TEC 10
Swaps quanto
Asset swaps au pair ou not discounted
•Approfondir les techniques de gestion
du risque de taux.
•Maîtriser le pricing des swaps de taux.
•Valoriser les swaps de taux de référence
libor.
• S'initier à la valorisation des autres
structures de swaps.
Nombre de participants
maximum : 8 personnes
Date
13 - 14 février
3 – 4 novembre
Modalités d’inscription
900 € Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue
exonérée de TVA
contact@actions-finance.com
+ 33 1 47 20 37 30
www.actions-finance.com
Lieu
Paris Centre
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