Actions-Finance propose la formation Marché de taux : fondamentaux et pratique Cette formation en finance permet notamment de: • Comprendre les mécanismes fondamentaux. • Découvrir les principaux instruments des marchés de taux d'intérêt. Pour plus de renseignements sur la formation Marché de taux : fondamentaux et pratique, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

1. Thème : Marché de taux
Marché de taux : fondamentaux et pratique
Programme
Marché de taux : vocabulaire, règles et modalités de calcul
•Différents taux d’intérêt : proportionnel, actuariel, continu
•Conventions de calcul : base monétaire, actuarielle, obligataire
•Présentation de la courbe des taux : taux zéro coupon, taux forward
•A quoi servent les taux zéro coupon ?
Mise en pratique : Calcul des taux forward à partir des taux du marchés et conversion
d’un taux base monétaire en taux base obligataire
Durée de la formation
2 jours
Objectifs
• Comprendre les mécanismes
fondamentaux.
• Découvrir les principaux instruments
des marchés de taux d'intérêt.
Produits monétaires cash et dérivés
•Organisation du marché monétaire : acteurs, instruments, contrats
•Rappel sur le rôle de la Banque Centrale, les instruments de la politique monétaire et
sur le marché interbancaire
•Produits monétaires cash : bons du Trésor, TCN, commercial paper et le marché du
Repo
•Présentation des dérivés de taux : Futures sur EONIA, EURIBOR, Forward Rate
Agreement (FRA)
•Les risques associés aux produits de taux
Produits obligataires cash et dérivés
•Marché primaire et secondaire des obligations : comprendre leur fonctionnement et
leur structure
•Caractéristiques d’une obligation : coupon, maturité/duration, taux nominal, taux
actuariel, convexité
•Valorisation d’une obligation avec le coupon couru : notion de clean/dirty price
•Swap de taux d’intérêt : caractéristiques des plain vanilla swap, basis swap, swap
exotiques
Mise en pratique: Calcul du taux actuariel d’une obligation et détermination du prix
théorique, évaluation du prix d’un swap de taux en mark-to-market
Nombre de participants
maximum : 8 personnes
Date
24 - 25 mars
11 - 12 septembre
Modalités d’inscription
900 € Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue
exonérée de TVA
contact@actions-finance.com
+ 33 1 47 20 37 30
www.actions-finance.com
Couverture du risque de taux et gestion de positions
•Couverture du risque de taux par différents types de produits dérivés de taux :
swaps et FRAs, caps/floors/collars, swaptions
•Utilisation des obligations à taux variables et révisables
•Stratégies de gestion de positions de taux en fonction de la courbe des taux :
flattening, steepening, barbell, butterfly et asset-swaps
Lieu
Paris Centre
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